项目可行性研究报告

页1项目可行性研究报告目录第一章概述411项目申报单位与项目概况412发展规划、产业政策和行业准入分析713资源开发及综合利用分析714节能节水方案分析815建设用地、征地拆迁及移民安置分析916环境和生态影响分析917经济影响分析1118社会影响分析1319申报综合评价13110项目综合评价14111报告编制单位14112报告编制依据14113评价范围方法14114产品市场价格15115产品生产规模15116方案优选说明15117所得税的说明17118其他必要说明18第二章费用与效益估算1921投资估算19211建设投资估算202111固定资产费用2021111工程费用估算20211111设备购置与安装费用20211112建筑工程费用2021112固定资产其他费用212112无形资产费用估算222113其他资产费用估算232114预备费估算23212建设期利息建设借款估算24213流动资金流动借款估算25214项目总投资2522固定与无形和其他资产原值估算2523总成本费用估算26231经营成本分项说明26页2232折旧与摊销费用28233财务费用28234总成本费用2924收入和税金估算29第三章资金筹措3031项目资本金3032资本金出资来源的可靠性分析3133资本金出资、债务资金占总投资的比例3134资本金比例与相关规定3135资本金出资和债务资金的安排顺序3136债务资金的筹措计划3137债务资金来源的可靠性分析32第四章财务分析3241赢利能力分析32411利润与利润分配32412总投资收益率与资本金净利润率33413项目全投资融资前现金流量分析33414项目权益资金融资后现金流量分析34415赢利能力评价3542清偿能力分析35421利息备付率分析35422偿债备付率分析36423资产负债率分析36424流动比率分析36425速动比率分析36426最大偿还能力分析3743财务生存能力分析37第五章经济分析37第六章不确定性分析3761盈亏平衡分析3862单因素单指标敏感分析3863多因素多指标复合分析39第七章风险分析40第八章项目评价结论43页3附表利润与利润分配表45总成本费用估算表48借款还本付息计划表51财务计划现金流量表54资产负债表57项目资本金现金流量表60项目投资现金流量表63生产销售收入与相关税费表66原辅料件年用量与相关税费表67年经营成本概算表68流动资金估算表69建设投资估算表（形成资产法）70项目总投资使用计划与资金筹措表71固定资产折旧无形与其他资产摊销计算表72内销应纳增值税与出口抵退税表75营业税金及附加和增值税计算表76汇兑损失估算表79价格构成分析表82盈亏平衡分析图表83主要单因素敏感分析图表84多因素不确定分析表88项目主要参数指标表89附件附件1名称附件2名称附件3名称附件4名称附件5名称附件6名称附件7名称附件8名称页4第一章概述11项目申报单位与项目概况111申报单位概况单位名称注册地址法人代表国籍联系方式经营范围主营业务现有生产能力与项目主营业务相关业务已经营年限主要投资项目简介资产负债总资产万元，总负债万元。股东构成112拟建项目其他投资方概况甲方单位注册地址法人代表国籍联系方式经营范围主营业务现有生产能力与项目主营业务相关业务已经营年限主要投资项目简介资产总额万元，负债总额万元。股东构成乙方单位注册地址法人代表国籍联系方式经营范围主营业务现有生产能力与项目主营业务相关业务已经营年限主要投资项目简介资产总额万元，负债总额万元。股东构成页5丙方单位注册地址法人代表国籍联系方式经营范围主营业务现有生产能力与项目主营业务相关业务已经营年限主要投资项目简介【软件说明本报告由软件可研专家2009企业版801自动生成，符合可行性研究最新方法参数规范、准确体现最新财税法规、适应各类项目各层次编制人员使用。】【软件说明本报告的1119是核准制项目的核准申请书的标准完整内容。因此，把环境影响、区域经济影响等归集编排在这里。】【软件说明对本报告中大量的说明性文字，可以在软件绿色格里选择删除，以减少篇幅。】资产总额万元，负债总额万元。股东构成113拟建项目概况1项目名称11111111111111项目2投资性质企业投资3项目类型新设法人内资项目4申报类型核准制5建设背景【从国际、国家、区域，产业、企业的发展趋势和市场需要，说明项目建设的合理性和必要性。】【从企业自身和合作伙伴的资金、技术、管理的实力，说明项目的可行性。】6建设地点黑龙江省哈尔滨市利民开发区工业园区7经营范围8主营业务9经营期限10主付产品主产品11产品目标市场出口国家外销比例国内销售地区对象12产品质量标准执行国际或国家或部门或行业或企业标准，标准文号发文机构要点描述13建设内容规模主要生产线或设备或设施名称生产能力页6主要构筑物面积、体积、长度厂（场）内外公共设施外配套工程反映节能降耗减排增效的建设内容14工程技术方案生产方法。先进性。反映节能降耗减排增效的技术内容工艺流程AABBCC采用技术，技术来源于，其先进性，可靠性；采用技术，技术来源于，其先进性，可靠性采用技术，技术来源于，其先进性，可靠性采用技术，技术来源于，其先进性，可靠性15主要设备选型按照生产、技术方案和节能降耗、经济合理的要求，通过咨询调查比较，设备选型如下主要设备或生产线名称，型号，设备来源/国内定购/自制/进口/利用原有/作价出资。主要设备或生产线名称，型号，设备来源/国内定购/自制/进口/利用原有/作价出资。主要设备或生产线名称，型号，设备来源/国内定购/自制/进口/利用原有/作价出资。其他设备16项目总投资项目总投资432783万元。其中建设投资333622万元，建设期利息8607万元，流动资金90554万元。进口设备需用外汇7200万美元。其他需用外汇3200万美元。外汇来源17项目资本金项目资本金73879万元人民币。其中甲方货币出资17440万元人民币，设备出资5000万元人民币，房产设施出资10000万元人民币，土地使用权出资20000万元人民币，其他无形资产出资4000万元人民币，合计出资56440万元人民币。资本金出资比例7639。乙方货币出资17440万元人民币，合计出资17440万元人民币。资本金出资比例2361。项目资本金计算基数369395万元，资本金占资本金计算基数的比例2000符合规定。其中，用于自有流动资金27166万元，占流动资金的比例3000，不低于一般30规定。其中，其他无形资产出资4000万元，占资本金的比例541，未超出相关规定。18项目债务资金项目债务资金358904万元。占总投资比例8293。其中建设借款286909万元。建期利息8607万元。流动借款63388万元。19人力资源需求项目对各种专业人才和劳动力的素质与数量的要求要求专业人才数量人。其中，人，人，人；要求劳动力的素质；劳动力数量人。项目对各种专业人才和劳动力招聘与培养页7所需各种专业人才已有数量人，招聘数量人，培训办法。所需劳动力已有数量，招聘数量，培训办法。20项目建设工期与进度安排预计开工日期年月，竣工日期年月，建设工期共计个月。进度安排土建施工个月，设备采购与安装个月（不包括与土建和生产准备并用时间），生产准备个月，设备调试与联合试运转个月。21公共产品或服务价格确定本项目产品不属于公共产品或服务，价格由市场确定。本项目产品属于公共产品或服务，价格确定依据是12发展规划、产业政策和行业准入分析121发展规划分析阐述国民经济和社会发展总体规划、区域规划、城市总体规划、城镇体系规划、行业发展规划等各类规划中与拟建项目密切相关的内容122产业政策分析项目产业、产品和技术属于当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术。阐述与拟建项目相关的产业结构调整、产业发展方向、产业空间布局、产业技术政策等内容项目的工程技术方案、产品方案符合有关产业政策、法律法规的要求。123行业准入分析项目相关的行业准入政策项目相关的行业准入标准对投资企业的最低要求产品质量要求最低生产规模生产企业布局生产工艺装备能源消耗指标资源综合利用环境保护指标安全生产措施监督管理办法项目,符合行业准入的各项标准条件。13资源开发及综合利用分析项目不属于资源开发，不需要作资源开发分析评价。页814节能节水方案分析141用能标准和节能规范项目遵循的国家或地方的合理用能标准及节能设计规范文件名文号所在地对本类项目的准入条件万元产值耗水10000吨，万元产值耗能20000吨标煤。142节能节水措施A按相关技术政策和设计标准采用先进的技术和设备使用最新节能节水型设备和技术，选定技术和设备的节能节水效果，与国际或国内先进水平相比，处于水平；B在相关装置和系统严格防止各种能量和水的流失对炉窑、工艺装置、及热力管网等分别使用办法保温；对使用办法保压；对供水用水系统使用办法防渗漏；对使用办法保；C在生产各环节强化能源和水的回收利用对生产过程中产生的余热使用办法回收，用于再利用；对产生的废水，用办法回收再生循环利用。143耗能耗水状况和指标能源名称计量单位日耗用量年用天数年用总量折算系数折算数值折算单位水购买吨1000536036018水自采吨1000036036000水合计吨2000536072018电力千度1234360444201229546吨标准煤原煤吨10563603802071432715吨标准煤燃料油吨234360842142861203吨标准煤汽油吨011360401471458吨标准煤柴油吨012360431457163吨标准煤10MPA级蒸汽吨333360119901314158吨标准煤集中供热年购进金额150万元，折算原煤150吨，按07143折算107吨标准煤合计4198吨标准煤项目年耗能源419771吨标煤,项目年耗水量7201800吨。项目年总产值689200万元,万元产值耗能06091吨标煤，万元产值耗水104495吨。项目年增加值217316万元,万元增加值耗能19316吨标煤，万元增加值耗水331398吨。年产主产品10000000单位,单位产品耗能00420吨标煤，单位产品耗水07202吨。144耗能耗水评价所在地对本类项目的准入条件万元产值耗水10000吨，万元产值耗能20000吨标煤。页9本项目万元产值耗水104495吨，万元产值耗能06091吨标煤。项目耗水指标符合所在地对本类项目准入条件，耗能指标符合所在地对本类项目准入条件。项目耗水指标与（国际）国内同行业最好指标（）相比，处于（比较）先进水平。项目耗能指标与（国际）国内同行业最好指标（）相比，处于（比较）先进水平。15建设用地、征地拆迁及移民安置分析151项目用地面积、性质与取得方式项目建设地址黑龙江省哈尔滨市利民开发区工业园区项目占地面积3000000平方米。新增占地面积2000000平方米。新增占地用途新增占地占前状况新增占地获取方式国有土地使用权转让/征地拆迁/无偿划拨/其他。152土地利用合理性分析项目占地面积3000000平方米，项目总投资432783万元，万元投资占地693平方米。项目所在地万元投资占地平均为平方米，说明项目具有较好的节约用地效果。【分析拟建项目是否符合土地利用规划要求，占地规模是否合理，是否符合有效使用土地的要求，耕地占用补充方案是否可行等。】153征地拆迁和移民安置规划方案征地拆迁和移民安置的依据拆迁补偿的原则、范围、方式移民安置规划方案新增占地获取方式是国有土地使用权转让，不涉及征地拆迁和安置问题。（或新增占地获取方式需要征地拆迁和移民安置，征地拆迁和移民安置符合保障移民合法权益、满足移民生存及发展需要。）16环境和生态影响分析161项目所在地自然生态环境项目建设地址黑龙江省哈尔滨市利民开发区工业园区自然环境包括大气水体地貌土壤生态环境特殊环境包括名胜古迹风景区、自然保护区、地下文物与矿床，防洪排涝系统，通航及军事设施等。页10162项目影响环境因素分析【1】废气排放（A）适用标准大气污染物综合排放标准GB162971996（B）适用级别二级（C）废气排放一览表车间废气产生数量123立方米/小时，排放数量100立方米/小时。其中有害成分名称产生浓度排放浓度允排浓度产生速率排放高度排放速率允排速率MG/立方米MG/立方米MG/立方米KG/HMKG/HKG/H二氧化硫30009009601044204243氮氧化物350013001400322201213氟化氢300991002222004043车间废气产生数量200立方米/小时，排放数量100立方米/小时。其中有害成分名称产生浓度排放浓度允排浓度产生速率排放高度排放速率允排速率MG/立方米MG/立方米MG/立方米KG/HMKG/HKG/H颗粒物2221111233332590100（D）废气治理措施采用冷凝/吸附/燃烧/催化转化的方法。（E）废气治理需要的设备设施废气治理设备设施（F）废气治理设备设施需要投资估算1111万元。【2】废水排放（A）适用标准污水综合排放标准GB89781996（B）适用级别三级（C）废水排放一览表车间废水产生数量50立方米/小时，排放数量40立方米/小时。其中有害成分名称类别产生浓度排放浓度允排浓度本行业单位产品最高允许排量MG/LMG/LMG/L产品单位（吨）总汞1011003005产生数量排放数量允排数量酸碱值21086920910氟化物2301820立方米立方米立方米（D）废水污染治理方法凡有毒、有害污水的输送管道、明渠以及浓缩池、贮存池等均有防止渗漏措施，以免污染地下水。含有致病菌的污水，必须经过严格消毒处理。杜绝渗坑、渗井、漫流等方式排放水污染物。（E）废水治理的设备设施废水治理设备设施（F）废水治理设备设施投资估算2222万元。【3】粉尘（A）适用标准项目所属行业最新的粉尘排放标准文件页11（B）粉尘排放一览表粉尘源名产生数量排放数量限排数量MG/立方米G/单位产品KG/HMG/立方米G/单位产品KG/HMG/立方米G/单位产品KG/H粉尘源名100020003000300500400300500400粉尘源名1166粉尘源名2277粉尘源名3388粉尘源名4499粉尘源名5555合计116520003000300500400300500785（C）粉尘处理措施采用过滤除尘、湿式除尘、电磁除尘等方法（D）粉尘治理需要的设备设施（E）粉尘治理设备设施投资估计5555万元。163项目对特殊环境的影响项目所在地无名胜古迹、风景区、自然保护区、地下文物与矿床、通航及军事设施等，对防洪排涝系统没影响。164劳动保护与安全卫生（A）适用标准工业企业设计卫生标准GBZ12002（B）执行措施（C）投资估算3335万元。165项目环境治理与安全卫生投资与评价项目环境治理与安全卫生投资合计12223万元。与主体工程同时设计同时施工同时投产使用。项目厂址选择合理，生产工艺、设备先进，采取切实可行的污染防治和劳动保护与安全卫生措施后，可以做到“达标排放”、“清洁生产”、“总量控制”，不会给周围环境造成影响，符合工业企业设计卫生标准GBZ12002的相关规定。17经济影响分析171经济分析本项目，非资源开发、非公共产品、不具垄断性，外部效果不显著，不受行政干预，不涉及国家经济安全。财务价格能真实反映项目产出的经济价值，财务成本能包含项目对资源的全部消耗，财务效益能包含项目产出的全部经济效果。财务现金流量能全面真实地反映其经济价值。本项目不需要进行经济分析。页12172行业影响分析【阐述行业现状的基本情况以及企业在行业中所处地位，分析拟建项目对所在行业及关联产业发展的影响，并对是否可能导致垄断等进行论证。】173区域经济影响分析1改变所在区域的功能与发展条件【具体描述所在区域的基础设施如交通能源供应条件首先得到发展，其他有利于投资建设的环境条件也会相应而生。】2改变所在区域的产业结构【具体描述在原来比较薄弱区域建立起全新的经济结构，迅速推进地方经济的成长与进步。从而改变原有产业经济结构，推动经济发展。】【具体描述在原来经济基础较好地区，所在区域可能成为某城市的卫星城、大功能区、促进城市规模迅速扩大，从而改变原有产业经济结构，推动经济发展。】3促进区域产业循环的形成【具体描述由于投资大、产出多、占地广、技术水平高等特点，很容易形成所在区域的核心产业，并可能围绕核心产业出现一系列辅助性产业，或者形成一定规模的地方产业集聚，推动所在区域的整体发展。】4对所在区域的负面影响【具体描述耕地减少、环境污染、人与环境关系紧张、历史文化遗产遭到破坏、冲击区域经济、削弱地方原有优势等。这些影响有些是直接立即表现出来，有些则是间接的，而且缓慢地表现出来。】174宏观经济影响分析1改善区域原来产业结构，导致国民经济结构优化，使国内生产总值增长；A项目国内生产总值增加值217316万元（以第5年为例）。其中1劳动者报酬38493万元，11工资总额23400万元，含基本工资奖金津贴补贴年终加薪加班计件工资等。12其他报酬15093万元，按工资总额依法提取的比例6450。2生产税净额58512万元，21营业税金及附加2767万元，含营业税、消费税、城维税、教育附加。22增值税28638万元，包括出口退税和购置设备抵扣的实际缴纳增值税。23其他税费39407万元，经营成本或管理费用中列支的各种上缴政府的税费之和。24生产补贴12300万元，包括税前和税后的政策性亏损补贴、价格补贴等。3固定资产折旧23515万元，4营业盈余96796万元，营业利润不包括补贴收入和其他收入41营业利润84496万元，42生产补贴12300万元，包括税前和税后的政策性亏损补贴、价格补贴等。B项目引起的间接投资增加国内生产总值页13项目建成后，一系列辅助性产业及形成的地方产业集聚的固定资产投资规模预计达到10000万元，形成间接就业人员5000人，按可比口径年可增加固定资产折旧1000万元，劳动者报酬10998万元，生产税净额1753万元，营业盈余2901万元，合计增加国内生产总值16653万元。2增加劳动就业，改变就业的产业结构和知识结构，促进劳动力素质提升；项目（包括相关项目）新增总就业人数5175人，项目总投资（包括间接投资）133362万元。单位投资就业效果039人/万元，直接就业效果005人/万元，间接就业效果050人/万元。3新兴基础设施推进国家的城市化和现代化建设，提升国民经济整体实力；4先进技术设备和技术成果加快技术进步并提高其对经济增长的贡献份额；5巨大的人财物力投入可拉动经济增长和提升相关物价，影响价格总水平；【要考虑国力资源能否承受，会否影响其他地区、部门的发展。】6能源和其他资源的较高利用率和良好的环保生态平衡保证长远可持续发展；7改变地区发展不平衡，促进地区间产业合理布局，助落后地区脱贫致富；175经济安全分析本项目不涉及国家经济安全18社会影响分析181社会影响效果分析项目的正面社会影响1对居民收入就业的影响2对居民生活水平与生活质量的影响3对不同利益群体的影响4对地区文化、教育、卫生的影响5对地区基础设施、社会服务容量和城市进程的影响项目的负面社会影响1对少数民族风俗习惯和宗教的影响2对被占地人的影响182社会适应性分析1分析预测与项目直接相关的不同利益群体对项目建设和运营的态度与参与程度2需要由当地提供的交通、电力、通信、供水等基础设施条件，粮食、蔬菜、肉类等生活供应条件，医疗、教育等社会福利条件，是否能够完全提供。3分析预测项目所在地区现有技术文化状况能否适应项目建设和发展183社会风险及对策分析1社会风险；2风险对策。页1419申报综合评价项目符合国民经济和社会发展总体规划、区域规划、城市总体规划、城镇体系规划、行业发展规划。项目产业、产品和技术属于当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术。项目的工程技术方案、产品方案符合有关产业政策、法律法规的要求。项目,符合行业准入的各项标准条件。项目耗水指标符合所在地对本类项目准入条件，耗能指标符合所在地对本类项目准入条件。项目资源开发价值高，综合利用合理，节约措施有效。项目厂址选择合理，生产工艺、设备先进，采取切实可行的污染防治和劳动保护与安全卫生措施后，可以做到“达标排放”、“清洁生产”、“总量控制”，不会给周围环境造成影响，符合工业企业设计卫生标准GBZ12002的相关规定。项目对所在区域经济与宏观经济影响良好，不涉及国家经济安全。项目具有良好的社会效益，没有任何社会风险。110项目综合评价项目符合本行业准入条件标准，产品市场广阔，原料件及燃动力市场充足稳定，权益资金和债务资金来源可靠，设备工艺技术管理先进，符合环保要求，社会效益和经济效益良好，清偿能力有保证，有较强的抗风险能力。有明显的节能减排增效效果。111报告编制单位编制单位黑龙江哈尔滨工程咨询公司编制单位资质说明编制人员名单编制负责人112报告编制依据12006年国家发展和改革委员会与建设部共同发布的建设项目经济评价方法与参数第三版；以下简称方法与参数第三版。2国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知；3工业企业设计卫生标准GBZ12002及相关环境保护法规条例；42008企业所得税法及相关最新财税法规；5行业设计规范；6项目建设投资估算依据包括已建类似可参考项目材料名称或行业投资估算文件资料或工艺流程草图、厂区平面布置草图；在初期研究阶段，（5）及以下可不填，并把它们清除。7董事会决议或合资协议；8项目建议书或预可研及其批复；9用地和水电动力供应初步协议；页1510主要原料供应协议或市场调查报告；11外商投资项目应有投资各方资信证明。113评价范围方法项目投资性质内资项目。资本金相关法规国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知。项目资本金比例的相关行业分类其他。项目评价参数按方法与参数第三版行业分类农药。项目所得税相关分类一般居民企业。项目可研类型新设法人内资项目。项目融资拟建项目组建新的企业法人，由新的企业法人统一组织融资活动并承担融资责任和风险，从新的企业法人投产后的财务状况考察融资后的偿债能力。评价范围由于本项目的规模和各方面的实际情况，仅对项目本身的盈利能力、清偿能力和抗风险能力进行分析评价，包括维持运营投资分析。评价方法效益和费用都使用含增值税价格，评价指标计算以动态为主，动态和静态相结合。依据方法与参数第三版规定的方法与参数，进行分析评价。114产品市场价格详见附表生产销售收入与相关税费表。产品价格（含增值税价格）的确定依据和方法如下【要说明产品市场需求量和市场现有产品竞争情况，本项目产品的优势，预测市场的对象、范围和可能份额。】【要说明采用何种办法预测确定。此价格是目标价格，如果考虑开始几年的价格营销策略，可在基础数据表填写不同年的目标价格实现率，并在此说明。】【请在此简要描述产品市场的可靠性与产品价格的合理性。这段文字将被自动应用到评价结论中。】115产品生产规模详见附表生产销售收入与相关税费表,其中年产第1种产品产品1名称100000单位第2种产品产品2名称200000单位产品方案确定说明【生产规模是某个产品方案的生产规模。产品方案是研究拟建项目生产的产品品种及其组合的方案。生产多种产品的拟建项目，应研究其主要产品、辅助产品、副产品的种类及其生产数量比例的合理组合，以便为研究技术、设备、原材料燃料供应方案提供依据。如果存在不同的产品方案组合，应利用本软件分别进行不同方案的分析，并在此说明选择的是最优方案。】生产规模确定说明【如市场有限，生产规模应以此为限；如资金有限须量力而行；如资金充沛、技术先进、市场广大，应通过对不同产品方案不同生产规模进行规模效益比较，确定最佳效益规模。如使用标准成套设备，其生产能力决定生产规模，如自制非标主要生产设备，其设计生产能力决定项目生产规模。不页16同产品方案的不同生产规模的最佳效益规模比选方法，见帮助中项目多方案比较优选说明。】116方案优选说明各备选方案由一个基本方案复制而成，除反映各方案区别要点的定量数据不同外，其他基础数据以及计算评价的范围、口径、方法完全一致，充分保证可比性。比选办法使用净现值比较法、净现值率比较法和差额内部收益率比较法，由于每个备选方案都由软件自动算出这些比较法需要的数据，所以比较简便准确。1项目多方案概述第一方案方案区别要点概述项目总投资432783万元。其中建设投资333622万元，建设期利息8607万元，流动资金90554万元。资本金出资73879万元，占总投资比例1707，其中用于建设投资46713万元，用于流动资金27166万元。项目债务资金358904万元，占总投资比例8293，其中建设借款286909万元，建期利息8607万元，流动借款63388万元。自有流动资金比例3000。第二方案方案区别要点概述项目总投资万元。其中建设投资万元，建设期利息万元，流动资金万元。自有资金万元，占总投资比例，其中用于建设投资万元，用于流动资金万元。项目债务资金万元，占总投资比例，其中建设借款万元，建期利息万元，流动借款万元。自有流动资金比例。第三方案方案区别要点概述项目总投资万元。其中建设投资万元，建设期利息万元，流动资金万元。自有资金万元，占总投资比例，其中用于建设投资万元，用于流动资金万元。项目债务资金万元，占总投资比例，其中建设借款万元，建期利息万元，流动借款万元。自有流动资金比例。2净现值比较IC800财务净现值是超出最低期望回报之外的额外收益的现值，在项目资金不受限制或不同项目的投资额比较接近，追求绝对收益最大化时，若各方案的折现率IC相同，财务净现值较大的较优。为了比较所得税的差异，软件以各方案的项目所得税后的财务净现值相比较；为了比较所得税、融资方案、资本差异和为使投资者更关注，软件同时以各方案的投资者整体财务净现值相比较。其中投资者整体财务净现值是投资者整体的资本投入、年实际分配利润和清算所得的现金流量的现值之和。第一方案项目所得税后财务净现值640817万元。投资者整体财务净现值669590万元。第二方案项目所得税后财务净现值万元，投资者整体财务净现值万元。第三方案项目所得税后财务净现值万元，投资者整体财务净现值万元。按净现值法比较，各方案优先排序第一方案，第方案，第方案。3净现值率比较IC800各方案的折现率IC相同。按公式净现值率（NPVR）净现值（NPV）/投资现值（IP），计算不同方案的某种净现值率，对应较大者为优。为了比较所得税的差异，软件以项目所得税后财务净现值页17（NPV）除以项目总投资现值计算项目所得税后财务净现值率。为了比较所得税、融资方案、资本差异和为使投资者更关注，软件以投资者整体的资本投入、年实际分配利润和清算所得的现值之和除以项目资本金现值计算投资者净现值率。净现值率是超出最低期望回报之外的额外收益的现值除以投资的现值的倍数，（净现值率1）是全部收益现值除以投资现值的倍数，因此，净现值率是比较单位投资效益指标。是追求单位投资的效益最大化或资金有限的首选。第一方案项目所得税后财务净现值640817万元。投资者整体财务净现值669590万元。项目投资现值419257万元，项目资本金现值70954万元。项目税后净现值率15285，投资者净现值率94369。第二方案项目所得税后财务净现值万元。投资者整体财务净现值万元。项目投资现值万元，项目资本金现值万元。项目税后净现值率，投资者净现值率。第三方案项目所得税后财务净现值万元。投资者整体财务净现值万元。项目投资现值万元，项目资本金现值万元。项目税后净现值率，投资者净现值率。按净现值率法比较，各方案优先排序是第一方案，第方案，第方案。4差额内部收益率比较IC800首先按方案投资额大小，由大到小排序，然后比较前两个方案，从中比选出较优方案，最后将此较优方案与第三个方案比较，其中较优方案就是前三个方案中最优方案。两方案比选方法先把两个方案的项目税后净现金流量序列对应相减（投资额大者投资额小者）得到差额现金净流量；然后由此差额现金净流量求得差额投资财务内部收益率FIRR；再将FIRR与项目设定的财务基准收益率IC进行对比，当FIRR大于或等于IC时，投资大的方案为优。反之，投资小的方案为优。各方案按投资额从大到小排序是第A方案，第B方案，第C方案。前二方案的项目税后（或资本金或投资者）的差额投资财务内部收益率FIRR，FIRR大于等于IC，投资大的第A方案为优。FIRR小于IC，投资小的第B方案为优。前两方案中较优方案与第C方案的项目税后（或资本金或投资者）的差额投资财务内部收益率FIRR，FIRR大于等于IC，投资大的第方案为优。（FIRR小于IC，投资小的第方案为优）。按差额内部收益率法比较，各方案优先排序第一方案，第方案，第方案。5其他比较主要比较设备技术的先进程度、比较资本金来源和债务资金来源的可靠性、比较选址地投资环境、比较供需市场、6多方案比较结论综合以上，全面考虑，选定最优方案是第一方案，即本报告研究方案。第方案是第一备选方案，第方案是第二备选方案。117所得税的说明页181本报告所得税算法本报告编制软件根据2008新企业所得税法，使用如下算法计算所得税。营业利润含税销售收入营业税金及附加增值税总成本费用（含税）利润总额营业利润其他征税收入免税收入不征税收入应纳税利润利润总额免税收入不征税收入扣除调整扣除调整业务招待费的40业务招待费的60超过年销售（营业）收入5的部分广告宣传费用超过年销售（营业）收入15的部分职工福利费超过工资总额14的部分工会经费超过工资总额2的部分研究开发费用的50安置残疾职工工资的100安置国家鼓励安置的其他就业人员所支付的工资的加计扣除额资源综合利用企业产品收入的10项目购置环境保护节能节水安全生产专用设备投资额的10。当应纳税利润小于零时，发生税法所称亏损，其亏损数额可在以后不超过5年的盈利年度抵减该盈利年的应纳税所得额。该抵减额称做可祢补以前年度亏损。应纳税所得额应纳税利润可祢补以前年度亏损应纳税额（所得税）应纳税所得额适用税率减免税额抵免税额境内所得应纳税所得额境外所得折成人民币数额减免税率适用税率减征税率减免税额境内所得减免税率抵免限额境外所得折成人民币数额适用税率抵免税额境外所得已在境外缴纳的所得税税额折成人民币数额和抵免限额两者中较小者。2项目所得税税率一般居民企业，所得税适用税率2500。不享受所得税优惠。3应纳税利润与纳税扣除调整计算期123456生产负荷08090100100100价格调整08090100100100工资调整08090100100100增业务招待费的4000064007200800080008000增业务招待费的60超年营业收入5部分00075868251885388538853增广告宣传费用超过年销售收入15部分000000000000000000增职工福利费超过工资总额14的部分000000000000000000增工会经费超过工资总额2的部分000000000000000000减研究开发费用的5000025002500250025002500减安置残疾职工工资的10000032004050500050005000减国家鼓励安置人员工资的加计扣除额00012801620200020002000页19减环保节能节水安全专用设备投资额100006000000000006000减资源综合利用企业产品收入的10000000000000000000上述增减代数和为当年纳税扣除调整00064067281735373531353纳税扣除调整数值在生产负荷、价格策略、工资调整都是100年份，如果没有发生维持运营投资购买节能节水安全环保专用设备，纳税扣除调整数值是一样的。应纳税利润利润总额免税收入不征税收入扣除调整。详见利润与利润分配表说明。4项目应纳税额（所得税）应纳税所得额应纳税利润可祢补以前年度亏损应纳税额（所得税）应纳税所得额适用税率减免税额抵免税额项目各年应纳税额（所得税）详见利润与利润分配表及其说明。全投资分析假定项目无借款，融资费用和建设期利息为零，建设投资和流动资金完全使用自有资金，因此也称做融资前分析。由于成本费用中的财务费用为零、折旧摊销原值中不包含融资费用和建设期利息，以及2008新企业所得税法的计算特点，所以全投资分析调整所得税必须按上述算法重新完整计算。详见全投资财务现金流量表及其说明。118选址说明项目建设地址黑龙江省哈尔滨市利民开发区工业园区选址理由119外汇与人民币兑换率编报告时中国人民银行公布人民币兑美元汇率中间价700。估计结售汇单位汇兑损失003元人民币/美元。结售汇汇兑损失指在结汇、售汇、汇出时的手续费和其他损失。120折现率IC800项目折现率IC的大小是由本项目投资者确定的,是投资者对其投资回报的最低要求。本项目投资者是【投资者可分为以国有资产出资的国有企业法人、各种非国有企业法人和自然人】。国企法人投资或新建国企由国家有关部门定期或不定期发布不同投资领域的IC值，由于更多的考虑社会效益，IC值相对较低。对于做风险投资的投资者，由于高风险要求较高的投资回报，IC值相对较高。其他一般的IC值相对居中。一般的说，在数值上不能低于银行的贷款年利率或不能低于方法与参数（第三版）推荐的当前社会折现率8，至于高出多少，完全由投资者对特定项目的自有资金成本或最低期望回报的高低决定。121计算期建设期1年,生产期29年，计算期30年。122生产负荷安排由于技术和市场的原因，各年的生产负荷如下页208090100100100100100100100100100100100123产品目标价格实现率由于考虑产品价格营销策略，各年的产品目标价格实现率如下8090100100100100100100100100100100100产品目标价格实现率是从市场营销策略角度，特意主动改变盈利空间，与物价水平变化无关。124目标工资实现率由于考虑工资调整，各年的目标工资实现率如下8090100100100100100100100100100100100目标工资实现率是以工资调整的必然性为前提，与物价水平变化无关。第二章费用与效益估算费用与效益估算包括项目投资估算和项目运营后营业收入及税金和成本费用的估算。21投资估算项目总投资建设投资建设期利息流动资金432783万元。211建设投资估算建设投资固定资产费用无形资产费用其他资产费用预备费333622万元。使用形成资产法进行建设投资估算。详见建设投资估算表（形成资产法）和项目总投资使用计划与资金筹措表。2111固定资产费用固定资产费用工程费用固定资产其他费用167005万元。21111工程费用估算工程费用设备购置与安装费用建筑工程费用142381万元。211111设备购置与安装费用设备购置与安装费用国内设备购置与安装费用进口设备购置与安装费用出资设备作价及其相关费用114681万元。1国内设备购置与安装费用39733万元。详见国内设备购置费与安装费估算表估算方法依据说明国内设备购置费为设备原价加运杂费。设备运杂费包括运输费、装卸费、供销手续费和仓库保管费等，一般按运杂费率和设备出厂价的百分比计算。设备运杂费设备原价运杂费率。其中自制非标准设备原价按成本计算估价法，非标准设备的原价材料费加工费辅助材料费1专用工具费率1废品损失费率外购配套件费1包装费率外购配套件费页211利润率增值税非标准设备设计费外购配套件费。安装工程费按行业有关安装工程定额、取费标准和指标估算投资。具体计算可按安装费率、每吨设备安装费或者每单位安装实物工程量的费用估算，即安装工程费设备原价安装费率；安装工程费设备吨位每吨安装费；安装工程费安装工程实物量安装费用指标。反映节能降耗减排增效的设备投资。2进口设备购置与安装费用69648万元。详见进口设备购置费与安装费估算表估算方法依据说明进口设备购置费进口设备货价进口从属费用国内运杂费。A进口设备的货价通过向有关生产厂商询价、报价、订货合同价计算。B国内运杂费包括运费和装卸费，包装费，设备供销部门的手续费，采购与仓库保管费。设备运杂费按设备原价乘以设备运杂费率计算。设备运杂费设备原价设备运杂费率。C进口从属费用国际运费运输保险费进口关税进口消费税进口增值税外贸手续费银行财务费海关监管手续费。反映节能降耗减排增效的设备投资。3出资设备与其他费用合计5300万元。详见出资设备作价与安装费估算表和项目总投资使用计划与资金筹措表出资设备作价5000万元。按合作各方协议作价。其他费用300万元。（其他费用是设备作价外的运杂维修安装等一切费用）。211112建筑工程费用建筑工程费用新建工程费用工程作价出资出资物修缮费27700万元。新建工程费用13700万元。工程作价出资10000万元。按合作各方协议作价。出资物修缮费4000万元。详见建筑工程费用估算表和项目总投资使用计划与资金筹措表估算方法依据说明（建筑工程费的估算以各个单项工程为估算单位。如果一个单项工程中还需分若干单位工程，可对每个单位工程估算加总得到单项工程的建筑工程费。可选择使用如下方法单位建筑工程投资估算法/单位实物工程量投资估算法/概算指标估算法/类似工程预算法/对要求一般的房屋建筑工程，可先拟定拟建房屋建筑工程类型标准，然后用所在地同样类型标准的现时的房屋建筑工程的实际单位造价（相当于决算指标）乘拟建房屋建筑面积简单估算。对以实物出资的房产设施，既有法人项目按其账面净值，新设法人项目按其现值为原价直接录入后，还要估算录入其可能的维修费用，两者之和为其建筑工程费用）。反映节能降耗减排增效安全卫生防灾的建设标准和涉及范围。21112固定资产其他费用固定资产其他费用24625万元。包括如下1工程前期费用5200万元。包括编制项目建议书、预可行性研究报告和可行性研究报告阶段发生的各种支出，包括为筹建项目法人发生的咨询、考察、谈判、签约、接待、注册项目法人发生的相关费用。2工程勘察费1000万元。收费基准价根据工程勘察收费标准估算。3场地准备临时设施费1000万元。是指建设场地准备费和建设单位临时设施费。新建项目一般按建筑安装工程费用的1计取，改、页22扩建项目按建筑安装工程费用的06计取。4工程设计费5387万元。根据工程设计收费标准，工程设计收费基准价基本设计收费其他设计收费。基本设计收费是指在工程设计中提供编制初步设计文件、施工图设计文件，并相应提供设计技术交底、解决施工中的设计技术问题、参加试车考核和竣工验收等服务收取的费用。其他设计收费是指根据工程设计实际需要或者发包人要求提供其他相关服务收取的费用，包括总体设计费、主体设计协调费、采用标准设计和复用设计费、非标准设备设计文件编制费、施工图预算编制费、竣工图编制费等。此项由软件自动计算。5引进口设备其他费用1000万元。包括出国人员费用、国外工程技术人员来华费用、分期或延期付款利息、担保费以及进口设备检验鉴定费。6研究试验费1000万元。是指为本建设项目提供或验收设计参数、数据、资料等，而进行的研究试验费用，以及设计规定在施工中必须进行的试验验证费用，和为此支付的国内专利、技术成果一次性使用费。7特殊设备安全检查费1000万元。是指在施工现场组装的锅炉及压力容器、压力管道、消防设备、燃气设备、电梯等特殊设备和设施，由安全监察部门按照有关安全监察条例和实施细则以及设计技术要求进行安全检验，应由建设项目支付的、向安全监察部门缴纳的费用。8工程质量监督检测费054万元。是指工程质量监督检验部门检验工程质量而收取的费用。工程质量监督检测费（建筑工程费安装工程费）费率。费率005015。9工程保险费6051万元。是指建设项目在建设期间根据需要，对建筑工程、安装工程、机器设备和人身安全进行投保而发生的保险费用。包括建筑安装工程一切险、引进设备财产保险和人身意外伤害险等。工程保险费（建筑工程费安装工程费设备购置费）费率。费率0405。10项目各项评审费542万元。说明如下（A）环境影响评价费万元是指按照中华人民共和国环境保护法、中华人民共和国环境影响评价法等规定，为全面、详细评价本建设项目对环境可能产生的污染或造成的重大影响所需的费用。包括编制环境影响报告书及对其评估所需的费用。（B）劳动安全卫生评价费万元是指按照劳动部建设项目工程劳动安全卫生监察规定和建设项目工程劳动安全卫生预评价管理办法的规定，为预测和分析建设项目存在的职业危险、危害因素的种类和危险危害程度，并提出先进、科学、合理可行的劳动安全卫生技术和管理对策所需的费用。包括编制建设项目劳动安全卫生预评价大纲和劳动安全卫生预评价报告书以及为编制上述文件所进行的工程分析和环境现状调查等所需费用。（C）项目技术经济评审费万元指项目法人依据国家颁布的法律、法规和行业标准，委托有资质的咨询机构对项目预可行性研究报告、可行性研究报告和招标设计的安全性、可靠性和经济性进行全面评审并提出评审报告所发生的费用。项目技术经济评审费（建筑工程费安装工程费）费率。费率101511工程建设监理费452万元。页23按照国家发展改革委、建设部关于印发建设工程监理与相关服务收费管理规定的通知（发改价格2007670号）和建设工程监理与相关服务收费管理规定，工程建设监理服务费是建设工程施工阶段的工程监理（简称施工监理）服务收费和勘察、设计、设备监造、保修等阶段的监理与相关服务（简称其他阶段的相关服务）收费之和。12工程建设管理费1626万元。是指建设单位发生的管理性质的开支。包括工作人员工资、工资性补贴、施工现场津贴、职工福利费、住房基金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费，办公费、差旅交通费、劳动保护费、工具用具使用费、固定资产使用费、必要的办公及生活用品购置费、必要的通讯设备及交通工具购置费、零星固定资产购置费、招募生产工人费、技术图书资料费、业务招待费、设计审查费、工程招标费、合同契约公证费、法律顾问费、咨询费、完工清理费、竣工验收费、印花税和其他管理性质开支。工程建设管理费（建筑工程费安装工程费）费率。费率4050。13建设期汇兑损失312万元。考虑汇兑损失，预计兑换1美元损失人民币003元。建设期汇兑损失是指建设期内以人民币兑换美元发生的的汇兑损失。2112无形资产费用估算无形资产费用126000万元。其中现汇购买95400万元。作价出资24000万元。改良与其他费用6600万元。细分如下A土地使用权10000平方米，中方作价20000万元，改良完善1100万元，合计21100万元。B土地使用权20000平方米，本币付现60000万元，其它费用2200万元，合计62200万元。市政公用设施费30000平方米，本币付现15000万元，其它费用3300万元，合计18300万元。专利权专有技术外币付现2200万美元,合计15400万元。特许经营权费中方作价4000万元，合计4000万元。商誉商标权本币付现5000万元，合计5000万元。注作价出资部分按合作各方协议作价。详见无形资产购置费用估算表和项目总投资使用计划与资金筹措表2113其他资产费用估算其他资产费用7906万元。详见其他资产费用估算表，其中1生产前培训费2400万元；自行组织培训（或委托其他单位培训）的人员工资、工资性补贴、职工福利费、差旅交通费、劳动保护费、学习资料费以及代培费用等。2低值生产办公工器具1000万元；为保证项目初期正常生产和管理所必