《股权性筹资》PPT课件.ppt

一、投入资本筹资 （一）投入资本筹资含义和主体 （二）投入资本筹资的种类： 第二节 股权性筹资 投入主体 国有资本 法人资本 个人资本 外商资本 出资形式 现金 非现金资产 实物资产无形资产 （三）投入资本筹资的程序P146（了解） 确定筹资数量 选择筹资渠道 签署协议文件 取 得 资 本 （四）筹集非现金投资的估价（与资产评估相关）P47 第二节 股权性筹资 五、投入资本筹资的优缺点（重） 优点 增强 企业信誉 尽快形成 生产力 财务风险 低 缺点 资金成本 较高 不便交易 （一）股票的种类： 股票种类 普通股和优先股 A股、B股、H股和N股 发行对象和上市 地区 记名股与无记名股 是否记名 始发股和新股 发行时间先后 股东的权利和义务 P148（重） 二、发行普通股筹资 （二）股票发行程序P150 设立发行程序 决议 申 请 签承销协议 招股、缴款 登记、交割 改选董事、监事，变更登记 （三）股票的推销方式 1.自销方式 2.委托承销 包销 代销 详见P151 （四）股票发行价格的确定P152 1.累积订单式 市场指导价 2.固定价格式（我国，以市盈率为依据） 指令价格 注意：股票不得折价发行P149 3. 发行价格种类 （五）股票上市 我国上市的条件P153： 1、股票经国务院证券管理部门批准； 2、公司股本总额不少于人民币5000万元； 3、公司最近3年内连续盈利，无重大违法行 为，财务报告无虚假记载； 4、向社会公开发行的股份达公司股份总额超 过4亿元，则应超过15%。 5、千人千股。 意义：五个方面P153（确定价格与企业价值、提高公 司知名度、流动性、防止股权过度集中） （六）普通股筹资的优缺点 P154 优 点 1.没有固定股利负担 2.无须还本 3.筹资（财务）风险小 4.增强公司信誉 缺点 1.资本成本较高 2.分散控制权 3.可能导致股价下跌 优优点 优优点 增强企业业信誉、财务风财务风 险险低、无须还须还 本(同) 增强企业业信誉、财务风险财务风险 低、 无须还须还 本(同) 尽快形成生产产力没有固定股利负负担 缺点缺点 资资本成本较较高(同)资资本成本较较高(同) 不便于交易分散控制权权、可能导导致股价下 跌 投入资本筹资 普通股筹资 课堂练习 一、单项选择题 1、吸收投资是企业筹集（ ）的一种重要方式 。 A.借入资金 B.长期资金 C.短期资金 D.以上都不对 2、国内联营企业吸收参与联营的企事业单位各方 的投资，形成联营企业资本金。这种资本金属于 （ ）。 A.国家资本金 B.法人资本金 C.个人资本金 D.外商资本金 B B 课堂练习 3、股票的市场价值，就是通常所说的（ ）。 A.票面价值 B.账面价值 C.清算价格 D.股票价格 4、按股东权利义务的差别，股票分为（ ）。 A.记名股票和无记名股票 B.国家股、法人股、个人股和外资股 C.普通股和优先股 D.旧股和新股 D C 课堂练习 5、根据我国有关规定，股票不得（ ）。 A.平价发行 B.时价发行 C.溢价发行 D.折价发行 6、根据公司法的规定，累计债券总额不 超过公司净资产额的（ ）。 A.60% B.50% C.40% D.30% D C 课堂练习多项选择题 1、企业筹集长期资金的方式一般有（ ）。 A.吸收投资 B.发行股票 C.发行债券 D.长期借款 E.经营租赁 2、吸收投资的具体形式有（ ）。 A.吸收国家投资 B.吸收法人投资 C.吸收个人投资 D.吸收外商投资 E.吸收社会投资 ABCD ABCD 3、下列表述符合股票含义的有（ ）。 A.股票是有价证券 B.股票是物权凭证 C.股票是书面凭证 D.股票是债权凭证 E.股票是所有权证书 4、下列不能成为公司的法定代表人是（ ） A.董事长 B.总经理