综合项目评估分析报告编制报告格式

附件一企业用户贷款项目评定汇报编制内容和方法一、项目评定汇报基础格式一个完整项目评定汇报应包含以下五个方面内容：1、封面：评定汇报名称、评定部门、评定日期、编号。2、扉页：项目评定小组组长、其它人员姓名、单位（部门）、职称（职务）等。3、目录：按正文内容章节排列。4、正文：按章节排列。5、附件：二、封面评定汇报封面应说明评定汇报名称、评定部门、评定日期、编号等内容。参考样式见下：×××××××××××企业×××××××××××××项目评估报告中国XX银行××××分行中国XX银行××××分（支）行××××年××月××日编号：××××三、扉页评定汇报扉页应说明参与项目评定人员，如项目评定小组组长、其它人员姓名、单位（部门）、职称（职务）等。参考样式见下：参与评定人员评定小组姓名单位（部门）职称组长其它成员四、目录项目评定汇报目录要按正文内容章节排列，通常应包含下列章节及内容。目录企业概况项目概况项目市场估计项目建设条件评定项目工艺技术评定项目总投资估算及资金筹措项目财务效益评定项目不确定性分析银行效益和风险防范评定项目总评价五、正文项目评定汇报正文通常应包含以下章节及内容，其中第六、七、八章节部分内容是介绍项目评定、测算时方法和要注意问题，在实际编制评定汇报时无需写上。同时在编写各章节内容时，要依据各个项目标实际情况和特点，具体情况具体分析。第一章企业概况1．1企业名称、性质、成立时间、注册地、注册资本、出资单位、出资金额及占比、各出资股东基础情况；企业近几年各类获奖情况。1．2企业关键经营范围、关键产品名称、产量、中国市场占有份额及市场竞争能力；企业现在所处规模类别、在同行业中地位等。1．3企业内部机构设置、人员结构、法定代表人素质及领导班子整体素质情况，法定代表人、总经理（厂长）、财务责任人简历等情况。1．4企业近二、三年及近期生产、经营和管理情况，目前资产、负债及产销情况，对近二、三年及近期关键财务指标如总资产、总负债、全部者权益、资产负债率、流动比率、速动比率、销售收入、利润总额、销售利润率等指标可列表表示，并对企业生产经营及财务情况作出客观、真实评价，提出现在存在关键问题。1．5企业和农行合作情况：怎样时建立信贷关系、开户行、是基础帐户还是通常帐户；企业近几年资信等级评定情况；当年授信情况、现在实际占用信用总额（列出分项数据）、贷款形态、担保情况等等；企业对农行贡献度情况（如近二年在我行日均存款、结算业务尤其是国际结算、中间业务等情况）等；企业在其它金融机构融资情况。第二章项目概况2．1项目名称、项目承接单位和项目责任人；2．2项目提出背景、目标及必需性；2．3项目实施关键内容、拟建规模及产品方案等；2．4项目投资组成（如项目总投资、固定资产投资和配套流动资金）；2．5项目实施时间计划，可编制项目实施进度计划表。2．6项现在期准备工作情况：说明项目标申报及批复情况（如项目提议书、可行性研究汇报、初步设计等批复单位、时间、内容），如为已开工项目，则还要说明项目现在投资完成进度情况、资金使用和起源等。第三章项目市场估计分析项目产品中国外供需情况、估计产品寿命期及现在所处阶段，分析产品未来市场发展趋势和竞争力，评价项目产品、规模合理性、可行性及市场发展前景。如公路项目则要进行交通量估计。第四章项目建设条件评定4．1项目基础建设条件是否含有，如征地、供电、供水、供热、交通运输、排水、消防、环境保护等，是否有相关部门批文；4．2项目设计、施工单位是否含有对应资质；4．3项目所在地工程地质、水文气象、地震等自然条件是否符合项目施工要求；4．4项目地址和工程总体分布方案及建筑工程采取标准是否符合相关要求；4．5项目建成投产后所需原辅材料、燃料等供给是否能满足要求。第五章项目工艺技术评定简明介绍项目所采取设计方案、生产工艺、工器具及设备等情况，评价其优异性、适用性、经济性、成熟性、可靠性等。第六章项目总投资估算及资金筹措6．1项目总投资估算项目总投资是指项目标固定资产投资和建成投产后配套流动资金投资之和。在项目总投资估算时，应注意以下几点：1、新建项目总投资=固定资产投资总额+项目建成后所需配套流动资金；2、改扩建项目总投资=新增投资+项目范围内原有资产价值（帐面净值或重估值）；新增投资=新增固定资产投资+新增流动资金3、现在国家对固定资产投资项目实施分级审批制，根据国家对投资规模控制要求，流动资金总额30%算作项目标铺底流动资金。各级计委、经贸委在批复项目可研汇报或初步设计时，其项目总投资通常是指固定资产投资加上铺底流动资金。而我们在进行项目评定时，计算项目投资需要量和投资效益时项目总投资，应是固定资产投资和全部流动资金之和，即应根据上述二个计算公式来估算项目总投资。6．1．1项目固定资产投资项目固定资产投资=建筑工程费+安装工程费+设备购置费+其它费用（如征地费、创办费、支付专利和商标权等费用）+预备费用（包含基础预备费和涨价预备费，对建设期限较短项目通常可不计算涨价预备费）+固定资产投资方向调整税（因为此税起已不再计提，所以下面不再提及）+建设期利息等；项目固定资产投资估算时，能够参考项目可行性研究汇报、初步设计及其批复文件，同时要注意以下几点：一是判定分析其固定资产投资估算中分项内容是否完整，有没有漏项；二是判定分析其估算标准和方法是否符合国家、行业、部门相关要求和要求；三是判定分析预备费估算是否正确，物价上涨指数选择是否合适，是否有一定依据；四是判定分析建设期借款利息计算是否正确、利率是否符合国家要求、期限是否和建设期一致等。在判定分析基础上，对其计算不正确、不合理部分重新进行调整、测算。同时要依据项目评定时项目实施所处不一样阶段，来确定项目标实际投资额：1、如项目初步设计已完成并批复，可根据初步设计分项投资来调整估算；2、项目设备、土建、安装等已完成对外招投标，可采取实际招投标结果来估算；3、项目征地已完成，其征地费、各类赔偿费等可采取实际支付金额列出；4、项目建设期利息计算。可根据估计贷款发放日至项目完工日实际期限和利率分年测算；固定资产贷款利率确实定有两种方法：一是假如银行和企业确定贷款意向中要求了贷款期限和利率，则按已确定利率计算建设期和生产经营期固定资产贷款利息；二是假如没有要求，则要依据项目性质、贷款大致偿还期限来设定项目贷款利率。如通常技改项目可设定为3-5年期利率，而基础设施、交通、能源等项目通常可设定为5年期以上利率。同时可考虑合适上浮幅度。5、项目预备费，对实际已支付或现在已确定投资金额（如已完成招投标）设备或土建、安装等部分项目，可不再计提预备费。经过上述步骤，最终编制固定资产投资估算表（见附表）。在进行项目投资估算时，必需对可研汇报或初步设计分项投资额进行调整、测算，不可完全照搬、照抄。6．1．2项目配套流动资金项目配套流动资金估算可采取以下方法：一是扩大指标估算法：即参考同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资比率，和单位产量占用流动资金铁比率来估算；二是分项具体估算法：具体计算方法可参考相关书籍；三是参考调整法：即可参考可行性研究汇报估算，但必需对其正确性、合理性进行判定分析。一是要判定分析流动资金估算方法是否符合待业特点及通常要求；二是判定分析流动资金总额能否满足项目标基础要求；三是判定分析所采取参数是否是待业或部门标准或平均水平。在评定时，可依据项目实际情况，选择上述一个方法进行计算。6．2资金筹措应说明项目自有资金（资本金）筹措和负债融资具体方案。项目自有资金（资本金）部分应说明项目自有资金（资本金）起源渠道、缴付方法及正当性、可靠性，项目自有资金（资本金）占项目总投资百分比是否符合要求要求；负债融资部分，应说明融资机构、融资金额、融资方法、利率，和所选择融资方法正当性和可靠性等。6．3项目投资计划和资金筹措在确定项目总投资组成、资金筹措方案基础上，还要依据项目实施时间（建设期）安排，确定资金分年投入百分比及金额，据此编制项目投资计划和资金筹措表（见附表）。第七章项目财务效益评定关键是对项目标盈利能力、清偿能力等进行分析评定。7．1项目计算期确定在进行项目财务效益测算前，必需先确定项目标计算期。项目计算期=项目建设期+项目生产（经营）期项目建设期通常可从项目正式开工日至项目完工投产日计算项目生产（经营）期要依据项目标实际运行情况确定。对通常加工企业技改项目，生产经营期通常可设定为，对交通等其它项目通常可设定为20年。7．2年销售（营业）收入和销售税金及附加估算7．2．1年销售（营业）收入估算在估算时，要注意和说明以下几点：1、假设生产出来产品全部售出，销售量等于生产量，销售价格通常采取市场价格确定，外销产品价格参考同类产品多年国际市场离岸价确定。2、确定投产前几年生产负荷。要依据投产后生产经营情况，确定投产期（通常为1—2年）生产负荷（即实际产量占设计生产能力百分比）情况，以此来计算投产期各年销售收入。3、说明计算销售收入是否包含销项税。因为增值税是价外税，在计算销售收入时应说明是含税销售收入还是不含税销售收入。在项目评定时，我们提议采取含税销售收入，则下面计算销售税金及附加中也应包含增值税，总成本费用估算中外购原材料、燃料动力中也应是含进项税成本。

7．2．2年销售（营业）税金及附加估算销售（营业）税金及附加关键是指增值税（营业税、资源税）、城市维护建设税、教育费附加等，多种税金及附加按现行税法要求税目、税率计税依据进行计算。1、增值税=销项税额—进项税额其中：销项税额=销售收入（不含销项税）*税率或=销售收入（含销项税）/（1+税率）*税率进项税额=外购原材料燃料动力（不含进项税）*税率或=外购原材料燃料动力（含进项税）/（1+税率）*税率以上税率通常为17%或13%两档。2、营业税=营业额*税率3、资源税=课税数量*单位税额4、城市维护建设税及教育费附加以增值税（营业税、资源税）额为课税额度，按国家要求比率计算。依据上述计算结果，编制项目销售（营业）收入和销售税金及附加估算表（见附表）。7．3总成本费用估算总成本费用估算有两种方法：方法1：总成本费用=生产成本+销售费用+管理费用+财务费用方法2：总成本费用=外购原辅材料+燃料及动力+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+利息支出+其它费用经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出总成本=变动成本+固定成本通常情况下可作以下归类：变动成本=外购原辅材料+燃料及动力固定成本=工资及福利费+折旧费+修理费+摊销费+利息支出+其它费用要求对总成本费用组成要素逐项进行计算，并编制固定资产折旧费估算表、无形及递延资产摊销估算表、总成本费用估算表。现在在评定时通常采取方法2进行总成本费用估算。7．3．1外购原辅材料按项目可行性研究汇报或初步设计提供原辅材料耗用量及其购入价格计算。可列出原辅材料费用表（如原辅材料名称、数量、单价、总金额等），同时要注意原辅材料价格是含税价还是不含税价。7．3．2燃料及动力估算方法同上。7．3．3工资及福利费依据项目设计定员及职员平均工资水平计算，职员福利费按职职员资总额14%计提。7．3．4折旧费项目标固定资产投资最终形成固定资产、无形资产和递延资产三部分，所以要依据固定资产投资组成情况，将固定资产投资分为固定资产、无形资产和递延资产。1、固定资产。固定资产通常包含房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工（器）具等。所以可把固定资产投资估算表中建筑工程费、设备购置费、安装工程费、预备费用、建设期利息和其它费用中（扣除无形资产、递延资产）一部分作为固定资产。2、无形资产。无形资产通常指土地使用权、专利权、商标权、非专利技术等。所以通常可把固定资产投资估算表其它费用中，相关包含土地征用部分费用、技术转让费等作为无形资产。3、递延资产。递延资产指不能全部计入当年损益，应该在以后年度分期摊销各项费用。通常可把固定资产投资估算表其它费用中，相关项目创办费、勘察设计费、职员培训费、样品样机购置费等作为递延资产。依据上述分类，计算出项目标固定资产原值。固定资产折旧通常可按平均年限法计算。同时在具体计算时可分类计算，也可综累计算。机器设备折旧年限通常可设定为，房屋建筑物折旧年限通常可设定为20-30年。计算公式为：年折旧率=（1-估计净残值率）/折旧年限年折旧额=固定资产原值*年折旧率估计净残值率依据国家、部门（或行业）参数及项目固定资产特点来选择，通常取3%-5%。依据以上计算结果，编制固定资产折旧估算表（见附表）。7．3．5修理费修理费通常依据固定资产原值或固定资产折旧额一定百分比计提，此百分比可依据经验数据或参考同类企业实际数据加以确定。7．3．6摊销费摊销费包含无形资产和递延资产摊销费用。无形资产和递延资产原值按7.3.4节内容确定。无形资产按要求年限平均摊销，没有要求年限，按不少于分年摊销。如征土费用和土地使用权等作为无形资产，其摊销年限应为土地要求使用年限。递延资产通常按不少于5年期限分期摊销。依据上述计算结果，编制无形及递延资产摊销费估算表（见附表）。7．3．7利息支出利息支出关键是指生产经营期内发生固定资产贷款和流动资金贷款利息，分别计算。其中固定资产贷款利息因为每十二个月初贷款本金不一，需在借款还本付息估算表中逐年计算，总成本费用表中固定资产贷款利息支出数可从借款还本付息估算表中本年应付利息栏中摘抄。流动资金贷款通常保持一定额度，一次计算即可。在此需说明固定资产贷款和流动资金贷款各自金额和利率。7．3．8其它费用其它费用是指制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费和利息支出后费用。也就是在上述各项费用之外，应计入生产总成本费用其它全部费用。其它费用可按上列各项费用（7.3.1至7.3.7）之和或工资总额或销售收入一定百分比来测算。最终依据上述各项费用计算结果，编制总成本费用估算表(见附表)。7．4项目盈利能力分析依据项目销售收入和销售税金及附加估算表、项目总成本费用估算表，编制项目损益表(见附表)。并依据损益表计算以下指标：1、年均销售（营业）收入；2、年均利润总额；3、销售利润率；4、销售利税率5、投资利润率；6、投资利税率；7、资本金利润率等指标。在计算投资利税率和销售利税率时,其中税金应是销售税金及附加,而且应包含增值税。投资应是项目总投资,即固定资产投资+配套流动资金。7．5贷款偿还能力分析编制借款还本付息计算表(见附表)。编制该表时，应和总成本费用估算表、损益表同时编制，先依据本年初固定资产贷款本金计算出当年应付利息，填入总成本费用估算表中中长久贷款利息栏，算出当年总成本费用，填入损益表总成本费用栏，算出当年可用于归还贷款利润，填入借款还本付息表中可还贷资金起源利润栏，从而算出本年本金归还数，再算出下年贷款本金，经过上述循环计算，可编制借款还本付息表、总成本费用估算表和损益表。依据借款还本付息表，计算贷款偿还期。并分析说明贷款偿还期是否符合信贷政策和要求。7．6项目现金流量分析项目现金流量表分为全部投资现金流量表和自有资金现金流量表。在项目评定时，通常只要求编制全部投资现金流量表（见附表）。在编制该表时应注意以下几点：1、计算期终了年份，应将固定资产残值（假如固定资产、无形资产折旧、摊销年限大于项目生产经营期，固定资产残值应为计算期终了年份固定资产净值和无形资产净值之和）和流动资金填入回收固定资产残值和回收流动资金栏；2、现金流出栏之一应是经营成本而不是总成本费用；3、填入产品销售收入、经营成本、销售税金及附加三栏数时，假如销售收入是含销项税，则经营成本中原辅材料、燃料动力等也应是含进项税，销售税金及附加中应包含增值税。反之也然。4、计算净现值时折现率选择。可直接按部门或行业基准收益率（即基准折现率）或以银行中长久贷款利率作为折现率。依据现金流量表（全部投资），计算税前和税后财务内部收益率、财务净现值、静态投资回收期等指标。通常只要求计算税后指标。7．7项目财务指标综述可将以上计算得到关键经济技术指标汇总列出。包含项目总投资，其中固定资产投资、配套流动资金投资；项目自有资金，自有资金比率；项目达成设计生产能力时产量；项目年均销售（营业）收入；项目年均销售（营业）税金及附加；项目年均利润总额；投资利润率；投资利税率；销售（营业）利润率；贷款偿还期；财务内部收益率；财务净现值；投资回收期等等。并经过上述各项指标，综合评价项目财务效益好坏、赢利能力、清偿能力强弱，贷款风险大小等，说明项目在财务上是否可行。第八章项目不确定性分析项目不确定性分析关键是对项目进行盈亏平衡分析和敏感性分析。8．1、盈亏平衡分析：盈亏平衡分析关键是衡量项目适应生产或销售情况改变能力。可依据年均销售（营业）收入、年均变动成本、年均固定成本、年均销售税金及附加等数据计算，用生产能力利用率或产量表示。通常情况下可计算以生产能力利用率表示盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点（生产能力利用率）=年均固定总成本/（年均销售收入—年均变动总成本—年均销售税金及附加）*100%盈亏平衡点（生产能力利用率）计算值越小，表示该项目适应市场改变能力越强，抗风险能力越大；相反，若该盈亏平衡点（生产能力利用率）过大或靠近于项目设计生产能力利用率，则说明项目达成预期经济效益可能性越小，抗风险能力越弱。8．2敏感性分析敏感性分析是经过分析、估计项目关键原因发生改变时对项目评定指标影响，从中找出敏感原因并确定其影响程度。可分为单原因敏感性分析和多原因敏感性分析。现在在项目评定时，通常只做单原因敏感性分析。在项目计算期内可能发生改变原因包含产品产量（生产负荷）、产品价格、产品成本或关键原辅材料燃料动力价格、固定资产投资、建设工期等。在项目敏感性分析时，我们通常可简化考虑产品销售收入、经营成本和固定资产投资三个原因单独改变时对项目财务指标（关键是财务内部收益率和静态投资回收期，如要考察这些原因改变对财务净现值、贷款偿还期影响，则可一并计算这些指标）影响。在选择好不确定原因后，还需依据实际情况设定这些原因可能变动范围，通常可设定改变范围为±5%至±20%。但为了尽可能降低计算工作量，在项目评定时，通常可设定各原因均向对财务指标不利方向变动，即分别设定固定资产投资增加10%、经营成本增加10%、销售收入降低10%单原因改变对内部收益率、投资回收期等指标影响敏感性分析。在编制销售收入降低10%、固定资产投资增加10%、经营成本增加10%三张全部投资现金流量表时。可在第七章7.6节编制现金流量表（全部投资）基础上，对上述三原因发生变动时，分别作以下处理：1、销售收入降低10%时，原现金流量表中销售收入栏分别降低10%；回收固定资产残值和流动资金两栏数字不变，现金流出中固定资产投资、流动资金投资、经营成本三栏不变；但因为销售收入改变，所以销售税金及附加、利润总额、所得税也随之改变，所以需对现金流出中销售税金及附加、所得税两栏数字作对应调整，进而计算销售收入降低10%后内部收益率和投资回收期等指标。2、固定资产投资增加10%时，原现金流量表中销售收入、回收流动资金两栏数字不变，但因为固定资产投资改变，所以回收固定资产残值栏、固定资产投资栏数字应作对应调整，流动资金投资栏、经营成本栏和销售税金及附加栏数字不变，所得税栏数字因固定资产投资改变，造成折旧、摊销改变，进而造成总成本、利润总额改变，所以所得税也将随之改变。3、经营成本增加10%时，原现金流量表中销售收入、回收固定资产残值及回收流动资金三栏数字不变，现金流出中固定资产投资、流动资金投资两栏也不变，经营成本栏数字对应增加10%，销售税金及附加、所得税二栏数字应作对应调整。依据以上步骤可编制三个原因分别变动后三张全部投资现金流量表（见附表），并计算变动后财务内部收益率、静态投资回收期等指标。同时依据上述计算结果和基础方案数字编制财务敏感性分析表。最终依据计算结果，分析各自财务指标是否仍在能够接收范围内，如财务内部收益率高于基准收益率（或基准折现率），投资回收期小于基准投资回收期，净现值大于或等于零。从而深入说明该项目标抗风险能力大小。第九章银行效益和风险防范评定9．1银行效益评定一是分析借款人或项目对贷款行带来直接效益，如利息收入、对公存款等；二是分析银行从该项贷款中取得间接效益。关键进行定性分析：如项目贷款发放后，对经营行调整和优化信贷用户结构、行业结构、期限结构等方面作用；对拓展有效信贷资产市场，营销、巩固和维护优良用户等方面作用；对经营行拓展负债业务、中间业务尤其是国际结算、代收代付等方面作用；对提升农业银行社会著名度和提升同业竞争力等方面作用等等。9．2风险防范评定一是第一还款起源分析。依据企业和项目标盈利能力、偿债能力，结合借款人综合还贷能力，说明贷款第一还款起源是否充足；二是第二还款起源分析。依据企业提供担保方法，分析说明项目或借款人第二还款起源是否落实、足额、正当。对确保担保，要分析说明确保