fdi对浙江产业结构影响研究

FDI 对浙江产业结构影响的实证分析 摘要：本文分析了 1999-2006 年浙江 FDI 的产业间和产业内构成情况，并用计量方法 测算了 FDI 对固定资产投资和三次产业的贡献情况，结论是 FDI 对第二产业的倾斜拉大了 该地区三次产业间的差距，且 FDI 在二、三产业内的分布也将影响未来产业升级。 关键词：FDI；浙江; 产业结构；固定资产投资；面板数据 Influence of FDI on the Industry Structure of Zhejiang Province Abstract: With panel data in the period of 1999-2006, this paper analyzes the effect of foreign direct investment upon industry structure of Zhejiang province. It demonstrates that FDI has a positive effect on Zhejiangs second and third industries growth and the cling to the second industry is leading to a larger gap between the two. Also the structure of FDI inside the two industries will influence the future development trend of the two. Key words: FDI; Zhejiang; Industrial structure; fixed-asset investment; Panel Data 上海复旦大学 管理学院 产业经济学系 06 级硕士研究生 蒋晨达 地址: 上海市黄浦区丽园路 68 弄 12 号 201 邮编: 200011 电话 邮箱FDI 对浙江产业结构影响的实证分析 摘要：本文分析了 1999-2006 年浙江 FDI 的产业间和产业内构成情况，并用计量方法 测算了 FDI 对固定资产投资和三次产业的贡献情况，结论是 FDI 对第二产业的倾斜拉大了 该地区三次产业间的差距，且 FDI 在二、三产业内的分布也将影响未来产业升级。 关键词：FDI；浙江; 产业结构；固定资产投资；面板数据 Influence of FDI on the Industry Structure of Zhejiang Province Abstract: With panel data in the period of 1999-2006, this paper analyzes the effect of foreign direct investment upon industry structure of Zhejiang province. It demonstrates that FDI has a positive effect on Zhejiangs second and third industries growth and the cling to the second industry is leading to a larger gap between the two. Also the structure of FDI inside the two industries will influence the future development trend of the two. Key words: FDI; Zhejiang; Industrial structure; fixed-asset investment; Panel Data 一、引言 2008 年九月， 国务院关于进一步推进长江三角洲地区改革开放和经济社会发展的指 导意见正式对外发布。 意见要求长三角地区建立以服务业为主、制造业为辅的全面发 展体系。并明确指出，到 2012 年，产业结构要求进一步优化，服务业比重需明显提高；到 2020 年，形成以服务业为主的产业结构，三次产业协调发展。 浙江省，作为长三角地区的重要经济力量，自 1999 年起至 2006 年 8 年间，其三次产 业产出从 631.94 亿元、2920 亿元、1830 亿元，增长到 925.1 亿元、8509.57 亿元、6307 亿 元，占全国三次产业总产出比例由 4.28%、7.07% 、5.4%到 2006 年的 3.7%、 8.25%、 7.6%。可见浙江近 10 年来二、三产业增长迅速，且对国家的产业贡献越来 越大。而浙江作为东部沿海省市，其承接的 FDI 通常被直观地认为对该地区产业结构的调 整，升级和技术创新具有重要的影响。 对于外商直接投资，国内外学者都曾提出过不同的理论。19 世纪 60 年代，法国学者 费农提出国际投资的产生是产品生命周期创新、成熟到标准化三个阶段发展的结果， 并导致了发达国家向发展中国家的产业转移，使发展中国家产业结构得到升级。20 世纪 70 年代中后期，日本学者小岛清提出了边际产业扩张理论，认为发达国家往往把自己处于劣 势的产业先转移出去，而此产业在承接国是优势产业，从而带动承接国的产业结构优化升 级。 同时，国内学者也对我国外商直接投资进行了一定的实证分析。郭克莎（2000）通过 分析外商直接投资在我国三次产业间和产业内部的构成，得出了外商直接投资的结构性倾 斜带来我国产业结构偏差的结论。李雪（2005）运用 Granger 检验和 Engle-Granger 协整关 系检验，得出了我国外商直接投资存在产业结构效应，但两者不存在长期稳定关系的结论。 然而，目前针对 FDI 对国内具体地区的产业结构影响的实证文章并不多见，就浙江而 言，方勇、张二震（2002）以计量方法对 1985-1999 年长江三角洲地区 FDI 和经济增长、 产业结构调整和产业集聚的影响进行研究,证明了外资对长江三角洲经济的贡献。徐晓虹 （2007）以 1983-2004 年的时间序列模型分析浙江 FDI 的产业构成 ,检验了 FDI 对三次产业 的长期和短期影响。考虑到浙江省三次产业分类数据的有效性，本文将采用 1999-20061年 时间序列和面板数据模型研究浙江 FDI 对其产业结构的影响，以期就如何更好地利用 FDI 1 2007 年浙江统计年鉴中 GDP 三次产业按新分类划分，故不列入本文模型中。 图 1：1999-2006 浙江实际利用 FDI 产业结构 数据来源：浙江统计年鉴 2006 整理获得 0.0010.00 20.0030.00 40.0050.00 60.0070.00 80.00 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 单位 ：亿 美元 第 一 产 业第 二 产 业 第 三 产 业 促进浙江省产业结构升级，提供线索和依据。如非特别指出，本文中 FDI 指实际利用额。 二、浙江 FDI 在三次产业的构成分析 总的来说，浙江 FDI 的产业结构特点如下： 1、第一产业的 FDI 比例和绝对数量都很小，二、三产业外商投资实际利用额与合同 金额均逐年增长，且第二产业 FDI 一直占主导地位。由图 1 可知，第一产业 FDI 最高仅在 2003 年达到 0.36 亿美元，占浙江总 FDI 比例大多年份都低于 0.5%，最高也仅有 2002 年的 1.1%，可见第一产业对 FDI 吸收作用十分不明显。 近年来，浙江省第二、三产业 之间差距逐渐缩小，其占总 FDI 比 重从 2003 年的 72.58%，降到 2006 年的 55.65%。然而比起同属长江三 角洲地区的上海，后者近十年来第 三产业 FDI 一直高于第二产业，浙 江省 FDI 向第二产业倾斜仍很严重。 下面的模型检验结果证明，正是这种倾斜加剧了三次产业结构分化。 2、在第二产业内部，FDI 高度集中于工业部门，其中制造业占绝大比重。2003 年到 2005 年，工业 FDI 占第二产业总 FDI 比重高达 99%、98.4%、99.29%，合同外资占 98.8%、 99%、 98%，且项目总数也远超建筑业。在制造业内部, 2006 年统计显示机电、轻 纺和重化的 FDI 分别占 46.0%、37.7%、10.5% ，结合表 1 可见，FDI 合同和实际金额在制 造业中主要投向了劳动密集型行业，而技术密集型、利润率较高的设备制造行业，吸引 FDI 能力较差。发达国家向发展中国家投入的 FDI 作为一种生产要素，不仅承担着资金功 能，还应带来技术、研发、组织管理等多方面内容，从目前浙江工业内部 FDI 的分布情况 来看，不利于实现预期中技术外溢和防止制造业低水平重复建设的目的。 2005 2004 2003 合同 实际 合同 实际 合同 实际 采矿业 0.3 0.1 0.7 1.1 0.7 0.8 制造业 98.4 98.3 97.4 97.8 98.4 97.2 纺织业 11.8 12.5 10.0 12.3 13.1 12.4 化学原料及制品 4.9 5.9 3.5 4.4 6.0 6.5 医药制造业 1.0 1.1 2.1 1.7 1.8 1.3 机械业 10.9 10.2 12.5 11.4 8.7 8.5 表 1：浙江 FDI 工业内构成比例 2003-2005 通用设备制造 6.5 6.1 8.7 7.8 5.2 5.7 专用设备制造 4.4 4.1 3.8 3.7 3.5 2.8 通信及电子设备 12.0 10.2 13.8 9.4 11.3 13.5 电、气、水部门 1.3 1.6 1.9 1.1 0.9 2.0 全部工业 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 数据来源：根据浙江统计年鉴 2006 数据整理获得 3、FDI 在第三产业内部主要集中于房地产部门，2006 年实际投资额占 38.5%，批发和 零售贸易、餐饮业以及交通运输仓储业也增长较快。然而，劳动附加值较高、作为其他行 业发展基础的生产性服务业金融行业和科技研究投资，一直低于第三产业 FDI 的增长速度， 绝对数量和所占比例都很小，长远看，这种情况将限制浙江三次产业的发展和产业结构升 级。 2004 2005 2006 合同 实际 合同 实际 合同 实际 交通运输、仓储和邮政业 7.9 5.7 16.1 13.7 12.7 23.08 信息传输计算机服务软件 4.4 9.0 8.6 13.6 6.0 9.50 批发和零售贸易、餐饮业 15.9 16.7 10.6 13.8 6.4 6.79 金融业 1.2 0.4 0.1 0.1 房地产业 38.1 41.1 42.4 41.9 35.5 38.46 租赁和商务服务业 17.0 16.7 12.6 9.2 21.9 6.79 科研、技术服务和地质勘查 2.5 3.4 2.9 3.0 3.8 10.82 其他行业 12.9 7.1 6.8 4.6 13.7 4.6 数据来源：根据商务部投资中国系列报告-投资浙江和浙江统计年鉴 2006 数据整理获 得 三、投资带动效应分析 随着外商投资规模的扩大，FDI 在固定投资中的比重逐步上升，也带动全社会固定资 产投资规模及其部门结构变化。由于大部分外资流入浙江二、三产业，FDI 投资也将带动 着三次产业比例变化，影响产业升级，尤其是占第二产业最大比重的工业内部结构的调整 升级。 本文利用 1999-2006 年 FDI 作为解释变量，以全社会固定资产投资总量作为被解释变 量，考察 FDI 对后者的贡献。结果表明，FDI 对浙江的固定资产投资有强烈的带动作用， FDI 增加 1 个百分点，固定资产投资增加 0.754 个百分点。这说明除了 FDI 对本地区产业 结构的影响，不仅体现在本身的投资规模上，还体现在对其他投资的带动效应上。由于浙 江 FDI 在产业上的倾斜性，对第二、三产业的投资带动贡献也更大，从而促进产业分化。 表 2：浙江 FDI 第三产业内构成比例 2004-2006 数据来源：2007 年浙江统计年鉴 模型中系数通过了 t 检验，调整 R2 为 0.99，表明 FDI 对固定资产投资的影响是显著的。 四、面板数据研究浙江 FDI 的产业结构效应 本文采用 1999-2006 年面板数据研究 FDI 对浙江三次产业的贡献，从而进一步了解 FDI 对浙江产业结构优化升级的影响程度。 三次产业增加值的相对变化是反映产业结构转变的主要指标，FDI 对产业结构转变的 影响最终体现在不同行业实际利用外资对其增加值的贡献上。将第 i 产业的产业增加值作 为被解释变量，其 FDIi 作为解释变量，建立参数齐性回归方程如下： (1) 由于面板数据存在两维特征，故参数估计的有效性决定模型正误。在参数不随时间变 化的情况下，可以有如下两种假设： H01:回归斜率系数相同（齐性）但截距不同，模型为： (2) H02：回归斜率系数和截距都相同，模型为： (3) 判断样本数据符合(1)-(3)哪种模型，可以利用协方差分析构造如下检验统计量： 经检验 F2、F 1 值分别为 7.11、6.16，均在 5%水平下显著，故用模型（1）拟合，此处 根据样本情况, 笔者选用固定效应模型，Eviews 拟合的结果如下： GDP1 = 0.5216185056 + 6.00162071 + 0.1254807493*FDI1 （33.412） (1.449) GDP2 = -0.2705181532 + 6.00162071 + 0.4888915551*FDI2 (33.412) (8.143) GDP3 = -0.2511003525 + 6.00162071 + 0.5848639387*FDI3 (33.412) (5.705) 加权后统计量：R 2 为 0.994， ADR2 为 0.992，F 值为 561.359，模型拟合良好。 针对模型结果可给出如下结论： ititiitit uFDILnGDPLn)()(ititiit uFILnPLn)()(ititit DIG)()()1(/13KNTS)1(/ 12KNTSF )(754.091.3)( FDILnGDZCTLn (24.443) （26.859） R2: 0.991 AD R2:0.990 F:720.860 1、第一产业 FDI 流量的参数没有通过 t 检验，说明对 GDP 贡献不大，这与浙江省第 一产业 FDI 利用现状吻合，外资对该产业的发展起不到应有的作用； 2、FDI 流量每增加一个百分点，其产业 GDP 增加值提高 0.489 和 0.585，证明第二产 业上 FDI 的倾斜确实会拉大二三产业差距。第三产业系数略高于第二产业，可能与第二产 业中 FDI 集中于资本产出效率较低的相关制造业有关。同时，如果能够在第三产业 FDI 中 提高科学教育行业、技术服务行业的比重，将能进一步拉大二、三差距，从而实现产业结 构调整，因为科学技术行业最容易实现外资溢出效应。 3、三次产业 FDI 的存量对其产业增加值都是有影响的，其固定效应系数分别是 0.522、-0.271、0.251。由于受到统计数据限制，无法包含改革开放后 30 年的所有 FDI 存 量，故本文将结论和建议中重点放在流量而非存量的影响上。 五、结论与建议 实证分析与计量检验结果表明，FDI 在推动浙江产业进步和经济发展上，起着相当大 的作用。但其向第二产业倾斜的现状，将会进一步拉大三次产业的差距，加大产业结构调 整升级的难度。同时在三次产业内部，FDI 对制造业中技术密集型行业以及服务业中的科 技和金融等生产型服务业的投入比例也与发达国家和地区存在差距，不利于技术进步和长 远发展。 在保持利用外资的优势同时，应将提高 FDI 利用效率作为第一要务，未来浙江省外资 政策的战略定位应考虑：一是注重外资引进的政策