老板电器公司2022年财务分析研究报告

老板电器公司2022财务分析研究报告1洞察 们x B 3(二)、主营业务的盈利能力 3(三)、利润真实性判断 4 4 5(一)、成本构成情况 5(二)、销售费用变化及合理化评判 6(三)、管理费用变化及奇单化评判 6(四)、财务费用的合理化评别 6 7 7()、流动资产构成特点 8资产增减 …………10 (五)、资产结构的合理化评判 (六)、资产结构的变动情况 (一)、负债及权益构成基本情况 2洞察(二)、流动负债构成情况 (三)、负债的增减变化 (四)、负债增减变化原因 (五)、权益的增减变化 (六)、权益变化原因 (一)、支付能力 (七)、负债经营可行性 (一)、盈利能力基本情 (二)、内部资产的盈利 (三)、对外投资盈利能 (四)、内外部盈利能力比较 (云)、净资产收益率变化原因 (h)、资产报酬率变化情况 ()x)、资产报酬率变化原因 (九)、成本费用利润率变化情况 (十)、成本费用利润率变化原因 (二)、存货周转变化原因 3洞察(三)、应收账款周转天数 (四)、应收账款周转变化原因 (五)、应付账款周转天数 23 (十)、流动资产周转天数 (十一)、流动资产周转天数变化原因 24(十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 26 (一)、可动用资金总额 (二)、挖潜发展能力 (一)、投融资活动的协调情况 (至)、经营协调性及现金支付能力 (四)、营运资金需求的变化 (六)、整体协调情况 (二)、财务风险 4洞察 (一)、现金流入结构分析 (二)、现金流出结构分析 (四)、现金流动的充足性评价 5(五)、现金流动的有效性评价 (一)、资产净利率变化原因分析 洞察1老板电器公司2022年营业收入为1,027,150.05万元，与2021年的万元相比有较大幅度增长，增长了1.22%。2022年净利润为155,830.65万元，与2021年的134,879.14万元相比有较大幅度增长，增长了公司2022年营业成本为513,736.88万元,与2021年的483,505.34万元相比有较大幅度增长，增长了6.25%。2022年销售费用为261.362.61万元，与2021万元，与2021年的36,376.24万元相比大幅增长增长了18.48%。2022年财务费用为负15,722.23万元，与2021年的负13,967.35万元相比大幅下降，下降了公司2022年总资产为1,503,982.53万元，与2021年的1,390,603.52万元相比有较大幅度增长增长了8.15%。2022年流动资产为1,224,436.19万元与2021公司2022年负债总额为518,157.23万元，与2021年的513,997.67万元相比有较大幅度增长，增长了0.81%。2022年所有者权益为985,825.30万元，与2021年的876,605.85万元相比大幅增长，增长了12.46%。公司2022年流动比率为2.4406,与2021年的2.3279相比有较大幅度增长，增长了0.1127。2022年速动比率为2.0843,与2021年的1.9454相比有较大幅度洞察2公司2022年营业利润率为17.28%,与2021年的15.13%相比有较大幅度增长，增长了2.15个百分比。2022年资产报酬率为11.16%,与2021年的10.57%相比有较大幅度增长，增长了0.59个百分比。2022年净资产收益率为16.73%,与2021年的15.91%相比有较大幅度增长，增长了0.82个百分比。公司2022年资产周转天数为514.2987天，2021年为474.1325天，2022年比2021年增长40.1662天。2022年流动资产周转天数为423,3622天2021年为399.4438天，2022年比2021年增长23.9184天。2022年营业周期为178.56天，2021年为166.08天，2022年比2021年增长12.48天。公司2022年新创造的可动用资金总额为155,830.65万元。公司2022年营运资本为722,739.86万元，与2021年的660,759.46万元相比公司2022年的盈亏平衡点为586,633.40万元，从营业安全水平来看，公司公司2022,年经营现金净流量为194,478.63万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为10.77%,与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为152.56%,与上期相比，有下降趋势。洞察3一、老板电器公司实现利润分析(一)、公司利润总额分析老板电器2022年实现利润为177,297.26万元，与2021年的153,276.89方元相比有较大幅度增长，增长了15.67%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。(二)、主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，老板电器2022年主营业务收入净额为1,027,150.05万元，与2021年的1,014,770.60方元相比有较大幅度增长，增长了1.22%。2022年主营业务成本为513,736.88万元，与2021年的483,505.34万元相比有较大幅度增长，增长了6.25%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但成本的增长幅度大于收入的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力下项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润洞察4营业利润投资收益营业外利润补贴收入0000(三)、利润真实性判断从报表数据来看，老板电器2022年销售收入大部分是现金收入，收入质量(四)、利润总结分析5二、老板电器公司成本费用分析2022年老板电器成本费用总额为802,474.10万元，其中：主营业务成本为额的32.57%;管理费用为43,096.84万元，占成本总额的5.37%(财务费用为负项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加其他0000洞察6(二)、销售费用变化及合理化评判老板电器2022年销售费用为261,362.61万元，与2021年的245,441.80万元相比，大幅增长，增长了6.49%。2022年随着销售费用有较大幅度的增长，主营(三)、管理费用变化及合理化评判老板电器2022年管理费用为43,096.84万元，与2021年的36,376.24万元相比，大幅增长，增长了18.48%。2022年管理费用占销售收入的比例为4.20%,与2021年的3.58%相比，提高了0.62个百分点。公司经营业务的盈利能力水平(四)、财务费用的合理化评判老板电器2022年财务费用为负15,722.23万元，与2021年的负13,967.35万元相比大幅下降，下降了12.56%。洞察7三、老板电器公司资产结构分析(一)、资产构成基本情况老板电器2022年资产总额为1,503,982.53万元，其中：流动资产为1,224,436.19万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占公司流动资产合计的43.23%、13.80%和13.15%。非流动资产为279,546.34万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的58.03%和41.97%。2022年老板电器公司资产构成各项增量表项目名称流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0其他资产2021-2022年老板电器公司资产构成表洞察8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产000其他资产(二)、流动资产构成特点公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的43.23%,说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产洞察9存货应收账款其他应收款短期投资0000应收票据货币资金其他流动资产项目名称存货-16,212.08应收账款其他应收款短期投资0应收票据-44,842.06货币资金其他流动资产洞察(三)、资产增减变化2022年资产总额为1,503,982.53万元，与2021年的1,390,603.52万元相比有较大幅度增长，增长了8.15%。(四)、总资产增减变化原因具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加4,811.47万元；万元；其他应收款增加694.17万元；货币资金增加149,056.14万元；其他流动减少存货减少16,212.08万元应收票据减少44,842.06万元共计减少61,054.14万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长(五)、资产结构的合理化评判从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2022年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2022分)资产结构的变动情况2022年与2021年相比，2022年存货占收入的比例下降。总而言之，流动资产增长超过了主营业务收入增长，资产的盈利能力水平有所提高。因此2021年洞察项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产9长期投资固定资产存货应收账款货币资金洞察四、老板电器公司负债及权益结构分析老板电器2022年负债总额为518,157.23万元，资本金为0万元，所有者权益为985,825.30万元，资产负债率为34.45%。在负债总额中，流动负债为项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益一流动负债长期负债少数股东权益1在流动负债的构成中，应付账款占48.21%、其他流动负债占24洞察票据占17.39%,其中应付账款占最大的比例。2022年老板电器公司流动负债各项增量表项目名称短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款0其他流动负债(三)、负债的增减变化老板电器2022年负债总额为518,157.23万元,与2021年的513,997.67万元相比有较大幅度增长，增长了0.81%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。2021-2022年老板电器公司负债变化情况表洞察数值(万元增长率(%)数值(万元增长率(%负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债(四)、负债增减变化原因账款增加23,685.49万元其他应付款增加1,409.70万元；长期负债增加42.98万元；合计增加27.34884方元。使负债总额减少的项目包括：应付票据减少()五)、权益的增减变化老板电器2022年所有者权益为985,825.30万元，与2021年的876,605.85万元相比大幅增长，增长了12.46%。洞察2021-2022年老板电器公司所有者权益变化表数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金000资本公积盈余公积00未分配利润(六)、权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本公积增加507.96万元；未项目包括：合计减少万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长洞察公司应提前进行合理的调整，避免出现不良后果。其中2022年速动比率为洞察2.0843,与2021年的1.9454相比有较大幅度增长，增长了0.1389。2022年速动比率比2021年有较大幅度增长的主要原因是：2022年速动资产为1,045,675.07万元，与2021年的967,999.85万元相比有所增长，增长了8.02%。2022年流动负债为501,696.33万元，与2021年的497,579.75万元相比有所增长，增长了(四)、短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力有所提高，偿债压力下降这种提高是在资产的盈利能力(五)、短期付息能力2020-2022年老板电器公司偿债能力指标表项目名称流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率洞察流动资产周转率(六)、长期付息能力(七)、负债经营可行性洞察六、老板电器公司盈利能力分析老板电器2022年的营业利润率为17.28%,资产报酬率为11.16%,净资产收益率为16.73%,成本费用利润率为22.09%。公司实际投入到自身经营业务的资产为1,205,126.41万元，经营资产的收益率是14.73%,对外投资的收益率是2020-2022年老板电器公司盈利能力指标表(%)项目名称主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率洞察(二)内部资产的盈利能力老板电器2022年经营性资产利润率为14.73%,与2021年的14.54%相比变(三)、对外投资盈利能力(四)、内外部盈利能力比较(五)、净资产收益率变化情况2022年净资产收益率为16.73%,与2021年的15.91%相比有较大幅度增长，增长了0.82个百分比。(六净资产收益率变化原因2022年净资产收益率比2021年提高的主要原因是：2022年净利润为155,830.65万元，与2021年的134,879.14万元相比大幅增长，增长了15.53%。2022年平均所有者权益为931,215.58万元，与2021年的847,991.89万元相比大幅增长，增长了9.81%。净利润的增长速度快于平均所有者权益的增长速度，致洞察(七)、资产报酬率变化情况2022年资产报酬率为11.16%,与2021年的10.57%相比有较大幅度增长增长了0.59个百分比。(八)、资产报酬率变化原因2022年资产报酬率比2021年提高的主要原因是：2022年息税前利润为161,575.03万元，与2021年的139,309.54万元相比大幅增长，增长了1598%。2022年平均总资产为1,447,293.03万元，与2021年的1,318,180.18万元相比大幅增长，增长了9.79%。息税前利润的增长速度快于平均总资产的增长速度，致(九)、成本费用利润率变化情况2022年成本费用利润率为22.09%与2021年的20.4%相比有较大幅度增长，增长了1.69个百分比。2022.年期间费用经济效益为61.4%,与2021年的57.22%相比有较大幅度增长增长了4.18个百分比。(十)成本费用利润率变化原因2022年成本费用利润率比2021年提高的主要原因是：2022年实现利润为177297.26万元，与2021年的153,276.89万元相比大幅增长，增长了15.67%。2022年成本费用总额为802,474.10万元，与2021年的751,356.03万元相比大幅增长，增长了6.8%。实现利润的增长速度快于成本费用总额的增长速度，致使7.09%。2022年主营业务成本为513,736.88万元与2021年的483,505.34万元2022年应收账款周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均应收账洞察2022年营业收入为1,027,150.05万元，与2021年的1,014,770.60万元相比有较大幅度增长，增长了1.22%。公司应收账款周转速度减慢，而盈利能力水平在提(五)、应付账款周转天数老板电器2022年应付账款周转天数为163.4338天，2021年为147.4226天，2022年比2021年增长16.0112天。(六)、应付账款周转变化原因2022年应付账款周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均应付账款为230,032.78万元，与2021年的195,286.63万元相比有较大幅度增长，增长了17.79%。2022年主营业务成本为513,736.88万元，与2021年的483,505.34万元相比有较大幅度增长，增长了6.25%。(七)、现金周期老板电器2022年现金周转天数为161.5958天，2021年为138.8978天，2022年比2021年增长22.698天。老板电器2022年营业周期为178.56天,2021年为166.08天2022年比2021年增长12.48天。洞察2020-2022年老板电器公司营运能力指标表(天)项目名称存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期(九)、营业周期结论(十)流动资产周转天数老板电器2022年流动资产周转天数为423.3622天，2021年为399.4438天，2022年比2021年增长23.9184天。(大一)、流动资产周转天数变化原因2022年流动资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均流动资长了7.28%。2022年营业收入为1,027,150.05万元，与2021年的1,014,770.60万元相比有较大幅度增长，增长了1.22%。平均流动资产的增长速度快于营业收洞察入的增长速度，致使流动资产周转天数增长。(十二)、总资产周转天数老板电器2022年资产周转天数为514.2987天，2021年为474.1325天，2022年比2021年增长40.1662天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度下降。项目名称资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转夭数(大三)总资产周转天数变化原因2022.年总资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均总资产为1,447,293.03万元，与2021年的1,318,180.18万元相比大幅增长，增长了9.79%。2022年营业收入净额为1,027,150.05万元，与2021年的1,014,770.60万元相比有较大幅度增长，增长了1.22%。洞察(十四)、固定资产周转天数老板电器2022年固定资产周转天数为49.7767天，2021年为36.0458天，2022年比2021年增长13.7309天。(十五)、固定资产周转天数变化原因2022年固定资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均固定资产净额为140,077.06万元，与2021年的100,214.2洞察洞察九、老板电器公司经营协调分析(一)、投融资活动的协调情况从长期投资和融资的角度出发，老板电器长期投、融资活动能给企业带来项目名称数值(万万元)增长率(%)数值(万万元)增长率(%)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产洞察(二)、营运资本变化情况老板电器2022年营运资本为722,739.86万元，与2021年的660,759.46万元相比，增长了61,980.40万元。企业拥有充足的资金保证经营活动的正常运作，公司投资结构得到了进一步优化。(三)、经营协调性及现金支付能力从老板电器经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，能够给企业带来流动资金53,470.82万元，经营业务是协调的。(四)、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为负53,470.82万元，与2021年的负40,483.09万元相比，经营活动给企业带来的资金大幅增长，增长了32.08%。营运资金占用下降，销售收入却在增长，经营活动管理效率有提高，经营形势有改善。(五)、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来53,470.82,万元的资金。而企业投融资活动又为企业提供了722,739.86万元的流动资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力776,210.68万元。(六)、整体协调情况从两期的数据来看,企业的资金状况是协调的，各项活动所需的资金有保证。但要注意防止出现资金闲置。洞察洞察十、老板电器公司经营风险分析(一)、经营风险老板电器2022年盈亏平衡点的主营业务收入为586,633.40万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为42.89%,表示公司主营业务收入下降只要不超过440,516.65万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高.(二)、财务风险公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。项目名称数值(万元)增长率(%数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数洞察十一、老板电器公司现金流量分析老板电器2022年现金流入总额为1,467,744.57万元，与2021年的1,337,764.26万元相比有较大幅度增长，增长了9.72%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为1121,755.50万元，约占公司当期现金流入总额的76.43%。公司销售商品、提供劳务所收到的重，占公司当期现金流入总额的20.01%。说明公司正在进行投资结构的大调整，2021-2022年老板电器公司现金流入结构表项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资洞察取得投资收益长期资产处置吸收投资吸收借款0000其他流入(二)、现金流出结构分析老板电器2022年现金流出总额为1,320,671x97万元，与2021年的品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的38.85%。项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现