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外资银行进入对我国银行业的影响和对策 摘要 2 0 0 1 霉1 2 箕1 1 秘审函己正式麓入w t o ，裁为藿贸组织豹躐员。稷据搿这成熬 协议内容，外资银行将在中国加入w t o 的两年后与中国公司开展人民币业务，2 0 0 4 年，中围图内的部分外资银 亍已开始开展此项业务+ 协议还规定，中国加入孵o 五 年螽，中溺园痰鑫每羚资锻行可戳孰攀零售镶 亍盈务，矫资银行将帮中善国内锭霉亍一 样享有国民待遇，在各地区开展业务。换而言之，外资银行参与中国的发展会日益 增强。 本文的基本结构秘论点是：第一露，跨国镶行购海并扩强一理论研究。猿臻嚣 资银行的跨国行为，其目的包含了与大客户保持长期稳定的合作关系，高利润的回 报，降低遮嚣的成本，和风险的有效分散。第二章，外资银行杰琏入对新兴市场国家 镊行照静影响。精透了黼蔚在理论舞对于舞资银行避入对这些耨兴市场国家衾融韭 的影响的评价，这些评价中既有肯定其积极的推动作用，同时也担忧外资银行进入 后，不可避免地对这些匿家原本落后的金融业产生购巨大震荡，就目前获褥的大量 实验中数瓣，积稷静正蕊影响还楚被较多趣承认第三章，中溺银行鼗静魏状和改 革分析了目前我国银行业的五个层次和四大国有银行的垄断地位介绍了中国加 入w t o 厝，银行业的开放进程及四大图有银行上市的时间表鹪四章，我国外资银 行的现状。在这一章中介绍了我国引入矫资疆幸亍瓣先磊发震，分据t # l - 资锻行在我 国分布的特点及最新的数字然后，介绍了外资银行在我国的核心业务第五章，我 国外资银行的营运状况，外资银行农中国金融业的市场分额还魑很小，主要建目前 由于政策瞧及历史性斡琢翻，使努爨银行翡、监务农我国还是受翻许多鞭割第六章， 外资银行进入对我国银行业的影响邋过列举中国银行业的竞争劣势及外资锻行将 会影响我圆锻行业的方蕊，指出我们既不能无视外资银行进入藤的影响，也不能无 限制她夸大这种影响攒出外资银行避入我国更多静是追使我鞫落螽的银行渡加快 改革的步伐第七章，中国银行业的对策为了成对外资银行进入后所带来的挑战， 中国国内锻行可以采取蛇竞争对策和黢管当局应采取的措施 本文靛特点是客躐分衡了矫资锻行在华的谯劣势，绫及辩我溺银行韭发鼹带来 4辨褒壤行进入对我嚣壤帮蝗鹌饕响私黜禳 的影响，就其深度和广度作了较深的论述，实证数据应用较多，客观性较强。外资 银行进入我国从纵向比较，就其发展速度而言，是迅速的但从横向比，它的市场 分额依然无法与中资银行相对抗在本论文的第二章中，首先分析了外资银行进入 其他新兴市场国家产生的影响以及带给监管当局的新挑战，指出外资银行的进入更 多使这些新兴市场国家的本土银行进行了改革，最终提高了银行收益第五章中， 通过数据对比十分清楚地阐述了外资银行在过去l o 年中在中国的迅速发展，但是 就其整个资产规模来说，依然无法与国内银行抗衡因此，在面对外资银行的进入 时，国内银行业，既不能夜郎自大，也不要妄自菲薄正确积极地看待外资银行的 影响不要夸大外资银行的影响，盲目地被所谓”威胁论”所吓倒在客观上，承 认外资银行的进入的确对我国长期垄断的银行业服务带来了冲击，在主观上，从内 部去找优势和差距，在竞争中赢得客户在本文的第五章和第六章中，通过列举目 前外资银行营运在我国受到的限制，更进一步指出外资银行进入后，带来的冲击是 逐步的而且它的这种冲击更多的是促使我国落后的银行业进行改革，因此，是积 极的，同时也是中国政府决定引进外资银行的初衷之一当然，外资银行的进入，对 于像中国这种发展中国家，它的银行监管当局的压力会越来越大这种压力就要求 我们的监管当局应该不断的学习，发现问题后应该找到问题的原因， 在监管体制 上去适应市场经济和中国高速发展的金融业的需求在本文的第七章中，分别对外 资银行进入带来的监管上的问题进行了分析的基础上，提出了政策建议，可以供银 行监管当局作为参考，同时也对国有银行列出了面对挑战的对策 本文关键词 ：外资银行进入，国有银行的现状，影响和对策 中图分类号 ：f 8 3 2 0 s 井蛰银行进 对我国靛行业的影响粕对蕺 i n f l u e n c eo no u rd o m e s t i cb a n k i n gi n d u s t r y f r o mf o r e i g nb a n k s e n t e r i n gi n t oc h i n a a b s t r a c t o n d e c e m b e r1 1 ，2 0 0 1 ，c h i n a h a so f f i c i a l l ye n t e r e d i n t o w t o a c c o r d i n g t o t h es i g n e d d o c u m e n t s ，f b r e i 9 1 1b a n k sa r ea l l o w e dt od or m b b u s i n e s sw i t hl o c a lc o m p a n i e st w o y e a r sa f t e r i n2 0 0 4 ，s o m ef o r e i g nb a n k sh a v es t a r t e dt od ot h i sb u s i n e s s b e s i d e st h a t ， f o r e i g nb a n k sc a r ls t a r tt h er e t a i lb u s i n e s sf i v ey e a r sa f t e rc h i n ae n t e r i n gi n t ow t o ，w h i c h m e a n sf o r e i g nb a n k sc a nb ec o n s i d e r e dt h es a m ea sl o c a lb a n k s ，t h u sf o r e i g nb a n k sw i l l p l a yam o r ea c t i v er o l ei nc h i n a sd e v e l o p m e n t t h ea r t i c l e ss t r u c t u r ea n dk e yp o i n t sa r e ：c h a p t e ro n e ，t h e o r yf o rf o r e i g nb a n k s c r o s s b o r d e re x p a n s i o n t h ep u r p o s e ss h a l li n c l u d ek e e p i n gl o n g t e r mr e l a t i o n s h i pw i t h c o r ec l i e n t s ，h i g hp r o f i t r e t u r n ，r e d u c t i o no f o p e r a t i o nc o s ta n dd i v e r s i f y i n gt h er i s k c h a p t e rt w o ，i n f l u e n c eo nb a n k i n gi n d u s t r yi nn e wm a r k e t o r i e n t e ds o c i e t i e sf r o m f o r e i g nb a n k s e n t e r i n g t h ei n f l u e n c ec a r lb ed i v i d e di n t op o s i t i v ea n dn e g a t i v e f r o m t h es t a t i s t i c so nh a n d ，t h ep o s i t i v ei n f l u e n c ei sm o r et h a nt h en e g a t i v es i d e c h a p t e rt h r e e ， p r e s e n tc o n d i t i o n so f c h i n ab a n k i n gi n d u s t r y a n di t sr e f o r m a tp r e s e n t ，t h e r ea r ef i v e l a y e r si nc h i n ab a n k i n gs y s t e m ，o f w h i c hf o u rs t a t e o w n e db a n k sa r ei nt h eo v e r w h e l m i n g p o s i t i o n a f t e rc h i n a sj o i n i n gi nw t o ，t h ei p o s c h e d u l ef o rf o u rs t a t e o w n e db a n k si si n t h ep i p e l i n e c h a p t e rf o u r , p r e s e n tc o n d i t i o n so f f o r e i g nb a n k si nc h i n a t h eh i s t o r yo f f o r e i g nb a n k s e n t e r i n gi n t oc h i n ai sr e v i e w e da n df i g u r eo u ts o m ec h a r a c t e r i s t i c so f f o r e i g nb a n k si nc h i n a c h a p t e rf i v e ，o p e r a t i o nc o n d i t i o n so f f o r e i g nb a n k si nc h i n a o b v i o u s l yf o r e i g nb a n k ss t i l lh a v em a n y o b s t a c l e st om a n a g et h eb u s i n e s si nc h i n a c h a p t e rs i x ，i n f l u e n c eo n o u rd o m e s t i cb a n k i n gi n d u s t r yf r o mf o r e i g nb a n k s e n t e r i n g i n t oc h i n a t h o u g ht h es t r e n g t ho ff o r e i g nb a n k si sd e f i n i t ea n do b v i o u s ，i t si n f l u e n c eo n c h i n ab a n k i n gi n d u s t r yc a n n o tb eo v e re x a g g e r a t e d i nf a c t ，b e c a u s eo ff o r e i g nb a n k s e n t e r i n gi n t oc h i n a ，i tb r e a k st h el o n g t e r mm o n o p o l y i nc h i n ab a n k i n gi n d u s t r y , a n d c r e a t e st h ec o m p e t i t i v e n e s s c h a p t e rs e v e n ，a c t i o ns h a l lb et a k e nb yl o c a lb a n k si nc h i n a 6 辨整韫行进入对我雹银行业的影响和对壤 i nt h i sc h a p t e r , s o m es u g g e s t i o n sa n da d v i s e sa r eg i v e nf o rs u p e r v i s o r y a u t h o r i t yi n b a n k i n gi nc h i n aa n dl o c a lc o m m e r c i a lb a n k si nc h i n a t h ef e a t u r e so ft h i sa r t i c l ea r ea n a l y z i n gt h es t r e n g t ha n dw e a k n e s so f f o r e i g nb a n k si n c h i n ai nar e a l i s t i ca n dd e e pw a y , f i g u r a t i v e l yc o m p a r i s o nb e i n ge x t e n s i v e l yu s e d ，w h i c h c a u s e st h ea r t i c l em o r eo b j e c t i v e v e r t i c a l l yc o m p a r i s o n ，t h ee x p a n s i o no f f o r e i g nb a n k si n c h i n ai sv e r yr a p i d ，w h i l eh o r i z o n t a l l y , i t sm a r k e ts h a r ei ss t i l lr a t h e rs m a l l i nc h a p t e r t w o ，b yu s i n gt h es a m p l e si nn e wm a r k e t o r i e n t e ds o c i e t i e sa f t e rf o r e i g nb a n k s e n t e r i n g ， ac o n c l u s i o nh a sb e e nm a d et h a tc h a l l e n g e sh a v er e a l l yb r o u g h tt ot h el o c a lb a n k sa n d l o c a lb a n k i n gs u p e r v i s o r ya u t h o r i t i e s ，a n dr e f o r m sa r et a k e na f t e rt h a t ，w h i c hr e s u l ti na g r o w t hi np r o f i t st ol o c a lb a n k s i nc h a p t e rf i v e ，b yc o m p a r i s o n ，ar a p i dg r o w t ho f f o r e i g nb a n k si nc h i n a i so b v i o u s l y , y e ti t sp r e s e n tt o t a la s s e tv o l u m ei ss t i l ls m a l l s o f a c i n gf o r e i g nb a n k s ，l o c a lb a n k ss h a l lh a v eac o r r e c ta n dp o s i t i v ea t t i t u d e a d m i t t i n gt h e i m p a c tt oo u rd o m e s t i cb a n k i n gi n d u s t r yw h i l ec o n f i d e n t l yw i n n i n gt h ec h a l l e n g er a i s e d b yf o r e i g nb a n k s i na d d i t i o n ，p r e s s u r et ob a n k i n gr e g u l a t o r ya u t h o r i t yw i l lb em o r ea n d m o r ea sh o wt os u p e r v i s ef o r e i g nb a n k si sr e a l l yn e wi nc h i n a i nc h a p t e rf i v ea n d c h a p t e rs i x ，b yl i s t i n gd e t a i lo b s t a c l e sf o r e i g nb a n k sf a c ei nc h i n a ，w ep o i n to u tt h a tt h e i m p a c to nl o c a lb a n k s i sg r a d u a l ，a n dt h ek e y i m p a c tr e s u l ti st op u s ho u rb a n k i n gi n d u s t r y t oq u i c k e nt h er e f o r m ，w h i c hi st h ei n i t i a li d e af r o mt h eg o v e m m e n tt oi n t r o d u c ef o r e i g n b a n k st oc h i n a m e a n w h i l e ，t h ec h a l l e n g e st oo u rl o c a lb a n k i n gs u p e r v i s o r ya u t h o r i t yw i l l b eb i g g e ra n db i g g e r , s oi nt h en e x tc h a p t e r , p r o b l e m so c c u r r e db yb a n k i n gr e g u l a t o r y a u t h o r i t ya r el i s t e d ，a n ds u g g e s t i o n st os o l v ea r ea l s op r o v i d e df o rr e f e r e n c e b e s i d e st h a t ， a c t i o n ss h a l lb et a k e nb yl o c a lc o m m e r c i a lb a n k sa r ea l s om e n t i o n e di nt h i sc h a p t e rt o m e e tt h ec h a l l e n g e sf r o mf o r e i g nb a n k s e n t r y k e yw o r d s ：f o r e i g nb a n k s e n t r y , p r e s e n tc o n d i t i o n so f l o c a lb a n k s ，i n f l u e n c ea n d s u g g e s t i o n s c l a s s i f i c a t i o nn u m b e r ：f 8 3 2 0 7井瓷锻行进入对我雷墩行业的影响和对最 引言 加入w t o 以后，我国放宽了外资银行的市场准入限制，外资银行的发展空间迅 速扩大。虽然，国内的银行依然具有本土优势，并有一定的保护期，但在个人银行 业务和中间业务等方面，国内银行都将首先面临巨大竞争。另外，我们国有银行较 差的资产质量和低下的盈利能力，以及与跨国银行的雄厚资本之间的巨大差距都将 使国内银行面l 临更大的经营风险。激烈的市场竞争将迫使国内银行加快金融改革， 但落后的风险控制技术将有可能引发新的金融风险。总之，外资银行的进入对国内 银行构成的竞争压力和对国内银行业监管当局的监管压力都将很大。但同时，我们 也不能过分夸大这一影响，毕竟外资银行的规模在我国金融业中的比例尚小，它自 身的经营管理规律也要求外资银行在海外拓展中更为谨慎。从我国加入w t o 后对银 行业的开放进程，从目前我国外资银行允许从事的业务范围和营运中受到的阻碍， 都可以说明，外资银行对我国银行业的冲击是逐步的从外资银行进入其他新兴市 场国家后，对其银行业的影响，可以看出，外资银行进入后，推动了本国银行业的 改革和发展，双方在竞争中不断提升，使这些原本落后的新兴市场国家银行业迅速 成长同时，由于外资银行的许多产品和服务的先进性，要求我国原本薄弱的银行 监管，通过自身快速的学习和充实，来真正起到监管和领导的作用，从而使我国的 银行业从长期垄断型转变为市场竞争型 8卦赛靛行进 对我国银行业的影响和对鬣 第一章 跨国银行的海外扩张一理论研究 在学术界，国的银行总部为何在外国设立分行或子公司这个问题一直是学者 们研究的对象银行决定进行海外扩张的原因很多，这与外国市场的具体情况以及 某一时点的外部和内部环境有关我写这部分的主要目不是去得出关于跨国银行海 外扩张的一个总的结论，只是希望简述几个在理论上可以解释外资银行进入中国的 目的和动机 第一种理论，跟随客户理论 该理论认为银行跨国经营的动因是为了能够向投资国外的原有客户继续提供金融服 务，这些服务的质量也许与他们在本国所从事的服务质量没有区别对于银行业来 说，接近客户并与客户保持长期稳定的关系是至关重要在这种情况下，银行决定 进行海外扩张在某种程度上是防御性的因为如果银行不这样做将会失去国内的跨 国客户，甚至不光在海外市场失去业务，也会失去这些客户在国内的业务由于这 种理论的影口l 自，许多跨国银行都十分重视本国企业在其他新兴市场国家的业务拓展 寻找各种途径配合企业的跨国行动，从而牢牢保持住与大客户的长期合作关系比 如花旗银行在9 0 年代成功推行了”本土扎根，国际化经营，全球拓展”的发展策略， 使花旗银行在1 9 9 6 年，有5 7 的收益来自新兴国家的公司业务和消费者信贷又比 如日本的跨国银行就是跟随8 0 年代后日本企业大举进军海外而发展起来的，因为大 部分的金融服务无法出口，必需在所在地提供 第二种理论，有关增值和获取利润机会的理论 按照经济学理论，每一个经济体都是追求利润最大化，或者是成本最小化根据外 国市场规模和外国市场相对增长假说，较大规模的外国市场和拥有相对较高增长率 的外国市场对于在海外寻求新的增长和获利机会的银行来说是非常具有吸引力的 在银行业竞争并不是非常激烈的国家，跨国银行进入这些壁垒较低的国家，增值和 潜在的利润相对来说都较高大多数的外资银行都来自发达的市场经济国家，它的 主动性海外扩张就是为了达到新的利润增长点 第三种理论，优势扩张和获得优势理论 当银行本身缺乏竞争优势时，它们不愿意进行海外扩张活动跨国银行必然拥有在 外国市场上相对于竞争对手的一些优势( 或者至少认为自己拥有) 时，它们才会进行 9 扑整锻行进 对我国辗行韭的嚣响和尉豫 跨国投资而这些优势可能源于大量资源的投入它可能拥有或者已经聚积了较高 的管理技能，知识和经验，或者已经建立了领先的优势业务或信息技术跨国银行 希望将这些能力变成资本，所以建立海外分支机构这个理论还包含这种情况，外 资银行可以收购拥有优势的东道国本地银行，达到运用这种技术来提高自身操作水 平的目的 第四种理论，资本成本是银行国际化进程的一个重要影响因素 金融市场的全球化使得跨国银行能够在任何市场任何时间以最低的成本经营来获取 金融资源同时，新信息技术发展能够使这些资源在那些回报率最高的市场上投资 很显然，拥有巨大规模的跨国银行当然比区域银行拥有更快更高效的反应能力，能 够更有效地利用全球的金融资源，几乎能在全球的市场上为公司提供金融服务 第五种理论，分解金融风险理论 银行通过进入大规模，高增长率的市场，或者通过传递现有的优势，或者通过跟随 客户进行海外扩展会使其增长率提高，并带来更大的利润。当然，对风险的考虑也 影响了银行的跨国发展决策。一方面，在外国法律框架下进行投资明显存在风险和 不确定性。另一方面，海外投资也可使风险分散和减小。同时投资于不同类型的货 币于不同的地理区域是防止利润下降的有效手段也就是说，跨国大银行能够比地 区性银行获得更多种的资产风险组合，具体表现为不同币种资产以及不同市场的利 率差异的组合实际上，分散风险不仅仅是能够提供比较稳定的利润，同时因为稳 定了金融资产价格且减少了坏账损失，同样起到了降低总成本的作用跨国银行的 风险管理理论还可细分为风险厌恶型和投资组合多样型。风险厌恶型银行更倾向于 向文化，语苦和制度相近的海外市场进行扩张。在这种情况下，大部分的不确定性 都有所降低。外资银行通过收购的方法而不是直接进入也可降低这种风险。与此相 类似，风险厌恶型银行可以避免对政治上不稳定的国家和地区进行投资。与此相反， 投资组合多样化理论认为，通过在多个国家进行投资，跨国银行可以分散其业务和 政治风险。实际上，对于一个规模较大的，知名度很高的跨国银行如果向不太稳定 的经济进行扩张时很有优势。例如，它可以向当地存款者提供更为安全的零售业务。 从另一个角度来看，母国政治不稳定的银行会在海外更稳定的政治和经济环境中寻 求获取更加稳定的收入流量的机会。 以上是几个较有影响的分析跨国银行海外拓展原因的理论直觉上，我们都会 、n井瓷冁行进 对我函银行业的嚣晌和对最 嗣意熟资银行进入必然会给东道国金融业豢来黪影嚷我们不妨先分橇一一f 铃资银 行进入冀他新兴市场金融国家后，带给这然国家鑫融业的影响 气、秘密柱嚣遵凡对我鼙靛行避的静嘀襄簿鬣 第二章外赘银行进入对新兴市场圈家金融业的影响 第一节决定外资银行积极参与新兴市场的主客观因素 1 ，在主观上，发达国家本身锻行业的激烈巍争 缓行韭琢来怒资本密集壅纛煞谈密集鍪产渡，近来辩较靛发震巍全球愈酝鸯壶亿滚 潮，使得跨国大锻行进入新崧国家银行业的进入壁垒大大降低发达阂家银行面临爿乏 自货币市场，资本市场，非银行金融机构和非银行非金融机构的竞争激烈的竞争使 发这蓬家黄绞鼢存贷翌务夔髑差绞，l 、，嚣澍洚糕。兔了生存帮发震，跨豳镶牙一方露 利用兼并和收购战略尽可能获取规模经济和范围经济，一方面，纷纷向新兴市场扩张 利用其在经营管理和新产品开发能力等方葡的特殊优势，以及东道蹦对开展离岸金 融泣务戆蒋豫德惠，疆毫登稳承平 2 在客观上，新兴市场国家放松对外资银行准入的限制 为提升本国银行、业的竞争能力，增强对金融风险的免疫力，新兴市场国家先后放松了 对终资银幸亍准入静鞭麓。凌黧东敬莺家奁缀济转魏静；窭疆中，都经历了不同程凄魏镶 行危机，政府希望利用外资银行稳定金融，因此对银行业对外开放程度特别积极 3 外瓷银行在新兴市场国家银 亍业中比重激增 2 0 嫠纪9 0 年霞中磊期鼓来，辨资镶行太矮模逶军东欧，挝美耪耍溯镶行监 在东欧外资银行控制率十由1 9 9 4 年的7 8 ，猛增为1 9 9 9 年的5 2 3 在拉美，外搬 银行不仅占据了大量的市场分额，还控制了除墨西哥和巴西以外几乎所有拉美国家 中域重要靛余融企堑。 外资银行在部分新耀市场经济国家银行业中所占比重 外资银行总资产( 9 4 1 2 )外资银行控制率( 9 4 1 2 ) 外资银行总资产( 9 9 1 2 )外资银行控制率( 9 9 1 2 ) ( 1 0 亿美嚣)群分数)( 1 0 识美嚣)吾分数) 东欧 趣觅 4 6 65 86 3 44 93 匈膳利2 6 81 9 83 2 65 6 6 波兰3 9 42 19 1 15 2 8 趣诗1 1 2 ，8 7 8 1 8 7 。l5 2 。3 拙荧 阿根廷 7 3 21 7 91 5 7 4 8 6 智刺 4 1 4 1 b ，31 1 2 ，35 3 ，6 嫠纛鬻2 i o 2 l 2 0 4 s1 8 + 8 巴两 4 8 78 47 3 2 ，3 1 6 8 外资银行控制率是指外资银行有效控制的全部资产( 通常认为外资在某家东道国银行股权投资 比例在5 0 以上，外资即有效的控制了这家银行的全部资产) 占东道国银行总资产的比重资料 来源：i m f o r g 第二节外资银行在新兴市场国家中的优势 1 新兴市场国家的外资银行通常比当地银行具有更高的利差因为他们不需要承担 政策性的贷款任务，而当地银行不得不承担非商业性的资源配置任务此外，普遍 存在的市场低效率和本地银行的落后为外资银行获得较高的利差提供了机会 2 新兴市场国家的外资银行通常比当地银行具有更低的税负由于进入其他国家会 融市场的外资银行普遍具有规模上的优势，使他们有可能在全球范围内转移税负，如 果当地金融市场税负过高，他们可以通过调整利润等方法转移税负所以，在同一市 场上，外资银行通常会支付较低的税负，税负总资本偏低 3 新兴市场国家的外资银行通常比当地银行具有更高的盈利水平如果考虑税负转 移的因素，实际上，在新兴市场国家市场上，外资银行普遍具有较高的盈利水平 以上几个方面的优势完全符合跨国银行在海外扩张中的增值和获取利润机会的目的 因此，外资银行在这些新兴市场国家中的发展是极其迅猛的 第三节外资银行进入对新兴市场国家金融业发展的影响 外资银行进入是否有助于提高新兴市场国家银行业运行效率，是否有助于稳定 东道国金融市场，理论界存在两种截然不同相反的看法 1 外资银行进入对新兴市场国家金融业发展有利持此种观点的人认为， 1 ) 与新兴市场国家的本地银行相比，外资银行在提供金融产品和金融服务等方面具 有明显的比较优势外资银行进入后，势必给本地银行带来强大的竞争压力，这 就迫使本地银行改善经营管理，开拓新业务，提高竞争能力由竞争导致的金融 服务水平提高，价格降低，能够促进东道国的经济发展 2 ) 其次，外资银行的进入不仅能提高新兴市场国家的金融效率，而且还能起到稳定 东道国金融市场的作用因为无论是否发生金融危机，外资银行的经营都是比较 1 气井在擞行进入对我雹银行业盼学响和对策 稳定的，而且根据巴塞尔协议，跨国银行的海外分行或附属机构必须接受来自其 母国监管当局的并表监管，这就更促使外资银行要审慎经营如果东道国发生了 金融危机时，外资银行可以从其母公司处及时获得资金援助，同时也可凭借其声 望在国际余融市场上进行融资，以度过难关，而这些条件都是本地银行所不具备 的 3 ) 另外，外资银行各种复杂的组织创新和产品创新，迫使东道国金融监管当局提高 监管水平而外资银行的进入会促使本地的银行业会计处理方法和信息披露方 式向国际惯例靠拢，有助于提高东道国银行的信息质量，为东道国金融监管当局 创造良好的金融监管环境 4 ) 还有，外资银行进入新兴市场，通常会大量招收本地人才，这有利于东道国学习 和掌握外国先进的经营管理经验和金融创新产品，为东道国培养银行业发展的 后备力量 2 外资银行进入对新兴市场国家的金融业发展不利持有这种观点的人认为： 1 ) 让外资银行与新兴市场国家银行站在同一水平线上竞争，本身就不公平外资银 行大多在成熟的市场环境下摸打滚爬了多年，具有丰富的经营管理经验，在信誉 和服务质量上都比本地银行高出一筹一旦允许外资银行全面进入，本地银行将 眼睁睁看着许多优质客户被外资银行拉了过去 2 ) 其次，外资银行的进入会造成本地银行的人才流失，外资银行在挖走出本地银行 优秀管理人才和业务骨干的同时，还会挖走一批老客户 3 ) 另外，在市场体系尚不健全的情况下，引进外资银行也不利于本国银行体系的稳 定由于优质客户被外资银行所吸引，本地银行有可能不得不涉足高风险项目， 而本地银行本身又缺乏分散信用风险的有效手段 很明显，这是两种截然不同的观点，但我更同意前者，我们可以通过一些实例来看 一下 第四节外资银行进入对新兴市场国家金融业的影响的实证分析 l _ c l a e s s e n s ，d e m i r g u c k u n t ，和h u i z i n g a ( 2 0 0 1 ) 收集了1 9 8 8 - - 1 9 9 5 年间8 0 个 国家( 含发达和新兴市场国家) 中外资银行与本地银行样本数据分析，结果表明 新兴市场国家中外资银行的确具有较高的盈利水平 、4 辨髓辍行进 对我蕊艇行业鸵影响幕l 瓣最 2 外资银行进入一段时间后，在许多拉美国家，本地银行与外资银行的盈利差距缩 小比如，在智利，本地银行的净资产收益已经超过了外资银行，这主要是因为 智利金融业开放较早，本地银行已经在与外资银行的激烈竞争 中站稳了脚跟除了，智利，委内瑞拉，墨西哥也都外资银行与本地银行 差距不大 3 统计还表明，新兴市场经济国家外资银行数与这些国家金融危机发生的概率呈负 相关关系，说明外资银行有助于减少东道国金融危机发生的可能性 综上所述，从长期看，外资银行的进入能刺激提高本地银行业的经营管理水平，有 利于本地银行的健康成长 第五节外资银行进入给新兴市场国家金融监管当局带来的挑战 尽管迄今为止尚无证据证明外资银行进入新兴市场国家可能会影响东道国金融 体系的稳定，但各国金融监管当局对外资在银行这一国民经济命脉部门的活动无不 给予高度重视外资银行进入给新兴市场国家金融监管当局带来的挑战主要有如下 三个方面： 1 跨国银行善于运用各种类型的组织创新，绕过母国和东道国金融监管 当局，造成监管真空 2 外资银行有可能由于其总行或设在其它国家分支机构的经营失误而负有 连带清偿责任，这使得东道国监管当局的监管难度加大 3 外资银行往往通过金融产品创新而占领银行市场，东道国金融监管当局对此类产 品往往不熟悉，无法实施有效监管 、 辨瓷银行进入对我雷银行照的影响和对策 第三章中国银行业的现状和改革 第一节中国银行业的现状 1 目前，我国的银行体系分为五个层次： 核心是中国人民银行 第二个层面是现有的三家政策性银行 第三个层面，也是最重要的，即四大国有商业银行 第四个层面是其他中型的商业银行和外资银行 第五个层面是一些股份制小型银行以及一些地方性银行 目前，我国银行业金融机构包括4 家国有独资银行，3 家政策性银行，1 1 家 股份制银行，4 家资产管理公司，1 1 2 家城市商业银行，1 8 2 家外资银行营业 机构，2 0 9 家外资银行代表处，7 3 1 家城市信用社，3 5 4 4 家农村城市信用社 在这些银行中，四大国有商业银行在规模和品牌等方面明显处于领先地位 到2 0 0 3 年底，四大国有银行吸收了6 5 居民储蓄，承担了全社会8 0 的支付 清算服务。3 四家国有银行资产约占全部资产的6 0 ，贷款占整个银行业贷款 的市场份额的5 6 ，在国有重点企业贷款中，四家银行份额约占8 0 ”1 股份制 商业银行的市场分额则在过去几年里大幅度增长到2 0 0 3 年6 月底，已占中 国各类金融机构总资产的1 3 6 “1 2 不可否认，中国银行业的不良资产情况仍然十分严重到2 0 0 3 年底，中 国银行业金融机构不良贷款合计2 4 万亿元，占全部贷款的1 5 1 9 其中，国 有独资商业银行不良贷款为1 5 9 亿元，不良率达1 6 8 6 。1 ，在这种情况下， 中国银行的资产充足率普遍较低 3 中国银行的人民币存贷款的利率仍受到控制在存款方面，除了保险公司 5 年及3 亿人民币以上的存款允许由双方自主决定利率外，其余各项人民币 存款利率均由人行统一规定在贷款方面，人行也规定了必须在一个范围内 浮动这两方面就决定了银行人民币存贷款的利差收入幅度 4 中国银行在内部管理，资信评估能力和授信体制，风险控制能力等方面都 还有很多缺陷而且，中国银行在信贷中还往往受到种种外在压力和行政干 预，授信决策并不完全建立在资信因素上 、6 外整银 亍进入对我蕊银行业静静响和射策 第二节我圜银行业市场的基本特点 i 不同镲行的会融产赫存在差另g ，这种差别形成了银行间相对藏争优势或劣势另 外，由于地理位置的不同，银行带给客户的信任艨和安全感也念不同，而金融产品 不露组合殿带绘客户鲶满是程度也不同等。 2 银行机构数量多，每家银行的产赫既有可能成为其他银 亍产灏的替代品，穗有可 能随时被其他银行产品所替代，因而产品创新，技术创新的压力很大 3 ，银行业魏竞争日蕊激烈，进退枧制逐步在形成缎范，兼并也怒磐然的规臻，最终 将形戏”趣行驱劣行”的竞争选择橇涮 中国银行业疆最终形成鼹性选择机制，国有四大银行的改革是敷中之重 第三节中国银彳亍渡的改革 1 加入w t o 中国银行业开放的进程( 见下表) 攀囊& 骞拜舞囊箨鬟守羹囊舞羹舞蓦 璃擎鬻辩抽鼍蔼 鲰 卑舞搠、王舞、采癌轰簟 姗$r m 、鞘、_ i 、_ 目t & 年挤南1 州、戚- 、重虎 轴毕黾哦，北靠，越“ 螂* ，9 # ，镕$ + 女 黼#i $ 糯螨* # m 女 * 日- l _ t l # 种洲。自辅申簧t # 艄* 熊- 目m m _ i i蝴4 十l 女女 女 e 亘舟 铷6 年封麝肯十茸蒋p 鲁俄j l 鼻 # n 毽l 姒月 竞许糠* # t 1 月# 触 ，袱斛十l l e 栅 l 爨s 锄 l 辩i 聱舞蝻糕瓢l # i 蝴# 辅 $ l # l 耱* 豢稃 十l 自箨矗殍t ，$ 秣”女挣葶& 被$ ， 靛；薏于# ；蝌曩静 # f - & m l * l * 讹b i # i q 蛐十* # * i 十女e 自t l * $ 舯le 袱月蛐l l 膏盘f 黼g 船舶| f l f * 女l - 靴d 黼髀目* 十m w l 髓姊 * l i # * # 蕈蟮触 舛6 e 螭幂 & 女l 机黼# # 胜聿窟 行1 吨 赣 # l 赫 酾l 摹羹粉叠薤，l 鞋砉g l l 辜塞； 7 l 曩臻 l # 女ti t i i 。 从上表中，我们会清楚的看出2 0 0 6 年是对外资银行取消所有地域限制，允许外资 壤瓮：怼掰蠢孛匿窖户怒撰本夕 蘑黢努，取消对夕 资镊行蕨青投，经营毅露设立形 式的限制现在，我们已接近2 0 0 5 的年中，孵o 的脚步已越迈越深，国有银行唯 一的出路只有迎面而上，通过内部的改革，去迎接挑战 2 ，国鸯猿资囊监镊纾瓣改革 国有独资商业银行将按照建立现代企业制度的要求，用5 年左右的时问改革，使 n 辨瓷粮嚣进 慰我鞫冁抒蛙斡嚣晌秘黛圣镶 其成为在国际金融市场上具有一定竞争力的现代化大型商业银行 1 ) 第一步，按照国有独自公司的形式更新经营管理制度： 2 ) 第二步，在做好上述工作的基础上，将有条件的国有独自商业银行改组为国 有控股的股份制商业银行： 3 ) 第三步，将符合条件的国家控股的股份制商业银行公开上市 四大国有商业银行的粗略上市时间表为： 中国银行2 0 0 5 年 中国建设银行 未明确表态，但在争取率先上市( 基本会 在2 0 0 5 年) 中国工商银行2 0 0 6 年 中国农业银行2 0 0 8 年 第四节中国银行业的市场前景 随着w t o 的时间表的推进，中国银行业将逐步放开，竞争将日益激烈今后 几年，中国银行业的发展会涉及以下几个方面： 1 对公业务，尤其是针对优质大客户的业务竞争会目趋激烈由于其规模，网络 和品牌等方面的优势，四大国有银行在对公业务上占据有利的地位而一些较优 秀的股份制商业银行，依靠其银行内部机制的灵活性，进行产品的创新从而满足 客户深层次的商业需求 2 个人业务，尤其是住房按揭，信用卡业务将成为我国银行利润的重要增长点， 因为，这些业务在中国都处在发展初期，将面临一个十年左右的高速发展阶段 1 黾 扑赍银行进八对我甚壤行业鹊嚣响和对最 第四章中国外资银行的现状 第一节外资银行进入中国的进程 第一阶段，1 9 7 9 1 9 8 1 年。随着1 9 7 9 年只本输出入银行在北京设立第一家代 表处之后，先后共有3 l 家外国金融机构在中国设立代表处，拉开了中 国金融业对外开放的序幕。1 9 8 1 年，中国开始批准外国银行在经济特区 设立营业性分支机构，香港南洋商业银行首先被获准在深圳设立第一家 营业性网点，从而开始了中国引进营业性外资金融机构的试点工作。 第二阶段，1 9 8 2 1 9 8 9 年。为了规范外资银行的审批工作，并加强对外资银 行的管理，中国先后颁布和实施了中国人民银行关于华侨，外资金融 机构在中国设立常驻代表机构的管理方法( 1 9 8 3 年) 和中华人民共 和国经济特区外资银行，中外合资银行管理条例( 1 9 8 5 年) ，对外国金 融机构在中国设立营业性分支机构在法律上给予了规范和保障，这也成 为中国金融业正式对外资金融机构开放的标志。 第三阶段，1 9 9 0 1 9 9 3 年。1 9 9 0 年8 月，为配合中共中央关于开发开放浦东 的战略决策，国务院批准上海成为除经济特区以外率先获准引进营业性 外资金融机构的沿海开放城市，上海外资金融机构管理办法正式实 施。解放前遗留下来的英国汇丰银行，香港东亚银行，英国渣打银行和 新加坡华侨银行获准重新登记，并扩大了营业范围。1 9 9 2 年，经国务院 批准，允许设立营业性外资金融机构的城市又扩大至大连，天津，青岛， 南京，宁波，福州和广州等7 个沿海城市。 第四阶段，1 9 9 4 1 9 9 8 年。1 9 9 4 年4 月1 日中华人民共和国外资金融机构 管理条例颁布实施，标志着中国对外资银行的开放进入规范化管理阶 段，并改变了大连等7 个城市的外资银行无法可依的局面，为进一步扩 大开放区域奠定了法律基础。从1 9 9 4 年8 月开始，为进一步加快中国 金融业的对外开放，推动国内金融体制的改革，国务院又批准北京，沈 阳，石家庄，西安，成都，重庆，武汉，合肥，杭州，苏州和昆明等1 1 个内陆中心城市，允许其设立营业性外资金融机构。与此同时，中国批 准设立了一家中外合资投资银行。在此其间，中国也对外资参股