上市公司财务舞弊行为的识别与治理研究毕业论文

Xxxxxxxx本 科 生 毕 业 论 文上市公司财务舞弊行为的识别与治理研究学生姓名 xxxxx 学 号 xxxxxx 专 业 财务管理 班 级 xxxxxxxxxx 指导教师 xxxxxxxx 学 部 管理学部 答辩日期 2016年 月 日xxxxx 院本科毕业论文I上市公司财务舞弊行为的识别与治理研究摘 要一直以来，上市公司财务舞弊行为受到社会各界的广泛关注。随着我国证券市场的快速发展，越来越多的投资者参与到其中，财务舞弊早已不仅仅是一个会计学界的问题，它已经成为打击中小投资者的投资信心、持续健康法杖的重要问题。财务舞弊行为的盛行，尤其是近几年诸如郑百文科龙电器等大型上市公司财务舞弊案件的曝光，让大家意识到了财务舞弊的危害之深、影响之大。在国外，由于安然、施乐以及世界通讯等世界五百强企业的财产舞弊丑闻给国际资本市场造成了严重损害，彻底打击了投资者对资本市场的信心，最终使得美国国会痛下决心出台了萨班斯法案。该法案的出台标志着资本市场在坚决打击财务舞弊的道路上又前进了一步；但是，财务舞弊行为不会就此戛然而止，随着上市公司舞弊手法不断翻新、涉案金额不断增加，坚持不懈地打击财务舞弊行为注定是一条漫长而又曲折的道路。本文首先介绍了国内外学者关于财务舞弊的研究，紧接着解释了财务舞弊的基本概念，并从博弈理论、内部人控制理论、契约理论、委托代理理论、产权理论、有限理性理论等七个方面阐述引发财务舞弊的理论假说，并通过实证分析对假说进行了验证，最后得出结论。关键词：上市公司；财务舞弊；公司治理 xxxxx 院本科毕业论文IIResearch on the identification and governance of financial fraud of listed companies AbstractAll along,the financial fraud of listed company has been concerned by public.With the rapid development of Chinas securities market and more and more investors o participate in it,Financial fraud is not just an accounting issues one that undernines of small and medium investors and hinder the sustained and healthy devrlopment of securities market.The prevalence of financial fraud in big company,such as Zhengbaiwen,kelong,let everyone aware of the danger and influence of financial of financial embzzlemen.In west country,the Enron,Xerox,and WorldCom and other world 500 strong entherprises were involved in the financial fraud scandal,that caused serious damage in international capital markets and completely undermined investor confidence in capital markets,so the United States Congress introduced the Sarbanes-Oxley Act determination.The Actmarks that we go-ahead on the roadOf fighting against financial fraud.But financial fraud will not be the end,with the change ithe types of financial fraud and increasing amount,The fight against financial fraud is bound tobe a long and winding road.This thesis introduces the study of domestic and foreign schoolars on financial the is a enbezzlemen,the basic concepts of financial embezzlemen and then explain reasonoffinancial embezzlemen from the game theory,bounded rationality theory.Key Word:Listed companies;Financial fraud;Corporate governance目 录摘 要 .IAbstract .II第 1 章 绪论 .11.1 研究目的和意义 .11.1.1 研究目的 .11.1.2 研究意义 .11.2 国内外研究现状 .11.2.1 国外研究现状 .21.2.2 国内研究现状 .31.3 研究方法及内容 .31.3.1 研究方法 .41.3.2 研究内容 .5第 2 章 财务舞弊的理论基础 .62.1 上市公司财务舞弊的概念 .62.2 财务舞弊特征 .62.2.1 公司基本特征 .72.2.2 公司治理特征 .72.2.3 舞弊行为特征 .8第 3 章 财务舞弊原因与识别 .93.1 财务舞弊的原因分析 .93.1.1 法律制度存在缺陷 .93.1.2 监管和处罚力度不够 .93.1.3 高管动机不纯 .93.1.4 内部控制失灵 .103.2 财务舞弊的识别 .103.2.1 利用有效的审计程序 .103.2.2 谨慎对待准备金项目 .113.2.3 关注存货项目 .113.2.4 关注纳税情况 .113.2.5 关注经营情况 .11第 4 章 上市公司财务舞弊治理的对策 .124.1 财务舞弊的治理 .124.1.1 加强财务舞弊的识别 .124.1.2 完善监事会制度 .124.1.3 改善公司内部的激励制度 .124.1.4 完善会计准则和会计制度 .134.1.5 建立内部审计制度 .134.2 财务舞弊的防范措施 .134.2.1 需加强职业道德教育 .134.2.2 加强上市公司内部治理结构建设 .134.2.3 注重诚信教育，树立职业道德 .14第 5 章 案例分析 .155.1 万福生科案例概述 .155.2 万福生科案例启示 .16结 论 .17参考文献 .18-19致 谢 .20xxxx 学院本科毕业论文0第 1 章 绪论1.1 研究目的和意义1.1.1 研究目的财务舞弊是我国当前经济生活中普遍存在的现象和十分突出的问题，范围较大，涉及到经济、文化、教育和政府管理各个领域，而且这种现象有进一步蔓延和愈演愈烈的趋势，给国民经济的正常运转、政府公信力以及企业形象造成了很大的影响。特别是近年来财务舞弊受金融危机影响越来越大，人为操纵社会供需信息误导了产业结构调整，使其陷入困境拖垮金融企业。财务舞弊丑闻的曝光，使得人们对上市公司的盈利能力以及会计师事务所的客观独立性产生了质疑，严重破坏了企业的诚信和社会道德。其中，上市公司中的制造业行业财务舞弊影响的范围更广、造成的损失更大，因此，极有必要对其进行讨论。证券市场曝光的“万家乐”、“大水”事件以及“吉林制药”、“鲁北化工”等等都说明如果财务信息失真，财务监督失控，就会影响甚至破坏市场经济的健康发展，也使投资者无法做出正确的投资决策，这与深化改革的客观要求是不相适应的。因此，如果不能准确识别和有效治理我国上市公司财务舞弊，将会严重损害广大投资者的利益、影响资本市场的健康发展以及我国经济的稳定运行。所以，对上市公司的财务舞弊进行研究极有必要，本文通过分析上市公司财务舞弊的动因、特征，寻找识别财务舞弊的方法，在以上分析的基础上根据我国上市公司的财务舞弊状况提出预防和治理措施。1.1.2 研究意义分析上市公司财务舞弊问题对加强我国上市公司会计信息可靠、及时相关方面的管理及整治具有十分重要的现实意义和理论意义。主要体现在以下几方面：（1）有利于净化投资环境，促进资本市场发展。由于证券市场运行的基础是信息披露，信息披露的核心又是财务信息的可靠性和财务信息的相关性。因此，通过研究分析我国上市公司财务舞弊的识别、动因和治理可以有效的完善我国证券市场信息披露制度，增强证券市场的有效运行。另外，目前我国的资本市场是一个新兴市场，缺乏效率和成熟度，而成熟、有效的证券市场的建立必须依赖于公开、公平、公正的财务信息。只有通过治理舞弊行为，才可以让证券市场充满活力，市场这只“看不见的手”才能发挥调节作用。（2）有利于优化我国上市公司治理结构。由于股权结构的不合理、董事会的不独立、监事会的不称职等问题导致了公司治理结构存在严重缺陷，给财务舞弊提xxxx 学院本科毕业论文1供内部机会。一般认为亚洲的公司治理水平较低，因此股价往往比不上欧美国家，亚洲公司如果在公司治理方面多加强，不但可以提升其价值，而且也能提高知名度，给投资人更多的保障。（3）有利于保护相关利益者的利益。相关利益者包括普通投资者、债权人、政府等。通过对我国上市公司财务舞弊识别、治理的研究，最终提高财务信息质量，还他们一个真实的业绩，为广大投资者、债权人进行投资决策提供真实可靠的财务信息，有利于企业和投资者建立良好的利益关系；同时也增加了政府的税收收入，提高政府的宏观调控能力。 （4）有利于上市公司提高其自身素质。新制度经济学认为：正式约束只有得到社会认可，与非正式约束相容的情况下，才会更好地发挥作用。一般来说非正式约束主要包括价值观念、伦理规范、道德观念、意识形态等因素。但是我国上市公司的非正式约束比较弱，削弱了制度的执行能力。如果能有效识别上市公司财务舞弊，可以促使上市公司提高其自身的素质，这是因为投资者不会对那些虚假的财务报告感兴趣。加强对上市公司的非正式约束，可以有效加强整个社会的诚信道德的建设 1。（5）为以后的舞弊研究提供前瞻性思考和证据支持。选择财务舞弊的识别及策略作为研究课题又结合了财务舞弊动因进行更为深入的研究。财务舞弊行为特征随着经济、政治、文化等一系列的外在条件的变化而不同，识别和策略也呈动态发展的趋势。本文通过对舞弊的理论渊源、产生动因、识别特征、防治措施等的分析，为我国财务舞弊的研究提供一些前瞻性的思考和现实的证据支持。 1.2 国内外研究现状1.2.1 国外研究现状（1）Romney 和 Albrecht（1986）通过设计和使用调查表这种方式证实了“红旗”能够作为财务舞弊的征兆 2。（2）Kinney 和 Me Danie（1989）的研究认为：处于财务困境中的公司紧密联系在一起，即发生财务困境的公司更容易发生财务报告舞弊 3。（3）COSO（l992）报告内部控制整体框架从公司治理的董事会视角分析了财务舞弊问题 4。（4）Green and Calderon（1994）证明，通过简单的分析程序能够有效的识别财务报告舞弊，这种简单的分析程序还能够揭示财务报告项目的显著变化以及它们之间的异常关系 5。xxxx 学院本科毕业论文2（5）Cottrell（1994）通过对卫生保障行业的研究证明可辨认的财务舞弊征兆可分为六类：高级管理人员行为的变化、会计处理方法前后的变化、内部控制不力、财务分析异常、秘密消息以及抱怨 6。（6）Summers and Sweeney（1995）对内幕交易和会计舞弊之间的关系进行了实证研究，研究发现舞弊发生的前一年，该舞弊公司有较高的总资产报酬率、较快的销售增长以及较高的存货周转率 7。（7）Beasley（1996）对会计舞弊与董事会结构之间的关系进行了 logistic 回归实证研究，该研究表明：董事会中如果外部董事在其他公司任职减少、任期增加或者持股比例增加，这些都可能会降低会计舞弊发生的可能性；舞弊公司中董事会成员外部董事的比例显著地低于非舞弊公司，即会计舞弊发生的可能性与外部董事的比例显著负相关；会计舞弊的发生率并不显著的受审计委员会以及组成的影响 8。（8）Green 和 Choi（1997）搜集原始数据，在此基础上运用人工神经网络（ANN）技术构造了财务舞弊判别模型，得出在以随机样本为基础使用时更为有效。所以说在审计的初始阶段，首先可根据这一模型判断公司是否存在舞弊，并在次基础之上增加实体性检验 9。（9）Beneish（1999）是美国印第安纳大学教授，他提出利用财务数据来判别会计舞弊是否存在的思想。研究使用了 Probit 判别方法，运用该方法建立了财务舞弊的识别模型，模型的最终准确预测率达到 75%，在实际中得到了运用 10。（10）Spathis Doumpo Szopounidis（2002）选择希腊非舞弊公司和舞弊公司为样本，应用多变量统计技术、多标准分析等进行财务舞弊识别的研究。研究结果表明：多变量统计技术、多标准分析方法优于传统的用于识别财务舞弊的统计技术，财务信息对判别是否发生财务舞弊相当 11。 1.2.2 国内研究现状（1）阎达五和王建英（2001）对可能存在会计舞弊的上市公司进行总体财务指标的特征分析，发现存在着以下规律：毛利率、销售额增长指标、应收账款周转率、资产质量指标、资产负债率指标、折旧率指标等可以用来识别上市公司是否发生舞弊 12。（2）刘姝葳（2002）在论文上市公司虚假会计报表识别技术中通过静态分析、列表分析、趋势分析方法等对财务报表舞弊进行识别 13。xxxx 学院本科毕业论文3（3）陈亮和王炫（2003）选择 41 家因营业利润操纵被证监会公开处罚的上市公司作为样本，运用单因素方差分析模型从经验分析角度构建了利润操纵的识别模型，该模型对正常公司和会计欺诈公司的识别率分别为 93%和 80% 14。（4）张长海，陈险峰和吴顺祥（2005）选择 29 个舞弊公司财务报告和 29 个非舞弊公司财务报告为样本，采用了多变量统计技术构建了识别舞弊财务报表的模型，通过验证发现模型的识别率在 75%以上 15。（5）梁杰，位金亮和扎彦春（2006）利用模糊逻辑学和神经网络，结合构建了混合模型来判别企业是否实施了财务舞弊 16。（6）杨薇（2008）在其硕士论文我国上市公司会计舞弊的识别研究中写到主营业务毛利率、每股未分配利润、其他应收款与总资产比