第10章商业银行管理

第 10章 商业银行管理 风险最小、利润最大是商业银行管理的基本原则。为此商业银行经理需要进行资产和负债管理、流动性管理和资本规模管理。商业银行流动性管理的方法有两种：流动指标法和流动状态法。信用评级公司根据银行的资本充足率、资产质量、管理能力、盈利能力和资产流动性，来确定银行的信用等级 10.1 资产负债管理 10.2 流动性管理 10.3 银行信用评级10.1资产负债管理 了解商业银行的经营管理过程，必须了解银行的资产负债表（ balance sheet）。在2007实施的企业会计准则中，金融业资产负债表分商业银行、保险公司和证券公司三种。表 10.1是中央银行 2010年汇总后的其他存款性公司资产负债表，该表的内容与商业银行实际使用的资产负债表内容有所不同。资产负责管理是商业银行管理的重要内容之一。 表 10.1 其他存款性公司资产负债表 单位：亿元人民币 报表项目 2008.12 占比 2009.12 占比 2010.12 占比 国外资产 22303.06 3.48 17807.23 2.20 18524.81 1.93 储备资产 93915.32 14.64 104575.53 12.91 136834.97 14.23 准备金存款 91018.52 14.19 101266.70 12.50 132817.12 库存现金 2896.80 0.45 3308.83 0.41 4017.85 对政府债权 30202.44 4.71 38052.80 4.70 43460.46 4.52 其中：中央政府 30202.44 38052.80 43460.46 对中央银行债权 42682.96 6.65 54632.29 6.75 40274.18 4.1 对其他存款性公司债权 75741.12 11.81 97914.51 12.09 134452.82 13.98 对其他金融机构债权 12450.53 1.94 16977.72 2.10 19735.50 2.05 对非金融机构债权 268459.83 41.85 349884.36 43.20 409539.12 42.59 对其他居民部门债权 57136.94 8.91 83655.67 10.33 112094.36 11.66 其他资产 38609.49 6.02 46317.91 5.72 46692.41 4.86 总资产 641501.69 100 809818.02 100 961608.63 100 续表 10.1 其他存款性公司资产负债表 单位：亿元人民币 报表项目 2008.12 占比 2009.12 占比 2010.12 占比 对非金融机构及住户负债 447253.45 69.72 571062.51 70.51 684857.78 71.22 纳入广义货币的存款 432139.38 556866.23 668318.47 企业活期存款 131998.17 183198.83 221993.37 企业定期存款 82339.85 113430.66 143232.08 居民储蓄存款 217801.36 260236.74 303093.01 不纳入广义货币的存款 11210.92 11789.49 13566.09 可转让存款 4339.16 5299.98 6081.93 其他存款 6871.76 6489.51 7484.16 其他负债 3903.15 2406.79 2973.22 对中央银行负债 4610.03 0.72 5584.46 0.69 5629.00 0.59 对其他存款性公司负债 32580.25 5.08 44022.12 5.44 55748.40 5.8 对其他金融性公司负债 32029.82 4.99 42161.59 5.21 44255.17 4.60 其中：计入广义货币的存款 8808.26 15111.32 12905.15 国外负债 5143.38 0.90 6018.75 0.74 7179.38 0.75 债券发行 42335.28 6.60 51924.52 6.41 59105.24 6.15 实收资本 21751.08 3.39 23130.83 2.86 26506.78 2.76 其他负债 55798.40 8.60 65913.23 8.14 78326.87 8.1 总负债 641501.69 100 809818.02 100 961608.63 100 注：从 2008年 1月开始，本表项目中原 “ 央行债券 ” 更名为 “ 对中央银行债权 ” 10.1.1 资产管理 银行利用客户存款（负债）所得的资金用于购买盈利资产。事实上，银行资产是资金的运用。由资产赚取的利息减去负债所支付的利息就是银行的利润。 （ 1）国外资产占 1.93%。是指商业银行持有国外股票和债券。 （ 2）储备资产占 14.23%。包括准备金存款和库存现金。在商业银行资产负债表中，称为现金及存放中央银行款项。 准备金（ reserves）存款分两部分，一部分是法定准备金（ required reserves），根据 银行法 的要求，商业银行依法将客户存款的 (2011年 6月 12日，国有控股银行的法定存款准备金率为 21.5%，中小银行为 18%)交付中央银行，这个比率称为法定准备金率（ required reserves ratio）。另一部分是超额准备金（ excess reserves），是商业银行志愿存到中央银行的资金。两者合计占总资产的比例为 14.23%。 银行所持有的库存现金只占银行总资产的 0.42%。 （ 3）对政府债权。主要是对中央政府债权，是指商业银行持有的国库券。国库券是商业银行重要的盈利资产，占总资产的 4.52%左右。银行所持有的国库券流动性最强，被称为二级准备金（ secondary reserves）。 （ 4）对中央银行债权占 4.19%。是商业银行持有中央银行发行的票据，简称央票。 （ 5）对其他存款性公司债权占 13.941%。主要是对其他商业银行的债权。在商业银行资产负债表中，称为存放同业款项和拆出资金。 （ 6）对其他金融机构债权占 2.05%。主要是对非银行金融机构债权。例如，证券公司、基金公司等。 （ 7）对非金融机构债权占 42.59%。主要是指对企业的贷款。在商业银行资产负债表中，称为发放贷款和垫款，是商业银行的主要资产。 （ 8）对其他居民部门债权占 11.66%。主要是指对个人的住房和经营贷款。 银行对企业和个人贷款是银行的主要盈利资产，合计占54.25% 。贷款是银行的重要盈利来源，贷款利润占总利润的 50%。在到期之前银行无法收回贷款，因此，贷款是流动性较差的资产。贷款的违约率和收益率均较高。 （ 9）其他资产占 4.86 %。包括银行持有的实物资产。例如，贵重金属、建筑物、计算机、和其他设备等。 银行资产管理的目的有三个：提高资产回报率，降低违约风险，降低流动性风险。银行实现这三个目标有四个途径：第一，银行要努力发现既愿意支付高利率，又不可能违约的借款人。第二，银行要购买高收益低风险的债券。第三，在资产管理过程中，银行必须持有多种资产来降低风险。第四，银行必须确保资产的流动性，满足法定准备金的要求。贷款期限短、分散贷款可以有效降低借款人的违约风险。 10.1.2 负债管理 银行通过负债获取资金，因此，负债称为资金来源。通过负债获得的资金用于购买盈利资产。 （ 1）对非金融机构及住户负债。是指商业银行吸收企业和个人存款，约占总负债的 71.22%。存款包括活期存款、储蓄存款和定期存款。在商业银行资产负债表中，称为吸收存款。 （ 2）对中央银行负债。是指商业银行通过中央银行分行的贴现窗口向中央银行借款，约占总资产的 0.59%。商业银行宁愿在同业拆借市场借款，也不愿意向中央银行借款。在商业银行资产负债表中，称为向中央银行借款。 （ 3）对其他存款性公司负债。是指商业银行在同业拆借市场的借款，约占总资产的 5.80%。 （ 4）对其他金融性公司负债。是指银行向保险公司、证券公司、基金公司等金融机构借款，约占总资产的 4.60%。 （ 5）国外负债。是指商业银行向境外机构的借款，约占总资产的 0.75%。 （ 6）债券发行。是指商业银行发行的债券，约占总资产的 6.15%。 （ 7）其他负债。约占总资产的 8.14% 近年来，银行为吸收存款所支付的利息约占银行总营业费的 25%，管理费（包括工资、建筑物租金等）约占总营业费的 50%，两项合计约占总营业费的 75%。 负责管理的目的有两个：一是资金来源充足，二是借款成本低。 10.1.3 权益 银行的所有者权益又称银行资本，为银行的净资产。在中国大陆地区，商业银行的资本占总资产的 2.76% 。巴塞尔协议 规定，从 2019年起，商业银行总资本充足率要达到14%。银行资本来自股票发行和留存收益。当银行出现不良贷款时，银行资本下降。当银行负债超过资产时，银行被迫破产。 10.2 流动性管理 商业银行流动性管理有两种方法，流动指标法 (即流动指标法 )和流动状态法。 10.2.1 流动指标法 （ 1）法定存款准备金率 法定存款准备金率是商业银行流动性管理的重要比率指标，是由中央银行根据宏观经济发展的速度控制的。准备金包括法定准备金和超额准备金。流动性管理的目的是当存款外流时，不会迫使银行调整资产负债表中的其他科目。2011年 6月 20日，中国人民银行规定，国有控股银行的法定存款准备金率为 21.5%，中小银行的法定存款准备金率为 18%。 尽管贷款和债券的收益率比准备金的收益率高，商业银行仍然愿意持有超额准备金。当出现存款外流时，商业银行可以避免支付借款利息，出售资产造成的损失。存款外流支付的成本越高，商业银行持有的超额准备金就越多。 银行除了持有法定准备金外，还持有流动准备（ liquidity reserve）。例如，国库券、回购协议、银行承兑汇票、央行票据等。 （ 2）存贷比率 为了降低商业银行风险，中国大陆的 银行法 （ 1995）第三十九条规定，贷款余额与存款余额之比不得超过 75%。流动资产余额与流动负债余额的比例不得低于 25%。对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过 10%。银行资本充足率不得低于 8%。 最适合的存贷比率为 65%至 75%。如果存贷比率小于 65%，银行的信用风险和流动风险低，收益也低，属于贷款保守型银行 。 （ 3）资本充足率 Basel 有三大支柱：一是资本充足率，二是监管检查，三是市场纪律。 在 Basel 中，分子限定合格资本，还必须扣除资本减除项目。在分母中增加了一般风险准备的影响。 在银行业资产负债表中，一般风险准备包括市场风险计提、操作风险计提等。 表 10-2 Basel 标准法信用风险权重 外部 贷款对象 信用 政府 银行及证券公司 一般债权 评级 级别 风险权重 方案一 一般债 短期债 AAA 1 0% 20% 20% 20% 20% A+A- 2 20% 50% 50% 20% 50% BBB+ 3 50% 100% 50% 20% 100% BB+ 4 100% 100% 100% 50% 100% BB-B- 56 100% 100% 100% 50% 150% B-以下 7 150% 150% 150% 150% 150% 未评级 100% 100% 50% 20% 100% 例题 10-2 假设某银行的合格资本为 100亿，信用风险加权资产为 700亿，一般风险准备为 30亿。没有资本减除项目。求资本充足率。 解：资本充足率为 : 该银行的资本充足率大于 8%，满足 Basel 的要求。 为了应对 2008年全球金融危机， 2009年 7月巴塞尔银行监督管理委员会提出巴塞尔协议 提案， 2010年 9月获得通过。 Basel 规定了各年的总资本充足率， 2016年为10.25%， 2017年为 11.5%， 2018年为 12.75%， 2019年为 14%。 10.2.2 流动状态法 商业银行流动风险管理的主要内容是管理资金供给和资金需求，目的是使供给资金和需求资金达到动态的平衡。我们把流动状态定义为资金供给减去资金需求。 商业银行的资金来源（资金供给）有： （ 1） 客户存款：包括城镇居民存款和企业存款。 （ 2） 服务收入：是指非存款服务收入。 （ 3） 客户还款：是指客户归还以前从银行的借款。 （ 4） 销售资产：是指商业银行销售自有资产所得的资金。 （ 5） 市场借款：是指商业银行从货币市场的借款。 商业银行的资金需求有： （ 1） 客户取款：是指客户支取以前在银行的存款。 （ 2） 贷款需求：是指经银行审核合格的贷款。 （ 3） 归还借款：归还银行以前的借款。 （ 4） 经营费用：是指银行在经营过程中发生的费用。 （ 5） 支付股息：对于股份制银行，必须向股东支付股息。 （ 6） 流动资产： 中华人民共和国商业银行法 （ 1995）规定流动资产不能小于客户存款的25%。这部分资金不能用于贷款，只能是现金、准备金、存放同业或国库券。 在以后的讨论中，资金供给和资金需求专指在一定时间间隔内商业银行的业务活动。时间间隔可以是一天、一周、一月或一年。流动状态是指某个时间间隔内的流动状态。我们把流动状态 dS定义为： dS=客户存款 +服务收入 +客户还款 +销售资产 +市场借款 -客户取款 -贷款需求 -归还借款 -经营费用 -支付股息 -流动资产 当流动状态 dS 0时，资金供给大于资金需求，资金出现盈余，有一部分资金找不到高信誉客户贷款，这部分资金不能为银行带来利润，但是银行抵御流动风险的能力增强；当 dS 0时，资金来源小于资金需求，银行出现资金缺口，银行不得不减少客户贷款，或向其他金融机构借款；当 dS =0时，银行的资金来源等于资金需求，是银行流动风险管理的理想状态。 如果商业银行不想通过销售资产和市场借款发放贷款，就不存在归还借款的问题，在理想状态下，贷款需求为： 贷款需求 =客户存款 +服务收入 +客户还款 -客户取款 -经营费用 -支付股息 -流动资产 通过预测客户存款、服务收入、客户还款、客户取款、经营费用和支付股息，就可以预测出允许的贷款需求。10.3 银行信用评级 银行信用评级是评价银行是否会违约。信用评级公司通过考察银行的资本充足率、资产质量、管理能力、盈利能力和资产流动性，来确定银行的信用等级。事实上，许多银行倒闭不是因为客户不还钱造成的，也不是由于上述五个指标出现问题造成的，而是由于操作风险、流动风险、利率风险、外汇风险、表外风险等原因造成的。 10.3.1 资本充足率 资本充足率是衡量银行信用风险的重要指标之一。银行的资本充足率越高，银行抵抗客户违约风险的能力越强。 Basel 规定银行的资本充足率不得低于 8%。 例题 10-2 A和 B两家银行的加权风险资产均为 1000亿， A银行的资本为 80亿， B银行的资本为 9亿。如果两家银行客户的违约率均为 1%，两家银行的不良贷款损失均为 10亿。 A银行的资本还剩 70亿，而 B银行的资本为 -1亿。 A银行可以继续经营，而 B银行不得不倒闭。 10.3.2 资产质量 1998年 5月，中国人民银行参照国际惯例，制定了 贷款分类指导原则 ，要求商业银行按照贷款面临的风险程度，把贷款划分成五类：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款，后三种为不良贷款。不良贷款与贷款总额之比称为不良贷款率，是衡量银行信用风险的重要指标之一。 正常贷款的损失率为零，关注贷款的损失率为 5%，次级贷款的损失率为 30%至 50%，可疑贷款的损失率为 50%至75%，损失贷款的损失率为 75%至 100%。不良贷款率越高，银行的盈利能力越低，资产质量越差。 10.3.3 管理能力 银行的管理能力是指银行管理层的策划、组织、指挥、协调和控制能力。随着金融业的全球化，混业经营的实施，银行的经营环境不断改变，银行之间、银行与其他金融机构之间的竞争越来越激烈。银行管理能力的衡量指标是人均利润。 人均利润越高，银行的管理能力越强，经营效果越好。目前，很多金融机构把大多数税后利润作为奖金分配给员工和管理层，真正留给股东的利润不及税后利润的一半，降低了银行的抗风险能力。应该用人均净利润衡量银行的管理能力。 这里的净利润是指税后和向员工和管理层发放奖金后的利润。 10.3.4 盈利能力 银行的管理能力衡量银行的员工效率，而盈利能力衡量资产和资本的效率。单位资产的税后利润和单位资本的税后利润越高，银行的盈利能力越强。 资产收益率用于衡量总资产的效率，即单位资产的税后利润。资本收益率用于衡量资本的效率，即单