xx货币银行学考试复习资料

货币银行学考试复习资料 货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段（信用关系产生的基 础） 、世界货币。 流通中的货币=发挥（支付手段+流通手段）职能的货币 货币：固定充当一般等价物的特殊商品 马克思从职能角度给货币所下的简明而完整的定义：价值尺度与流通手段的统 一是货币 货币制度的定义：是一个国家在历史上形成的并由国家以法律形式规定的货币 流通的组织 形式。*必考 构成：货币材料的确定、货币单位的确定、流通中货币种类的确定、对不同种 类货币的铸造和发行的管理、对不同种类货币的支付能力的规定、货币发行 准备金制度的规定* 必考 “劣币驱逐良币” ：当劣币出现于流通领域时，人们会把足值货币收藏起来。这 一规律出现的货币制度是双本位制。 （选择题*必考） 国家货币制度演进过程：银本位制 金银复本位制（平行复本位制，双本位制，跛行本位制） 金本位制（金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制） 不兑现的信用货币制度 无限法偿：指国家赋予本位币的一种无限制清偿的能力。 有限法偿：在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收；但在法定 限额内，拒收则不受法律保护。 （辅币） 信用的概念：是一种借贷关系（必考） ，是货币或商品所有者把一定价值量贷放 给借入者，按照契约规定到期收回，并由借入者支付一定利息的经济活动。 （以 偿还和付息为条件的价值单方面转移的借贷行为） 现代信用的形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用 商业信用：指工商企业之间买卖商品时以商品形式提供的信用。典型的商业信 用是工商企 业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。实际包括两 个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为（*必考） 。属直接信用。 商业银行的组织制度：单元银行制度（美国） 总分行制度（分支行制）：目前世界各国一般都采用的 代理行制度：英、德、日 银行控股公司制度 银行信用：属间接信用。 商业信用与银行信用的关系。 区别：规模上：商业信用的成立需要借者和贷者在借贷规模上取得一致，而银 行信用形式下，较小额的可贷货币可以满足对大额货币的需求，大额的可贷货 币也很容易分散满足较小数额的货币需求。 方向上：商业信用只能是上游企业贷给下游企业，而银行信用中，下游企业多 余的货币金也可贷给上游企业。 期限上：商业信用的成立需要借者和贷者在借贷的期限上取得一致，在银行信 用形式下，把短期可贷货币连接起来可以满足对较长期的货币需求，较长期的 可贷货币也可方便地先后贷给较短期的货币需求者。 因此，银行信用克服了商业信用的局限性。 联系：银行信用不可完全替代商业信用，商业信用依赖银行信用，以银行信用 为基础。 间接融资优点：灵活便利，安全性高，规模经济。 缺点：隔断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者的收益。 直接融资优点：资金供求双方直接联系，根据各自融资条件，实现资金融通； 促进资金使 用效益提高；资金可长期使用。 缺点：在资金数量、期限、利率等方面受限多；缺乏中介的缓冲。 国家信用：以国家作为信用主体，以贯彻执行国家政策为己任，以国家的信誉 为担保，而提 供的一种信用形式。 消费信用：指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面的货币需求的信用。 最早出现的消费信用是高利贷。 （信用卡,） 利息的概念：利息是指在借贷活动中债务人为取得货币的使用权而向债权人支 付超过本金的部分 实质：马克思-是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式 凯恩斯-货币流动性的报酬 收益的资本化：指将各种有收益的资产通过收益与利率的对比推算出它相当于 多大的资本金额的一种方法。B=P*r 即收益=本金* 利率 利率含义：指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。是一种外生变量 基准利率：在多种利率并存的条件下起决定作用的利率 国际上通用的计算实际利率公式：i=(1+r)/(1+p)-1 分类：1 、按利率的决定方式：市场利率、公定利率、官定利率（我国目前 以官定利率为主） 2、按是否带有优惠性质：一般利率、优惠利率 3、按信用行为的期限长短：长期利率、短期利率 4、按借贷期内是否调整：固定利率（我国人民币借贷一向实行固定 利率） 、浮动利率（多用于 3 年以上的借贷及国际金融市场） *必考 利息计算中两种基本方法：单利和复利 单利：I=P*r*n I利息额；P 本金（现值） ；S本金与利息之和/本 利和/终值 S=p*(1+r*n) n借贷年限 复利：S=P*(1+r)n I=S-P 零存整取：S=P*(1+r)(n+1)-1/r-1 P=S/(1+r)n 整存零取：S=P*(1+r)n-1/r*(1+r)n P 为每年（或每月、每周）存 入的金额 利率的决定因素：平均利润率、供求和竞争、物价、国家政策、国际利率水平 利息率的变化范围：0Md 是计划经济体制下宏观经济运行的一个重要特征 通货膨胀定义：商品和服务的货币价格总水平的持续上涨现象 分类：按市场机制作用：公开型、抑制性（或开放型、隐蔽型） 按价格上涨速度：爬行。 。 （2%-3%） ；温和。 。 。 （3%-7% ） ； 严重。 。 。10% ； 恶性。 。 。50% 按通货膨胀预期：预期。 。 。 ，非预期。 。 。 （论述题） 按通货膨胀原因：需求拉上型：总需求超过总供给所引起的一 般价格水平的持续显著上涨。解释为“过多的货币追求过少的商品”。包括实际 因素和货币因素。 成本推进型：在没有超额需求的情况下由于供给方面成本的提高所引起 的一般价格水平的持续和显著上涨、 供求混合型、结构型、体制型 度量：CPI、PPI 、 GDP 冲减指数（能反映综合物价水平变动情况， 但易受价格结构因素的影响） 对策：a、宏观紧缩政策： 1、紧缩货币：提高法定准备率、提高贴现率、通过公开市场业务出售 政府债券 2、紧缩财政：削减政府支出、增加税收 3、收入紧缩：确定工资-物价指导线、管制或冻结工资、运用税收手 段 B、价格政策 c、增加有效供给 货币政策定义：中央银行为实现既定经济目标运用在、各种工具调节货币供给 和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。 内容：政策目标、政策工具、预期达到的政策效果 最终目标：稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡。其中充分就 业与经济增长成正相关 选择题*必考 中介目标选择标准：可控性、可测性、相关性、抗干扰性、与经济体制，金融 体制有较好的适应性 选择题*必考 可作为中介指标的金融变量：1、近期指标：超额准备金和基础货币 2、远期指标：利率和货币供应量 我国关于货币政策目标选择的观点：物价稳定、经济增长 一般性政策工具：1 、法定准备金率 政策效果：通过货币乘数影响货币供给限制商业银行体系 创造派生存款的能力有超额准备金，也会产生效 果 2、再贴现：商业银行向中央银行借款的利率 内容：再贴现率的调整（着眼于短期） 、规定向中央银行 申请再贴现的资格（着眼于长期） 效果：1、有告示效应 2、通过影响商业银行的资金成本和超额准备影响商业银行决策 3、公开市场业务：央行通过在金融市场上买进或卖出政府债券来调节货 币供应量（最强烈） 优点：1、主动性强 2、灵活性高 3、可以进行微调 条件：1、中央银行必须有强大的金融实力 2、有一个发达、完善的金融市场 3、必须有其他政策工具的配合 选择性货币政策工具：消费者信用控制、证券市场的信用控制、不动产信用控 制、优惠利 率、预缴进口保证金 中国货币政策工具主要有：存款准备金制度、再贷款、再贴现、公开市场业务、 利率政策 凯恩斯学派货币政策传导机制理论：MrIE Y 主要环节是利率 货币学派：MEI Y 更强调货币供应量在整个传导机制上的效果 时滞：任何政策从制定到获得主要的或全部的效果，必须经过一段时间，这段 时间称为时滞 内部时滞：从政策制定到货币当局采取行动这段时间。包括认识时滞和行 动时滞 外部时滞：从货币当局采取行动开始知道对政策目标产生影响为止的这段 过程。 影响货币政策效应的因素：时滞、货币流通速度 “软着陆” ：温和的紧缩政策 1 论述凯恩斯的货币需求理论： （1）凯恩斯的货币需求函数为：M=M1+M2=L1(Y)+L2(r)，式中，M 为货币总 需求，M1 是指由交易性动机和预防性动机决定的货币需求， Y 是收入水平， L1 是收入水平 Y 的函数 M2 是基于投机动机的货币需求,r 是利率，L2 是利率 r 的函数。 （2）货币需求理论的含义如下： a、人们的货币需求行为是三种动机决定的，即交易动机、预防动机、投 机动机。 b、交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平。交易动机是指 人们为了满足正常的交易需求保留的货币同收入做同方向变动。依赖于收入水 平的货币需求还出于“预防动机”，即为了应付可能遇到的意外支出等而持有货 币的动机。交易动机和预防动机所决定的货币需求对利率的变化都不是很敏感。 c、基于投机动机的货币需求取决于利率水平。投机动机是指人们为了在 未来某一适当时间进行投机活动而持有一定量的货币动机。投机货币需求与利 率密切相关，是利率的减函