财务报表分析课件及作业要求

财务报表分析课件及作业要求审计案例分析课程作业要求信息来源1从巨潮资讯、巨灵网等有上市公司财务报告近三年数据的网站下载信息2以一家公司三年的报表为基础，以课件中的财务指标为体系，对一家公司的财务进行分析，最后要以小组为单位提交财务分析报告财务分析报告的格式要求1封面写明所分析的公司名称、小组信息包括班级、专业、小组成员、学号2内容公司简要介绍；公司财务指标分析；公司整体状况评价3附件要求附上这一公司最近一年的资产负债表和利润表4财务分析报告可打印对公司的选择要求会计17班各小组分析的公司不可重复，可通过邮箱公开各组的分析公司来交流，业可通过干部进行沟通。专题财务报表分析引言1、财务分析对公司经理、投资分析家，投资者和贷款人来说至关重要。2、从事财务分析工作的雇员在公司中地位重要、待遇优厚，这种现象遍及美国，甚至整个世界。因为对于任何企业而言，效率和成本控制是企业成功的关键。引言3、飞机驾驶员仅仅知道仪表上的各项数字的含义是不够的，还必须清楚各项数字之间的关系，清楚哪些指标是正常的，哪些指标是异常的，进而做出调整飞行的决策。企业也一样，成功企业总能从报表中各个数字之间的比例、趋势分析中得出对自身财务状况的正确判断，这是他们之所以成功的极为重要的一环。本章要讨论的主要问题第一节财务分析概述第二节主要财务报表第三节财务比率分析第四节上市公司财务报告分析第五节现金流量分析第一节财务分析概述一、财务报表分析的产生与发展1、为银行服务的信用分析2、为资本市场服务的盈利分析3、为公司经理决策服务的公司内部分析二、对财务报表分析的总体认识1、将企业财务报表所提供的数据转换成对特定决策有用的信息2、分析的前提的正确理解财务报表3、报表分析的过程是将整个报表的数据分成不同部分和指标，并找出有关指标的关系以达到对企业各方面及总体上的认识。4、只能发现问题不能解决问题三、财务报表分析的目的1、使用人不同分析的目的也不同，实务中主要有七类投资人债权人经理人员供应商政府雇员和工会中介机构三、财务报表分析的目的2、一般目的评价过去的经营业绩衡量现在的财务状况预测未来的发展趋势3、具体目的流动性盈利性财务风险分析专题分析财务报表分析方法分类四、财务报表分析的方法1、比较分析法将两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾2、因素分析法分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度连环替代法（1）权益净利率销售净利率资产周转率权益乘数NABC上年N0A0B0C0第一次替代N2A1B0C0第二次替代N3A1B1C0本年N1A1B1C1A因素变动的影响N2N0B因素变动的影响N3N2C因素变动的影响N1N3注意如果将各因素替代的顺序改变,则各个因素的影响程度也就不同。在分析中一般会给出各因素的顺序。差额分析法A因素变动的影响（A1A0）B0C0B因素变动的影响A1（B1B0）C0C因素变动的影响A1B1（C0C0）【提示】差额分析法公式的记忆计算某一个因素的影响时，必须把公式中的该因素替换为本年（实际）与上年（计划）之差。在括号前的因素为本年（实际）值，在括号后的因素为上年（计划）值。基本财务比率五、报表分析的一般步骤1、明确分析目的2、收集有关信息3、按目的将各部分分类4、深入研究各部分的特殊本质5、进一步研究各部分的联系6、解释结果，提供对决策有帮助的信息六、报表分析的原则1、实事求是2、全面看问题3、相互联系看问题4、发展地看问题5、定量与定性相结合，以定量为主七、报表分析的局限性1、报表本身的局限性2、报表的真实性3、企业会计政策的不同选择影响可比性4、比较的基础问题当公司业务多元化时，很难确定所属行业会计政策选择不同导致比率计算上的差异行业平均值可能并没有提供一个合适的目标比率第二节主要财务报表一、对财务报表的总体认识1、财务报表是依据会计准则或原则制作的，一个国家的标准可能与另一个国家不同。2、会计师在运用这些原则时有一定的灵活性。二、资产负债表1、揭示的信息特定时点上公司的财务状况的快照2、编制原理资产负债所有者权益3、理解报表需注意的问题资产是按历史成本计价，可能与市价相差大同样是流动资产，流动性要相差很多可能存在许多未计入表中的资产与负债BW公司资产负债表资产部分A反映某一日期公司的财务状况BBW拥有的C客户欠公司款项D已支付但尚未受益的款项E现金及一年内可变现项目F原始成本G固定资产累计损耗作为原值的扣除现金及等价物90应收帐款C394存货596待摊费用D5累计预付税款10流动资产E1,195固定资产成本价F1030减累计折旧G329净固定资产701长期投资50其它长期资产223资产总计B2,169BW公司资产负债表负债方A资产负债所有者权益BBW需偿还的C购买商品和接受劳务产生的欠款D未付工资等E1年需偿还的债务F偿还期超过1年的债务G最初投资额H用于再投资的盈利应付票据290应付帐款C94应交税金D16其它应付款D100流动负债E500长期负债F530所有者权益普通股面值1美元G200资本公积G729保留盈余H210所有者权益总计1,139负债和所有者权益总计AB2,169三、损益表1、揭示的信息企业某一时期的经营成果，盈利或亏损形成过程的回放2、编制原理销售收入成本利润3、理解报表需注意的问题利润不等于现金流量会计政策选择不同会引起利润不同会计利润与经济利润不同BW公司的损益表A衡量一段期间盈利B从顾客已收或应收的款项C销售佣金、广告及管理人员工资以及折旧等。D经营收益E借入资金的成本F应纳税收入G股东所得数额销售净额2,211产品销售成本B1,599毛利612销售及管理费用C402税息前利润D210利息费用E59税前利润F151所得税60税后利润G91现金股利38保留盈余的增长53四、现金流量表1、揭示的信息企业某一时期的现金来龙去脉的追踪，说明企业支付能力的显示器。2、编制原理按收付实现制表现企业现金流动情况。现金流入现金流出现金持有量变化将现金流动情况分为经营活动现金流投资活动现金流筹资活动现金流第三节财务比率分析一、财务比率分析方法综述几点说明一个或多个比率的机械性计算并不能自动生成对复杂的现代公司的洞察。比率可以想象为侦探小说中的线索。一个或多个比率可能会产生误导，但当结合一个公司的管理知识及经济环境时，比率分析可以讲述一个发人深省的故事。一个比率没有唯一正确的值，好坏完全取决于对公司的深刻分析。一、财务比率分析方法综述比较的类型内部比较外部比较财务比率涉及两个会计数据指数，常由一个数据除以另一个数据得到。外部比较和行业比率的来源举例罗伯特莫里斯联会邓白氏机构工商业财务比率年鉴这种方法是将一个公司的比率与相似情况的公司的比率或同期的行业的平均水平相比。为了增加可比性，来自不同公司的财务数据应该标准化。苹果不能和桔子相比较。二、流动性分析1、含义反映公司偿还到期债务的能力2、流动资产与流动负债的比较相对数指标流动比率流动资产流动负债速动比率速动资产流动负债绝对数指标净营运资本流动资产流动负债（NETWORKINGCAPITAL）表示公司在营业循环中的投资。营运资本营运资本分析（1）营运资本为正数，表明长期资本的数额大于非流动资产，超出部分被用于流动资产，营运资本的数额越大，财务状况越稳定。如果营运资本为负数，表明财务状况不稳定。（2）营运资本是绝对数，不便于不同企业之间比较。把这个指标变成相对数形式，就是流动比率。21流动比率含义流动比率流动资产流动负债对于BW公司19X3年12月31日的流动比率是反映一个公司用短期资产来偿还短期债务的能力。21流动比率对比BW行业平均水平239215226209191201年份19X319X219X1流动比率分析（1）有些流动资产的账面金额与变现金额有较大的差异，比如产成品等。（2）经营性流动资产是企业持续经营所必需的，不能全部用于偿债；（3）经营性应付项目可以滚动存续，无需动用现金全部结清。因此，流动比率是对短期偿债能力的粗略估计。22速动比率含义酸性测试比率（速动比率）（流动资产存货）流动负债对于BW公司，19X3年12月31日的速动比率是它表示公司用变现能力最强的资产偿还流动负债的能力22速动比率对比BW行业平均水平100125104123111125年份19X319X219X1速动比率分析（1）速动资产包括货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项等。（2）速动比率假设速动资产是可以用于偿债的资产，表明每1元流动负债有多少速动资产作为偿还保障。（3）不同行业的速动比率有很大差别，对于大量现销的企业，速动比率大大低于1很正常。（4）影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。一个原因应收账款不一定都能变成现金（实际坏账可能比计提的准备多），另一个原因报表中的应收账款不能反映平均水平。（四）现金比率账务比率分析时需注意的问题现金比率（货币资金交易性金融资产）/流动负债从流动比率、速动比率到现金比率，分子包括的内容越来越少（流动资产速动资产现金资产）。因此，一般情况下，流动比率速动比率现金比率。流动性分析总结强流动比率和弱速动比率表明存货帐户存在潜在危机表明此行业有相对较高的存货水平比率BW行业水平流动比率239215速动