旅游企业财务管理重点周桂芳版

叮叮小文库第一章宏观概述1财务管理概念 就是按照资金运动规律，根据国家财经法规制度，是组织旅游企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。2 旅游企业的财务活动 （1） 筹资 通过吸收直接投资，发行股票，发行债券，向银行借款等方式筹集资金形成企业的资金收入，按合同或协议的规定偿还借款，支付利息股利以及支出各种费用形成企业的资金的指出。 （2） 利润：内部购置固定资产，无形资产 并依靠企业自身的业务静经营实现收益 对内投资。筹集到的资金用于购买其他公司的股票 债券或者与其他公司惊醒投资 形成对外投资。（3） 日常经营：采购原材料或商品，以便从事生产销售活动 同时支付职工工资。（4） 利润分配：因对外投资而分的利润按法律规定获得分配，缴纳所得税、弥补亏损、提取公积金和公益金、最后想投资者分配利润。3七种财务关系） （旅游企业与其 之间的关系）（1） 所有者；向企业投入资金，企业向投资者支付投资报酬。（2） 债权人：向债权人介入资金活在经营过程中发生的临时性负债，企业按合同或信用元要求偿还债务所形成的经济关系 也就是债权债务的关系（3） 被投资企业：企业已闲置资金以购买股票的方式或直接投资的方式向其他单位投资所形成的经济关系。（4） 债务人：企业将其资金以购买债券，提供借款或商业信用等形式借给其他企业所形成的借贷经济关系。（5） 税务机关：企业依法纳税而与国家税务机关形成的经济关系，也就是依法纳税与依法征税的权利义务关系。（6） 企业内部各单位：再生产经营环节中互相提供产品或劳务所形成的经济关系。（7） 内部职工：企业向职工支付劳务过程中形成的经济关系 工资 及那赶紧 提过社会保险，养老保险 ，支付给相应的报酬，提心的是一种劳务成果的分配关系。 了解1.2财务管理目标 企业目标 生存 发展 获利1企业财务管理目标 (1) 利润最大化（存在的风险：没有考虑资金的时间价值；风险问题；企业财务决策带有短期行为的倾向；没有反应创造的利润与投入的资本之间的关系）（2） 股东财富最大化(缺点：只适用于上市公司；只强调股东利益；受多种因素的影响) （3）企业价值最大化:企业全部资产的市场价值，以一定时期企业所能提供的报酬（按净现金流量表示）按与取得该报酬相适应的风险报酬率作为贴现率计算的现值来表示的。【优点：考虑了取得报酬的时间、风险与报酬的关系，并用时间价值的原理进行计量。有利于安排长短期计划，合理选择投资方案，有效筹措资金；反应了企业资产保值增值的要求；最大化克服企业在追求利润的短期行为和片面性；最大化有利于社会资源的合理配置。】存在的问题：股票价格不能很好的反映企业价值；相互持股，法人股东对股票市价的们干成都远不及个人股东，对股价最大化目标没有足够的兴趣；对非股票上市公司，只有对企业进行专门的才能确定其价值，而评估标准和方式很难确定1.3财务管理内容1筹资管理：合理安排企业的资金来源，优化企业资金结构，降低企业的筹资成本，控制企业的筹资风险。2投资决策管理：正确把握风险，选择最佳投资方案3资金管理加强资金管理，加速资金循环周转，扩大企业的营业收入，减少企业的资金占用。3成本费用管理：营业成本，销售费用，管理费用和财务管理4收益和利润分配管理1.4财务管理的原则1】 依法理财，企业守法经营，建立健全企业内部的财务管理制度，依法合理筹集资金，有效投资，高效使用资金，严格遵守各项财务开支范围和规定，正确计算的企业的财务成功过，处理好财务活动中的各种关系，按照国家规定合理进行利润分配。2】 成本效益：3】风险与效均衡：在收益一定的条件下，最大限度的降低风险，考虑收益与风险的对应关系，在收益既定的情况下 尽量规避风险，适度承担风险。4】资产合理配置：企业各项资产在结构比例上安排合理 保证才尽其能，人尽其才，物尽其用。5】 利益关系协调：妥善协调处理国家、企业、职工、投资者、债权人、客户、供应商的经济利益关系，维护合法权益。6】国际惯例：在遵守我国法律的前提下，遵循国际惯例的原则，根据企业实际经营需求，自主使用资金，借鉴国外现今的管理方式和财务管理方法，进行企业管理，在费用管理，会计核算的实际工作中，也可以参照国际公认的会计准则和国际惯例。1.4.2.财务管理方法 1 财务预测 ：企业在认识和掌握资金运动规律的基础上，根据有关历史资料和收集的各种经济信息，结合企业内部的显示条件，运动用科学的预测方法，对企业未来的财务活动及其发展趋势所做的预计和测算，财务预算是财务决策的基础，也是编制财务预算的前提。资金预测：资金需要量及其资金来源、资金市场预测、投资管理预测；2 财务决策：在财务目标的总体要求下，利用专门的方法从备选方案中选择最优方案的分析判断过程。经验判断法，定量分析法。财务预算：以财务决策结果，财务预测情况为依据运用科学的方法，以货币为主要量度，对企业未来据财务活动的发展状况。按照事物发展趋势进行合乎客观规律的规划，以指导企业经营活动的开展。【经营性预算，资本性预算 现金收支预算具体编制方法：平衡法 推算法 比例法 定额法】3 财务控制：防护型控制（制定现金适用范围；前馈型控制；反馈型控制）4 财务分析：也能用财务报表及其他相关信息，运用特定的方法评价旅游企业过去的财务状况和经营成果，并揭示未来财务活动趋势及规律的方法。 （一定记住！）关键词 原句2.1财务管理环境2.1.1.2 宏观环境 1)经济环境：经济周期 复苏 繁荣 衰退 萧条；2）经济发展水平3）经济政策2.1.1.2 法律环境（1）企业组织法律法规（公司法）1） 独资企业2） 合伙企业3） 公司制企业p18区别（2） 税务法律法规【所得税的法规，流转税的法规和其他地方税的法规】（3） 财务法律法规2.1.2旅游企业的为管理理财环境：自然地理 企业经营环境 企业管理 2.2财务管理制度（四个大项目）2.2.1 建立企业财务管理制度 【方式：1）企业可采取国家，企业，个人及外商独资的方式筹集资本金，也可采取与外商合资 合作经营及股份制的方式筹集资金；2）应当按照法律法规的和合同 章程等有关规定及时筹集资本金；3）企业可以吸收实物，工业产权，非专利技术，土地使用权等出资，但必须评估作价，核实财产，不能高估或低估。吸收投资者的无形资产（不包括土地使用权）出资不得超过企业注册资金的20%因特殊不得超过30%，企业不得吸收投资者已设有担保物权及租赁财产的出资；4）企业筹集的资本金，必须聘请中国注册会计师验资并出具验资报告。由企业据以发给投资者出资证明】2.2.2建立固定资产折旧制度 固定资产折旧包括房屋及建筑物等；折旧方法 平均年限法 其他可用工作量法2.2.3建立成本开支范围制度2.3.1组织结构 设置企业组织结构的原则：1） 适用原则完全根据业务状况额而定2） 效率原则3） 统一领导，分级管理4） 分工协作5） 直线制、职能制 直线职能制 2.3.2 企业财务管理组织结构 管理层次P273. 企业财务管理的价值观念 资金的时间价值3.1 资金的时间价值基本概念1、 是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称货币的时间价值。 计算 2）资金的时间价值取决于社会平均资金利润率3)时间价值的2种表现形式 一种是绝对数表现形式，称为时间价值额，它是资金在周转使用中产生的真实增值额；另一种是相对数表现形式，称为时间价值率，是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的真实报酬率。（选择/判断，笔记）4） 资金时间价值与利润的关系p33 利率包含有风险因素和通货膨胀因素，而时间价值则不包含。只有在没有风险和通货膨胀的情况下，时间价值才能与利率相等。的5） 换句话说 时间价值应该与纯利率相等 （笔记）P34利率种类 实际利率与名义利率 实际利率： 是指物价不变、货币购买力不变条件下的利率，或者是在物价变化时扣除通货膨胀补偿后的利息率。名义利率是指包括对通货膨胀风险补偿的利息率。 名义利率： 包含了通货膨胀因素的影响，实际利率则剔除了通货膨胀因素的影响。（选择/判断） 3.1.1.2 终值 现值 年金 复利的终值和现值的计算，年金的终值与现值的计算（普通年金终值与现值的计算，p42）2、 终值：是指现在的一笔资金按照规定的利率计算的，在未来某一时点的价值。现值 ：又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金，折合到初期的价值。 年金：是指在相同的时间间隔内收入或支付的系列等额款项。3、 单利、复利（计息期为一年）、终值、现值、普通年金、预付年金、递延年金、永续年金 （P36，计算题，看例题）3.2 p54 投资的风险价值风险的分类 1）市场风险（不可分散风险和系统风险）2) 公司特有风险（个别的事件对公司的的影响，可趋避。所以又称为可分散风险和非系统风险）4 企业筹资管理 p64筹资的原则1） 数量适度原则：确定合适的资金量。2） 筹措及时原则：对资金供求状况进行深入细致的调查研究，合理预测企业资金供需状况。3） 结构合理原则 考虑筹资渠道和筹资方式合理比例结构，注意规模与资本结构和偿还能力相适应，避免不必要的财务风险。4） 方式经济原则：不同筹资方式下资金成本有高有低5） 来源合法原则：严格按照申报程序和操作规范6） 使用效益原则筹资的种类（第三种）内部与外部筹资及具体形式按筹集对象的范围分，1内部筹资:发行股票、吸收直接投资、内部积累等方式筹集的资金（又称权益筹资）财务风险小 但支付的资金成本现对较高。2外部筹资:发行债券、向银行借款、融资租赁等方式筹集资金。（又称债务筹资）财务风险大，但支付的资金成本较低企业筹集方式：(1) 权益筹资：留存收益，吸收直接投资，发行股票优点：属于企业的自有资金，能增强企业的偿债能力，而且支付报酬的方式较为灵活，通常是企业经营状况好，支付的报酬的多。反之亦然；缺点，支付的报酬是由于是在税后支付的，一般资金成本较负债融资成本高，而且股权过于分散，原股东容易失去对企业的控制权。（2） 负债融资:发行债券，借款，融资租赁，商业信用。优点：利息是在税前支付的，资金成本相对较低。当企业投资收益率大于负债筹资利息率时，扩大负债融资的比率，能提高企业的自有资金利润率，同时负债筹资能使股东选择筹资渠道。缺点：负债筹资需要定期偿还本金和利息，财务风险较高，而且筹资时受限制的条款较多，筹资额有限。()P66企业预测资金需求量基本步骤了解P67 常用方法：定量预测法中的现金收支法：通过预测企业现金的流入量、现金的流出量来预计企业现金的多余或不足，从而确定企业是否需要筹集资金以及所筹资金的数额。掌握思路了解4、 （1）根据公司法的规定，目前我国的公司只包括有限责任公司和股份有限公司2种，只有股份有限公司才可以发行股票。 （2）普通股是构成股份公司最基本的股份，普通股持有人是公司的最终所有者，我国发行的股票大多数为普通股。 （3）股票的发行价格不能低于票面价值（折价），可以等于或大于。p81债券的特征 （1）偿还性：是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。（2）收益性：是指债券能为投资者带来一定收益，这种收益表现为利息和转让价差。（3）流动性：是指在债券市场上能迅速变现。（4）安全性：是指债券投资者的收益相对固定，不随发行公司的经营收益变动而变动，投资风险较低。公司债券的基本要素 债券的面值：票面金额，到期时应偿还的债务债券的期限：发行之日到到期之日债券的利率：固定年利率=债券面值*利率债券的价格： 理论上债券的面值就是它的价格债券的价格P83平价发行：债券的票面价格为发行价格 溢价发行：以高于债券票面价格为发行价格。 折价发行：以低于票面价格为发行价格。债券发行价格 债券的票面利率和市场利率一致；当债券的票面利率高于市场利率时，债券的发行价格应大于票面的债券的票面金额，为溢价发行；当债券的票面利率等于市场利率时，债券的发行价格等于债券的票面价格，为平价发行；当债券的票面利率低于市场利率时，债券的发行价格小于债券的票面价格，为折价发行4.4.2.6P83P87租赁筹资直接租赁 杠杆租赁 售后租赁方式了解掌握经营租赁与和传统租赁的区别（笔记）25、经营租赁与融资租赁的区别：（简答题）网上找的租赁经营：是传统的租赁方式，融资租赁：又称财务租赁或资本租赁l （1）目的不同。经营租赁是承租人单纯为了满足生产、经营上短期或临时的需要而租入资产；融资租赁以融资为主要目的，承租人有明显购置资产的企图。l （2）风险和报酬不同。经营租赁租赁期内资产的风险与报酬仍归出租人。而融资租赁在租赁期内，根据“实质重于形式”的原则，对租赁资产应视同自有资产，在享受利益的同时，承担相应的保险、折旧、维修等有关费用。l （3）权利不同。经营租赁，租赁期满，承租人可续租，但没有廉价购买资产的特殊权利，也没有续租或廉价购买的选择权；融资租赁租赁期满，承租人可廉价购买该项资产或以优惠的租金延长租期。l （4）租约不同。经营租赁，可签订租约，也可不签订租约；可因一方的要求而随时取消。融资租赁的租约一般不可取消新的租约。l （5）租期不同。经营租赁租期远远短于资产有效使用年限；融资租赁的主要目的是为了融资，租期一般为资产的有效使用年限，几乎只需通过一次出租，就可收回在租赁资产上的全部投资。l （6）租金不同。P90 短期负债筹资 掌握主要形式 、 商业信用 应收账款P44放弃现金折扣的成本计算P91）P93营运资金的筹集 营运资金的构成：流动资金和流动负债，周转时间在1年以下的为流动资金，如货币资金，交易性金融资产，应收账款，应收票据，存货等；偿还期限在1年以下的负债为流动负债，如短期借款，应付账款，应付票据知道了解 配合4.6资金成本 概念 指企业为筹集和使用资金而付出的代价，也是投资企业进行投资所要求的基本回报。4.6.2 个别资金的成本计算 哪些资金涉及到成本的计算个别资金成本：是指使用各种长期资金的成本，可以分为债务资金成本和权益资金成本。债务资金成本有借款成本和债券成本；权益资金成本有普通股成本和留存收益成本。（长期借款，债券 留存收益，普通股）加权平均资金成本了解思路 4.7财务杠杆（合理负债） 在资本总额及结构既定的情况下，企业需要从税前利润中支付的债务和利息通常是固定的。当息税前利润增大时，每一元盈余所负担的固定财务费用（利息，融资租赁租金等）就会相对减少，就能给普通股东带来更多的盈余，反之亦然。这种由于固定财务费用的存在而导致普通股每股收益变动率大于息税前利润率的杠杆效应 称为杠杆效应，笔记！支点是什么 作用是什么 正财务杠杆作用：也就是合理负债的作用，能使企业普通股每股利润高于未运用财务杠杆企业的普通股每股利润，即息税前的利润率大于借入资金成本时，可为企业带来收益，而且负债比例越高，财务杠杆收益越大，反之亦然，如果没有负债，就没有财务杠杆效益。 负财务杠杆作用：全部资金的息税前投资利润率小于借入资金成本就会给企业带来损失。负债比率越高，财务杠杆损失越大。 财务杠杆系数 系数越大，杠杆作用越大，财务风险越大4.8资本结构 最佳资本结构概念！ 综合资金成本最低的结构。确定最佳资本结构的方法有比较成本法，每股利润无差别点法和公司价值分析法关键词。 计算不计入重点5投资管理 谋求利润，增加企业价值。【1】做好市场调查，把握投资时机。对旅游服务视察过进行周密，动态的调查和分析。（2） 建立科学的决策程序，做好投资项目的可行性分析。（3） 做好筹资计划，确保投资项目资金供应（4） 处理好风险与投资的关系，适当控制企业的投资风险。P107投资管理原则 掌握 5.2 企业项目投资！ 旅游企业项目是指旅游企业将资金投放于一定的固定资产项目，以期望在未来获取收益的经济行为 。企业项目投资最终会形成企业的固定资产，所以项目投资主要是指固定资产投资。遵循的原则： 科学性，可行性，收益性。现金流量概念 在投资决策中是指一个投资项目引起的企业现金支出和现金收入增加的数量。现金是指广义的现金，包括各种货币资金，还需要投入旅游企业的非货币资金的变现价值分不同阶段出使营业更解气 计算 项目投资评价指标 非贴现（投资回收期，投资利用率） 贴现现金流量指标（净现值 现值指数【认真看笔记】 内含报酬率 插值法）静态 动态；不考虑时间价值 考虑时间价值55.3过一下 六。企业流动资金管理6.1.1现金的管理制度（看一下） 现金的适用范围；库存现金 库存现金的限额管理 现金收支的有关规定。P140现金收支管理效果的考核 现金周转率计算！6.1.4最佳现金资金持有量P144 6.2.1应收账款的管理 对成本计算 管理 机会成本 指因资金投放在应收账款上而损失的其他收入，如将应收账款投资于有价证券便会有利息收入 成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量（即应收账款投资额），资本成本率有关坏账成本 即因应收账款无法收回儿给企业带来的损失。这一成本一般与应收账款的数量同方向变动。p 63涉及到的计算6.2.2 信用标准 P145表6-3 步骤了解 指标看表格笔记6.2.3信用条件的决策6.3存货管理 5、 ABC控制法：（1）存货ABC分类的标准：一是金额标准（最基本的），二是品种数量标准（仅作为参考）。A类存货的特点是金额巨大，但品种数量较少；B类存货金额一般，品种数量相对较多；C类存货品种数量繁多，但价格金额却很少。（2）A、B、C3类存货的具体划分：计算各类存货的百分比。列出企业全部存货的明细表，并计算出每种存货的价值总额及占全部存货金额的百分比。排序累加。按照金额标志由大到小进行排序累加金额百分比。分类，当金额百分比累加到70%左右时，以上存货视为A类存货；百分比介于70%90%的存货做B类存货；其余则为C类存货。 分类的白准 ：1金额标准 2 品种数量标准 具体划分步骤：计算各种存货的百分比；排序增加；分类；固定资产管理判断标准 1）时间标准：使用期限超过一年的房屋 建筑物，器械 运输工具以及其他与生产经营有关的设备，器具，工具等资产均应作为固定资产2）持有该项资产的目的P1637.2日常管理归口分级管理概念！(无形资产管理也涉及) 即在企业主管的领导下，由各职能部部门分工负责固定资产的管理工作，并按各类固定资产的使用地点，分别交由各所属单位负责管理。要genuine谁用，谁管，谁负责维护保养的原则。把固定资产管理责任落实到人，石油企业所有固定资产的管理落实到实处P1657.3固定资产折旧折旧概念 固定资产在使用过程中由于损耗而转移到企业费用中取得那部分以货币表现的价值。它随着营业收入的实现而逐渐得到补偿，并用于固定资产的更新改造中。分为有形损耗，无形损耗。无形损耗概念更重要！ 由于技术进步和劳动生产率的提高而引起的价值的损失折旧范围 大面（空间 时间） 1)空间范围：企业所有的固定资产一般均应计提折旧。企业固定资产包括经营用固定资产，非经营用固定资产，租出固定资产，不需用和未使用的固定资产。具体包括：房屋建筑物；再用、不需用和未使用的机器设备、交通工具、运输工具、工具器具；季节性停用、大修理停用的固定资产；融资租入和以经营租赁方式租出的固定资产。2)时间范围：一般应按月提取折旧，当月增加的固定资产，当月不提折旧，从下月起计提折旧；当月减少的固定资产，当月照提折旧，从下月起不提折旧。已提足折旧的固定资产，不再提取折旧折旧方法 （重点！）直线法！P167（平均年限法）公式！P168工作量法 双倍里程折旧法 了解8. 无形资产 长期待摊费用及其他资产管理8.1无形资产特点 没有实物形态具有可辨认性属于非货币性长期资产 （使用年限在1年以上，其价值会在各个收益期间逐渐摊销。）8.1.2无形资产内容（判断是否是无形资产） 专利权商标权著作权土地使用权非专利技术：工业专有技术；商业贸易专有技术；管理专有技术特许权P177无形资产计价原则！按照取得无形资产的实际成本作为入账价值。8.1.5无形资产摊销直线法P179 将无形资产的价值按有效期限平均分摊，由各会计期间负担，摊销后直接冲减无形资产原值。计算公式1798.1.6无形资产投资使用的管理（掌握！归口分级）如何去使用？ 1)重视无形资产的投资，积极创建属于本企业的无形资产，如提高企业的知名度和竞争力，扩大客源，增加企业的营业收2） 对无形资产实行归口分级管理，从而习惯成责任共同体，并严格奖惩考核。3） 扩大无形资产的利用效果，如对本企业珍惜爱护，限制企业的资产，转让销售投资8.3其他资产 商誉的管理外汇管理（无大的考试点）外汇的概念（现在用静态） 动态概念：指一个国家的货币转换为另一个国家的货币，用以国际支付和清偿国际间债权债务的国际性货币兑换行为。 静态概念：外国货币表示的用于国际结算的支付手段。（包括以外币表示的信用工具和有价证券，如银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府国库券及其有价证券。） 被认为是外汇应具备的3个条件 以外币表示的国外资产。可以兑换成其他支付手段的外币资产。（可兑换性在国际上能得到偿还的货币债权。空头支票、拒付的汇票等均不能视为外汇）P86外汇的种类 （第一种） 按外汇能否自由兑换划分为自由外汇和记账外汇。1） 自由外汇：不需要货币当局国批准，可以兑换成任何一种外国货币或用于第三国支付的外国货币及其支付手段。如美 日 英 法 澳 加 瑞士。2） 记账外汇（协定外汇）指不经货币当局批准，就不能自由兑换成其他国货币或用于第三国支付的外汇。（）记账外汇知识记账在双方指定银行账户上的外汇，不能兑换成其他货币，也不能对第三国进行支付P188汇率的标价方法 直接标价法：又称本币标价法，一定单位的外国货币作为标准折算成若干年单位的本国货币。（我国采用）如果一定单位的外币可以兑换成更多的本币，则说明外汇汇率上升，本币汇率下降 间接标价法：又称外币标价法，指一定单位的本国货币作为标准，折算成若干单位外币的一种汇率标价方法。P1959.3外汇风险的种类（三个大类，其他了解） 制定方法：基本汇率与套算汇率 银行买卖汇率：买入汇率，卖出汇率，中间汇率 外汇管理的宽严程度：官方汇率与市场汇率影响外汇汇率的主要因素 国际收支状况物价水平财政收支状况国际资本流动非经济因素：利率政策 汇率政策 外汇干预政策 货币的法定升值、法定贬值 政治因素10. 营业收入管理营业收入的分类按与业务经营的关系不同，划分为营业外收入和营业收入营业收入：企业在经营活动中向消费者提供劳务或销售商品等而取得的收入。它是企业业务经营成果的直接成果，包括基本业务收入（主营业务收入）和其他业务收入营业外收入 如固定资产盘点盈余，处理固定资产净收益、罚款收入、确定无法支付的应付账款等。营业收入的确认2011） 销售商品收入的确认2） 提供劳务收入的确认3） 让渡资产使用权收入的确认10.1.5旅游企业营业收入的日常管理1）做好营业收入的预测，决策和预算的工作。2） 强化营销手段，确保收入实现。3） 控制好销售环节，保证营业收入及时足额入账： 【1】保证营业收入的合法性 合法的凭证与依据和凭证，合法的手续，规