科技融资新方式

1、PAGE PAGE 31懊科技企业融资新颁模式简介前 言芭科学技术是第一碍生产力，生产力霸是国力，国力是板话语权。而金融颁是百科技增强话语权暗的催化剂。就全拌球产业革命而言翱，每一次产业革拔命的兴起无不源颁于科技创新，成挨于金融创新。国搬家或地区之间，哎表面上在比经济耙总量，背后在比搬技术创新。战略班性新兴产业代表矮着技术未来发展唉方向，它般的背后必然需要袄完善、便捷的金般融服务的强力支瓣撑。版新形势下，经济澳发展依靠科技创肮新来驱动，而科埃技产业的健康长捌远发展又离不开稗金融业的鼎力支八持。岸在金融的助推下背，科技产业呈现颁出新的面貌，计蔼算机的应用，网绊络的普及，无线肮技术的发展都是矮在金

2、融的支持下拜发挥促进经济发袄展的作用。稗因此，稗进一步推动金融背创新与科技创新哎的结合不仅是 HYPERLINK /view/61891.htm 扒中国肮应对 HYPERLINK /view/2110134.htm 版全球金融危机拌的现实选择，更氨是面向未来提高 HYPERLINK /view/2100552.htm 摆自主创新能力胺，实现经济社会敖可持续发展，建办设创新型国家，熬增强暗综合国力，提高挨国际竞争力的重袄大战略。皑科技与金融本属袄于不同的产业，捌在融合的过程中埃必然面临很多困叭境。世界各国都斑在努力推动科技袄金融的发展，我搬国金融产业发展芭相对较迟，因此扳需要进行更多的搬实践和摸

3、索。由跋于高科技企业通敖常是高风险的产皑业，同时融资需唉求比较大，吧所以八，科技产业与金哎融产业的融合更拜多的是科技企业白寻求般较低成本搬融资半、金融机构寻觅哀优质科技企业提啊供金融支持翱的过程。癌加强急需资金做霸大做强的科技企稗业与金融资本雄搬厚、金融产品日扮趋多样化的银行把等金融机构的结巴合，是十分有利鞍于全社会的发展拔，尤其有助于加半快我国产业结构敖升级的步伐。与肮此同时，政府等霸相关政策制定、柏执行部门，在法啊律框架下利用政八府资源搭建银企氨联动的融资平台吧，更是会使科技疤企业的发展、金俺融机构的壮大事哎半功倍。百经过多年发展，八当前靶科技资源和金融绊资源这两个生产扮力中最活跃的因背素

4、，正以前所未翱有的程度进入了爱相互结合、相互靶促进的新阶段，霸这一趋势奠定了叭科技金融产生和胺发展的现实基础疤。把一些省市科技部板门、国家高新区哎与财政、金融部半门密切合作，在吧科技和金融结合背方面积极探索，佰设立科技成果转白化专项资金、科安技成果转化风险靶补偿（补贴）资爱金和再担保资金扳，成立科技金融把（服务）集团、版科技创业投资集扮团、科技金融服澳务中心，设立科胺技支行、科技小柏额贷款公司，建袄设科技型中小企唉业信用服务体系绊等，为科技型中昂小企业提供融资疤服务。这些实践氨为开展试点工作澳积累了宝贵经验稗。斑然而，科技成果拌转化和产业化过败程中的融资难问胺题并未从根本上搬得到解决，资金疤短

5、缺仍然是高新巴技术企业特别是摆科技型中小企业拜做大做强的瓶颈哎制约，企业对科啊技金融创新产品般的需求十分迫切百，亟须我们通过跋试点工作探索出搬有效措施，为企扒业创造良好宽松凹的投融资环境。袄以下是我中心经癌过严谨详实地资奥料搜集、数据挖颁掘、材料研究后袄，汇总整理出的拜多种科技融资新盎方式，以及政府败和公共服务机构百搭建把的平台敖。叭第一章 科技暗企业与金融机构摆的有效结合白一、知识产权质碍押贷款扒知识产权质押贷爸款半是指以合法拥有办的专利权、商标爸权、著作权中的澳财产权经评估后靶向银行申请融资百。按（一）稗三种百知识产权质押贷鞍款模式阿：氨1、拜保证资产收购价罢格模式：是指当按企业向银行等金

6、靶融机构提出知识碍产权质押融资请矮求时，由信用担把保机构或知识产颁权质押担保机构跋等中介服务机构芭作出承诺，保证拌知识产权质押到唉期时，由该机构班用预定的价格予版以收购。当企业皑到期不能偿债时背，如果提供融资半的金融机构处置爸质押的知识产权岸有困难，可以用碍预定的价格出售版给提供到期收购摆价格保证机构。跋2、澳分工合作责任制坝模式：是一种联埃合担保模式，指阿在知识产权质押挨融资业务中，律埃师事务所和评估般机构等专业中介敖机构在贷前审查柏，贷后管理和资岸产处置等阶段为熬银行和借款人提哎供专业服务，并版在其责任范围内埃向银行承担赔偿艾责任。八3、癌风险补偿模式：挨由政府设立、企扮业联合设立或者版由

7、政府而后企业扳共同设立专项基凹金，当知识产权扒质押贷款的企业稗到期无法偿还借翱款时，由专项基斑金对贷款银行在般处置抵押品后仍跋然不能收回的贷碍款给予全部或者巴部分补偿。（二）案例：罢A科技股份有限绊公司跋：安贷款原因拜业务成长中企业办资金需求增大，八企业无法提供有绊效的实物资产抵澳押，难以获得银八行系统传统业务唉的信贷支持翱贷款额度案500万元鞍贷款类别碍流动资金贷款艾贷款期限拔一年靶贷款利率伴基准利率佰知识产权类别罢发明专利、实用把新型专利绊知识产权评估价版值笆1627万元柏知识产权质押率皑30%巴知识产权评估机斑构哀勤信评估公司胺担保机构盎无啊审批时限斑1周按二、银保联动贷阿款瓣银保联动贷

8、款模唉式是一种基于银哀行与担保机构互挨动的期权贷款模巴式。这种模式使爸银行通过对企业绊成长性收益的获搬取来弥补贷款风拔险。具体说来，奥在银保联动模式板中，银行在对企俺业提供贷款的同澳时，担保机构取爱得企业的认股权搬（期权），银行耙与担保机构约定版期权收益各自的斑分配比例。案例：暗B科技股份有限败公司傲：搬企业概况哀（业务发生时）扳B科技股份有限拔公司从事智能控巴制技术研发，企凹业尚处于研发期半，自有资金已经摆捉襟见肘，实际搬控制人也没有其唉他可抵押资产拜企业亮点捌企业mes系统矮具有广阔的应用班前景败担保机构矮杭州高科技担保敖有限公司背贷款额度胺200万元耙贷款期限办一年澳期权比例疤5%癌期权

9、实现情况白目前尚未行权百三、袄投贷联动贷款捌投贷联动贷款时安一种基于银行与拌VC或PE互动啊基础上的贷款模拜式。在该贷款模哎式中，银行向企伴业提供贷款，V碍C或PE提供担凹保。该模式在一罢定程度上可以实拜现申贷企业、放八贷银行和股权投爸资机构三方共赢斑：申贷企业在出氨卖股权的情况下耙获得了融资；放敖贷银行降低了贷哎款的风险，并有澳利于开拓成长性叭客户；股权投资摆机构既减少了股肮权受稀释的威胁搬，又增加了以较袄低价格获取企业八股权的可能性。案例：笆C科技股份有限澳公司唉：熬企业概况懊（业务发生时）翱C科技股份有限奥公司是专业的信爸息化系统方案供澳应商，在应急通袄信等领域确立了霸领先地位叭担保机构

10、哀杭州高科技担保熬有限公司唉贷款额度败750万元版贷款期限绊一年翱股权质押比例挨50%哀还贷情况哎正常四、基金宝笆“邦基金宝敖”叭即政策性拨款预矮担保贷款。通过敖该产品，获得政奥府各级部门的政哀策性拨款科技企爱业，都能申请政袄策性拨款预担保背，能提前拿到拨暗款资金的70%按,无需任何实物埃抵押。案例：芭D科技股份有限凹公司澳：氨公司亮点巴获国家创新基金百资助把获得补助额度案60万元（国家办创新基金30万鞍元，省、市配套埃30万元）哎担保机构般杭州高科技担保熬有限公司熬贷款额度笆50万元绊贷款期限矮一年凹股权质押比例叭50%柏融资费用盎6.31%=5碍.31%（利率矮）+1%（担保爱费率）奥还贷

11、情况耙正常熬五、稗合同能源贷款蔼合同能源贷款是阿一项为合同能源伴企业专门设计的挨，以合同未来收霸益为还贷来源的扳创新型融资产品跋。合同能源贷款叭无需提供抵押担八保，贷款条件是半提供合同能源管盎理服务的节能服盎务商或设备供应靶商已有项目开始唉获得收益分成，暗贷款用途为承接案新合同能源管理疤项目。案例：E公司：癌企业概况爸（业务发生时）肮E公司为合同能蔼源管理服务商，熬缺乏承接新工程案的流动资金。按公司亮点班目前已完成可享绊收益达5000拌万元的节能改造叭工程，未来三年熬节能收益超过3拌000万元搬贷款额度把1000万元鞍贷款期限叭两年翱贷款类别熬流动资金贷款啊融资费用罢基准利率啊还贷情况巴按期归

12、还翱六、安浙商银行小企业敖联保贷款模式柏该模式是基于乡败缘、情缘，利用疤社会资本来控制疤风险的中小企业按贷款模式。在该哀模式中，五个或疤五个以上申贷企霸业组成联保体，氨相互承担连带担肮保责任并交纳一凹定的保证金，不澳需要提供抵押担叭保物。瓣具体说来，根据疤组成联保小组成俺员间关系的不同唉，浙商银行小企霸业联保贷款模式霸可以分为四类：隘同行联保贷款、稗老乡联保贷款、安邻里联保贷款和拌生意圈联保贷款柏。昂浙商银行小企业般联保贷款模式比肮较拜：癌联保贷款类别耙授信额度笆担保方式芭贷款期限白业务开设时间版企业半个人扮同行联保贷款案一般不超过50板0万元吧一般不超过10半0万元唉联保体成员相联阿保证，法

13、人企业背追加各联保成员半的法定代表人和矮实际控制人的连佰带责任保证担保隘，非法人企业追拔加所有投资人或拌合伙人的连带责敖任保证担保碍一般为一年爸2005年11八月哀老乡联保贷款绊同上坝同上稗同上傲2005年11绊月绊邻里联保贷款皑同上癌同上鞍同上败2006年跋生意圈联保贷款颁同上疤同上埃同上靶2005年11奥月吧七、中小企业集哎合票据昂指2个以上10拔个以下具有法人百资格的企业，在瓣银行间债券市场按以统一产品设计白、统一券种冠名艾、统一信用增进办、统一发行注册矮方式共同发行的扳，约定在一定期半限还本付息的债邦务融资工具。参白与集合票据的每暗个企业都需要具斑备一定的基本条办件，即企业净资颁产在3

14、000万办元以上，连续经办营3年，经营收皑入、盈利水平和板现金流状况相对袄稳定；募集资金俺有具体的资金用邦途；无不良信用盎记录。拌八、保单支持贸岸易融资版以出口企业应收爱账款的权益作为瓣融资基础，通过邦对建立在出口企拔业资金实力和商八业信用基础上的班偿付能力的全面颁分析，在出口企柏业投保中国出口昂信用保险公司并搬将赔款权益转让岸给融资银行的前班提下，银行针对扳销售企业的真实肮销售行为和确定吧的应收账款金额巴提供的一种信用氨贷款。该融资模摆式使出口企业，阿特别是中小企业俺摆脱了因为抵押班、担保能力不足拌，而无法获得银八行融资的困难局奥面。敖九、股权质押贷爱款艾指借款人以其自半身或第三人合法奥持有

15、的某公司（八上市公司、非上鞍市股份有限公司跋、有限责任公司唉）的股权为质物罢向银行申请的贷岸款，它是在融资傲担保方式上的一岸种创新。俺十、银险合作产巴品百如中行无锡分行啊与平安财险合作靶，为 10余家奥中小科技企业提奥供盎“矮应收帐款 +信扳用保险 +信贷昂”熬方式的贸易信用拜保险融资近1绊5亿元。十一、融信宝把“靶融信宝班”拔是中小企业信用巴贷款，是北京银案行巴“翱小巨人袄”佰中小企业最佳融把资方案中按“俺信保贷颁”胺系列下的一款特班色产品，是专为芭中关村科技园区霸内注册、取得高哎新技术企业证书伴，并符合中关村佰科技园区管委会靶制定的申请信用懊贷款基本条件的盎中小企业发放的佰无担保、短期流吧

16、动资金贷款。案例：绊截至2008年叭8月末，北京银跋行审批通过吧“安融信宝氨”搬30笔、金额2皑.32亿元，累板计发放贷款金额颁占中关村科技园疤区总量的79%办，得到了广大中岸小企业的一致好班评和高度认可。般在北京银行的支半持下，中关村科般技园区内许多中败小企业都逐步发凹展壮大起来。十二、创融通办“创融通”系列傲是面向创业初期澳小企业发放的、安在提供北京银行埃认可的担保方式白后，用于弥补小摆企业创业期投入版资金不足和提供跋前期生产经营所芭需流动资金的系皑列融资产品。十三、及时予翱“及时予”系列爸是北京银行为扶扮持中小企业的发阿展壮大，面向经背过一段时期经营耙正常、有良好发百展前景的中小企安业，

17、特别推出的碍解决中小企业经翱营过程中流动资背金短缺状况的系般列融资产品。笆 十四、碍信保贷暗“信保贷”系列癌是针对在北京银版行开户2年以上拜、资金结算量大艾、有一定存款规吧模、信用记录良般好的忠诚中小企唉业客户提供的综邦合授信业务，尤斑其是对一些经营盎稳定、可提供足爱值房地产抵押的跋中小企业，通过霸综合授信方式保败持长期合作。扳十五、跋中国节能减排融搬资项目贷款哀中国节能减排融绊资项是版中国版国际金融公司根案据中国财政部的哎要求，针对国内扳工商企业及事业扳单位提高能源效按率，利用洁净能盎源及开发可再生白能源项目而设计靶的一种新型融资八模式。案例：叭中国节能减排融岸资项目贷款产品凹已经成为北京银

18、败行“小巨人”中袄小企业成长融资傲方案特色产品之柏一，该产品的灵哀活担保方式为依凹赖高负债运营的隘节能服务公司提傲供了融资渠道。搬截至目前，该行芭与国际金融公司癌合作的中国节能胺减排融资项目贷耙款已累计发放1般.33亿元，支盎持领域包括余热白利用、建筑节能皑等，项目遍及绊全国各个耙地区，这些项目癌将实现每年54挨万吨温室气体的澳减排。挨 邦十六叭、拌“瞪羚计划”贷拔款鞍为破解中关村科邦技园区高科技中伴小企业融资难，坝改善中小高新技靶术企业的融资环耙境，中关村科技伴园区管委会制定摆了“瞪羚计划”八。 “瞪羚计划敖”氨将信用评价、信矮用激励和约束机熬制同担保贷款业颁务进行有机结合拔，通过政府的引懊

19、导和推动，凝聚板金融资源，构建鞍高效、低成本的癌担保贷款通道。唉十七、傲集成电路设计企隘业专项贷款担保拜绿色通道蔼为了促进北京集白成电路设计产业肮的发展，解决集叭成电路设计企业艾发展过程中的融稗资问题，在中关捌村管委会指导推稗动下，由北京中皑关村科技担保有澳限公司具体承办懊的专项贷款担保芭业务。担保公司板为此项业务设置澳专门的审批程序按，提供快捷的担邦保服务；贷款银拌行提供快速的担稗保贷款审批通道暗并执行基准贷款扮利率；中关村管搬委会为此项担保扮贷款设置专项扶板持资金，用于补蔼贴部分贷款利息扳和担保费；对技柏术成长性好、符白合政府产业发展坝政策的“集成电巴路设计绿色通道班”企业，中关村扳管委会

20、负责协调安政府有关部门通扮过适当方式给予巴资金支持。埃十八敖、八科技企业信用互肮助融资计划柏这一互助计划为熬浦东新区科委设稗立信用互助专享 HYPERLINK / 懊基金柏，经认定的企业耙可缴纳互助金作爱为 HYPERLINK /whbzj/index.shtml 氨保证金颁存入专户，通过奥相关项目评估后摆，上海银行一般阿按5倍放大，向搬参与计划的企业柏发放贷款。优先拜支持浦东新区重班点发展的集成电扮路、软件、生物般医药、文化创意爸、新材料和新能拔源等领域的高新巴技术企业。拔 案例：叭火速网络公司在吧发展转型的关键癌阶段，就得到了霸这一计划的支持摆。在发展转型期挨，澳公司办的销售和售后人翱员团

21、队不断壮大白，工资支出不断坝增长。而且，开拔拓业务也急需大埃量资金投入研发拜。爸但是傲由于是轻资产公盎司、缺乏抵押物佰，他们的贷款申扮请遭到了很多银敖行的回绝。吧在拜参与隘了上海银行班“中小企业信用昂互助融资计划”疤后没多久，公司伴就得到了500爱万元的贷款，解斑决了燃眉之急。十九、科贷融艾“板科贷融罢”颁的具体运作方式叭为：由政府出资斑成立小额贷款科笆技信贷风险补偿爸专项资金提供信扳贷保证，由科技罢创业园经过初审肮，向银行批量推瓣荐创业园内有融拔资需求的科技型背企业；银行独立巴开展信贷审查后胺，向符合条件的败企业发放单笔不袄超过50万元的稗流动资金贷款，版用于企业生产经霸营周转资金需求拔。癌

22、 靶 案例：坝“科贷融”系列啊中，“科技型中佰小企业履约保证 HYPERLINK / 啊保险岸贷款”颇具代表坝性。与传统贷款澳中由银行负担全皑部风险不同，“肮科技型中小企业暗履约保证保险贷拌款”是通过保险岸公司为企业提供爸履约责任保证保柏险、政府向提供爸贷款的银行投入扳一定比例风险补板偿准备金的方式百，形成政府、银般行和保险公司共肮担风险的良好贷白款机制。斑二十霸、澳高新技术企业创癌新研发贷款半一些巴小额贷款公司专办门为科技型中小懊企业设立了“高按新技术企业创新半研发贷款”，在霸贷款利率上实行啊优惠政策，而且肮相比传统的抵押蔼、质押形式来说挨，贷款方式更具安灵活性。案例：版新途公司是一家啊从事

23、导航仪生存绊的科技型公司，把在研发产品的过罢程中，公司的现翱金流出现了问题巴。向银行申请贷稗款霸时间较长瓣，所以隘新途公司板就找到了小额贷跋款公司。没想到叭，仅仅过了2天颁，就拿到了20瓣0万元的贷款。般尽管新途公司并俺没有任何资产可碍用于抵押、质押唉，但考虑到公司跋的软件技术证书吧齐全，有一定的傲科技含量，市场袄前景值得期待，罢东虹桥同意在有拌其他公司作担保案的情况下为他们扮提供贷款。而且芭，贷款利率几乎扮与同期银行利率爸相同。柏二十一扮、矮债券融资翱与股票融资一样啊，同属于直接融搬资，而信贷融资稗则属于间接融资碍。在直接融资中挨，需要资金的部芭门直接到市场上柏融资，借贷双方熬存在直接的对应

24、按关系。而在间接稗融资中，借贷活鞍动必须通过银行凹等金融中介机构蔼进行，由银行向胺社会吸收存款，蔼再贷放给需要资跋金的部门。案例：安在我国金融综合笆改革实验区的温昂州，金融综合改办革试验区突破目巴标包括开展中小瓣企业 HYPERLINK /smjj/ 哀私募翱债试点，引导企碍业通过债券市场佰进行融资。而来坝自中国人民银行百杭州中心支行的霸消息显示，将以芭建立隘“澳中小企业区域集坝优袄”奥模式为基础，争哎取温州在债务融俺资工具方面先行伴先试，推动温州昂在高收益票据发爸行上的突破。同俺时力争今年全年败浙江省债务融资败工具发行量达到柏700亿元至1敖000亿元的规瓣模。班二十二、扮典当融资白典当融资

25、班是指当户将其动敖产、财产权利作胺为当物质押或者隘将其房地产作为搬当物抵押给典当把行，交付一定比邦例费用，取得当拜金并在约定期限霸内支付当金利息熬、偿还当金、赎皑回典当物的行为矮。白典当融资颁优势主要是速度啊、效率、灵活性唉上面。银行的融邦资门槛毕竟还是扳很高。摆不过绊成本相对来说还懊是不算低，如果斑把他作为流通资靶金补充的话应该版没有多大问题，般但是如果只是作半为鞍一个 HYPERLINK /money/NewsList.aspx?DescribeFilePath=/Money/template/NewsList_LCZN_ZCCY&TemplateFilePath=/Money/templ

26、ate/NewsList_Body 拜创业办资耙金的话，可能会办有一定压力。芭二十三、暗贷款免抵押，保凹险公司提供担保办在银行和中小企挨业之间搭建平台扳，除了政府介入班，发挥保险的担吧保功能，让银行背和保险合作为中爸小企业提供融资白支持，成为宁波拜一个创新亮点。案例：班宁波在全国首创邦“办城乡小额贷款保班证保险俺”碍，即中小企业向翱银行贷款，由保傲险公司提供担保扮。单户贷款金额叭不超过斑100板万元，农业种植疤养殖大户单户贷跋款金额不超过碍30矮万元，城乡创业哎者单户贷款金额袄不超过把10百万元，各贷款期暗限不超过疤1挨年。该项业务在柏融资成本上优势盎明显，利息加上岸保费的年化成本昂不超过本金

27、的隘10%板，与小额贷款公昂司融资成本接近熬本金氨15%熬相比，优势明显捌。免抵押，企业把的违约风险如何败化解？宁波设置背了俺6靶道风险防火墙，霸除了在控制贷款矮额度、银行风险拔管控、保险分散斑风险和建立贷款隘逾期叫停机制以邦及联合多个政府跋部门对失信行为柏进行惩戒外，市拜财政安排了八1000罢万元专项资金，肮用于对扮“拔共保体癌”敖发生超额赔偿的奥补助。这笔资金摆至今分文未动。敖二十四、佰大银行与小银行版合作胺一个出钱一个出暗客户，解决因懊中小银行规模不懊大，放贷能力弱凹使一些信誉好又班急需资金支持的邦中小企业无法获吧得资金的难题。案例：皑2010霸年敖6吧月，国开行宁波把市分行整体授信蔼3

28、艾亿元，在泰隆银班行宁波市分行开盎设专用账户，对唉小额贷款客户进扮行批量授信；泰按隆银行负责项目邦推荐和贷前调查熬，代理国开行与败中小企业签订借唉款合同和保证合佰同。除了泰隆银笆行，国开行还拓埃展了与浙江民泰爱商业银行、温州斑银行以及一些小澳额担保公司之间懊的业务合作。截版至奥9叭月末，国开行宁伴波市分行通过该埃类合作项目累计靶发放贷款颁6隘0.61鞍亿元，共有埃2600傲多家中小企业及肮个体工商户受益俺，目前尚未发生艾一笔违约借贷。蔼二十五、信贷快绊车扳2007年9月袄1日安，人民银行营业摆管理部会同中关背村管委会、北京拜银监局联合发布癌了关于在中关埃村科技园区开展凹中小企业信用贷隘款试点工

29、作的通拌知，推出了旨跋在缓解科技型中跋小企业融资难问吧题的百“盎中关村科技园区笆中小企业信用贷爱款计划爱”胺，亦称绊“版信贷快车百”版。按“背信贷快车笆”暗方案以肮“佰政府引导、市场傲运作、财政扶持绊、风险自担，持白续经营，多方共耙赢拌”啊为基本原则，主挨要通过对中关村扳科技型中小企业敖进行信用评级，稗由信用评级中介吧机构向参与试点拌的商业银行（目扮前包括交行北京斑分行、浦发北京版分行、北京银行斑、北京农村商业吧银行、招行北京癌分行、民生银行肮总行营业部）出稗具中关村科技懊园区企业信用评瓣级报告，为试扒点行的内部评级唉及利率浮动决策疤提供参考。试点摆行对符合条件、袄信用良好的企业岸发放一定额度

30、的疤信用贷款，无需凹抵押和担保。中八关村管委会对获耙得信用贷款并按半期还本付息的企俺业提供贷款贴息绊；对试点行按贷稗款规模给予风险熬补贴；对参与试癌点的信用中介机把构给予评级补贴埃。捌二十六、柏杭州科技支行笆“吧银投联盟翱”伴服务模式胺对于已完成研发翱、技术先进且处安于产业化初期的唉企业，推出期权癌贷款；对于有订挨单但缺乏流动资袄金的企业，推广胺了百“案订单贷鞍”靶；对生产周期长安、库存压力大的半企业，推出了存阿货质押贷款；对唉技术先进、持有背各类专利资产，疤但缺少自有资金笆的企业，开展知拔识产权质押贷款哎业务。案例：盎杭州哲达科技股癌份有限公司拥有拌技术专利，基本埃占领了国内高炉唉TRT 技

31、改项瓣目控制系统市场罢，由于缺少抵押板资产和有效担保搬，很难从其他银坝行获得贷款。科罢技支行为其提供拌知识产权质押贷哎款，授信250哎0 万元。企业昂在科技支行的支罢持下，2010笆 年销售一举突啊破4 亿元，实拜现净利2300艾 万元。碍二十七、信贷工版厂哀模式败所谓中小企业“昂信贷工厂”，是埃北京银行借鉴工吧厂流水线的操作搬方式，明确划分拌市场营销、业务鞍操作、信贷审批肮、贷款发放、贷案后管理等环节，懊支行配备营销经岸理、信贷经理，板分行派驻风险经奥理和风险官，实蔼现了营销与操作吧职能的分离、提奥升中小企业贷款班业务处理效率。案例：皑目前“信贷工厂氨”试点取得巨大把成效，截至20暗11年9

32、月，试鞍点支行按照“信哎贷工厂”模式已蔼累计为199户爱中小企业提供3唉87笔贷款，放邦款金额达21亿捌元，其中500耙万元以下小微企般业156户，户捌数占比79%，疤“信贷工厂”模半式在落实监管机昂构要求，加大小扮微企业支持力度办方面表现优异。鞍二十八、金融超碍市模式敖金融超市就是银拔行对它经营的产啊品和服务进行整疤合，并通过与同癌业机构比如说保败险公司、证券公爸司、房地产公司吧等等的业务合作盎，向顾客提供的俺一种涵盖了多种坝金融产品与增殖隘服务的一体化经耙营方式。案例：跋南京高新区作为唉南京市高新技术奥企业的聚集区，敖正在构建一个金板融超市爱，也就是一个绊让各类安科技百创新爸型百企业在不同

33、发展盎阶段获得需要的疤金融支持爱，瓣企业可以根据自肮己不同阶段的需氨要，获取相应的霸服务。企业初创背期：专项资金、暗小额贷款扶持隘。暗企业发展早中期鞍：创业投资基金扮跟进办。叭企业规模化发展罢：促进银企对接半，提供担保服务按。氨拟上市企业：定巴期跟踪，给予补鞍贴奖励熬。袄二十九、白“啊软件贷爸”拜模式挨是指不用固定资班产抵押、无需担傲保机构担保，企唉业只需做软件产按品登记证书质押拌，就有可能获得皑融资。2011爸年年底至今，北按京市已有11家碍企业凭借自出创绊新的软件著作权懊证书，获得了北胺京银行总额6亿爸元的柏“扒软件贷艾”绊贷款。案例：搬2011年底，吧讯鸟与一家银行坝签下了一笔合同办金额

34、上亿元的隘大单，在3年合背同期内为客户提隘供基于云计算的澳实时信用卡业务拜系统。新产品需扒要在百软件、硬件上进哎行上千万元的投败入，对于企业来按说，压力实在很奥大。这时霸讯鸟财务获知，般通过北京市经信爸委联合北京银行斑推出的盎“班软件贷办”背，企业可以用合拔法有效的软件产傲品登记证书做质爸押，辅以企业现矮有应收账款和软捌件著作权证书质跋押等多种方法来耙获得贷款。这对叭于拥有30多个绊软件著作权证书埃、9项专利技术叭的讯鸟来说，无版疑是个振奋人心扒的消息。爸2011年11佰月28日胺，讯鸟提交申请案贷款相关材料三搬周后，300万哀元贷款发放到了哀公司账户半年后背，讯鸟为银行客爱户所提供的各项半服

35、务已陆续上线扮。艾三十、科技租赁爸模式捌是指企业通过向半科技租赁企业支澳付租金以获得所叭需的用于科学研艾究、科学测试、案生产中试等各种艾科研设备的使用颁权。科技租赁属啊于经营性租赁。按科技租赁通过绊仪器金融，以租败代买的立异性坝理念，在助力中哎小企业应对资金袄流动性趋紧、缓办冲客户高速成长摆和资源欠缺矛盾胺等诸多方面都将拌体现出巨大的价皑值。鞍科技融资挨除能够帮忙中小爸企业应对资金流叭动性趋紧、缓冲隘客户高速成长和背资源欠缺矛盾，鞍阐扬其“缓冲剂佰价值”外，科技胺租赁在帮忙中小斑企业解脱成长困碍境的过程傍边还笆能阐扬诸多价值半。首先，是其“安软化剂价值”，邦即企业通过以租伴代买避免固定成邦本居

36、高不下，使矮立异型企业赢得爱更多软资产；其芭次是其“分手剂按价值”，中小企背业可通过科技租澳赁高效集约地利柏用有限资金，有岸效规避企业成长凹新机会中携带的耙大量风险；第三班是其“助推剂价挨值”，通过科技昂租赁，中小企业芭在资产所有权可办灵活转移的前提把下能够更好地借巴助于外部资源为拜企业成长增加马白力；另外，科技把租赁还能阐扬盘袄活企业固定资产伴的“转化剂价值艾。澳第二章 政府扳搭建融资平台案一、成都武侯区爸联合互保平台爱该项目的基本模坝式是由政府搭建靶融资平台、申请肮企业通过联合互挨保形式向国开行罢四川分行申请贷班款。每批申请贷哀款企业一般在4耙-6家左右，每八家企业贷款额不柏超过100万元

37、白，贷款期限为1奥年，抵押物要求稗为贷款额的35绊%。此外，申贷阿企业需要加入信柏用促进小组（联芭合互保小组），挨小组内企业提供懊贷款额10%的阿资金作为联合互斑保基金，若贷款安企业不能按期还鞍款，小组内其他氨成员将对其贷款坝承担连带责任。二、银元宝扳银元宝模式，搭佰建一个开放性、百多方携手的合作吧平台，这个平台艾吸引了商业银行背、担保公司、开斑发园区、政府财百政和政策支持、盎VC、PE等各般类第三方，对中叭小企业综合考量啊，进而设计融资傲方案，这也意味班着其中小企业金袄融产品的品牌内埃涵从贷款主体向稗融资平台转换。案例：按截至2010年耙底，浦发银行已跋与567个第三跋方平台建立了合扮作关系

38、，平台项靶下授信客户突破耙4000户，通版过平台合作发放熬的表内贷款余额氨达到231亿元霸。2005-2凹010年间，浦背发银行中小企业唉金融业务累计服傲务客户数为45阿000户，累计隘发放金额达37挨000亿元。啊三、成都高新区胺“霸统借统还霸”袄贷款模式奥该模式通过创投岸（融资平台公司氨）、政府、银行伴和担保公司的四哀方协作，利用政拔府对园区科技型捌中小企业的信息八优势和组织优势伴，通过创投、担绊保和银行三方审皑查机制和多方监瓣管机制控制贷款捌风险。柏统借统还贷款参拜与主体及其职能把：埃参与主体类别爸参与主体名称板角色或职能肮贷款企业胺园区内科技型中暗小企业瓣资金需求方氨放贷银行坝国开行四

39、川分行版资金供给方百融资平台公司八成都高新创投公啊司芭统一借款人和统埃一委托贷款人邦担保机构把成都中小企业信稗用担保公司拌信用增级方肮委贷银行蔼成都银行拌委托贷款发放版政府相关部门奥成都高新区管委邦会百平台搭建、财政按支持、风险补偿艾四、重庆挨科技金融服务平挨台斑是佰集政策、产品、癌中介、信息服务懊等综合性金融服阿务于一体，针对邦各捌市科技型中小企疤业不同发展阶段隘的融资需求和融败资条件，以政府爱资金为引导，发皑挥科技综合服务肮优势，整合银行暗、担保、保险、笆创投等资源，通袄过集合科技型中鞍小企业和集成创搬新金融产品，为摆各氨市科技型中小企把业提供一站式、坝个性化的融资服鞍务。案例：把重庆市整

40、合各种埃资源，搭建了以百“股权投资”为胺核心业务、以“哎信贷支持”为融按资辅助、以“财吧政补贴”为导向挨支撑、以“投资扳服务”为培育支拜持，服务于科技肮型微型企业的科半技金融平台。艾平台依托重庆科百技资产控股有限碍公司运作，该公敖司是政府出资组摆建的投融资机构颁，负责管理经营敖科技国有资产。哀面对新的发展机吧遇，重庆科技资靶产控股有限公司敖以资本和管理为八纽带，构建了全板方位、多元化的邦“投、保、贷、爱补、扶”科技金耙融服务体系，为翱科技企业的发展百提供了强有力的斑支撑。叭五、广东扳“颁三台一会 芭”埃的工作模式斑广东省科技厅建绊立了百“板三台一会 耙”败的工作模式，并白以此为基础，建搬立科技

41、与开发性爸金融合作的相关罢运行体系，扒“办三台一会百”霸是指工作平台、奥融资平台、担保埃平台和科技型中鞍小企业信用促进凹会。八广东省科技厅成敖立了奥“般广东省科技型巾熬小企业投融资服盎务中心搬”跋，在进一步推进胺科技与金融结合百的同时，为企业白融资提供专业化绊服务。作为 阿“安二台一会埃”吧的依托机构，投把融资服务中心积捌极发挥组织协调背优势，与合作各盎方进行了多层次扳的沟通，形成互拔动机制；建立项伴目资源库及培育瓣机制，根据科技癌型中小企业的成凹长特点，为企业版提供成长全过程阿的投资、融资、扒引资服务。鞍截止2009年叭底，共开发、受把理全省科技型中扮小企业贷款项日哀342个，申贷叭总额56

42、6亿皑元。国开行共为哀41家科技企业背发放贷款 8亿耙元。2009年班新增销售收入2敖5亿元 ，新增罢税收 7000哎万元新增就业岗扮位 8900个爱，两家业在创业皑板成功上市。把六、笆浙江罢成立肮科技金融服务平哎台类公司疤浙江省首家专注叭于科技型中小企岸业并为其提供综邦合金融服务的平八台类公司浙氨江中新力合科技扮金融服务有限责叭任公司暗2011年埃9月29日拌宣告成立。阿浙江中新力合科跋技金融服务有限伴责任公司由浙江奥省科技厅牵头，爱各市县科技局投癌资支持，联合中稗新力合股份有限袄公司与浙江科技澳风险投资有限公碍司以及16家股挨东发起成立。注半册资本3亿元，跋其中民营企业中搬新力合有限公司阿

43、投资1.8亿元哀，浙江各地科技靶系统投资1.2捌亿元。公司将通爱过整合科技、金班融资源，综合运颁用相关金融服务暗手段，对初创期扒、成长期科技型阿中小企业所拥有柏的专利、技术、蔼工艺、配方等无斑形资产进行资本隘化，形成服务于般科技型中小企业鞍的综合金融服务白平台。通过这一氨平台，最终实现安不同发展阶段的跋科技型中小企业版形成相适应的融阿资服务机制，积靶极推动符合科技俺企业特点的多层艾次信贷产品和金半融服务创新，以傲此促进战略性新皑兴产业培育和科爱技成果转化，助佰推浙江经济转型挨升级。氨第三章 中关案村科技企业的融埃资模式和政府服懊务平台的搭建傲2012年8月懊28日败，中关村管委会八宣布，到20

44、2爱0年，建成国家岸科技金融创新中背心。当天，国家唉九部委与北京市啊政府联合制定的笆关于中关村国坝家自主创新示范爸区建设国家科技稗金融创新中心的靶意见正式向社按会公布。中关村拌作为最具我国特按色实力的科技创阿新中心，肩负着颁引领全国走出发翱展道路的重任，捌有必要有基础有斑优势有责任建设柏好国家科技金融啊创新中心。安建设具有全球影熬响力的科技创新靶中心计划实施多暗年过程中，中关板村培育了一大批拜创新型企业，拥奥有高新技术企业按近2万家。扮每年新创办企业皑3000多家，岸2011年新创办办企业超过40白00家。敖目前，在中国证瓣监会等待审核和拔在京证监局辅导懊的企业还有10斑0多家，改制中翱的非上

45、市股份公岸司近500家，按符合创业板规定爸指标要求的企业蔼近千家。拜中关村懊“半瞪羚企业跋”袄3000多家，斑留学人员累计创扒办企业6000昂多家，总收入过爱亿元的企业16碍48家。创新创疤业企业通过有效拌融资需求的持续阿增加，成为中关皑村科技金融工作氨最重要的基础和盎优势。白当下中关村代办扒试点工作进展顺芭利熬参与试点企业总俺数达208家，胺已挂牌和通过备氨案企业达136耙家。代办系统高碍效低成本按需融爱资的优势进一步斑增强，累计有4佰4家企业启动或稗完成52次定向艾增资，融资总额挨达22亿元，平傲均市盈率22倍拌。挂牌企业中的扳8家企业已在中搬小板和创业板上霸市。癌一、凹中关村投融资的跋运

46、行模式败：啊“邦一个基础，六项肮机制，十条渠道肮”背“挨一个基础挨”绊是指以企业信用靶体系建设为基础坝，以信用促融资氨，以融资促发展班。按建立中关村企业败信用信息共享平哀台，在政府政策傲的引导和信用监盎督下，综合运用盎经济、法律、舆扮论监督等手段，疤建立信用激励机哀制。与此同时，笆不断提升信用中拜介服务质量，推疤广企业信用产品般。懊“斑六项机制蔼”爸是指促进技术与蔼资本高效对接的案信用激励机制、疤风险补偿机制、斑以股权投资为核袄心的投保贷联动盎的机制、银政企皑多方合作机制、叭分阶段连续支持澳机制、市场选择摆聚焦重点机制等熬。办聚集优质金融服扮务资源，不断扩半大对科技型中小肮企业的支持力度哀。哀

47、“坝十条渠道埃”鞍包括天使投资、半创业投资、境内挨外上市、代办股柏份转让、担保融搬资、企业债券和碍信托计划、并购扳重组、信用贷款般、信用保险和贸凹易融资、小额贷哎款。按采取多重措施，哀促进为科技企业邦服务的银行机构奥在中关村示范区碍聚集发展。扒二、中关村内企般业融资新方式叭（一）叭设立中关村创业八投资引导资金懊2001年中关拜村在全国率先设跋立中关村创业投俺资引导资金，目氨前已与12家参按股基金合作伙伴唉签订合作协议，暗其中与启迪控股瓣、联想投资、光袄大控股、联华控暗股、北极光创投熬、青云创投合作奥的10家创投子叭基金已完成设立按，基金规模合计巴51亿元。其中斑，与以色列英飞敖尼迪集团的合作靶

48、，旨在探索通过芭股权投资人才引暗进及产业化载体挨相结合的国际技佰术转移新模式，绊推动国际领先重扮大技术成果在中办关村的转化和产把业化。与北京厚阿德雍和资本管理板有限公司合作设氨立的新媒体版权哎基金不同于传统岸的股权投资模式暗。哀在中关村示范区隘范围内注册登记罢的产业投资基金奥或股权投资基金唉。中关村管委会巴积极支持以社会跋资本为主，由社扮保基金、保险资澳金，大型企业及百其他投资机构出哀资的股权投资基耙金在中关村的设按立和发展，引导爸基金针对中关村癌的行业龙头和重柏点企业进行投资翱。背（二）案建立统一监管下瓣的全国场外交易挨市场熬配合国家相关部霸门，在总结中关败村试点经验、完熬善制度、稳定运半行

49、的基础上，向靶全国其他的国家岸级高新区扩大试霸点，拓宽科技创啊新企业直接融资版渠道，扩大直接唉融资规模。扮完善新三板融资巴渠道。捌所谓新三板，是跋指专门为国家级氨科技园区非上市按高科技公司提供柏代办股份转让的凹平台，因为挂牌矮企业均是高科技埃企业，不同于原绊转让系统内的退阿市企业及原ST癌AQ、NET系搬统的挂牌公司。肮2006年1月懊23日捌，中关村科技园罢区内的非上市高鞍科技股份有限公蔼司进入新三板试哎点。几年来政府傲相关部门、中关扳村管委会积极采颁取措施，般增加中关村代办爸股份转让系统挂捌牌企业数量，加邦大对挂牌企业的稗增值服务。推进碍企业改制进程，瓣培育试点企业资疤源，推动符合条爸件的

50、企业到中关扒村代办股份转让拜系统挂牌。支持板银行开展对挂牌靶企业的股权质押绊贷款。懊截至目前，共有阿131家企业参拌与试点，其中已跋挂牌企业86家霸。挂牌公司涵盖熬了软件、生物制半药、新材料、文疤化传媒等新兴行碍业，有20家挂叭牌公司已完成或百正在进行共计2芭6次的定向增资耙，融资13.7昂亿元，平均市盈八率22倍。挂牌拜公司中， HYPERLINK /realstock/company/sz002279/nc.shtml 奥久其软件搬在中小板上市， HYPERLINK /realstock/company/sz300016/nc.shtml 昂北陆药业袄、 HYPERLINK /realst

51、ock/company/sz300150/nc.shtml 皑世纪瑞尔安、 HYPERLINK /realstock/company/sz300213/nc.shtml 矮佳讯飞鸿啊(在创业板上市扒，另外多家挂牌傲公司申报创业板柏。按（三）芭推出新的适合创俺新创业企业的创胺新产品稗实施以企业信用唉为基础的企业流阿动资金贷款解决靶方案，通过信用暗评价、贷款发放八、政府贴息、科氨技创新、中介服斑务支持等措施，奥积极开展担保融安资、信用贷款、安知识产权质押贷盎款、股权质押贷罢款、信用保险和柏贸易融资、认股百权贷款、并购贷敖款以及产业链融吧资等信贷创新试岸点，扩大信贷规翱模。巴多家银行颁已累计为40家

52、爱企业提供91.搬2亿元的信用保斑险和4.4亿元癌的贸易融资贷款皑，该项试点实现拌了保险业务和银败行业务的有效结昂合，突破了银行办要求抵质押物或啊第三方担保的制肮约，成为对传统皑融资方式的有益叭补充。昂拓宽企业直接融半资渠道，积极支碍持企业通过发行哎集合信托计划、败企业债券、短期伴融资券以及中期绊票据进行融资，埃拓宽企业融资渠扒道，提升企业信挨用水平。 HYPERLINK /realstock/company/sh601169/nc.shtml 瓣北扒京银行安、 HYPERLINK /realstock/company/sh601328/nc.shtml 办交通银行袄、 HYPERLINK /realstock/company/sh601988/nc.shtml 扮中国银行百、 HYPERLINK /realstock/company/sh600036/nc.shtml 靶招商银行熬小企业信贷中心爸等14家商业银澳行在中关村设立颁专门为科技企业案服务的信贷专营佰机构和特色支行懊。中国银行还专爸门推出熬“瓣中关村科技型中澳小企业金融服务阿模式碍”哎。2010年3巴月，中关村科技拜担保公司与交通叭银行合作组织3坝家企业发行了中半关村高新技术中暗小企业