第三章商业银行负债业务补充资料

第三章 商业银行负债业务补充资料一、存款基本特征只要是属于存款商品范畴的，都必然具有下列一些共同特征：利率；利率的形式和计息方法；附加服务；存款期限；能否转让；提款方式。二、存款类型：活期存款、可转让支付命令账户、超级可转让支付命令账户、货币市场存款账户、电话及自动转账账户、协定账户为交易类账户（是客户为了交易目的而在银行开立的账户），定期存款和储蓄存款为非交易类账户（也称为储蓄账户）。这两类账户的划分更多的是基于存款持有人的主观目的。一般而言，交易类账户为了方便交易，利于转账，而非交易类账户则为了获取更多的收益；交易类账户具有灵活性和便捷性的特点，但收益率低于非交易类账户。三、存款成本的管理与分析加权平均成本；加权平均历史成本该方法是商业银行通过整理、归类和计算业已发生的负债情况的数据资料，运用加权平均法计算出有关负债的利息成本、营业成本、资金成本等。这种方法适宜于评估银行过去负债管理业绩，或对同行业同类指标加以评比。例：某银行在某年的加权平均利息成本历史情况表：资金类别 平均数（万元） 平均利率 利息成本（万元）活期存款 无利息收入 3163.2 0% 0有利息收入 910.7 7.60% 69.2132活期储蓄 684.3 5.50% 37.6365货币市场账户 2001.2 9.80% 196.1176定期储蓄 1933.8 10% 193.38大额定期存款单（10 万元）3207.8 10% 320.78公共及其他定期存款 1166.4 10.20% 118.9728协定账户 355.9 9.70% 34.5223其他存款 109.1 7.80% 8.5098小计 13532.4 979.1322注：利息成本为各类存款资金来源的总量每种存款的平均利率，即：平均数平均利率利息成本。其中可用资金为 12628.1 万元，银行存款的营业成本为 362.8 万元。试问：该银行的加权平均成本率？（不考虑营业成本）该银行有利息支出的加权平均成本率？（同上）该银行可用资金的加权平均成本率？（不考虑和考虑）解：加权平均成本率利息成本/所有存款100979.2/13532.41007.24。有利息支出的加权平均成本率利息成本/有利息收入的所有存款100979.2/（13532.4-3163.2）1009.44。可用资金的加权平均成本率利息成本/可用资金100979.2/12628.11007.75（不考虑）；可用资金的加权平均成本率（利息成本+营业成本）/可用资金100（979.2+362.8）/12628.110010.63（考虑）。注：在经济环境和利率较稳定的情况下，可用做贷款定价的依据，也就是可做为银行在使用资金时取得的最低回报率；也有将资本成本加入来确定最低回报率的。加权平均预计成本这是对未来一段时期内商业银行负债资金的成本进行预计和放行的方法。通过预计未来一段时期内商业银行全部负债的加权平均成本率，从而确定全部盈利资产的预期收益率要求；若银行可以有效地运用资金，其边际成本与加权平均预计成本一致，那么银行进行资产负债对应管理时，就可以根据某项负债的边际成本率确定相关资产的价格。例：某银行某年的加权平均预计成本表：资金类别 平均数（百万元） 利息及费用率（% ） 总成本（百万元）无利息收入存款 32 4.60% 1.472有利息收入存款 12 10.50% 1.26存折储蓄 6 9.00% 0.54货币市场账户 25 12.60% 3.15定期储蓄 20 12.10% 2.42大额定期存款单（10 万元） 34 14.10% 4.794公共及其他定期存款 12 12.20% 1.464协定账户 6 14.10% 0.846其他存款 1 8.10% 0.081小计 148 16.027其中可用资金为 141.5 百万元。试问：该银行的加权平均预计成本率？ 该银行可用资金的资产收益率？ 解：加权平均预计成本率总成本/所有存款10016.027/14810010.83。可用资金的资产收益率总成本/可用资金10016.027/141.510011.33。 边际存款成本：边际成本是指当利率从一个水平变化至另一个水平时为筹集新增加的资金而增加的成本，即：边际成本新筹集资金额新利率旧筹集资金额旧利率总成本变动额例如，当利率从 7.5升至 8时，筹资额可由 50 万元增至 75 万元，因此此时的边际成本为：758507.52.25(万元)边际成本率为当利率从一个水平变至另一个水平时，为筹集一个单位的新增资金而增加的成本，即： 新 增 筹 资 额边 际 成 本边 际 成 本 率 10例如，当利率从 7.5升至 8时的边际成本率为2.25/（7550）1009银行资金的边际成本是指银行吸引一个单位资金所需付出的成本增量，而银行的边际资产回报则是指每增加一个单位的资产所带来的额外收益，银行可通过比较资金的边际成本率与比较资产回报率为筹资决策提供依据。当边际成本率边际回报率时，应吸引新资金来支持资产增长。另外，银行也可以对不同负债的边际成本率加以比较来决定吸引哪一类具体资金。但这一方法有两个缺点：每种负债的风险不完全相同，直接计算的边际成本未考虑此差别；由于银行负债的不断变化，所有银行把边际成本率最高的负债作为银行的一般边际资金成本，会形成成本高估，造成错误决策。为避免此点，银行可使用平均边际成本率作为负债成本率以决定资产价格。例：某银行某年平均边际成本表：资金类别负债增加额平均数（百万元）利息及营业成本率成本增加额（百万元）可用资金率可用资金增加额（百万元）活期存款中有利息收入资金 3 10.50% 0.315 78.00% 2.34货币市场账户 5 12.60% 0.63 93.00% 4.65大额定期存款单（10 万元） 2 14.10% 0.282 93.00% 1.86其他定期存款 3 12.20% 0.366 93.00% 2.79小计 13 1.593 11.64解：平均边际成本总成本增加额/总资金增加额1001.593/1310012.25；可用资金的平均边际成本总成本增加额/可用资金1001.593/11.6410013.69；四、存款工具的定价方法：成本加利润定价法：（成本附加定价法）：它是以商业银行吸收存款的经营成本核算为基础再加上一定的利润作为对存款的定价，公式表示为：每项存款的单位价格=单位存款的经营成本+ 出售单位存款的预期利润。该定价公式要求精确计算每项存款业务的实际经营成本，而实际操作中，往往是以商业银行资金的集合融资成本作为存款定价的基础。集合融资成本是以各类资金来源占总资金来源的比重为权重数，对各类资金来源的成本率进行加权计算而得的。例：假设一家商业银行共需筹资 5 亿元资金，其项目构成各类资金来源的资金成本率，扣除法定准备金等减少可用资金的因素后的可用资金比率等资料见表所示：（单位：亿元）项目金额（1）资金成本率（2）可用资金比率（3）可用资金=（1）（3）权重（4）=（1） /5可用资金成本率（6）=（2）/（3）交易付款2 8% 80% 1.6 40% 10%储蓄和定期存款2.5 10% 90% 2.25 50% 11.11%权益资金0.5 12% 95% 0.475 10% 12.63%该行的集合融资成本为：40%10%+50%11.11%+10%12.63%=10.82%或(2 10%+2.511.11%+0.512.63%)/5该计算结果表明，若商业银行将筹集的资金用于贷款和投资的税前收益率大于 10.82%的话，则按当前的存款利率和收费标准对存款定价可以使商业银行产生税前盈利。故该法又叫集合融资成本法。该法使商业银行可以计算融资成本，此外还可以用于分析存款定价调动对融资成本产生的影响，从而判断成本变动对商业银行盈利的影响，即还能对商业银行盈利水平对存款定价变动的敏感性进行分析。用于市场利率较为稳定时，正确决策。其要求精确计算每项存款业务的成本，通过以银行资金的预测成本为基础给存款定价，需做到的步骤如下：每种来源银行资金的成本率， （按央行规定的准备金、存款保险费及在途资金来调整） ；将不同来源的银行资金所占比例乘以相应的成本率；加总各项乘积得出银行资金的加权平均成本，又称集合融资法，其假设为：决定整个资金成本的不是每种存款的成本，而是所有银行融资来源的加权平均成本。边际成本确定存款利润。的派生 即新增融资所追加的成本。当市场利率较为稳定时，以集合融资成本定价的方法往往可以使商业银行做出正确的决策并获得利润。但是，当市场利率频繁变动时，以集合融资成本定价却有可能使商业银行的决策失误，即可能使商业银行的投资亏损或丧失有利的投资机会。例如，当市场利率下降时，则商业银行筹集新资金的成本也会下降，设降为 Rn，且低于加权平均的集合融资成本 Rw，即 Rn R w。另设此时商业银行用新筹集的资金进行贷款或投资可获得的收益率为 Ri。那么，当 Rn R i Rw时，如果按集合融资成本作为决策的依据，则商业银行可能会放弃投资从而丧失获得盈利的机会，因为 RiR w。但是实际上只要 RiR n 0，则投资或贷款就是有利可图的。反之，当市场利率上升时，则商业银行筹集新资金的成本 Rw也会上升，当 Rn R iR w时，若按集合融资成本进行决策，由于Ri Rw，商业银行会做出进行投资或贷款的决策。该决策将使商业银行产生亏损，因为此时 RnR i 0。1974 年纽约富兰克林国民银行倒闭案的发生一部分就归因于银行将新增贷款的预期收益与成本挂钩的策略。决策者认为只要新增贷款的收益看起来比富兰克林国民银行的平均成本高 0.5%或再高一点，负责贷款的官员就给予贷款，不幸的是，当新增贷款的资金边际成本急速上升时，该选择高于平均成本 0.5%的利润就显得太单薄了，大量的贷款投资所产生的收益远远低于银行当前的筹资成本，这些损失最终吞噬了该行的资本基础。从以上的例子可以看出，当市场利率频繁变化时，应该用筹集新资金的成本即边际成本作为商业银行提供新的存款账户的定价。以下用一个例子说明边际成本定价的方法。例：设某商业银行按 7的利率可吸收 25 万元的存款；若利率为 7.5，可以吸收 50 万元存款；8的利率可吸收 75 万元的存款；8.5的利率可吸收l00 万元存款；9.5的利率可吸收 125 万元存款。另设该商业银行预计可将新吸收的存款进行投资且投资的收益率为 10（该收益率也为投资的边际收益率，因为投资的收益率不随投资额的变化而变化） 。根据以上的假设，商业银行应向客户提供怎样的存款利率?解：如下表：单位：万元预计吸收的存款额（1）存款（2）新资金的利率（3）新资金的利息成本（4）=（1）（3）新边际成本（5）边际成本率（6）=（5）/25新边际收益率（7）差额（8）=（7）（6）利润总额（9）=（1）（7）（3）25 25 7.0% 1.75 1.75 7.0% 10.00% +3% 0.7550 25 7.5% 3.75 2.00 8.0% 10.00% +2% 1.2575 25 8.0% 6.00 2.25 9.0% 10.00% +1% 1.50100 25 8.5% 8.5 2.50 10.0% 10.00% +0% 1.50125 25 9.0% 11.25 2.75 11.0% 10.00% -1% 1.50由表可以看出，随着利率的提高，商业银行的边际成本也不断上升，当边际成本率等于边际收益率时，即边际成本率等于 10时，商业银行的利润总额达到最大。超过这一临界值以后，虽然商业银行仍可获得新增的存款，但由于新增的成本大于新增的收益，即边际成本率大于边际收益率，商业银行的利润总额开始下降。因此在该例的假设下，将存款的利率定在 8.5显然是最佳选择。市场渗透存款定价法：该定价法不是从商业银行的利润最大化的角度出发进行定价。相反，市场渗透定价法往往是以高于市场利率的高利率或低于市场标准的低费用来吸引更多的新客户，以便占领更大的市场份额，并期望向新存款人提供新的服务而获得更多的收入。市场渗透存款定价法是一种至少在短期内不致力于利润对成本的弥补的定价方法。它主要是通过提供通常大大高于市场利率的高利率，或向客户收取远远低于市场标准的费用的方法来吸引更多新客户，并希望由此获得更多存款及相应的贷款业务。它是一种银行面对一个高成长市场所采取的快速占领最大市场份额的策略。因为家庭与企业在决定把存款置于何处时不仅考虑价格，还要考虑各种因素即存款的目的因人而异，有的为了便利，有的图银行的信誉，即知名度，有的图贷款，有的为了安全性。条件定价/费用安排计划：条件定价/费用安排计划是指商业银行对客户存款时所支付的费用要视其对存款的具体运用情况而定。例如，商业银行可对存款设立一个最低余额，当客户的存款余额超过最低余额时，他只要支付较少的费用或不付费用，而当他的存款余额低于最低余额时，则要支付较高的费用。存款费用安排一般根据以下一种或几种因素来确定各存款的价格：通过存款账户办理的结算业务量。例如开出支票的次数、办理电子划付的次数等；一定时期的账户平均余额（月平均） ；存款到期日具体时间的长短，即天数、周数、月数。费用安排计划为客户选择最便宜的存款计划时提供了更大的选择空间，该方法有利于大额存款，因为它规定账户余额一旦超过了某个最少金额就提供免费服务，其好处在于是客户而不是银行来挑选哪一种存款计划更好；同时这种自动挑选是一种市场信号，它能为银行提供关于其存款动态及存款或成本的有用资料，也能为商业银行提供有关客户商业银行服务消费习惯的有关信息，它还使银行把它的存款市场分成两个部分：一是高余额，低进出存款账户；一是低余额，高进出存款账户。上层目标定价法：针对高余额，低进出的存款账户设计的定价方法。该定价方法往往向事业有成的专业人员（医生、律师） ，业主和经理以及其他高收入家庭提供服务并收取费用，从而赚取高额利润。而其他存款账户，尤其是