马海涛老师市公开课一等奖省赛课微课金奖课件

我国财政政策理论与实践

中央财经大学：马海涛1/52一、财政政策基本理论（一）财政政策内涵与外延财政政策是政府依据客观经济规律、国家一定时期发展战略目标和政治经济形势，经过预算、税收、公债、补助等工具，调整社会供求关系，引导社会资源合理配置，维护社会公平，保持充分就业和通货稳定，促进经济稳定发展一系列政策和策略总和。2/521．财政政策理论形成与发展当代宏观财政理论形成创建者：凯恩斯标志：《就业、利息和货币通论》，它是资产阶级经济理论由古典学派“自由放任”转向“国家干预”划时代里程碑。背景：19世纪末到20世纪初，在自由资本向垄断资本过渡时期，因为生产社会化和资本垄断过程矛盾激化，造成1929-1933年全球性世界经济大危机。3/52资料链接：睡觉还是跳楼？——不堪回首“大萧条”

20世纪20年代曾经被认为是“咆哮10年”----经济增加使人们对未来充满了美好憧憬。然而伴伴随1929年10月24日美国纽约证券交易所股票价格暴跌和4天后伦敦证券交易所股票价格暴跌，席卷全球经济危机不期而至。在经济危机巨大冲击下，世界金融中心伦敦成了世界挤兑中心，黄金大量外流。1930年，英国被迫宣告英镑贬值，并于9月放弃金本位制，美国于第二年4月效法英国。这次危机到1933年，整个资本主义世界工业生产下降了40%以上。美国从1929年至1932年，银行破产101家，企业破产109371家，全部私营企业存利润从1929年84亿美元降为1932年34亿美元。从1929-1934年，美国国内生产总值在五年中下降了24个百分点，失业率最高时到达25%。在这次危机高潮期间，跳楼自杀在落魄者中并不少见，以至于一个流行传说是：纽约饭店职员在登记时，常问入住客人问题是：睡觉还是跳楼？4/52凯恩斯宏观调控理论与财政政策：有效需求理论：认为处理经济危机关键是增加有效需求。国家干预理论赤字财政政策：也即扩张性财政政策，主张扩大财政支出，采取赤字财政方法，增加社会需求，处理就业问题。5/52宏观财政理论发展1、继承与发展：后凯恩斯主义1）新古典综合学派：代表人物是萨缪尔森2）新剑桥学派：代表人物是罗宾逊夫人2、批判与发展：1）供给学派：兴起于20世纪70年代中期，代表人物是：美国南加利福尼亚大学教授亚瑟

拉弗，还有罗伯茨、万尼斯基等。该理论主要内容是复活萨伊定理；拉弗曲线与减税。2）货币学派起始于20世纪50年代中期，创始人是美国芝加哥大学教授米尔顿

弗里德曼。该理论主要内容是单一货币规则。6/522．财政政策基本目标（1）经济连续稳定增加（2）充分就业（3）物价稳定（4）国际收支平衡（5）收入均等（6）资源最优配置7/52

2．财政政策类型（按财政政策在经济调整中发挥作用过程和特点不一样）

1．自动稳定或非自决财政政策是指财政制度本身能够依据经济波动情况，自动消除波动或缓解经济波动，无须政府采取干预行为功效。其工具包含：1）累进税制；2）政府转移支付8/522．相机抉择或自决财政政策是指政府依据经济变动趋势，预测未来经济发展，在政府收入和支出方面采取主动有效对策，以实现预定宏观调控目标。政策运行机理是：逆经济运行方向而动。政策工具包含：税收、公债、财政投资、国家预算等。政策选择：扩张性财政政策；紧缩性财政政策；中性财政政策9/52（二）财政政策与货币政策协调1．财政政策与货币政策调控侧重点（1）财政政策侧重于结构调整，货币政策侧重于总量调整（2）财政政策侧重于收入分配调整，货币政策侧重于保持币值稳定（3）财政政策对治理通货紧缩作用显著，货币政策对治理通货膨胀作用显著10/522．财政政策与货币政策协调配合主要模式及经济效应（1）“双松”搭配（2）“双紧”搭配（3）“松紧”搭配11/52案例：这是财政政策还是货币政策应用资料：据财政部新闻办公室年9月10日消息，十届全国人大常委会第28次会议审议经过《国务院关于提请审议财政部发行尤其国债购置外汇及调整年末国债余额限额议案》，同意财政部发行15500亿元尤其国债。

8月29日，财政部发行了第一期尤其国债6000亿元，本期国债采取操作方式是，财政部向境内商业银行发行6000亿元尤其国债，筹集人民币资金后，向人民银行购置等值外汇，同时，人民银行利用卖汇取得6000亿元人民币向境内商业银行购置等值尤其国债。12/529月10日，财政部发出通知，经过全国银行间债券市场向社会公开发行亿元尤其国债。在详细操作方式上，为满足缓解市场流动性需要，均为10年期以上长久国债。票面利率采取在全国银行间债券市场招投标方式确定。国债品种为可流通记账式国债，在流通步骤与普通记账式国债没有区分，能够进行现券买卖和回购交易，同时，为满足个人投资者购置需求，尤其国债能够经过试点商业银行柜台进行现券买卖。问题：1）何谓国债？它与公债是什么关系？尤其国债又是什么？三者关系怎样？2）这是财政政策还是货币政策？此次发行尤其国债作用与意义何在？13/52二、我国财政政策实践从我国实践来看，严格意义上财政政策及作用机制，是伴随改革开放推进而渐显雏形。我国政府真正将财政政策作为主要调控工具并发挥作用，又是从20世纪90年代初确立社会主义市场经济体制目标模式之后开始。14/52（一）适度从紧财政政策实践1993-1997年，我国政府实施了适度从紧财政政策。这是我国宏观调控中有效利用财政政策成功范例，也标志着我国政府实现了经济调控方式从行政伎俩为主向经济伎俩为主重大转变。15/521．适度从紧财政政策主要办法（1）加强收入征管，清理税收优惠政策。（2）实施从紧预算政策，严格控制财政赤字。（3）严格控制社会集团购置力，抑制消费快速增加。（4）清理基本建设项目，控制固定资产投资过快增加。（5）加紧财税和国有企业改革，推进制度创新。16/522．适度从紧财政政策基本成效（1）国民经济运行成功实现“软着陆”。（2）财政调控机制不停完善。（3）为抵抗亚洲金融危机冲击奠定了扎实基础。17/52（二）主动财政政策实践

1998年开始实施主动财政政策是我国政府针对1997年亚洲金融危机暴发后，国内经济生活中出现有效需求不足等新问题，而采取宏观调控政策。其实质是在市场低迷、增加率下滑形势下实施一个阶段性扩张性财政政策。这是我国政府首次公开宣称利用赤字财政政策作为宏观调控工具。18/52资料链接：央行七次降息一览表时间存款利率平均降低贷款利率平均降低１９９６年５月１日０．９８％０．７５％１９９６年８月２３日１．５％１．２％１９９７年１０月２３日１．１％１．５％１９９８年３月２５日０．１６％０．６０％１９９８年７月１日０．４９％１．１２％１９９８年１２月７日０．５％０．５％１９９９年６月１０日１％０．７５％与此同时，中央银行存款准备率98年3月由13%降至8%，99年11月继续降为6%。19/521．主动财政政策主要内容--增债+扩支（1）发行长久建设国债，带动全社会固定资产投资。（2）重视发挥税收政策作用，支持扩大国内外需求。（3）重视调整收入分配政策，增强居民消费能力和企业自主投资能力。（4）完善财政管理体制，加大对中西部地域转移支付力度。（5）在财政政策详细办法设计中，重视发挥与货币政策协调作用。20/52资料链接：1998-年国债资金安排和使用7年间,长久建设国债共发行9100亿元,截至年年末,七年累计实际安排国债项目资金8643亿元。详细投向是:农林水利和生态建设2596亿元,所占比重为30%;交通通信基础设施建设1711亿元,所占比重为19.8%;城市基础设施建设1317亿元,所占比重为5%;中央直属贮备粮库建设352亿元,所占比重为4.1%;环境保护投资312亿元,所占比重为3.6%;公检法司设施建设180亿元,所占比重为2.1%。分年看,国债项目资金使用结构不停优化,1999年至年在1998年安排六个方面基础上,逐步增加或强化了西部开发、重点行业技术改造、高技术产业、退耕还林(草)、教育、公检法司设施建设;年以后投资重点向农村、结构调整、中西部地域、科技教育和生态环境建设等方面倾斜,愈加重视城镇、经济社会等协调发展。

21/52资料链接：主动财政政策中税收作为调整部分税收政策,支持外贸出口。依据国际经济贸易环境改变对我国外贸出口影响情况,在1999年年初和7月1日先后两次提升了一些在国际市场上含有竞争潜力和产业关联度较高产品出口退税率。使出口商品综合退税率到达了15%以上；针对投资需求不足问题,先后对固定资产投资方向调整税实施减半征收和停征政策；从8月1日起对包括房地产营业税、契税、土地增值税给予一定减免,以求激发房地产业对经济增加推进力、盘活因大量空置房屋所造成沉淀资金；就增值税、营业税、进出口税收、企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税及科研机构转制等相关税收政策作出一些新要求,促进技术创新和高新技术发展；对涉外税收政策作了适当调整,以勉励外商投资；从1999年11月1日起对居民储蓄存款利息所得恢复征收个人所得税,以求促进、刺激居民即期消费,拉动消费需求。22/52资料链接：主动财政政策中收入分配调整收入分配政策,提升城镇居民收入,以刺激消费需求。重点是增加中低收入者收入。包含：适当提升社会保障“三条线”(国有企业下岗职员基本生活保障、失业保险金、城镇居民最低生活费)收入水平。提升机关事业单位职员收入（工资与奖金）。适当提离退休人员待遇,千方百计处理国有企业养老金拖欠问题。1999年财政在这方面增加支出约540亿元,全国直接收益面达8400多万人。另外,采取办法切实减轻农民负担,多渠道增加农民收入。23/522．主动财政政策实施成效（1）社会需求全方面回升，国民经济实现快速增加（2）物价保持基本稳定，通货紧缩趋向得到显著遏制（3）经济结构调整步伐加紧，经济发展动力充分（4）改进了人民生活条件，促进了社会事业发展（5）财政收入保持快速增加势头，财政实力显著增加24/52资料链接：主动财政政策效应促进经济增加。据相关部门测算,主动财政政策对于中国经济连续增加发挥了显著促进作用,对于GDP增幅贡献率,1998年为1.5个百分点,1999年为2个百分点,年为1.7个百分点,年为1.8个百分点。-年,也在1.5-2个百分点水平。年GDP增加9.3%,年增加9.5%，经济增加靠近潜在水平。带动社会资金。1998年以后累计发行近万亿元长久建设国债直接带动地方、部门、企业投入项目配套资金和银行安排贷款2万余亿元。25/52集中力量建成了一批重大基础设施项目,办成了一些多年想办而未办成大事。——对大江大河大湖进行了大规模堤防工程建设和水毁工程修复以及退田还湖、移民建镇等工程。

——显著改进了交通运输条件。1998年以来是我国公路、铁路、民航建设发展最快历史时期。

——改进了粮食仓储设施情况,极大地缓解粮食仓容长久担心矛盾,显著提升了国家对粮食市场调控能力,保障中央粮改政策顺利实施。对促进经济增加发挥了重大作用。26/52物价趋于上升。年居民消费价格和商品零售价格指数分别上涨1.2%和0.1%,年则分别上涨3.9%和2.8%。失业率升势趋缓。年全国城镇就业增加859万人,城镇登记失业率为4.3%;年城镇新增就业人员980万人,城镇登记失业率为4.2%,比上年下降0.1个百分点。国际收支保持盈余。年实现外贸顺差255亿美元,年末国家外汇贮备达4033亿美元;年贸易顺差320亿美元,国家外汇贮备增加到6099亿美元。改进了人民生产生活条件,促进了社会事业发展。在国债投资带动下,首先，改进各地城市基础设施；另首先。改进了农民生产生活用电条件。农村电价显著降低,农村用电量显著增加。

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3．主动财政政策成本以下几个数字能够从一个侧面对7年主动财政政策成本作出反应：长久建设国债累计发行额，9100亿元；为补充国有商业银行资本金而发行尤其国债，2700亿元；国债余额，由1997年末6074．51亿元增加至29833亿元；国债负担率，由1997年末8．2%提升为21．9%。28/52（三）稳健财政政策实施1．稳健财政政策实施背景（1）主动财政政策不足---两难之境“退出之难”：可能造成在建项目标后续资金起源失去既定渠道支撑；最少年均1-2个百分点上下经济增加率失掉支撑；既得利益格局有可能打破，威胁社会稳定发展。“继续之难”：可能深入现有国债规模和负担率，引发财政风险以及其它方面风险；深入加大经济发展对财政支出扩张依赖；强化既得利益，使这一格局得以固化；产生“挤出效应”，使体制复归。29/52（2）经济运行中出现新情况和新问题一些行业和地域投资过旺和低水平重复建设倾向有所加剧等问题钢铁、汽车、电解铝、水泥等行业在建和拟建规模过大货币信贷增加偏快资源对经济增加制约越来越大,并带来煤、电、油、运和原材料供给担心局面30/522．稳健财政政策出台首次提出：年5月27日,原财政部部长金人庆在上海出席全球扶贫大会闭幕式记者招待会上,应邀回答记者相关财政政策取向提问时,首次提出中国财政政策需要由扩张向中性过渡,采取松紧适度、有保有压财政政策,确保经济健康发展。最终确定：年12月3日召开中央经济工作会议做出决定,实施稳健财政政策。全方面实施：年3月5日,温家宝总理代表中国政府在十届全国人大三次会议上作政府工作汇报时强调:年要坚持加强和改进宏观调控,实施稳健财政政策。这一政策详细要求也同时表达在提交此次全国人大会议审议预算安排和其它相关工作布署中。31/523、稳健财政政策内容概括起来主要是“控制赤字、调整结构、推进改革、增收节支”。控制赤字适当降低中央财政赤字,但不作急骤压缩,做到松紧适度,重在传递调控导向信号,既预防通货膨胀苗头继续扩大,又预防通货紧缩趋势重新出现,适应深入加强和改进宏观调控、巩固和发展宏观调控结果要求,表达财政收支逐步平衡取向。32/52资料链接：稳健财政政策“双减”综合考虑发展形势与相关原因,稳健财政政策对财政赤字和长久建设国债规模进行了一定幅度削减：年,国家预算赤字安排了3000亿元,比上年预算降低198亿元。赤字占GDP百分比由上年2．5%降为2%，长久建设国债发行规模,从上年1100亿元调减为800亿元。年,中央财政赤字预算安排2950亿元,比上年降低49.5亿元，赤字百分比由上年继续降至为1．5%;同时,适当降低长久建设国债发行规模,由上年800亿元调减为600亿元。年,赤字和长久建设国债预算安排规模又分别下调到2450亿元和500亿元,分别降低500亿元和100亿元。赤字百分比降至为1．3%。33/52调整结构在对财政支出总规模不做大调整和压缩基础上,深入调整财政支出结构和国债资金项目标投向结构,区分对待、有保有压、有促有控,不但要重视财政支出增量调整和优化,还要重视存量调整和优化。主要办法是:(1)调整粮食风险基金使用方式。将原来对流通步骤间接补助改为对种粮农民直接补助,让农民直接收益。(2)调整国债项目标资金使用方向和结构。整合国债资金和预算内基本建设资金,逐步降低对普通竞争性和经营性领域直接投资,增加用于公共服务和公共产品方面投入,大力促进经济社会和人全方面发展。34/52推进改革在以财政政策服务于合理调控总量、主动优化结构目标同时,还大力推进和支持体制改革,实现制度创新。首先是搞好财政本身改革。另首先,大力支持收入分配、社会保障、教育和公共卫生等制度改革,为市场主体和经济发展创造一个良好、公平政策环境,建立有利于经济自主增加和健康发展长期有效机制,优化经济增加方式。35/52资料链接：稳健财政政策中“制度创新”(1)将生产型增值税转为消费型增值税。(2)加紧推进内外资企业所得税两法合并工作。(3)继续深化农村税费改革。(4)深入完善出口退税机制改革。(5)继续完善收入分配、社会保障、教育和公共卫生制度,推进实现“五个统筹”。

(6)支持国有企业和金融体制等方面改革。

36/52增收节支依法组织财政收入,确保财政收入连续稳定增加;同时,严格按照预算控制支出,提升财政资金使用效益。这方面政策办法主要有：(1)强化收入征管,促进财政增收。(2)提升财政资金使用规范性、安全性和有效性,促进财政节支。37/52（四）财政货币政策新改变背景：国际金融危机愈演愈烈、中国经济面临下滑风险。在经历较快增加之后，世界经济增加在年下六个月出现了放缓迹象。因为次贷危机蔓延，尤其是10月份金融海啸，全球金融动荡加剧，加速了经济衰退到来，并加深经济衰退程度，主要经济体已经出现显著衰退迹象。今年前三季度我国经济增加９．９％，增速同比回落２．３个百分点，第三季度回落到９％，增速面临深入下滑风险。政策配套：财政政策从“稳健”转为“主动”，货币政策从“从紧”转为“适度宽松”。目标：保增加。就是要以提振内需填补外需不足，预防经济增速大幅下滑，同时改进投资结构和经济增加质量。38/52资料链接：国务院出台十项政策扩大消费拉动内需（11、9公布）39/52资料链接：国务院出台十项扩大内需政策详细举措（11、10公布）

一是落实好家庭经济困难学生资助政策体系,确保家庭经济困难学生都能上得起大学、接收职业教育。

二是对汶川地震重灾区高中阶段和高等教育阶段家庭经济困难学生实施为期一年尤其资助政策,免去学费、补助生活费,并扩大国家助学金范围。

三是从年秋季学期起,继续对高校家庭经济困难学生按每人每个月40元标准,发放暂时伙食补助,补助期限为5个月。

四是从年10月1日起,提升部分优抚对象和新中国成立前入党老党员抚恤和生活补助标准,今年中央财政共安排抚恤和生活补助资金141．2亿元。

五是为妥善处理汶川地震重灾区受灾群众灾后基本生活问题,中央财政安排资金25亿元。

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六是安排冬春暂时生活困难救助资金,保障受灾群众灾后基本生活。

七是从年11月1日起,对个人首次购置90平方米及以下普通住房,契税税率暂统一下调到1％;对个人销售或购置住房暂免征收印花税;对个人销售住房暂免征收土地增值税。

八是金融机构对居民首次购置普通自住房和改进型普通自住房提供贷款,同时,下调个人住房公积金贷款利率。

九是加紧廉租住房建设,加大实物配租力度,扩大廉租住房租赁补助范围,推进棚户区（危旧房）改造。

十是近日公布城市低收入家庭资格认定方法,以规范廉租住房和经济适应住房保障以及其它社会救助工作中城市低收入家庭资格认定行为。

41/52初步匡算，实施上述工程建设，到年底约需投资4万亿元。为加紧建设进度，会议决定，今年四季度先增加安排中央投资1000亿元，明年灾后重建基金提前安排200亿元，带动地方和社会投资，总规模到达4000亿元。此次主动财政政策有两个方面内容：一是增加政府投资，以政府消费填补民间消费不足；二是减税，增加企业赢利与居民财富，以刺激企业投资、促进个人消费增加。42/52此次主动财政政策与1998年区分：1998年扩大内需,作为政府财政投入,资金主要是投入基础设施,政府直接介入经济运行；这次重点则是放在加大对民生投入上,放在以改进民众生活为基础上。尽管对基础设施投资也是这次十项办法重点,但这些公共基础设施与民生有更为直接关系,如农村公路建设及农民饮水工程。也就是说,扩大内需就是要改变民众基本生活条件,就是要提升民众整体生活福利水平,从而使得广大民众能够在十项办法中直接收益。这次主动财政政策更重视减税杠杆利用。

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资料链接：

关于年之后财政与货币政策配套

44/52资料链接：03年以来中央银行存款准备率再调整年6月25日由17%调至17.5%年6月15日由16.5%调至17%年5月20日由16%调至16.5%年4月25日由15.5%调至16%年3月25日由15%调至15.5%年1月25日由14.5%调至15%年12月25日由13.5%调至14.5%年11月26日由13%调至13.5%年10月25日由12.5%调至13%年9月25日由12%调至12.5%年8月15日由11.5%调至12%年6月5日由11%调至11.5%年5月15日由10.5%调至11%年4月16日由10%调至10.5%年2月25日由9.5%调至10%年1月15日由9%调高至9.5%年11月15日由8.5%调高至9%年8月15日由8%调高至8.5%年7月5日由7.5%调高至8%年4月25日由7%调高至7.5%年9月21日由6%调高至7%45/52此次货币政策由“从紧”转变为“适度宽松”，主要是为了应对今年以来国内外经济形势改变。今年下六个月以来，全球金融危机逐步涉及到实体经济，国内也出现经济下滑风险。一些中小企业出现了贷款难和融资难问题，并直接造成生产经营困难。此次国家及时提出实施适度宽松货币政策是与经济改变相吻合。在详细政策操作上，预示着信贷额度管理放松，预示着存贷款利率、存款准备金率有可能深入下调。当然政策出台，要依据未来国内外经济形势详细分析，要看四季度我国经济走势。46/52今年７月份以来，中国人民银行依据党中央、国务院统一决议布署，针对国际金融危机加剧、国内通胀压力减缓等新情况，统筹兼顾，深入加强对经济金融运行监测分析，及时调整金融宏观调控办法，连续三次下调存贷款基准利率，两次下调存款准备金率，取消对商业银行信贷规划约束，并引导商业银行扩大贷款总量。据统计，１－１０月金融机构人民币贷款增加３．７万亿元，其中７－１０月增加１．２万亿元，同比多增２５５７亿元。47/52资料链接：当前宽松货币政策利用年下六个月起，从紧货币政策渐次松动。今年7、8月，央行在年初增量规划基础上，分别向全国性商业银行和地方法人银行追加了5%、10%信贷额度，专题用于支持三农、小企业和灾后重建(下称“三项贷款”)。9月15日，央行决定下调人民币贷款基准利率0.27个百分