民营企业融资难的原因及对策

1、PAGE 14埃学校代码：10扳484巴 阿 摆学稗 矮 号：爸颁 办 俺 岸河南财经学院佰HENAN扮 霸UNIVERS挨ITY巴 OF FIN扳ANCE AN百D ECONO八MICS案自学考试（扮会计碍专业）白本科生拔论文版论文题目：凹民营企业融资难班的原因及对策专业名称：扮工作单位：爱 班 岸 懊凹作者姓名：氨 伴 柏 巴联系方式扮：吧澳 哎 拜 癌 肮 熬熬民营企业融资难按的原因及对策摘 要罢分析民营企业融般资难，探讨我国伴民营企业融资难叭的对策，旨在为柏民营企业的发展班创造良好的融资叭环境，从而更好碍地发挥民营企业半在我国国民经济翱发展中的作用。板解决民营企业的矮融资难问题，需靶要

2、企业、金融机佰构和政府共同努瓣力，为民营企业斑融资开辟更多渠笆道，从而使其发氨挥在国民经济中昂应有的作用。 敖2002 年国绊家统计局的数据靶表明，国内 G碍DP 增量的 奥80%以上来自绊民营企业。民营盎企业作 为国民斑经济活力的重要皑源泉逐步得到了艾广泛认同。据统按计，2002 阿年上半年各家银败行发放的 短期安贷款中民营企业疤只占 21%.邦2001 年疤 10月人民摆银行在全国范围背进行的一项有关霸中小企业 （其按中国有独资及控吧股企业仅占 3邦0.9%）贷款稗发放的情况调查盎显示，私营企业爸贷款满足率最 氨低，为 60.把4%，低于平均斑水平 8.1 般个百分点。笆中小企业在加快靶经

3、济发展 ,在安提高经济增长效翱率、提高解决就安业等方面 发挥扮 着重要的作用皑。但是 ,在中拜小企业发展的过艾程中却遭遇了几芭大难题:用地难般、融资难背-本文就中小企柏业在发展中融资拔难的原因,傲现状及解决的对扮策做一小探，挨试图提出解决中靶小企业融资难的半对策。 胺关键词：啊 败 民营企业吧，靶 融资拌，败 原因 捌，暗对策扳Diffic半ulties 哎in fina案ncing p碍rivate 啊enterpr隘ise and爱 Counte按rmeasur俺es袄ABSTRAC矮T癌Financi暗ng of p芭rivate 伴enterpr按ises, f绊inancin盎g o

4、f pr昂ivate e坝nterpri案ses in 办Chinas皑 measur搬es aime艾d at th半e devel肮opment 唉of priv耙ate ent艾erprise岸s to cr肮eate a 捌good en傲vironme般nt for 捌raising澳 capita叭l in or敖der to 蔼better 胺play to案 privat癌e enter把prise i挨n China霸s nat碍ional e癌conomic败 develo矮pment r扒ole凹,颁 To sol按ve the 傲problem蔼 of fin芭anci

5、ng 翱of priv懊ate ent爱erprise跋s, need瓣 to cor败poratio绊ns, fin胺ancial 跋institu败tions a奥nd gove巴rnments罢 to wor翱k toget澳her for白 the fi隘nancing版 of pri百vate en哀terpris巴es to o氨pen up 跋more ch蔼annels,拌 making背 it pla翱y its d癌ue role疤 in the拌 nation俺al econ般omy. 班 凹2002, N碍ational傲 Bureau摆 of Sta巴tistics芭

6、 show t懊hat 80%拜 of dom皑estic G白DP over昂 the in芭crement伴al fr败om priv啊ate ent斑erprise柏s捌,奥 Privat凹e enter案prises 唉as an i半mportan暗t sourc盎e of na唉tional 捌economi斑c activ傲ity g般raduall伴y been 懊widely 佰recogni傲zed斑,白 Accord啊ing to 澳statist百ics, du艾ring th昂e first靶 half o哎f 2002 爸the ban俺ks in s佰hort-t

7、e把rm loan暗s issue稗d by pr颁ivate e肮nterpri罢ses acc皑ounted 版for onl氨y 21% o艾f the P般eoples奥 Bank i爱n Octob胺er .200靶1 condu拜cted na敖tionwid艾e on sm熬all and巴 medium鞍 enterp八rises (阿includi斑ng stat坝e-owned啊 and co艾ntrolle笆d enter安prises 叭account氨ed for 斑only 30爸.9%) th吧e case 凹of loan哀 survey疤, priva稗te

8、loan背s to me胺et the 背lowest 半rate of半 60.4%,班 8.1 pe捌rcentag霸e point澳s lower板 than t罢he aver疤age. 叭 办SMEs in败 accele班rating 暗economi半c devel矮opment 班and in 哎improvi稗ng the 坝efficie斑ncy of 百economi笆c growt疤h, incr颁ease em肮ploymen昂t, to r捌es鞍olve an邦 import盎ant rol佰e to pl捌ay.芭However蔼, in th办e proce凹

9、ss of S挨ME deve敖lopment绊 has en啊counter盎ed seve俺ral pro摆blems: 拜land di安fficult叭 for sm百all and斑 medium般 enterp靶rises f叭ina啊ncing -凹 Thi霸s finan佰cing di安fficult蔼ies in 胺the dev扒elopmen埃t of th爸e cause安s, stat佰us and 俺the Sol百ution t绊o do a 案little 邦explora摆tion, t邦rying t傲o propo疤se solu斑tions D背iff

10、icul澳t Situa芭tion of败 SME fi罢nancing矮.版KEYWORD鞍S耙：暗private拜 enter俺prise, 蔼financi哎ng, rea爸sons, s版olution叭s- ii - PAGE i -目 录 MACROBUTTON InsertCrossReference TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc287646244 袄1昂霸我国中小企业融耙资难现状爱 PAGEREF _Toc287646244 h 岸1 HYPERLINK l _Toc287646245 笆1.1鞍安融资渠道单一敖 PAGEREF _Toc2876

11、46245 h 鞍1 HYPERLINK l _Toc287646246 按1.1.1肮过多依赖债务融隘资敖 PAGEREF _Toc287646246 h 疤1 HYPERLINK l _Toc287646247 百1.1.2罢贷款集中在国有板商业银行阿 PAGEREF _Toc287646247 h 氨1 HYPERLINK l _Toc287646248 昂1.2捌融资成本高昂扳 PAGEREF _Toc287646248 h 稗1 HYPERLINK l _Toc287646249 稗1.3把资本供给结构的隘不均衡暗 PAGEREF _Toc287646249 h 班2 HYPERLI

12、NK l _Toc287646250 吧1.4 拜私募股权的集体靶错位皑 PAGEREF _Toc287646250 h 暗2 HYPERLINK l _Toc287646251 靶2板耙我国民营企业融扒资难产生的原因爱 PAGEREF _Toc287646251 h 扮4 HYPERLINK l _Toc287646252 搬2.1版肮民营企业自身难盎以满足市场融资邦的盈利性等基本肮需求佰 PAGEREF _Toc287646252 h 翱4 HYPERLINK l _Toc287646253 爱2.2八民营企业融资渠败道不畅，导致民按营企业融资难巴 PAGEREF _Toc28764625

13、3 h 背4 HYPERLINK l _Toc287646254 矮2.2.1笆金融机构体系不盎健全导致民营企艾业融资难盎 PAGEREF _Toc287646254 h 扒4 HYPERLINK l _Toc287646255 靶2.2.2半我国资本市场存奥在层次缺陷，民瓣间金融发展受到懊抑制败 PAGEREF _Toc287646255 h 啊5 HYPERLINK l _Toc287646256 哎2.3背政府配套服务不袄到位，使民营企摆业难以摆脱融资唉难奥 PAGEREF _Toc287646256 h 罢5 HYPERLINK l _Toc287646257 翱3叭邦破解民营企业融扒

14、资难及风险的对笆策挨 PAGEREF _Toc287646257 h 昂7 HYPERLINK l _Toc287646258 埃3.1靶唉加强企业自身财盎务管理工作，努阿力塑造企业的健安康形象耙 PAGEREF _Toc287646258 h 熬7 HYPERLINK l _Toc287646259 佰3.1.1癌加强内部管理，碍提高信用程度阿 PAGEREF _Toc287646259 h 疤7 HYPERLINK l _Toc287646260 安3.1.2柏实现民企翱-疤银行信息共享，熬建立规范财务管案理系统坝 PAGEREF _Toc287646260 h 跋7 HYPERLINK

15、罢l _To搬c287646懊261般 捌3.2拜改善外部环境，般使民营企业切实扳得到应有的待遇伴 PAGEREF _Toc287646261 h 翱8 HYPERLINK l _Toc287646262 安3.2.1蔼国家以及地方应坝大力发展地方中败小型金融机构阿 PAGEREF _Toc287646262 h 凹8 HYPERLINK l _Toc287646263 挨3.2.2版为民营企业的融耙资提供担保机制啊，创建市场化担版保机构皑 PAGEREF _Toc287646263 h 伴8 HYPERLINK l _Toc287646264 佰4白芭解决民营企业融暗资难的具体做法案 PAG

16、EREF _Toc287646264 h 拔10 HYPERLINK l _Toc287646265 邦4.1碍斑扩大直接融资渠靶道瓣 PAGEREF _Toc287646265 h 碍10 HYPERLINK l _Toc287646266 跋4.2 拔尽快完善金融体爱系翱 PAGEREF _Toc287646266 h 柏10 HYPERLINK l _Toc287646267 班4.3敖加快金融改革步摆伐跋 PAGEREF _Toc287646267 h 败10 HYPERLINK l _Toc287646268 哀4.4吧加快融资品种创办新邦 PAGEREF _Toc287646268

17、 h 哀11 HYPERLINK l _Toc287646269 跋4.5柏加大政策扶持力叭度芭 PAGEREF _Toc287646269 h 澳12 HYPERLINK l _Toc罢2876462白70碍 阿5叭疤中小企业融资难暗案例板 PAGEREF _Toc287646270 h 吧13 HYPERLINK l _Toc287646271 6综述 PAGEREF _Toc287646271 h 15 HYPERLINK l _Toc287646272 参考文献 PAGEREF _Toc287646272 h 16 HYPERLINK l _Toc287646273 罢后跋 俺记败 P

18、AGEREF _Toc287646273 h 摆17第一章 MACROBUTTON AcceptAllChangesInDoc XXXX. - PAGE 17 -般我国中小企业融傲资难现状融资渠道单一案1.1.1吧过多依赖债务融佰资般我国虽已构建完芭整的市场经济体拔制,但金融市场皑的开放程度仍然皑有限，实行严格芭的金融管制,这柏种管制包含金融罢机构主体资格的爱限制和业务准入吧的审批,核准制岸度这种管制在发安挥金融风险防范拜的同时也限制了白资本市场的正常艾发展,日益增长埃的金融需求和资按本供给体制扒改革的缓慢造成隘的一个直接后果敖就是资本供给不疤足、融资渠道单澳一。有资料表明氨：我国78%的办中

19、小工业企业的百资本来源主要是按银行各类贷款，皑来源于权益性投胺资的比例为33袄%，从权益性投颁资的构成来看，哎近80%的企业坝仍以自身的资金唉积累为主股东投扮资和风险投资分靶别为18.1%巴和16.7%，唉使用外商投资的耙企业比例为4.矮9%。吧1.1.2俺贷款集中在国有昂商业银行皑我国中小企业融阿资中债务资本主霸要集中在商业银版行（中国工商银吧行、建设银行、背中国银行和中国奥农业银行），中唉小企业信贷支持安机构的缺位和多板元化债务融资工熬具的缺乏，使中百小企业不能像国挨有企业和上市公唉司那样通过转载艾请保留此标记。霸 债券市场发行摆债券筹集资金。澳金融机构缺乏将癌风险相对较高信柏贷资产证券化

20、的拔工具，使得中小鞍企业贷款业务的阿风险无法分散，矮从而限制了其他霸金融机构涉足中暗小企业贷款的动办力，中小企业贷埃款只能求助于商邦业银行。霸1.2霸融资成本高昂靶1、贷款利率高班于市场平均水平挨。银行选择向中伴小企业发放贷款皑很少选用信用贷背款的方式，一般扒在基准贷款利率稗基础上上浮一定佰比例，以弥补部绊分贷款风险。自靶以来，为了解决伴经济过快增长和胺通货膨胀问题，敖中国人民银行连办续采取加息和提拜高存款准备金率矮的货币紧缩政策案，使得中小企业傲的贷款利率水平班连续升高，严重扒影响了中小企业吧的经济利润。此靶外，商业银行常八设置笆“哀补偿性余额翱”百、收取违约延期袄支付费用等手段翱来变相提高

21、贷款癌利率，相对大企板业而言,中小企把业承担了的这种哎歧视性高利率加般重了中小企业的案融资成本。柏2、融资中间费拜用比例过高。在扒资金筹集费用方凹面，中小企业在版贷款申请环节，笆都需要进行固定班资产抵押登记、把信用评估、进行般财务审计，这些袄费用的支出一般啊具有数额固定的翱特点。由于中小扮企业一般融资金疤额较小，这些费艾用在筹资金额中扒的比重就会相对霸较高。在中小企肮业自身资产不足罢需引入外部担保绊的情况下，考虑岸到担保支出的影埃响，筹资费用将爸进一步升高。坝1.3艾资本供给结构的岸不均衡芭1、不同产业之哀间的资本供给差跋异。在市场竞争癌中，中小企业自拔身发展会呈现强袄者更强，弱者更办弱的格局

22、，那些碍技术水平先进，皑符合市场潮流，奥管理水平领先的爸中小企业会在竞阿争中脱颖而出，搬表现出良好的经啊济效益和成长性盎，自然成为资本拌市场的宠儿。不蔼论是通过风险投芭资引入股权资本爱或者是通过商业袄银行引入债务资案本都能居于主动翱地位，顺利满足坝资本需求，甚至熬出现资本供给过摆剩的局面，但大跋多数中小型企业百属于劳动密集型敖企业，技术装备艾水平较低，产品板的核心竞争力不肮突出，对市场的芭占有控制力较弱捌，经营风险较大盎，在资本引入过艾程中则面临很大拜的障碍，商业银班行对于此类项目拌表现出明显的惜班贷倾向，也不为扒各种风险资本、靶私人股权资本所邦看好，资本成为翱此类中小企业生俺存发展的一个重耙

23、要制约因素。耙2、地理区域上啊的资本供给差异昂。除了中小企业傲之间的资本分配背不均外，在中小稗企业发展和资本版获取方面，不同稗地区之间表现出澳了很强的差异性吧，东部沿海地区矮尤其是长江三角奥洲地区、珠江三扮角洲地区由于经稗济发展水平高、盎中小企业活跃、昂信用体制相对健氨全、民间资本充白裕等因素，同时啊这些地区的中小跋企业经营管理水按平较高，企业的伴资本运营意识突疤出，也容易获得疤外部融资机构的凹支持，所以不论把在资本来源的渠把道上，还是在资埃本供给总规模上奥都远远超过中西挨部地区的中小企捌业。搬1.4伴 巴私募股权斑的集体错位皑1、二级市场溢埃价引发行业集体吧中后期投资。在蔼一个正常的私募熬股

24、权资本市场，背在投资方向上，拜专业投资机构在背投资阶段上应有岸着相对对立的分皑工，如投资于项碍目初创期的天使皑基金，投资于成案长期的风险资本按和投资于发展期摆或成熟期的股权坝资本，为不同发氨展阶段的中小企哀业提供相应的资挨本支持，这种专昂业分工是有必要叭的。初创期和成扮长期的中小企业跋有着非常高的破背产率，不仅需要班投资机构的资本绊支持，同样寻求搬投资人在战略管摆理、公司治理、氨公司业务上的指哎导。而发展期和爸成熟期的中小企罢业在公司运营和岸治理上已相对成皑熟，多在财务上拜需寻求帮助。但般在我国，由于风跋险投资机构自身拌运营能力、人才皑构成上的不足，案除少数国际优秀拜投资机构外，大按多投资者都

25、投资罢于中小企业发展笆后期，造成对初白创期和成长期的哎有效支持不足。凹国内投资机构偏凹向中后期投资项俺目的另一个原因白自以来的牛市行懊情的诱导，在二靶级市场持续走高胺的引导下，上市伴公司首次公开发拔行的估值水平应颁也水涨船高，发版行市盈率和市净皑率比正常情形下埃的二级市场还要芭高。所以众多投胺资机构重金投向八准备上市的公司俺，通过投资公司瓣上市短期内以获耙取高额回报。般2 投资艾风险回避导致资霸本扎堆传统企业跋。风险投资的产绊生源于对高科技盎行业的中小企业霸孵化，在高科技白通过分散投资，昂获取超额利润。俺但在我国，风险唉投资机构普遍存佰在的一个特征就芭是在传统行业中哀的大规模投资，扳而立足高新

26、技术懊行业的生物医药癌、微电子、新材岸料、电信业等行澳业由于技术的专背业性和投资管理案上的 难度，在叭争取外部融资时奥存在一定的劣势佰。风险投资作为凹普通债务融资-佰和股票发行融资拜的一种补充，其半对高科技行业的白支持作用并未充按分显示出来。另翱一个非理性因素八就是扎堆投资，吧行业内分工不明捌显，除少数优秀翱投资机构外，大瓣多数投资机构没把有明确的特定行坝业选择，投资方扒向短期化严重。第二章 MACROBUTTON AcceptAllChangesInDoc XXXX. 暗我国民营企业融澳资难产生的原因蔼民营企业自身难半以满足市场融资柏的盈利性等基本啊需求伴1民营企业融巴资成本较高、效奥益低，

27、难以满足敖银行和投资者的摆盈利性需求。由昂于民营企业大多按规模小，对贷款吧需求有艾“芭急、频、少、高颁”伴的特点，贷款一柏般要的急，多为安流动资金贷款，爱贷款需求频率高扳、数量少，管理碍成本高，客观上奥增大了银行贷款白的管理成本，造阿成了民营企业的班融资困难。部分疤民营企业经营管扒理差，经济效益白相对低下。民营靶企业易受经营环扳境的影响，变数办大，风险大，无安法准确预测，难稗以吸收投资者注拔意，并且民企的叭生命周期短使得隘投资者投资的风斑险过大而不愿意笆投资。 俺2民营企业资皑产结构状况存在坝较大缺陷，难以绊满足银行贷款的岸担保需求。从金懊融机构对抵押物挨的偏好来看，虽昂然没有规定流动板资产不

28、可用作抵搬押，但金融机构扮在实际操作中往稗往要求企业用固板定资产来抵押，颁同时对抵押物的扳选择一般仅限于败土地、机器、设摆备、房地产的所绊有权或使用权。袄而民营企业普遍氨具有经营规模小巴，固定资产少，稗土地、房产等抵柏押物不足的特点疤，提供一定数量按和质量实物用于靶贷款抵押难度较凹大，有的企业甚癌至只是租赁经营芭，更没有有效的白资产可用于贷款拔抵押。 胺3民营企业融案资风险相对较大疤，难以满足银行把和投资者的安全伴性需求。由于大胺多数民营企业局昂限于对农副产品拌的粗加工，趋同唉性严重，造成企矮业抗市场风险能搬力差，盈利能力败低；同时由于民阿营企业贷款比较斑困难，只要能借疤到钱，不考虑筹吧资成本

29、的高低，扮有的企业甚至向拔民间高利借贷，笆借款利率远远高八于投资报酬率，败加上借款期限短暗，筹资风险加大胺，从而增加了企矮业的经营风险。背部分民营企业信罢息披露意识差，伴为了逃避税收或俺其他方面的原因班，有的企业甚至肮没有专门的会计俺人员，缺乏反映昂企业运行状况的俺基本信息数据，坝甚至出现对银行伴、税务提供两套暗账的现象。笆2.2袄民营企业融资渠摆道不畅，导致民拜营企业融资难颁2.2.1耙金融机构体系不挨健全导致民营企笆业融资难啊一是国有商业银懊行贷款管理体制笆的制约。现行的搬金融体系中，国鞍有商业银行主要稗贷款给国有大中按型企业，而面对扳民营企业的贷款阿请求，往往不予盎支持，基层的银瓣行贷款

30、权限受到柏严格的限制，信班贷条件让民营企哎业望而止步，贷艾款审批程序烦琐奥。二是中小金融芭机构发展不规范氨。我国中小金融柏机构在自身发展艾和对企业融资过胺程中存在许多问奥题，有些中小金版融机构不良资产暗比例较高，财务碍亏损严重；中小艾金融机构业务趋跋同、市场趋同，扳真正面向民营企傲业的中小金融机般构发展缓慢；中扳小银行和城市信拔用社加大了基础安设施及消费性贷案款比重，也增加哀了国债等非贷款哀资产，对民营企半业的贷款相对减班少；中小金融机半构社会信任度不瓣如国有大银行，捌结算支付手段落熬后以及受其他诸挨多因素制约，其蔼资金来源受到明班显影响，对民营邦企业信贷支持力邦度减弱。三是金邦融中介服务机构

31、跋不健全，民营企翱业担保难、抵押败难。抵押贷款一坝直是我国商业银伴行普遍采取的一扮种贷款制度，由按于民营企业规模皑小，固定资产价吧值低，特别是高捌风险、高科技的把民营企业，无形矮资产占的比重很柏大，能够作抵押百的资产价值不足氨。担保机构制定唉的贷款担保条件澳比较严格，与银佰行贷款的条件基白本相当，民营企稗业一般缺少足够挨的抵押资产，寻佰求担保非常困难搬，大多数不符合安银行贷款条件。伴2.2.2搬我国资本市场存盎在层次缺陷，民爸间金融发展受到半抑制阿一是主板、二板捌市场的融资门槛芭过高。二是债券疤市场融资条件苛伴刻。我国目前实摆行袄“皑规模控制、集中熬管理、分级审批板”绊的规模管理，债罢券发行的

32、年度规袄模管理、债券发澳行的年度规模及疤各项指标均由国袄务院统一确定，敖并且发行时优先芭考虑农业能源交盎通及城市公共措傲施项目，这在很澳大程度上限制了摆民营企业进入债盎券市场并通过债办券方式融资。三搬是国家对民间金跋融的管制限制了拔民营企业的直接扳融资。由于缺乏叭面向民营企业融霸资的资本市场，吧民间股权融资等叭其他民间融资方埃式无疑成为民营瓣企业解决融资问吧题的融资渠道。盎但民间金融虽然摆适应民营企业融安资需求，但民间盎借贷在我国现行皑的法律体系内是把不受法律保护的俺融资行为，甚至疤有可能被认定为扳“扳非法集资袄”败而受到法律的惩邦罚。昂2爸.3爱政府配套服务不澳到位，使民营企邦业难以摆脱融资

33、吧难稗1缺乏完善的昂法律法规的支持颁保障。一是立法板不规范。目前按拜行业和所有制性氨质分别制定政策稗法规，缺乏一部搬统一规范的企业扒立法，造成各种板所有制性质企业拔法律地位和权利碍的不平等；二是傲法律执行环境差皑。 挨2政府管理不绊规范，政策落实鞍不到位。扶持、肮鼓励民营企业发疤展的政策措施不翱到位，许多政策癌法规没落到实处哀，或者在落实上俺打了折扣；政府埃对民营企业的管芭理，涉及到工商哀、税务、物价、爸城建、环保、卫案生、计量、质量版监督等多个部门懊，在对民营企业半管理中，往往出百现相互交叉、缺板乏协调的现象，叭增加了企业的负暗担；在对经济机爸构协调方面，由般于政府调控不力奥，致使企业重复袄

34、生产，处于粗放胺经营状态；在监坝督方面，有的政笆府部门未能很好敖的履行监督职能笆，致使企业本身唉行动不规范。第三章 MACROBUTTON AcceptAllChangesInDoc XXXX. 白破解民营企业融矮资难及风险的对白策瓣加强企业自身财把务管理工作，努邦力塑造企业的健半康形象伴3.1.1袄加强内部管理，笆提高信用程度拜民营企业在目前败直接融资渠道不捌畅的情况下，要斑想 通过间接融碍资从而解决资本胺金不足的问题，稗需要做的最大事办情就是如何提高搬自己的信用程 办度。 在这方面拜， 民营企业可爱以加强企业内部敖管理， 通常 巴a 级以上信用坝级别企业的各项板指标为： 资产安负债率低于

35、5哀0%，利息支付摆倍数达到 4 暗倍以上，全部资奥本化比率在 4胺0%以下，资金胺流 量比率在 埃50%以上，存昂货周转率在 4按 次以上，净资爱产收益率在 8拔%以上。另外，版民营企业还 应稗树立良好的企业般法人形象， 杜癌绝不良信用记录耙， 提高还款的熬信誉程度， 大昂力开拓产品市场扒， 用订单证明巴自己的实力，并罢作为抵押。皑3.1.2奥实现民企-银行捌信息共享澳，败建立规范财务管摆理系统靶实现民企-银行吧信息共享。民营澳企业财务管理的扒一大弊端在于其暗领导者出于申请板银行 贷款、偷斑漏税等目的，随芭意编制不同的会哎计报表，严重损爱害了国家利益。稗政府有关部门要班加 强国家监督把以制止

36、多套报表胺现象， 就必须吧实现对民营企业白的财务信息的共笆享， 即政府的笆经贸、 财政、巴税收、金融、工笆商、质量技术监哀督、公安等有关扮部门共同探索建斑立部门间信息互伴通与 共享机制办。为此，必须充扮分利用计算机和盎网络等先进技术芭和现代化工具，阿在政府有关部门败间 建立民营企般业信息发布与共白享平台， 并在懊法律框架内实现般政府部门对民营爸企业信用信息的暗查 询、交流与叭共享，实现信息盎共享不仅可以制白止多套报表现象拌，而且可以强化熬民营企业财务基扮 础工作，推动吧财务管理现代化捌。霸努力转变为具有懊先进管理经营 叭理念的现代企业把。 管理模式上盎要减少家族式管埃理模式的负面影隘响， 建立

37、现代氨新型的管理模式邦。 在建立科学吧的现代企业管理把模式方面民营企斑业不仅要充分吸爱取家族式管理模拜式灵活高效优 胺势， 而且要在胺发展到一定阶段捌要果敢地抛弃旧捌的管理模式， 耙大胆借鉴国内外捌先进的管理经验罢， 结合自身情疤况，走向股份化柏、规模化和集约爸化，建立起适应伴民营企业发展的坝新型的现代企业俺 科学管理模式翱。 着重提高企败业经营者和主要搬从业人员的思想班文化素质， 完爱善他们的知识结盎构。 要进行有颁关政策法规和财班务管理方面的学耙习培训， 造就爸有现代管理意识爱的管理者。 建芭立企业 内部牵拔制制度、稽核制癌度、定额管理制案度、计量验收制百度、财务清查制啊度、成本核算制伴度

38、、 财务收支稗审批制度等基本敖制度，完善财务昂管理系统。爸3.2皑改善外部环境，笆使民营企业切实半得到应有的待遇皑3.2.1安国家以及地方应拜大力发展地方中耙小型金融机构斑发展我国中小金笆融机构是从根本办上 解决民营企摆业融资问题的重拌要步骤。 中小岸银行和民营企业隘具有不可替代的肮亲和力， 是天案生的 合作伙伴鞍。 尽快允许开氨办私人银行或民八营股份商业银行般。 最大程度为案民营资本的流通疤与扩张 提供舞疤台，同时最大的白好处是没有传统挨国有商业银行那盎么多的“官气”翱 ，让民营企业白可以在 相对心背情愉快的状态下办平等地讨论贷款耙等严肃问题。 耙现在虽然有几家碍所谓的 “民营肮股份制银 行

39、”俺 ，但或多或少颁地都存在着国有百资本的影子。澳3.2.2爸为民营企业的融唉资提供担保机制笆，创建市场化担般保机构鞍目前，为民营企奥业贷款提 供担罢保的机构主要有拌两类：一种是在暗地方财政支持下挨，组成的担保中哎心。担保企业资疤金来源 可多家奥负责，比如地方扮政府出一些，受啊益的民营企业出安一些，社会中介斑组织自愿者出一翱些等 等。一般八来讲，能获得担绊保的企业应具有按这样的条件：企把业具有成长性和皑盈利能力，资产癌负 债率为本行伴业平均水平以下凹，三年内没有不唉良信用记录，主疤要产品有市场、跋有收益等等。担搬 保基金可存入鞍商业性金融机构熬，由商业金融机瓣构协助管理。碍商业银行一是要捌积极

40、参与政府部拜门 改善金融环凹境、创建金融安暗全区建设，加大拜操守诚信的宣传胺力度，努力重塑敖讲信用光荣、不凹 讲信用可耻的阿社会氛围， 对暗少数恶意逃废银般行债务的企业要俺给予严厉的制裁哎， 使逃债赖债艾者 无立锥之地霸；二是建立信用版档案，明确信用爸标准，强化信用巴监督。积极推进碍人民银行信贷登肮 记咨询系统和熬信息征集中心建埃设，完善公共信斑用登记系统，实唉现全国联网和接肮口，将客户生 哎产经营中发生的傲重大事件及有价邦值信息及时登录邦系统， 共同维捌护系统的准确性胺、 有效性和全爱 面性，增强实哀用性；三是每年翱精选一批诚信度办高、操守规范的蔼会计师事务所参霸与融资客户的 办财务审计，增

41、强阿数据的真实性；皑四是以诚信为基隘础，建立平等互把利、相互信任的俺银企关系。 在敖经营过程中，双暗方都要既知法、板依法、守法，又颁互相理解支持。第四章 MACROBUTTON AcceptAllChangesInDoc XXXX. 版解决民营企业融邦资难的具体做法奥扩大直接融资渠绊道暗民营企业融资渠靶道和方式主要有岸自筹资金、直接盎融资、间接融资安、风险资金和政巴府扶持资金等五阿种。其中,直接摆融资是民营企业挨的一个弱项。直胺接融资是指以债蔼券和股票的形式耙公开向社会筹集坝资金的渠道。一芭般公司制中小企埃业的债券和股票昂只能以柜台交易般方式发行,只有盎极少数符合严格班条件的公司制中捌小企业才

42、能获得稗公开上市的机会岸,或进入芭“半第二板块市场板”俺进行融资。无论氨从国际经济发展拔趋势还是我国民鞍营企业发展需要巴的角度,都必须班积极探索和扩大斑民营企业直接融懊资的渠道。爸 暗4.2敖 氨尽快完善金融体鞍系肮要改变民营企业拔融资难问题,需版要切实改变民营邦企业融资体系缺败位的状况,构造俺有利于民营企业埃发展的金融环境啊。首先,要积极绊建立支持中小企澳业发展的政策性爸金融体系。一是绊从现有的政策性皑银行派生出面向爱中小企业的贷款矮部门,并通过立隘法强制,保证政爱策性金融机构对佰中小企业的融资柏比例。二是新设袄地方性民营中小碍银行。为了稳妥案地发展地方性民爸营中小银行,可百以采取先试点、鞍

43、分步走的方法。翱我国江浙地区已扮经出现了一些民摆营中小银行,收艾效和问题并存,唉应该总结经验,邦将其迅速推开。稗其次,建立多层蔼次的、专门为中笆小企业服务的中霸小资本市场体系凹。中小资本市场爸体系至少应包括碍两个层面:二板唉市场和区域性小懊额资本市场。就暗其分工来看,二拔板市场主要解决阿处于创业中后期颁阶段的中小企业爸融资问题;区域笆性小额资本市场阿是为达不到进入坝二板市场资格标疤准的中小企业提芭供融资服务的资吧本市场,它包括吧为处于创业初期罢的中小企业提供搬私人权益性资本挨。区域性小额资办本市场可以由原瓣证券交易中心、疤现有各地的产权艾交易市场以及技扳术产权交易市场爸改造而成。要充案分运用风

44、险资金拔,也必须建立民邦营企业的产权交肮易市场,为风险凹资金推出创造条叭件,这样国外的癌风险基金就会进搬来投资中国的民爸营企业特别是高霸科技的民营企业爸。版4.3白加快金融改革步笆伐矮要加快金融改革爱,首先,要改革盎国有商业银行这背种单一的所有权稗结构,将实现产八权主体多元化作哀为金融改革的重扳点。将国有银行凹逐步改造成为国翱家控股,企业入邦股,个人持股,傲在适当条件下允吧许外资参股的股碍份有限公司或有跋限责任公司,这按样可以增强国有暗金融资产的控制摆力。商业银行活耙力增强了,有效芭的激励约束机制傲就可以建立起来肮,国有商业银行板就会在国有企业摆、民营企业之间鞍比较公平的进行搬评估选择。其次柏

45、,要加快利率市坝场化的进程。金背融深化的要求就皑是要让利率由市般场决定,使其真氨正反映资金的供坝求关系和价格。霸尽管我国已经放白松了对利率的管艾制,比如,对中癌小企业的贷款来八说,贷款利率最癌高可高于基准利碍率30%,农村懊信用社被允许收扒取高于基准利率安50%的利率。叭但是这种人为规背定的利率和利率盎上限只是给定了摆利率变动的范围板,并不能真正反傲映资金需求的实百际情况。市场利隘率应该由市场来办决定,应进一步盎放开利率,以鼓耙励更多的贷款投败向民营企业,扳使民营企业与国昂有企业在市场上懊平等的进行融资八。蔼4.4背加快融资品种创癌新搬我们可以积极推般进贷款品种创新凹。针对金融机构摆现有的信贷

46、品种邦与民营企业信用拔素质不匹配的情背况,在控制风险搬的情况下,必须绊大力加快金融品把种的创新。如:白对于一些有市场凹、有效益、有信拔用的企业,在规皑避风险的条件下瓣,可以采取循环扒授信、联合授信坝等方式直接发放艾信用贷款;针对澳民营企业抵押担奥保不足的矛盾,肮应该在普遍采用柏的房产、土地等吧有形资产抵押基半础上,把企业无八形资产和动产纳疤入抵押范围,探败索推行无形资产昂担保贷款、动产蔼担保贷款、信用拜担保贷款、互保阿联保贷款、自然吧人担保贷款、保拜险贷款等新的担佰保贷款方式。此瓣外,还可以根据板实际情况,探索瓣异地联合协作贷板款、买方贷款、啊项目开发贷款、安个人委托贷款、疤保理业务等新的凹贷

47、款品种。大力霸发展票据贴现融扮资。大力发展融稗资租赁业务。租绊赁投资由于投资靶额在租赁期限内靶以租金方式逐年捌分摊,因而具有百现金投入少、担袄保形式简单、方阿便的优势。另一癌方面,融资租赁败方式以企业懊“败真实交易百”胺为基础,锁定了靶企业的资金用途邦,从根本上杜绝班了企业挪用、挤八占融资资金的现碍象,从而有效地把降低商业银行的吧融资风险。因此芭,融资租赁已成肮为国外中小企业爱融资的重要途径白。大力发展典当袄融资业务。典当氨是以实物为抵押埃,以实物所有权碍转移的形式取得疤临时性贷款的一爱种融资方式。拓佰展中间业务的种芭类和范围。根据俺民营企业的生产安经营和资金运动矮的特点,推出灵八活的、多样化

48、的巴结算工具,畅通颁汇路,为民营企胺业提供方便、快翱捷的结算服务,笆应尽快对民营企邦业开办托收承付唉、汇票承兑与贴伴现业务。此外,耙还应利用金融机岸构网点众多,占矮有信息量大的行拌业优势,为民营爱企业提供商机、稗经济政策、经营百与投资决策咨询皑等多方面的信息癌服务。 跋具体金融创新方班式。到目前为止拔,我国各商业银爱行纷纷推出了许盎多符合我国民营肮企业发展所需的班金融创新方式:袄出口退税质押贷扳款,主要适用于奥外向型民营企业爱;保全仓库业务般,主要适用于制半造业型民营企业澳和流通型民营企俺业;应收账款质板押或收购业务,稗主要适用于制造蔼业型民营企业和挨流通型民营企业半;保付代理业务熬,主要适用

49、于制扳造业型民营企业懊和流通型民营企挨业;福费廷(F颁OR FAIT艾ING)业务,靶主要适用于外向耙型民营企业;票啊据市场,适用于跋不同类型、不同背阶段和不同行业白的民营企业。把4.5扮加大政策扶持力罢度板一是尽快建立完爱善中小企业抵押盎担保体系,这是绊解决民营企业担笆保难,打破银行把与企业岸“挨胶着巴”邦状态的有效措施跋。目前,全世界隘有48%的国家疤通过建立中小企皑业信用担保体系板的方式来解决中皑小企业融资难。伴二是加大对地方拜中小金融机构的白政策扶持力度,案对地方金融业的芭发展加以科学的熬规划,推动地方捌金融业的协调和八稳健地发展;尽斑快在中间业务收爱费、贷款利率浮绊动等方面制定统吧一

50、和灵活的有关霸政策;研究支持靶中小金融机构发碍展的财税政策。巴三是加大对民营安企业的政策扶持百力度,提高民营瓣企业自身素质,白树立起民营企业懊良好的外部形象挨,为自身赢得高百标准的金融服务俺待遇创造有利的坝条件,解决中小捌企业融资困难的爸根本途径是中小班企业必须提高自案己的经营素质和搬信誉,靠自己的靶努力和诚信在市拜场经济浪潮中公巴平竞争;为民营吧中小企业解决贷绊款中遇到的实际拌问题;完善面向拌民营企业的管理叭体系和社会化服癌务体系。92 班5%的金融机构板认为经营管理行拜为不规范是民营阿企业难以满足银俺行信贷条件,从颁而得不到贷款的拌重要原因。如何笆加大对民营企业俺的规范和引导,稗促进其提高

51、综合扮素质,培育合格啊和优秀的债务人艾是政府必须认真颁考虑的一件事情懊。 扳当然,在解决民盎企融资困难这一矮课题时,还需要办政府充分发挥职疤能,法制环境的盎健全(如:给予阿平等的国民待遇案等)和相关金融盎人才的培养、信败息技术(它可克埃服信息不对称因奥素,为中小企业斑融资提供信息支哎持)的广泛应用板等,只有齐抓共敖管,才可切实解败决这个困扰中国盎民营企业,阻碍岸经济持续健康发袄展的问题。第五章 MACROBUTTON AcceptAllChangesInDoc XXXX. 爱中小企业融资难般案例邦企业简介：青岛办某外贸企业在食俺品领域拥有肉兔懊、肉鸡、调理食邦品三大产业链，稗形成了进出口贸般易

52、、国内营销、捌食品制造、畜禽半养殖、种苗组配鞍、蔬菜种植等多绊个纵向一体化的哀产业单元；食品胺产业的加工优势案明显，年加工总跋能力10万吨以拜上，消耗各类农八副产品原料20矮多万吨，冷库总扮容量10000哎吨，日速冻和保八鲜能力800吨阿；产品销售体系癌和国际国内市场拔网络健全，产品半畅销日、韩、欧隘盟、北美等50肮多个国家和地区绊。目前就业人员斑达5000人。挨2008年该企疤业共销售收入2安3亿元，净利润稗1.2亿元。所懊属企业全部通过搬了ISO900暗1和ISO14昂000双认证，拔企业先后被评为熬国家级星火外向俺型企业，全国大安型农产品加工流埃通企业，全国民凹营企业500强啊，中国食品

53、工业般100强，全国拔优秀食品龙头企唉业、全国龙头企半业技术创新中心阿、全省诚信守法岸民营企业和青岛坝市AAA级信誉般企业等荣誉称号艾。该企业设有专蔼业进出口贸易公案司，年进出口贸班易额达6000安万美元，结算方疤式以电汇、信用啊证为主，进出口敖贸易国家以俄罗阿斯、美国、日本哎等国家为主。2叭009年签订订案单月6200万鞍美元，本年度集搬团计划实现销售霸收入26亿元。敖中小企业融资需俺求：该公司需中靶小企业融资人民挨币1亿元，主要爱用于组织货源、绊支付工资及出口挨垫资等。捌中小企业融资方靶案：中国银行结胺合该企业生产经瓣营特点，为该企盎业提供流动资金颁贷款、贸易瓣中小企业融资授般信相结合的中

54、小办企业融资方案，百以支持企业生产白基地生产经营；埃对专业进出口公艾司提供贸易中小盎企业融资授信支吧持，以解决企业氨在贸易方面资金八需求。授信条件蔼为集团公司连带昂责任担保，同时皑提供相应部分资敖产抵押。面对目按前企业抵押物不柏足情况，可灵活碍采取货物质押、笆考虑担保公司担爸保等方式解决。疤具体中小企业融挨资金额3900按万元，其中流动凹资金贷款290爱0万元，贸易中叭小企业融资10盎00万元，贸易扮中小企业融资授岸信以银行结算品耙种为主导，为企版业提供快捷、方耙便的中小企业融哎资渠道。罢中小企业融资方笆案特色及解决问胺题：翱1.佰 奥融货达罢业务：将进口货邦物进行质押，为把企业提供授信。肮解

55、决中小企业抵柏押担保不足，无澳法获得授信问题袄。肮2.佰 瓣融信达业务：凭蔼出爸口商提供的出口皑单据、投保中长瓣期出口信用险的碍有关凭证、经中叭信保公司瓣确认的赔款转让爸协议等，向其提坝供出口应收账款柏买入业务。解决芭中小企业出口中胺小企业融资难问爸题。败3.税钱：以出颁口退税账户托管碍或质押，为企业暗办理中小企业融癌资。加快企业退袄税资金回笼，解翱决企业资金困难芭问题。搬 天津大学硕士学位论文 MACROBUTTON AcceptAllChangesInDoc 此处键入中文论文题目 综述般针对上述问题，耙为解决民营企业班融资难问题，加胺强民营企业自身拔建设，全面提升吧民营企业素质。白要大力推

56、进建立懊现代企业制度。班民营企业应按照暗以澳“半产权明晰爸”斑为核心的现代企稗业制度要求，不矮断完善和改进运啊作机制，建立和艾完善法人治理结哀构，形成合理有伴效的内部约束和安激励机制，不断耙地提高经营管理扳水平。通过股份翱制改造、出售、盎兼并、重组、联芭营、合资等有效伴途径，真正建立昂适应市场经济体拔制发展的现代企胺业经营机制，解靶决民营企业普遍般面临的经营规模瓣、经济实力和管扳理水平等问题，盎提高民营企业的巴竞争实力和盈利白水平。加快民营叭企业信用担保体凹系建设，运用必吧要的政策扶持，跋创造条件重点扶蔼持一批经营业绩昂突出、制度健全傲、管理规范的担埃保机构，加快组爱建民营企业信用柏再担保机构，探埃索组建全国民营绊企业信用担保协佰会；大力拓展民按营企业融资租赁般渠道，民营企业矮可在资金短缺或唉不愿动用经营资按金的情况下租赁隘到企业急需的设隘备，达到融资目扒的；同时建立健稗全企