待筹私募股权投资基金募集说明书

待筹德劭中国私募股权投资基金基金法定名称待批年月保密本文件以非公开方式提交给贵方，以向贵方提供关于德劭集团、其在大中华地区的私募股权投资业务、及德劭人民币基金的有限合伙权益未根据中华人民共和国证券法（证券法）进行注册，亦无意其将在中华人民共和国（中国）境内筹建的德劭中国私募股权投资基金（德劭人民币基金）的信息，进行该等注册。本募谌菸淳魏纹渌泄喙芑厣笤摹泄魏渭喙芑囟缘论咳嗣癖一稹瞻幌抻诟没鸬慕榻峁梗蹲誓勘旰驮蚝腿舾芍饕蹩睢该文件并未传递任何类型的要约，不通合伙人或基金管理人做出的任何决定、批示或指令，并不表明其对德劭人民币基金的价值和预期收益构成也不应被解释为购买德劭人民币基金的权益或任何其他投资工具的权益之要约或要约邀请。如果将来做出的任何判断或保证，也不表明其对投资于德劭人民币基金的风险给予的任何评价。上述投资机会出现，一份私募备忘录将会被提供给意向投资人，并且本文件中的全部信息将受该等私募备在没有欺诈的前提下和在法律允许的最大范围内，德劭集团的任何机构成员及其各自的关联方，以及前忘录内容（包括但不限于风险因素）的限制。本文件不构成任何投资建议。述各实体的股东、合伙人、成员、管理人员、董事、主管人士、雇用人员、受托人或代理，均不对本文对德劭人民币基金的投资具有高度投机性且仅适合于成熟投资人。该等投资人应能承受可能损失其全部投件中无论由于过失或其他原因造成的任何错误、或因依赖本文件内容而导致的任何后果承担责任。资的风险并能在不确定的时间内长期持有本投资。对德劭人民币基金权益的认购不应作为投资人的唯一投过往业绩不应被视为对未来业绩的预测。资。投资人不应预期投资于德劭人民币基金必然可获利或德劭人民币基金的未来业绩必然达到或超过该基金、德劭集团旗下各公司的任何其他投资工具或该等投资工具曾采用的投资策略的过往业绩。德劭集团不非经德劭集团事先书面同意，不得对本文件或其任何部分进行复制或传播。一经接受本文件，即视为贵保证德劭人民币基金会达到与过往业绩类似的业绩。此外，根据中国相关法律规定，基金的发起人、普通方确认并同意对本文件的所有内容严格保密。合伙人或管理人均不得对任何有限合伙人的投资收益进行保底承诺或承诺任何固定回报。本文件不构成对任何意向投资者认购基金权益的推荐或建议，亦不构成德劭集团对德劭人民币基金的价值和预期收益作出的任何判断或保证，更不表明投资于德劭人民币基金不存在风险。德劭人民币基金的意向投资者必须自行判断因投资该基金于而可能产生的法律、财务、税收及其它相关后果，包括但不限于投资风险。本文件中任何内容不应被视为或解释为向该基金意向投资人提供法律、税务、监管、财务、会计或任何其他专业建议。德劭人民币基金意向投资人应就任何此类事项向其专业顾问寻求专业意见。除非另行明示，本文件所载的全部信息的有效性均截止于年月日。该等信息可能在未予通知的情况下发生变更，也可能在本文件收到之日后发生（可能是重大的）变更。德劭集团的任何成员均无义务因该等信息在提供给贵方后发生变更而对该等信息加以更新。本文件提供的信息可能建立于德劭集团完全自主决定的主观意见之上或者来源于德劭集团完全自行挑选的第三方渠道。虽然德劭集团相信其挑选的第三方信息渠道的可靠性，但德劭集团对此不作任何保证。本文件可能包含某些构成前瞻性陈述的信息，该等信息可通过表示前瞻性的词汇如可能、预期、将会、希望、预测、打算、目标、相信和或类似词汇（或其否定式）予以辨识。实际情况、结果和或业绩可能与该等前瞻性陈述存在较大差距。任何该等前瞻性陈述乃是基于德劭集团对目前经济状况的分析（及其他基础）而做出，德劭集团相信其对目前经济状况的分析根据目前可得的信息看来是合理的，但不排除该等信息在将来被证明有误。该等信息蕴含不确定性、可变性及不受德劭集团控制的其它风险，该等风险包括但不限于商业、金融和经济（例如，货币政策、利率、通胀及货币价值）的宏观趋势变化，立法和监管风险，获得短期和或长期融资和资本的难易程度和成本，以及证券和或其他市场总体情况。行业专家的观点亦可能与德劭集团的观点存在分歧。没有任何人士在本文件中保证、承诺或担保德劭集团的目标、预测和预期能够达成或实现。本文件的任何内容也不应被认定为对未来情况的保证、承诺、担保或声明。待筹德劭中国私募股权投资基金保密目录待筹德劭中国私募股权投资基金概要德劭集团介绍德劭集团大中华区私募股权投资业务介绍投资表现大中华区私募股权投资若干投资项目简介基金投资策略、备选项目和基金主要条款附录一投资团队介绍附录二德劭集团全球私募股权投资业务介绍附录三大中华区私募股权投资项目详细介绍附注待筹德劭中国私募股权投资基金保密待筹德劭中国私募股权投资基金概要德劭人民币基金待筹德劭中国私募股权投资基金（德劭人民币基金），作为一支以人民币计价的私募股权投资基金，计划在年第一季度发起设立。该基金将专注于在中国境内进行成长资本和特殊机会类型的投资投资团队德劭人民币基金将由一支经验丰富的投资团队管理，该团队由孟亮先生领导。孟亮先生是德劭集团的董事总经理并曾担任摩根大通中国投资银行联席总裁突出投资表现自组建以来该投资团队的中国私募股权投资的年内部回报率为。过去数年是私募股权投资历史上最差的投资周期之一，德劭投资团队在此期间取得的业绩在同业当中名列前茅灵活资本结构投资团队可向被投资公司提供灵活的融资方案并有能力设计复杂的投资结构。该等投资结构在控制基金的投资风险的同时综合考虑被投资公司发起人的股权稀释问题。投资团队认为可以通过此方法为基金取得优异回报。综合性增值服务模式投资团队亦致力于为被投资公司提供从运营管理到资本市场咨询等方面的增值服务，这对成长期公司的发展至关重要基金法定名称待批。中国私募股权投资包括的已投资项目为德劭集团自主认定可代表德劭人民币基金拟作的投资。关于项目挑选方法请参见第页第点。关于本文件投资表现数据计算方法请参见第页的解释。此为截至年月日的内部收益率，未扣除管理费并计入杠杆融资因素。如排除杠杆融资因素并扣除管理费，截至年月日的年内部回报率为。过往的投资表现不代表将来所能取得的收益。德劭集团对本文件中所阐述的任何目的，假设，预期和或目标不做任何保证。待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭集团简介德劭集团是一家从事多元化投资的全球性投资与技术开发企业。截至年月日，德劭集团管理的资产规模达亿美元德劭集团的总部设在纽约，在三大洲设有处分支机构，并在多个国家的公开市场展开交易活动堪萨斯城纽约伦敦华盛顿杜拜古尔冈东京硅谷上海百慕大休斯顿香港孟买海得拉巴被广泛认为是另类投资领域的行业领袖杂志（年），年度最佳对冲基金杂志卓越大奖（年），最佳另类投资公司自年以来，德劭集团或其旗下基金有次获得、和等杂志的投资行业大奖提名待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭集团简介（续）德劭集团拥有非常优秀的员工将近多名员工分布于世界各地，其中有超过一半左右在亚洲大约名博士，以及多位罗兹奖学金、富布赖特奖学金和马歇尔奖学金获得者德劭集团创始人博士在创建德劭集团前，曾任教于哥伦比亚大学计算机科学系；博士在年被委任为克林顿总统的科学与技术咨询委员会委员，并在年被奥巴马总统再次委任集团知名的前员工包括博士（现任奥巴马总统的白宫国家经济委员会主任，并曾担任美国财政部长和哈佛大学校长）和（亚马逊公司的创立人、总裁和首席执行官）德劭集团在全球各地的公开和非公开市场都很活跃，并在过去的年里在若干地区和行业进行了大量非公开市场投资。德劭集团认为其在这些地区和行业有专业知识、办事机构、投资规模、和灵活的资金支持，可以确保其竞争优势资产担保证券投资资产担保证券投资信贷业务信贷业务面向中小企业的直投业务能源领域投资大中华区私募股权基金股票套利策略印度私募股权基金可转股类证券非公开市场业务公开市场业务保险和再保险投资固定收益类证券房地产投资期货与外汇投资美国成长型和买断型基金保险和再保险投资风险投资多空型股票对冲策略宏观策略房地产投资待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭集团大中华区私募股权投资业务介绍德劭集团在大中华区的投资已逾十年之久为巩固并扩展在大中华区的投资业务，集团于年在香港设立了大中华区私募股权投资团队；并随后设立了上海办事处该团队拥有强大的本地人脉资源，并以能为被投资公司专门设计投资方案，成为长期合作伙伴而著称，因此能够得到独家投资机会该团队自年成立以来完成了合计金额约亿美元的私募股权和债券投资（中国私募股权投资），取得了集团认为是非常突出的投资回报年内部回报率为年以前完成的中国私募股权投资的投资资本已完全收回超过的中国私募股权投资（以投资成本计）设计有认沽权和或其他投资保障条款，因而和传统私募股权投资相比降低了风险中国私募股权投资包括的已投资项目为德劭集团自主认定可代表德劭人民币基金拟作的投资。关于项目挑选方法请参见第页第点。关于本文件投资表现数据计算方法请参见第页的解释。此为截至年月日的内部收益率，未扣除管理费并计入杠杆融资因素。如排除杠杆融资因素并扣除管理费，截至年月日的年内部回报率为。过往的投资表现不代表将来所能取得的收益。德劭集团对本文件中所阐述的任何目的，假设，预期和或目标不做任何保证。待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭集团大中华区私募股权投资业务介绍竞争优势卓越的风险调整后回报项目寻找和交易结构设计专长德劭集团对本文件中所阐述的任何目的，假设，预期和或目标不做任何保证。待筹德劭中国私募股权投资基金保密竞争优势项目寻找和结构设计德劭人民币基金将会拥有丰富的独家项目资源投资团队成员拥有深厚的人脉关系，例如孟亮先生在加入德劭集团前曾担任摩根大通中国投资银行联席总裁，在中国建立了广泛的人脉关系网络在企业界、金融界及其他领域拥有一批优秀的顾问和战略合作伙伴原招商局主席秦晓担任德劭集团的高级顾问，为集团在亚洲的业务发展提供指导与民生银行企业融资部在人民币基金方面有着广泛的合作，合作框架包括与民生银行共享部份其商业银行部介绍推荐的项目基金也会通过德劭集团的全球网络寻找投资机会投资团队具备设计各种复杂交易结构的专长以及并对国内复杂的法律监管体系非常熟悉投资团队曾投资于公司资本结构的各个层面（包括股权、债券和混合型证券），能在优化投资项目风险回报组合的同时根据被投资公司的特定融资需求专门设计交易结构德劭集团认为投资保障条款（例如认沽权）和其他期权性安排的价值经常为公司发起人所低估集团香港办公室的内部专属法律顾问向投资团队提供支持内部专属法律团队在中国相关投资方面有广泛的经验并非常了解中国的法律法规和政府机构香港法律团队也得到集团纽约的私募股权投资律师的业务支持由于拥有独家的项目资源和交易结构设计方面的专长，投资团队可以避免竞价收购项目和其他竞争激烈的项目，而专注于为被投资公司专门设计的独家投资项目德劭集团对本文件中所阐述的任何目的，假设，预期和或目标不做任何保证。待筹德劭中国私募股权投资基金保密竞争优势综合性增值服务模式投资团队利用其丰富的资本市场经验，就公司上市、重组和兼并各方面提供建议，力争成为被投资企业所信赖的顾问投资团队在中国直接参与主导过若干具有里程碑意义的兼并收购项目，比如双汇太平洋保险，康师傅，中海油，徐工，乐购，哈尔滨啤酒等，对符合中国市场和监管要求的各类交易结构非常熟悉投资团队在投资后向被投资公司提供全面的业务支持，包括提供包括运营、财务、法律、会计和业务战略等方面的建议投资团队也向被投资公司提供退出途径方面的指导，包括转售、境内外首次公开发行和借壳上市集团认为这一模式能够更好的帮助被投资公司解决问题，并与公司建立紧密的合作关系通过这种模式，投资团队认为其可以接触到其他竞争者无法获得的投资机会，并为被投资公司和德劭人民币基金创造价值德劭集团对本文件中所阐述的任何目的，假设，预期和或目标不做任何保证。待筹德劭中国私募股权投资基金保密竞争优势完善的内部支持平台德劭集团拥有大约名专业投资人士，投释哦釉诠芾淼论咳嗣癖一鹗笨梢缘玫礁玫茸等耸康娜缦轮郑利用资本市场公开定价信息为复杂交易结构定价作定量化分析利用对各个产业、地域和市场的知识评估潜在投资机会寻找集团在世界各地的被投资公司之间优势互补的投资机会投资团队得到德劭集团全球平台的支持，包括财务管理、信息技术、业务相关方关系、人力资源、法务和税务德劭集团在印度海得拉巴有约位员工组成的金融研究团队，他们可提供目标公司、被投资公司、及相关行业的基础性研究或有针对性的金融财务分析现正扩张在中国的研究部门，该部门成立于年初德劭集团拥有先进的知识共享系统，供集团员工充分共享其专业知识及人脉关系由独立于投资部门之外的定价部门对投资进行估值待筹德劭中国私募股权投资基金保密德劭集团大中华区私募股权投资投资表现总投资金额德劭集团中国私募股权投资年内部回报率未扣除管理费百万美元熔盛重工恒盛地产协鑫光伏卜蜂国际英皇钟表珠宝德劭集团全部中国私募股权投资关于本文件投资表现数据计算方法请参见第页的解释。此为截至年月日的内部收益率，未扣除管理费并计入杠杆融资因素。如排除杠杆融资因素并扣除管理费，截至年月日的年