我国物流金融需求浅析 --

1、我国物流金融需求浅析 - - 我国物流金融需求浅析 摘要 随着经济的发展 , 我国物流业发展迅速 , 随之而来物流金融服 务的需求也日益扩大 , 本文从总体经济、融资企业、金融机构、物流 企业等方面 , 简要分析了对物流金融的需求情况。 关键词 物流金融需求x 年全国物流业增加值 16981 亿元,同比增长约两成 , 占全国 服务业增加值的17.6%,比x年上升0.5个百分点；占GDP勺比重 为6.9%,比 x年上升 0.2 个百分点。x年, 全国社会物流总费用 45406亿元, 同比增长 18.2%,增幅比 x年提高 4.7 个百分点。受油 价上涨、劳动力成本提高等因素影响，社会物流总费用与

2、GDP的比率 由 x年的 18.3%提高到 18.4%,上升 0.1 个百分点。从全国社会物 流总费用结构来看 ,x 年运输费用为 24708亿元, 同比增长 17.6%, 增幅比 x 年提高 4.9 个百分点 , 占社会物流总费用的 54.4%；x 年保管费用为 1 4943亿元, 同比增长 21.2%；x 年管理费用为 5755 亿元, 同比增长 13.6%。物流业的迅猛发展对相应的金融服务提出了总量巨大的需求。统 计数据显示 ,x 年仅中小企业的存货和应收账款便超过 6.3 万亿元 , 而同期基于物流的融资总额不超过 3000亿元。这表明, 未来我国物流 金融业务存在广阔的市场空间。一、

3、经济和物流发展对物流金融的需求 随着世界经济全球化、 区域经济一体化以及世界制造中心向中国 迁移,中国的国民经济稳健发展，自“十五”规划至今，GDP平均每年 增长率保持在两位数，x年我国GDP达246619亿元，增长11.4%。与此同时 , 我国进出口贸易发展迅速。根据海关总署发布的信 息，x 年我国年度外贸进出口总值首次超过 2 万亿美元，达 21738 亿美元，比上年增长 23.5%。其中出口 12180亿美元，比上年增长 25.7%; 进口 9558 亿美元 ， 比上年增长 20.8%。自 2002 年正式加入世界贸易 组织以来 ， 我国对外贸易增长速度连续 6年保持在 20%以上， 进

4、出口规 模翻了两番。目前我国是全球铁矿石、铜精矿和大豆的最大进口国 ， 原油的第二大进口国。目前，我国己成为世界上最具活力的地区和最富潜力的消费市场 ， 越来越多的跨国公司将制造中心或采购中心转移到我国 ，而国内企业 也开始面向全球采购原料和销售商品。物流业持续快速发展 ， 物流需 求规模进一步扩大 ， 物流业增加值较快增长 ， 社会物流总费用增速加 快， 物流业发展对国民经济的贡献不断增大。据中国物流与采购联合 会统计数据显示 ，x年我国社会物流总额 48.1 万亿元;x年达到 59.6 万亿元，比上年增长 24.0%;x 年达到 75.2 万亿元，比上年增 长 26.2%。二、融资企业对物

5、流金融的需求从企业经营的具体情况看 ， 资金是企业生存发展的血脉 ， 企业在发展的过程中面临的最大威胁是流动资金不足。从原材料采购到最终 产品销售的整个供应链过程中都存在着大量的库存 , 虽然合理的库存 可以满足顾客的需求 , 应付供货周期与制造周期的不匹配 ,但是库存 就意味着资金占用和物流成本。存货占用的大量资金使得企业可能处 于流动资金不足的困境 ,这种风险在中小企业的经营中更加明显 , 往 往成为制约其发展的瓶颈。信贷资金的缺乏和在资本市场上融资能力 的缺乏使得许多企业产生了利用存货融资的需求。在我国, 一些采加工类大中型企业 , 特别是钢铁、有色、能源化工 等行业的一些民营背景的大中

6、型企业 , 物流融资需求很强。其主要需 求有: 改变融资方式以改善财务结构 ,降低债务占比 ;实现存货变现 , 腾出资金加速发展 ; 因国家行业政策或银行风险评估和信贷政策的限 制,信用贷款受限,需要其他形式的贷款融资。从银行实践也可以看出 物流金融短期融资多集中于钢铁、有色、化工、农产品、汽车、纸品 等大宗商品加工和贸易产业链条中 , 其融资利率大都在人民银行贷款 基准利率基础上上浮 10%。由于信息不对称和中小企业较大的经营风险 , 银行对中小企业表 现出很强的“惜贷”倾向。据最新统计 , 中小企业数量占到全国企业 总数的 90%以上,出口占到全部出口的 60%左右, 税收占到 40%,就

7、业占 到社会总就业人数的 75%。但是, 中小企业贷款难的情况日益突出。据有关部门调查 , 中国中小企业因无法落实担保而被拒贷的比例为 23.8%,再加上 32.3%因不能落实抵押而被拒贷 ,两项合计 ,拒贷率高达 56.1%。特别是大量的微小企业因资金需求小、用款时间急、财务资料不全、信誉度不高等原因难以得到银行支持。x 年国家发改委 和银监理所会对小企业融资的联合调研结果显示 , 小企业的融资成本 最低接近 10%,远超过大企业的贷款成本。信贷资金的缺乏和风险投 资、资本市场融资等其他融资渠道的狭窄使许多企业产生利用存货进 行融资的迫切需求 , 一些产业链中的核心企业为稳定原料供应、扩大

8、产品销售 ,也非常欢迎银行介入其供应链 , 为上下游企业提供融资便 利, 这为物流金融的快速发展提供了大量市场机会。三、金融机构对物流金融的需求对于金融业务来说 , 物流金融的功能是帮助其扩大贷款规模降低 信贷风险 ,在业务扩展服务上能协助金融机构处置部分不良资产, 有效管理客户信息 , 提升质押物评估、企业理财等顾问服务项目。第一, 物流金融市场潜力大 ,综合收益高。据估计 ,我国物流金融 市场规模至少在万亿元以上 ,目前市场尚处于跑马圈地阶段 , 这能够 为银行庞大的资金寻找一个稳定的出口。而且物流金融一体化服务特 征使融资业务能够带动多种中间业务互动发展 , 实现对客户价值的深 度挖掘。

9、第二, 物流金融相对复杂的业务结构、较高信息化要求以及规模 优势特征 , 能够有效发挥银行在人才储备、科技水平和经营规模方面 的优势 , 降低经营成本 , 提高市场竞争能力。同时银行强大的网点、 资 金和客户资源优势能够实现整个产业链上的全程融资 , 提供更有吸引 力的融资产品。第三,从国际大型银行的发展历程来看 , 物流金融业务是实现国 际化经营的一个基础性方式 , 花旗、汇丰、德意志、巴黎银行、渣打 银行等大型跨国银行都在物流金融领域具有优势 , 这对正处于国际化 过程中的国内银行也具有重要借鉴意义。四、物流企业对物流金融的需求 物流金融可以缓解物流企业自身的融资需求。随着中国物流企业 的

10、迅速发展 , 许多物流企业特别是中小物流企业面临着越来越严重的 融资瓶颈。银行对中小物流企业的信贷条件远高于对大型物流企业的 条件。部分商业银行对中小物流企业信贷管理的要求高于对大型物流 企业, 特别是对不发达地区的信贷管理的条件更高。中长期融资渠道 不畅,中小物流企业长期权益性资本严重匾乏。目前, 中小物流企业获 得的银行贷款期限一般不超过半年 , 只能用于填补流动资金的缺口。但中小物流企业需要的是较长期限的贷款 , 以便用于进行技术改造和 基本设施建设。“融资难”己经成为制约第三方物流发展壮大的最大 障碍。在物流业务中 ,基础性的物流操作如仓储、 运输, 其利润率已经越 来越低。物流的主要

11、利润来源己经转向各种增值服务。物流金融作为 一种新的赢利模式 , 正在成为业内关注的目标。“未来的物流企业谁能 掌握金融服务，谁就能成为最终的胜利者。”这是UPS的发展战略之一, 目前物流金融己经成为该公司第一位的利润来源。跨国物流公司和金 融机构结合 , 利用自己对物流过程中货物的实际监控 , 在为发货方和 货主提供物流服务的同时 , 也提供金融服务 ,不仅吸引了更多客户 , 而 且在物流金融活动中还创造了可观的利润。物流金融业务是物流企业获取新的竞争优势的有效途径。物流金 融业务使得物流企业得以控制全程供应链 , 保证特殊产品的运输质量 长期稳住客户。在供应链管理模式发展下 , 企业逐渐转而强调跨企业 界限的整合 , 使得顾客关系的维护与管理变得越来越重要。物流企业 参与物流金