x股份有限公司组织结构及流程优化咨询项目(PPT).ppt

1、,c股份有限公司组织结构及流程优化咨询项目,第 2 页,声 明,本报告对c内外部分析、组织和流程诊断的结论是c项目组基于对c及其业务单元内部访谈、深入调研、问卷调查、内部资料审阅，以及对宏观经济环境、政府有关政策、外部行业资料的研究分析而提出的。相关结论旨在分析问题，不针对任何部门和个人。 在此，c项目组对所有参与项目、提供帮助的领导和员工表示感谢！,第 3 页,目录,第一、二阶段项目进展回顾 行业分析 战略明晰 组织构架诊断 流程诊断 管控模式 下一阶段工作计划,第 4 页,在c总部与所属业务单元支持和通力 配合下，咨询项目按计划顺利进行,计划中的工作,实际完成工作,提前进行任务,项目启动会

2、 对c高层、中层和所属单元一般员工访谈； 对c领导与员工进行问卷调查，并做调查问卷分析； 明确公司各业务单元的战略目标和战略规划； 分析公司目前组织和流程存在的问题； 公司总部与业务单元的管理模式。,按时召开项目启动会，项目顺利启动； 完成了对c高层、中层和所属单元有关员工访谈； 对c领导与员工进行问卷调查，并做调查问卷分析，提交分析报告； 完成c战略梳理和战略明晰，并形成了战略明晰报告； 完成对c现有组织和流程中存在的问题分析，形成报告文本； 完成公司与下属业务单元的管理模式设计（下一阶段汇报）。,c组织结构的初步方案,第一阶段： 战略明晰和组织流程诊断,第二阶段： 业务管理模式设计,第三阶

3、段： 组织优化设计,第四阶段： 核心流程优化,未完成工作,无,第 5 页,经过前期详细的资料收集，反复的内部访谈以及调查问卷发放，c内部资料和经验分享等多种手段，对c形成初步判断,公司资料收集,重点收集公司的发展规划、业务介绍、财务报告、各项管理制度、业务流程、研究资料等,对c高层、中层管理人员和一般员工访谈，了解公司目前的发展思路、经营状况、组织和流程中存在的问题,针对公司战略、管理、业务、企业体制改革和人力资源等方面进行全面问卷调查和统计分析,在网上收集水务企业的案例资料，现有行业或潜在行业的资料,分享c以前所做水务企业的咨询经验，参考c对水务及有关行业所做的分析资料,内部访谈,调查问卷,

4、网上资料收集,c内部资料和经验分享,第 6 页,诊断过程中，c项目组收集和查阅了大量相关文件和资料，为全面准确地把握问题奠定了基础,第 7 页,在第一阶段，c项目组对c总部、所属业务单元人员进行深入访谈，访谈量达64 人次，对公司现状有了较为全面的了解,c总部,c所属业务单元,高管人员,8人次,中层人员,10人次,24人次,64人次,共计,一般人员,2人次,20人次,第 8 页,调查问卷分五类内容：个人基本信息类、战略发展方向类、组织结构类、流程制度类、其它类,第 9 页,向各级管理人员和员工下发调查问卷264份，回收率80%，据此进行问卷分析，形成的结论具有相当的代表性,信息来源：cc调查问

5、卷统计,第 10 页,目录,第一、二阶段项目进展回顾 行业分析 战略明晰 组织构架诊断 流程诊断 下一阶段工作计划,第 11 页,供水宏观环境,行业现状发展趋势,竞争态势及成功因素,结论,目录,第一、二阶段项目进展回顾 行业分析 供水行业分析 污水处理行业分析 垃圾处理行业分析 城市燃气行业分析 战略明晰 组织构架诊断 流程诊断 下一阶段工作计划,第 12 页,中国城市化水平将随着社会和经济的发展持续提高，城市供水行业需求量必然随之持续增长,中国城市化水平将持续提高,城市供水需求量增长预测,资料来源：中国城镇供水协会、c研究,单位：亿立方米,第 13 页,需求数量的增长和需求质量的提高使城市供

6、水行业面临巨大的投资需求,城市化促进需求量增长； 生活水平的提高，促进水质标准的提高,人均水资源缺乏（居世界110位）； 水源污染严重； 制水设备老化； 供水管网老化,需求趋势,供给现状,投资缺口 兴建水厂的需求 改造设备工艺，提高制水质量的需求 改造管网的需求 兴建管网的需求,第 14 页,城市供水行业过去长期处在行政垄断之下，形成了“低价亏损财政补贴”的经营模式，无法满足市场需求和投资需求的增长,运营效率困境,公众利益困境,融资困境,根据规划，城市水业2010年前的建设需求超过5000亿元，如果加上已有资产产权改革对资本的需求，总需求超过10000亿元； 作为城市水业20年的投资主体的城市

7、政府，一直以财政收入、借贷以及由政府主导的行政事业性收费为根本，苦苦支撑水务投资，目前的预算法严格限制了地方城市政府的融资能力，使地方政府无法承担投资需求,2002年全行业盈利企业的盈利总额为5.99亿元，亏损企业的亏损总额则为14.74亿元。2003年上半年，全行业的亏损面仍然高达57.71%； 供水行业的大面积亏损有水价市场化不到位的原因，但更重要的是缺乏竞争导致企业运营效率低下、缺乏市场主体意识及虚报成本等原因,水价市场化过程中，政府必然面临公众利益代表、投资人、政策制定者和监管者的角色矛盾,第 15 页,为此，政府选择从四个方面推进城市供水行业的变革,市场主体的再造 推进水价改革和水务

8、体制改革，通过改制、 重组等，确立水务企业的市场主体地位，改变 政企不分的状况,重建政府管制 政府必须通过科学合 理的政策制定，对水 价、水质等关键要素 进行监管，平衡市场 化运作和公共 利益的矛盾,引入竞争 通过竞争，解决运营低效率导致的成本偏高的问题， 从而保证水价市场化过程中的公众利益,市场的开放 取消进入管制，打破 投资的区域性垄断， 通过投融资的市场化 解决融资困境和国有 资产退出的问题,水务改革要解决的 四个问题,第 16 页,90年代起，国家陆续出台了一系列政策，在水价逐步市场化的基础上，加速水务体制改革，逐步放开了行业的进入管制,水价市场化： 水价持续上涨,水务体制改革： 合并

9、给排水，改 制成立水务集团,1998年，国家计委等出台“城市供水价格管理办法”：实行两部制水 2002年，国家计委等出台“关于稳步推进城市供水价格改革工作的通知”，推行阶梯式计量水价，拓展水价上调空间 2004年4月19日，国务院办公厅发布“关于推进水价改革，促进节约用水保护水资源的通知”：明确引入特许经营制度等,50%以上的县级以上城市开始实行水务局管理体制，城市内实行上下水统一管理。部分城市将自来水公司和排水公司合并成立了水务集团 水务行业成为国有资产退出的行业之一,行业进入管制： 对外资及民营资 本相继开放制水 和管网,2002年3月，国家计委出台“外商投资产业指导”：原禁止外商投资的供

10、排水等城市管网首次被列为对外开放领域（但不能控股） 2002年12月，建设部发布“关于加快市政公用行业市场化进程的意见”：允许外资和民资同时进入、公平竞争供水等市政公用设施项目 2004年5月，市政公用事业特许经营管理办法：规定特许经营期限最长不得超过30年,第 17 页,政府角色定位逐步向监管者过渡，主要通过严格控制水质标准、水价及水资源费等对行业实行监管，对行业盈利性产生影响,水质,水价,水资源费,政府对供水行业的监管,水质标准由国家建设部和卫生部制定，地方政府对本地的水质有制定附加标准的权力,过去是由政府物价部门制定，现在大部分城市实行价格听证会制度，但水价调整仍须物价部门批准,水资源费

11、由国家制定指导性政策，地方政府有关部门制定,政府监管政策对行业的盈利性有很大影响， 地方政府的具体政策将直接影响具体项目的利润率,第 18 页,供水宏观环境,行业现状发展趋势,竞争态势及成功因素,结论,目录,第一、二阶段项目进展回顾 行业分析 供水行业分析 污水处理行业分析 垃圾处理行业分析 城市燃气行业分析 战略明晰 组织构架诊断 流程诊断 下一阶段工作计划,第 19 页,c认为国内的供水行业处于行业生命周期的成熟期,城市供水行业阶段特征 政策法规及标准基本健全 技术工艺基本成熟 收入模型已确定，有较好的现金流 市场需求稳定,行业生命周期,生命周期,增长速度,生长,成长,成熟,衰退,城市供水

12、,进入阶段 试探机会 谨慎进入,衰退阶段： 停止进入 逐步退出,成长阶段 全力进入 加强投入 全力推动,成熟阶段： 渗透扩张 技术更新 降低成本,第 20 页,以广东为例，在城市化和工业化的推动下，提供工业及生活用水的城市供水行业经历了快速的发展,单位：亿立方米,农业用水,工业及生活用水,资料来源：广东省水利厅水资源公报等,广东省2003年与1980年总用水量及结构对比,1990到2000年广东城市化水平提高了18.2%,第 21 页,尽管随着各种节水措施的推行，城市用水量的增长速度已经放缓,城市供水增长放缓 19901997年平均每年增加906吨，十五期间，新增供水能力4000万吨，平均年增

13、800万吨，增长速度减缓,水价的提高和节水宣传使人们的节水意识提高,中水回用量的增长和工业用水重复利用率的提高,节水措施的推行和节水器具的推广,限额用水措施的实施,资料来源：建设部城市供水行业2010年技术进步发展规划 中国城镇供水协会,第 22 页,但是总体上，尽管增速放缓，行业的需求量仍将保持持续增长的趋势,预计到2030年前，行业需求总量平均每年将递增3.65%,我国城市的万元工业产值水消耗率的下降空间逐渐减小,工业产值将保持增长，工业产值水消耗总量逐步上升,城市化率的提高和人口的自然增长，导致城市人口数量增加，用水增加,目前虽然全国的供水能力超过高日供水量，但是地区分布不均，有的城市存

14、在资源性缺水,水厂建设和供水能力有一定的超前性，为今后用水量的增加需要加强供水设施建设,地表水源替代地下水源，需新建地表源水厂,资料来源：温家宝副总理在全国城市供水节水与水污染防治工作会议上的讲话 国家计委颁布的国民经济和社会发展第十个五年计划水利发展重点专项规划,第 23 页,对城市供水质量的要求也日益提高，比如珠三角地区已启动城市分质供水计划,自来水处理工艺 落后,管网老化，输 配水“二次污染”,公众对健康生活 质量日益关注,污水处理率低,工业废水和生活 污水排放剧增,珠江三角洲主要城市优质供水网建设规划意见（2003年 9月24日颁布） 目标：再过15年，整个珠三角范围内城市的自来水全部

15、可以直接饮用 措施：供水水源规划与水质保护、水厂和管网改造、建设小区分质供水系统,珠三角地区 供水质量有待提高,第 24 页,长期以来，我国城市供水行业呈现出明显的自然垄断、区域性行政垄断和经营分散的特征,自然垄断性 水资源的垄断 资产专用性强，沉淀 成本大，使用周期长,我国城市供水行业 的显著特征,经营分散化 我国目前有城市668个， 水厂2000多个，各自来水 公司的供水能力普遍比较小， 所占份额以当地需水量为限,区域性行政垄断 管网的区域垄断性 地方政府权力为基础的 区域政策性垄断,第 25 页,受政策变化和行业需求的驱动，城市供水行业将形成以整合存量资源为主的发展趋势，从而改变原有的区

16、域性行政垄断格局及经营分散的特征,业内优势 企业及新进入者 进入行业 追求规模经济 控制垄断资源,行业整合趋势 战略投资者及原业内优势企业将是整合的主角，而资本、运营管理和技术则是行业整合的杠杆,行业前景,需求量稳步增长,水价市场化改革政策,政策放开了行业准入限制 外资、民营资本等涌入行业 国有资产变现政策打破区域垄断限制 地方政府新项目招商及国有资产退出将打破原有区域性垄断格局,政策变化,行业现状,经营分散：行业整体分散，企业规模普遍偏小，难以形成规模经济 运营效率低：大多数企业为政府投资，负担重，盈利差，无法承担市场需求数量和质量所需的新投资,第 26 页,行业整合基本上遵循三步走的方式,

17、战略投资者或业内优势企业凭借资本及政府关系优势，通过收购、合资、参股及获取BOT项目等方式，获取特许经营权，迅速进入行业，进入特定地域，形成新的对水资源和管网的区域性垄断格局,在进入行业和特定地域，形成新的区域垄断格局后，投资兴建或改造水厂及管网，满足当地需求数量增长和需求质量提高的要求,进行购并后的资源整合，通过输出管理，加强成本控制，提升企业的运营效率和盈利性，部分企业还可享受到规模经济带来的成本降低,第 27 页,行业整合方向主要表现在地域扩张及一体化两个方面,城市供水行业 的整合方向,地域扩张,一体化,一体化运营是包括给排水在内的统一运营： 从水形态上看，包括原水、自来水、污水； 从资

18、产上看，包括引水管线、自来水厂、输配水管网、污水采集排放管网； 从业务上看，包括制造、输送、配送、零售； 从服务和产品上看，包括融资、投资、建设、设备供应、运营管理,对规模经济的追求驱动着城市供水行业的跨区域扩张，供水行业的规模经济性表现在投资及运营两个方面 行业自身的自然垄断性和区域垄断性则加快了“跑马圈地”的步伐,第 28 页,供水宏观环境,行业现状发展趋势,竞争态势及成功因素,结论,目录,第一、二阶段项目进展回顾 行业分析 供水行业分析 污水处理行业分析 垃圾处理行业分析 城市燃气行业分析 战略明晰 组织构架诊断 流程诊断 下一阶段工作计划,第 29 页,我国城市供水行业目前的竞争主要表

19、现为对存量垄断资源和投资项目的争夺，参与竞争的企业可做如下大致分类.,第 30 页,世界水务市场前三名的领先者都已经在中国积极开展业务,威望迪集团,苏伊士-里昂集团,泰晤士水务集团,世界第一大水务公司，2002年，水处理业务（自来水和污水）业务收入291亿欧元，在全球范围内为1.1亿人口提供服务，雇员27万人，环保及公共事业领域的世界先导者。,世界第二大水务公司，2000年水处理（自来水和污水）业务收入91亿欧元，在全球130多个国家，拥有10000多个水和污水处理厂，为1.04亿人口提供饮水服务，0.7亿人口提供污水处理服务，为60000多工业用户提供水处理服务,雇员6万人，在中国以子公司中

20、法水务投资有限公司开拓水务市场,世界第三大水务公司，有400多年历史，英国最大的水务公司，也是英国100家最大的公司之一，2000年6月30日至2001年6月30日，水务业务收入17亿欧元，在世界范围内，它为0.43亿用户提供服务，其雇员达1.4万人,1,2,3,第 31 页,威望迪集团已经通过多种形式在中国涉足众多的给排水业务，业务主要分布在东部地区,80年代初涉足中国 项目主要集中于饮用水和污水处理厂 成都的水厂是中国供水领域第一个采用BOT方式利用外资的项目 天津凌庄水厂是中国政府第一次特许外国公司经营现有的水厂 威望迪通过与上海水务资产公司成立水务合资公司大举进入长三角市场,第 32

21、页,苏伊士里昂（中法水务）在中国的业务多数分布在东部和东南部地区,70年代末进入中国，主要通过中法水务投资有限公司和得利满水处理集团开拓中国市场 在中国已参与了100多家自来水厂及污水处理厂的工程建设或经营（直接经营的有13个）,第 33 页,以首创股份为代表的国内大型投资公司也加速了扩张步伐,首创股份战略目标 2010年前做到世界级水务公司，达到日处理1200万吨水的处理能力,战略扩张步骤 第一步是选择安徽、浙江、山东的一些沿江沿海城市 第二步选择内地城市 这些城市首先都要具备100万人口、日供应能力在20万吨的标准,战略扩张行动 从2001年起在水务大举扩张，在安徽、北京、浙江、山东、深圳

22、进行了一系列水务相关投资 2003年12月22日，与法国威立雅及其合资企业联合出资33.1亿元人民币，收购深圳水务集团45%的股份 截至2004年10月，总资产达到64.8亿元，供水及污水处理总规模达到580万吨/日。 2004年12月26日、27日徐州和淮南首创水务有限公司又相继挂牌。,第 34 页,目前，国内以供水或污水处理为主业的上市公司以有8家，另有16家非水务主业上市公司涉足水务产业,新近涉足水务行业的上市公司 金健米业 凯迪电力 悦达投资 南京高科 青鸟天桥 重庆实业 清华同方 大江股份 宁波富达 闽东电力 富龙热力 粤华电A 山大华特 哈慈股份 苏州高新 鲁能泰山,水务类上市公司

23、阵营 主营水务的上市公司 原水股份 武汉控股 c 首创股份 洪城水业 钱江水利 国投资源 创业环保,收购水务企业资产或股权,竞拍获取自来水厂特许经营权,投资新建自来水厂,通过合资方式取得水务企业特许经营权,资料来源：中国证券报、相关上市公司新闻,第 35 页,国内主要水务上市公司的盈利比较稳定，c在盈利性和增长性方面处于较高水平,2004年上半年主要水务上市公司部分财务指标,说明：目前水价上涨更多针对污水处理费及水资源费，所以污水处理类上市公司如创业环保盈利增长较快。首创股份处于业务转型期，其主营收入等并非来自水务，盈利性财务指标不存在可比性。,第 36 页,国外水务企业的营业利润率远远低于国

24、内上市公司，但依靠大比例的低利率举债，净资产收益率与国内上市公司持平,资料来源：上市公司年报,说明：c数据为2003年数据，威望迪及苏伊士数据为2002年，但不影响结论的导出,第 37 页,城市供水行业目前的竞争态势决定了行业关键成功因素在于,城市供水行业的八大关键成功因素,项目管理能力 项目牵头人的组织能力 水厂建设大规模的投资需要企业具备大型项目的承包和组织能力,运营能力 成本控制是水厂重要的利润来源,谈判能力 与政府协商取得有利的水价、供水量及原水价格在一家程度上将决定投资收益,社会形象 随着社会环保意识的增强，制水企业需要在社会上树立良好的形象,项目获取能力 项目牵头人的组织能力 BO

25、T招投标经验,政府关系 获取项目信息的渠道 地方政府是决定新建项目或收购合作的决定性因素 建设和运营需要地方政府及相关部门的良好关系,整合资源的能力 形成广泛的战略联盟 收购及收购后整合资源，复制管理模式 集团化管控能力,融资能力 股本扩张 债务扩张,第 38 页,供水宏观环境,行业现状发展趋势,竞争态势及成功因素,结论,目录,第一、二阶段项目进展回顾 行业分析 供水行业分析 污水处理行业分析 垃圾处理行业分析 城市燃气行业分析 战略明晰 组织构架诊断 流程诊断 下一阶段工作计划,第 39 页,城市供水行业分析主要结论,宏观环境,1,城市化将增加用水的需求总量：预计到2030年前平均每年递增3

26、.65% 兴建水厂、改造设备工艺提高制水质量、改造及兴建管网等产生投资缺口 国家强力推进供水行业市场化改革 水价市场化 水务企业化改制 行业国有资产退出 取消水厂及管网的准入限制,第 40 页,城市供水行业分析主要结论,第 41 页,行业现状及趋势,市场机会及风险,竞争态势及成功因素,结论,目录,第一、二阶段项目进展回顾 行业分析 供水行业分析 污水处理行业分析 垃圾处理行业分析 城市燃气行业分析 战略明晰 组织构架诊断 流程诊断 下一阶段工作计划,第 42 页,随着工业化和城市化的快速发展，我国污水排放量不断增加，而污水处理量却远远滞后,污水排放量增加 2003年，全国工业废水和城镇生活污水

27、排放总量为460亿吨； 城镇生活污水排放量为247.6亿吨，占总量的53.8%； 近年来，城市生活污水排放量以年均5%的速度递增，并在1999年首次超过工业污水排放量,污水处理能力低 污水处理能力低：按我国2003年城市污水处理能力4253万吨/天推测，年处理能力低于155亿吨； 污水处理运行效率低：由于缺乏采集管网及运行费用的支持，据估计，我国污水处理设施正常运行的不超过50%，满负荷运行的更少,第 43 页,尽管近年来我国污水处理厂建设提速，但相对发达国家来说，我国的污水治理至少晚了3040年,世界各国污水处理率比较,备注：中国2004年污水处理率达到42%，但据分析，该数据只是考虑了污水

28、厂处理设计能力，而非实际污水处理量,资料来源：建设部公布数据等,第 44 页,国外城市污水厂建设大都经历了一个集中兴建、迅速发展的过程,部分国家污水厂平均建设速度（个/年）,第 45 页,我国也制定了快速发展污水处理的10年规划,中国污水处理目标,到2010年，所有城市的污水处理率不得低于60%，直辖市、省会城市、计划单列市和风景旅游城市的污水处理率不得低于70% 到2005年，我国城市生活污水集中处理率要达到45%，50万人口以上的城市要达到60%,资料来源：国家环境保护“十五“计划,第 46 页,为了确保规划目标的实现，国家采取了积极的财政政策加大投资，同时出台相关政策推动市场化改革,推行

29、积极的财政政策，加大政府投资,放开准入限制，吸引各路资金,征收并提高相关费用,根据规划，“十五”期间，国家拟投资1000亿元用于提高城市污水处理能力（不含管网建设）,出台关于进一步推进城市供水价格改革工作的通知：要将污水处理费的征收标准尽快提高到保本微利的水平” 排污费征收使用管理条例及排污费征收标准管理办法：增加政府治污资金来源,2002年3月，外商投资产业指导 原禁止外商投资的供排水等城市管网首次被列为对外开放领域 2004年5月1日，建设部颁布的第一部市政公用事业特许经营制度的规章市政公用事业特许经营管理办法正式实施,国家推进污水处理 发展的措施,第 47 页,广东作为经济发达地区，在污

30、水处理厂建设方面走在全国前列，2005年底前日处理污水能力将达到1040万吨,2004-2005广东污水处理厂数量增涨迅猛,2004-2005广东污水处理能力增长迅猛,2005年底预计,2004年底建成,2005年在建,2005年底预计,2004年底建成,2005年在建,资料来源：广东环境保护网,单位：个,单位：万吨/天,第 48 页,但是，现阶段，各地政府在推动污水处理发展过程中存在严重的“失衡”现象,轻配套 污水采集管网建设 严重滞后 轻运营 采集困难导致低效 政企不分导致低效 政府征缴支付困难 导致运营费用缺乏 轻监管 环境监管执行力度 不够,重污水处理厂兴建 目前各级政府投资及 招商引

31、资的重点集中 在污水处理厂建设 （形象工程）。 部分地区甚至出现超 标准建设和不切实际 扩大规模现象,第 49 页,c认为，污水处理行业发展的关键驱动因素将从大规模兴建污水处理厂演变为提高污水处理能力的运营效率,提高整个行业污水处理能力的运营效率,提升企业效率,管网配套解决处理量的问题,提高征收标准解决价格问题,加强征收解决支付能力问题,行业市场化,通过改制、变现等推进政企分开，推动业内整合，实现管理提升和规模经济,政府是驱动污水处理行业提高资产运营效率的核心和关键,第 50 页,预计在未来35年内，政府将重点解决管网配套的瓶颈问题,加快污水采集管网配套建设,政府直接投资,管网投资市场化,捆绑

32、招标,通过出台有吸引力的 政策（如税收、贴息等） 鼓励各路资本直接投资 管网建设,提高污水处理费及排 污费标准，加强征缴以 增强投资能力； 变现存量资产后投资 变现由政府投资兴建的污水处理厂后，将所获资金用于管网投资,把污水处理厂建设与采集管网捆绑起来进行BOT招标,第 51 页,行业现状及趋势,市场机会及风险,竞争态势及成功因素,结论,目录,第一、二阶段项目进展回顾 行业分析 供水行业分析 污水处理行业分析 垃圾处理行业分析 城市燃气行业分析 战略明晰 组织构架诊断 流程诊断 下一阶段工作计划,第 52 页,根据行业生命周期理论，我国污水处理行业处于成长期，投资者需要抓住机会，适时扩张,政策

33、法规、标准及市场机制逐渐健全； 技术设备相对成熟； 政府通过征收污水处理费再支付给污水处理企业的模式风险较小； 目前处理能力闲置的风险较大； 短期投资收益率偏低，但随着设备使用效率和污水处理费的提高，利润增长潜力大,行业生命周期,生命周期,增长速度,生长,成长,成熟,衰退,污水处理,进入阶段 试探机会 谨慎进入,衰退阶段： 停止进入 逐步退出,成长阶段 全力进入 加强投入 全力推动,成熟阶段： 渗透扩张 技术更新 降低成本,第 53 页,尽管目前盈利性较低，但污水处理行业的特征及市场增长前景提高了行业的吸引力,污水处理 行业吸引力,规模经济 单位成本费用将随着污水处理量的增加而大幅降低 一定范

34、围内扩大产能所需的新增投资较少,垄断性 污水处理行业的建设、规划均按流域划分，一旦一家建了污水处理厂，在同一区域内很难再有竞争者加入,需求增长潜力 环保要求提高及监管加强 管网配套建设促进需求增长 污水处理费提高潜力较大,第 54 页,污水处理行业的机会主要来自建设、整合和运营,第 55 页,地方物价部门,地方环保部门,地方财政,政府相关部门,但是行业目前管理体制尚未理顺和统一，许多地方政府仍然存在多级多部门管理（以污水处理资金管理为例）,排水公司,污水处理厂,水 费（含）,污水处理费,多级多部门的污水处理资金管理示意,自来水公司,拨付运行费用,企业,居民,根据污水厂预算拨付财政补贴,第 56

35、 页,行业的风险主要来自于地方政府的政策风险，表现为合约风险、收入保障风险及成本风险,第 57 页,行业现状及趋势,市场机会及风险,竞争态势及成功因素,结论,目录,第一、二阶段项目进展回顾 行业分析 供水行业分析 污水处理行业分析 垃圾处理行业分析 城市燃气行业分析 战略明晰 组织构架诊断 流程诊断 下一阶段工作计划,第 58 页,污水处理行业的竞争主要表现在技术设备提供、项目获取和存量资源的争夺三个方面,目前这一领域竞争激烈，外资企业、技术或产品起家的民营企业、部分科研院所改制企业及少量上市公司活跃期中,项目获取主要是BOT模式，目前外资企业、供排水一体化公司或水务集团、上市水务公司及大型水

36、务或公用事业投资公司活跃期中,包括购买现有污水厂的资产或经营权等。这方面的竞争将随着业内国资退出及整合的发展而升温,技术设备提供,新项目获取,存量资源争夺,第 59 页,参与竞争的企业可做如下大致分类,第 60 页,污水处理行业目前的竞争态势决定了行业关键成功因素,污水处理行业的八大关键成功因素,项目管理能力 项目牵头人的组织能力 污水处理厂建设大规模的投资需要企业具备大型项目的承包和组织能力,运营能力 成本控制是保证投资收益的主要前提,谈判能力 就进水量、处理量、服务价格、进水水质等关键因素与政府协商，争取税收等优惠政策,社会形象 随着社会环保意识的增强，污水处理企业需要在社会上树立良好的环

37、保形象,项目获取能力 项目牵头人的组织能力 BOT招投标经验,政府关系 获取项目信息的渠道 地方政府是决定新建项目或收购合作的决定性因素 建设和运营需要地方政府及相关部门的良好关系,整合资源的能力 与技术设备性企业形成战略联盟 收购及收购后整合资源，复制管理模式 集团化管控能力,融资能力 股本扩张 债务扩张,第 61 页,行业现状及趋势,市场机会及风险,竞争态势及成功因素,结论,目录,第一、二阶段项目进展回顾 行业分析 供水行业分析 污水处理行业分析 垃圾处理行业分析 城市燃气行业分析 战略明晰 组织构架诊断 流程诊断 下一阶段工作计划,第 62 页,污水处理行业分析主要结论,行业发展现状及趋

38、势,1,国家通过积极财政政策及市场化政策大力推动污水处理行业的发展 污水处理行业近年来发展迅速，主要体现为污水处理厂的集中建设 行业目前存在“重兴建、轻配套、轻运营”的问题 政府的主要政策取向将演变为：通过深化市场化改革，提高整个行业污水处理能力的使用效率 管网建设、国有资产退出将成为行业主要发展趋势,机会及风险,2,行业处于成长期，投资者需要抓住机会，适时扩张 尽管目前盈利性较低，但市场增长前景、垄断性及规模经济特征提高了行业的吸引力 行业机会主要来自建设、整合和运营 风险主要来自于地方政府的政策风险及管网建设滞后风险,第 63 页,污水处理行业分析主要结论,竞争态势及关键成功因素,3,竞争

39、态势 竞争主要表现在技术设备提供、项目获取和存量资源的争夺三个方面 主要竞争者包括外资水务（环保）、大型公用事业投资公司、大型城市水务集团、水务及环保类上市公司、技术或产品背景民营企业等。外资水务及国内大型投资公司有显著优势，技术或产品背景民营企业在中小型项目方面比较活跃 关键成功因素 政府关系、融资能力、谈判能力、项目获取及管理能力、整合资源能力、运营能力、社会形象,第 64 页,行业发展及趋势,垃圾焚烧投资影响因素,结论,目录,第一、二阶段项目进展回顾 行业分析 供水行业分析 污水处理行业分析 垃圾处理行业分析 城市燃气行业分析 战略明晰 组织构架诊断 流程诊断 下一阶段工作计划,第 65

40、 页,受经济增长及城市化进程驱动，我国城市垃圾产生量持续增加,据国家环保总局提供的资料显示，中国垃圾年产量约为14亿吨，约占世界总产量的四分之一，并且在以年均8的速度增长,第 66 页,国家环境保护总局2002年启动了处理城市垃圾的国家行动方案，重点推进垃圾填埋场建设及垃圾填埋方式的优化,在我国东部的南京、马鞍山和北部的鞍山这三个城市进行试点，兴建可以收集垃圾填埋气体的处理场，并用收集来的气体发电，或是作为居民燃气。这项工作已在2003年前结束，取得了一定的经验,第二是逐步推广阶段，即在2007年前，我国将建30家垃圾气体回收填埋场,第三是大规模实施阶段，我国政府计划到2015年，建立300家

41、垃圾处理场，年处理垃圾1亿吨,第 67 页,广东作为经济发达地区，制定了快速发展的垃圾处理规划,资料来源：广东省建设厅公告,垃圾日处理能力单位：万吨,第 68 页,为了实现垃圾处理规划的目标，国家出台了相关政策促进行业市场化发展，但各地方征收垃圾处理费受阻，进展不平衡,政策 2002年9月发布国家计委等四部门“关于实行城市生活垃圾处理收费制度促进垃圾处理产业化的通知”：鼓励符合条件的各类企业参与垃圾处理权的公平竞争。进一步推进垃圾分类收集，提高垃圾收集转运系统的配套程度 2002年3月，外商投资产业指导 垃圾处理等列为鼓励外资投资对象,推行结果 各地政府在收取垃圾处理费方面障碍重重：以步调最快

42、的广东省为例，尽管于2002年12月1日开始实施“广东省城市生活垃圾处理收费管理办法”，但直到2004年底前各城市才全面出台具体征收政策； 垃圾处理费收取渠道成为重要障碍，部分地区采取了供水公司代收等来解决； 外资及大型投资公司介入垃圾产业的积极程度不如污水处理,第 69 页,预计我国垃圾处理在10年以内将继续采取填埋为主的方式，与发达国家以垃圾焚烧为主相比有很大差距,资料来源：世界能源基金会及中国城市环境卫生协会,第 70 页,垃圾焚烧是先进的垃圾处理方式，符合垃圾处理“减量化、资源化和无害化” 的发展趋势,垃圾焚烧发电,减量化 体积减少90 重量减少75 以上,无害化 处理后的灰渣 呈中性

43、，无气 味，不会引发 二次污染,资源化 余热利用，“变废为能”,第 71 页,垃圾焚烧受土地资源紧缺的驱动，但受地区生活垃圾热值的限制,土地资源紧缺度 即使对垃圾进行完全无害化处理，依然不能解决垃圾填埋场占用土地资源的问题。,垃圾热值 垃圾焚烧地位热值要求为3550KJ/KG，热值达不到低位要求，需要添加辅助燃料，增加成本,驱动,限制,第 72 页,即使在西方国家，其发展水平也不平衡，土地资源紧缺国家垃圾焚烧比例明显居高,资料来源：世界能源基金会杂志Warmcr Bulletin、中国城市环境卫生协会会刊,第 73 页,在我国，垃圾焚烧近期不可能成为垃圾处理方式的主流，目前建成、在建及规划的垃

44、圾焚烧项目大都集中在东南沿海地区,上海浦东新区生活垃圾焚烧厂,天津河西区双港垃圾处理厂,大连垃圾发电厂,浙江杭州垃圾发电厂,厦门垃圾发电厂,深圳清水河垃圾发电厂,北京高安屯垃圾发电厂,上海浦西江桥垃圾焚烧厂,宁波垃圾发电厂,浙江温州垃圾发电厂,珠海垃圾发电厂,广州垃圾发电厂,深圳龙岗垃圾发电厂,深圳宝安区，南山区等垃圾发电厂,第 74 页,行业发展及趋势,垃圾焚烧投资影响因素,结论,目录,第一、二阶段项目进展回顾 行业分析 供水行业分析 污水处理行业分析 垃圾处理行业分析 城市燃气行业分析 战略明晰 组织构架诊断 流程诊断 下一阶段工作计划,第 75 页,根据行业生命周期理论，垃圾焚烧发电在国

45、内处于起步阶段，各方在谨慎介入，但尚不具备大规模投资的条件,行业生命周期,生命周期,增长速度,生长,成长,成熟,衰退,垃圾处理,进入阶段 试探机会 谨慎进入,衰退阶段： 停止进入 逐步退出,成长阶段 全力进入 加强投入 全力推动,成熟阶段： 渗透扩张 技术更新 降低成本,尚未形成相对统一成熟的政策法规及标准 垃圾处理费征收才起步 国内技术和设备基本成熟，但与国外比有较大差距 运营经验及人才较欠缺 投资收益取决于政府的支持和信用 大部分城市生活垃圾低位热值较低（3344kJ/kg），不仅制约焚烧发电的产出效率，也会在一定程度上提高运营成本,第 76 页,垃圾处理行业过去长期处于政府包办状态，在市

46、场化进程中政府仍将长期处于主导地位,我国生活垃圾处理系统运营机制示意框图,沼气发电,第 77 页,地方政府主管部门可能在多方面影响项目的投资和运营，是谈判的主要对象，也是风险的主要来源,地方政府的影响,投融资 垃圾处理厂土地需要地方政府批准划拨或转让 地方政府是项目主要谈判对象 如果有国外贷款，当地政府是贷款的担保者,运营 推广垃圾分类收集制度是提高焚烧厂效益的重要保障，需要政府制定法规逐步推广 上网电量和电价需要和电网运营部门及物价部门协商,支付或补偿 垃圾处理费的收取需要地方政府出台政策并负责执行收取 如果电量销售和垃圾处理费不能满足投资收益需要，需要当地政府提供长期的财政补贴,政策制定及

47、实施 多数市政管理者认为，垃圾焚烧发电首先是确保环境效益和社会效益，其重点是垃圾处理而不是发电，然后才是提高垃圾处理的综合利用率和经济效益。所以投资该项产业需要地方政府对投资方经济效益提供保障,第 78 页,投资城市生活垃圾焚烧项目需要有强大的资金实力和融资能力,建设垃圾焚烧厂每千瓦时的投资额相当于火力发电站的56倍,投 资,现代化垃圾焚烧发电属高成本技术，建立现代化垃圾焚烧发电厂需要引进关键技术和设备，在我国建设垃圾发电厂投资巨大，随设备国产化程度提高，目前大约为30-40万元/吨日，日处理能力1000吨的垃圾焚烧项目约需投资约4亿元 温州临江垃圾发电厂投资额为1.8亿元，日处理能力600吨

48、 杭州绿能环保发电厂投资额为1.96亿元，日处理能力450吨,第 79 页,我国生活垃圾低位热值偏低也是影响垃圾焚烧项目的重要因素,只有少数经济发达城市在生活垃圾经分类收集后，热值才能达到发电低位热值燃烧要求。这些城市主要集中在东部地区，将是开展垃圾发电的首选城市 我国生活垃圾热值偏低将制约大规模开展垃圾焚烧发电的开展。 热值达不到低位要求，需要添加辅助燃料，从而增加了运营成本，降低运营效益。,资料来源：国家计委关于城市垃圾处理设施建设有关问题的报告,第 80 页,行业发展及趋势,垃圾焚烧投资影响因素,结论,目录,第一、二阶段项目进展回顾 行业分析 供水行业分析 污水处理行业分析 垃圾处理行业

49、分析 城市燃气行业分析 战略明晰 组织构架诊断 流程诊断 下一阶段工作计划,第 81 页,垃圾处理行业分析结论,行业发展趋势,1,卫生填埋处理仍是中国大多数城市解决垃圾出路的最主要方法 广东是经济发达地区，城市化水平高，土地资源较紧缺，垃圾焚烧有一定发展潜力 由于市场化起步晚且推进慢，垃圾处理尤其是垃圾焚烧目前处于行业生成期，如果没有强有力的政府支持和政策保障，大规模投资面临不确定性,第 82 页,宏观政策,行业基本特征,广东液态天然气现状,目录,第一、二阶段项目进展回顾 行业分析 供水行业分析 污水处理行业分析 垃圾处理行业分析 城市燃气行业分析 战略明晰 组织构架诊断 流程诊断 下一阶段工

50、作计划,盈利模式及竞争状况,成功因素及判断,结论,第 83 页,城市燃气行业主要相关政策,实施：2004年5月1日,出台：2004年6月29日,出台：2003年1月7日,出台：1998年1月1日,实施：2003年11月1日,市政公用事业特许经营管理办法,关于加强城镇燃气安全管理工作的通知,关于加快市政公用行业市场化进程的意见,城市燃气管理办法,制止价格垄断行为暂行规定,市政公用事业，特许经营期限不得超过30年,加强城镇燃气安全监督管理工作,促进市政公用行业的发展，提高市政公用行业运行效率,从规划、建设、经营、使用等方面，加强对城市燃气的管理和规范,反对价格垄断，保护消费者的权益,主要政策,出台

51、、实施时间,主要内容和目的,第 84 页,方面,对某企业的影响,说明,企业要取得项目必须建立与目标市场地方政府的广泛关系,投资逐步开放,管理体制,为确保能源供应安全，中国将向外国投资者进一步开放石油和天然气行业的上游和下游业务，外国投资可以独资经营城市管网建设,根据建设部法规，一个地区的管道燃气只能由一家厂商供应。一旦获得政府给予的管道燃气独家营权（一般是3050年），该分销商就获得了该地区所有潜在管道燃气经营收益,城市城市燃气行业的竞争更加激烈,接驳费,建设部下发的意见中，还没有对价格和初装费等问题做出具体的实施意见,企业未来盈利的不确定性,国家政策对城市燃气企业经营的影响可以归纳为以下三个

52、方面.,第 85 页,宏观政策,行业基本特征,广东液态天然气现状,目录,第一、二阶段项目进展回顾 行业分析 供水行业分析 污水处理行业分析 垃圾处理行业分析 城市燃气行业分析 战略明晰 组织构架诊断 流程诊断 下一阶段工作计划,盈利模式及竞争状况,成功因素及判断,结论,第 86 页,根据行业生命周期理论，燃气行业目前步入快速发展期,生命周期,增长速度,生长,成长,成熟,衰退,行业生命周期,城市天燃气,进入阶段 试探机会 谨慎进入,城市燃气行业 政策法规及标准尚未健全 技术工艺基本成熟 收入模型未来将发生变化,衰退阶段： 停止进入 逐步退出,成长阶段 全力进入 加强投入 全力推动,成熟阶段： 渗

53、透扩张 技术更新 降低成本,第 87 页,目前城市燃气行业具有以下特点,价格定价机制尚未形成,没有统一的天然气市场,天然气交易价格往往取决于买卖双方的谈判能力,城市燃气是属于日常消费且具有区域垄断性的行业，地方政府一般会授予投资者经营的30年到50年的独家营权，具有持续稳定的经营收益,尽管投资大，期限长，但并不需要一次性建成再投入使用 可以先投入一定的启动资金，建设部分主干管道，通过收取初装费， 获得资金再投入管网和配套设施建设,模式的可复制性,运作一个城市燃气工程的步骤、程序可以形成相对固定的方式，对不同的城市可以简单地复制前面操作过的模式，因而可以迅速地在大量城市推广,可以进行滚动的 资本

54、运作,缺乏定价机制,天然垄断性,第 88 页,中国城市燃气需求将以较快的增长速度向前发展,政府能源结构调整政策：中国政府在“十五”专项规划中提出要将城市气化率由目前的84%提高到95%,1,中国城市化的增长速度：中国城市化始终保持较快增长速度，城市人口的增加扩大了燃气潜在用户数量,2,家庭小型化趋势：户均人口越少，人均年用气量越高。目前城市中已经出现了户均人口不断下降的趋势，预示人均用气量不断上升,3,城市居民的收入水平不断上升：收入的上升以及环保意识的不断提高，有利于城市燃气行业的发展,4,环境保护的要求：越来越多的城市对能源的环保要求越来越高，使得煤、汽油等重污染能源的使用受到越来越严格地

55、限制,5,第 89 页,中国的城市燃气主要由液化石油气、人工煤气和天然气构成,2003年我国燃气用户构成情况图,第 90 页,燃气行业中各业态的未来发展速度不一，液化石油气未来增速将逐步放缓,液化石油气历年供应及家庭使用情况图,预计液化石油气未来增速放缓,气源短缺 中国石油供需缺口已经达到600万吨，并以每年100吨左右的速度扩大 价格波动 国际石油价格的经常性巨幅波动造成液化石油气成本不稳定 供应波动 上游化工厂生产出现波动，液化石油气供应随之波动 出于安全、便利的考虑 城市燃气的最佳选择应当是管道气，而且装液化气只是过渡性气源,资料来源：c分析,第 91 页,管道煤气的使用量将持续下滑,管

56、道煤气历年供应及家庭使用情况图,管道煤气使用量将持续下滑,气价倒置 很多城市的管道煤气制气成本高于零售价，制气企业和分销商不得不依赖政府补贴生存，没有动力扩大生产 污染较大 煤气中仍然含有一些污染环境的杂质，不符合越来越严格的环保要求 供应波动 管道煤气的供应仍然受到制气企业生产波动的影响 热值不高 由于含有较多杂质，煤气的燃烧效率明显低于天然气和石油气,资料来源：c分析,第 92 页,天然气相对其他燃气具有明显优势,LNG的安全性高 LNG的燃点大大高于化石油气，气化后密度小于空气，即使出现泄漏，也不易燃烧,天然气是单位热值最高的燃料之一，一般是煤气的两倍左右,居民用户使用燃气比较,同热值的

57、天然气与煤气价格相差不大，比液化石油气便宜1/3，比电力便宜1/2,第 93 页,天然气的消费量呈现持续快速增长的趋势，在气源瓶颈被突破的情况下，将进入高速发展时期,天然气历年供应及家庭使用情况图,“陕气进京”、“川气东输”工程有所扩大，“西气东输”、“广东LNG”等大型工程在2002年实施上马，很大程度上解决了天然气气源问题,资料来源：c分析,天然气未来的增长图,第 94 页,整个管道天然气行业由上游的开采制造、中游的长途运输和下游的分销构成,天燃气的开采、制造,跨地区的长输管网,城市门户站,地区管网,用户,上游基本为中石油、中石化、中海油所垄断,中游以石油、中石化、中海油为主，多家公司参股

58、建设，其中中石油拥有天然气管道占全国天然气管道总长的85%,各城市内的管网建设和入户供气属于下游分销,中海油通过LNG项目，同当地公司合作将管网向下游延伸,LNG对于技术、设施较高,中海油同时参股上游的澳大利亚气田,第 95 页,行业上游对下游的网管建设和经营成本有重大影响,设施配套,价格机制,LNG项目的燃气供应，需要下游分销商配备减压、调压设备 LNG项目的燃气供应，需要对用户的灶具进行改造，城市燃气商需分担部分的费用,中国天然气价格监管机制的缺乏，上游在与下游城市供销商的价格谈判中，始终处于强势 合同气价按照成本加成法制定，而终端市场价格又由各地物价部门控制，这种定价方式不利于下游企业 合同依照“照付不议”的规定，如当年没有用完计划用气量，城市燃气公司须按合同量支付95%气价，如下游用量超出，上游供应商有权不予供应 照付不议合同要签20年，能否准确估算出用气量，关系到燃气公司的发展前景,管网建设,目前天然气长输管道的建设，解决了气源的问题，必然带来终端销售市场的高潮 新的燃气管网和燃气运营商主要在管网干线的周围,第 96 页,宏观政策,行业基本特征,广东液态天然气现状,目录,第一、二阶段项目进展回