企业的融资决策与资金管理探究

摘要：在经济全球化背景下，现代企业经营面临着异常复杂的竞争环境，要提升自身的经营效率，必须对内部资金管理实施全流程的跟蹤，立足于市场，结合行业动态，科学做出融资决策，并优化资金管理工作。资金是企业生存的“血脉”，资金的流动应受到企业的重点关注，且确定合理的融资方案，能够实现资金合理化配置，提高资金使用效率，促进企业有序运营，在竞争中保持活力。基于此，以企业的资金管理作为研究主线。首先，对融资决策与资金管理的内涵进行详细阐述；随后，分析二者在企业管理中的独特优势；最后，立足于现代企业的经营实际，探索优化融资决策与资金管理的策略，旨在构建全方位、全过程的资金管理体系，协调内部各个业务模块，将资金管理融入至各个环节，形成合力促进企业有序运营、稳定发展，助力于企业的价值创造。关键词：融资决策;资金管理;独特优势;优化策略一、问题的提出现代企业在日常经营过程中，内部管理呈现出复杂且繁琐的态势，随着业务活动范围不断拓展，在日常运营过程中资金管理亦呈现出复杂性，要有效保障企业内部资金的充足性，必须将融资决策与资金管理有机结合，为企业的正常运营提供资金保障。在经济新常态背景下，企业面临着复杂的市场环境，亦必须转型升级，强化内部管理，首先从强化企业营运资金的过程跟踪着手，促进各环节的有序衔接，提升企业的经营效率，助力于价值活动的创造。企业在项目建设、产品研发、生产线扩建等方面，往往需要大量的资金，在日常运营中亦可能面临着资金的调拨，如因业务拓展需要大量采购原材料等，由此，需要统筹企业内部各项事务，实施对各环节的资金监控，优化融资决策，保障企业的有效运营，提高资金使用效率，对于增强企业竞争优势具有着重要意义。二、基本理论阐述（一）融资决策的内涵资金流如同企业的“血脉”，为各个环节的业务有效运转提供保障。现代企业的经营以融资为起点，其目的是帮助企业筹集资金开拓业务，保障日常工作的有序运行，提供充足的现金流。企业在开展融资活动中，既要保障现金流的充足性，还要从资金成本、还款期限、投资收益等视角着手进行策划，并优选方案，即融资决策。营运资金在企业运作中发挥着重要作用，更是有效保障企业稳定运营的关键所在，是维持企业有序经营持续发展的“生命线”。在开展融资决策过程中，要统筹企业内部各个项目、生产采购、业务拓展、规模扩大等，开展资金管理的优化，立足于价值创造，有序提升资金使用效率，并从外部筹集资金成本较低的资金，规划还款期限、金额等，为企业的经营活动与利润创造助力。且在开展融资决策过程中，必须与企业未来资金流入相结合设计还款期限，防范因资金链断裂而陷入财务危机。（二）资金管理的内涵现代企业的经营活动面临着复杂的环境，要确保稳定运营、持续发展，必须要有充足的现金保障，由此，企业结合内部各项业务发展实际，实施资金的管控，满足各项业务的需求，从而为战略发展提供支持与保障，即资金管理。企业对内部的各项资金实施控制，防范风险、提升资金使用效率，能够为企业的业务拓展、战略发展服务。尤其是近年来企业面临着激烈的竞争环境，优化资金管理工作能够提升运营效率，且保障资金的充足性能够应对市场复杂多变的环境。三、企业优化融资决策与资金管理的独特优势（一）推进企业战略目标的有序实现企业优化融资决策与资金管理工作，能够促进资金流与战略目标的有序匹配，进而发挥资金流对业务的支持作用，推进企业的稳健经营。将资金流贯穿于业务流程的各个环节，实施动态跟踪，对未来现金流进行准确预估，结合业务拓展实际，开展融资决策，保障企业资金流的充足性，进一步提升资金使用效率，为企业的价值创造助力。特别是针对大型项目，如生产线建设、项目投资等，资金管理工作要提前介入并参与到项目决策中，对未来净现金流进行科学预测，并制定融资方案，从而为项目推进提供充足的现金流，促进企业战略目标的达成。（二）提高企业对未来资金流的预估能力现代企业在优化融资决策与资金管理中，要对企业的各项经营活动进行统筹管理，主要聚焦于与资金相关的经营活动，如采购活动中的款项支付、应付账款，销售活动中的现金回款、应收账款、融资活动中银行贷款发放、利息及本金偿还，投资活动中投资金额、回收周期等，实施全流程的跟踪，搜集相关的资料并进行准确预测，进而提高企业对未来资金流的预估，以便结合战略发展提供相应的参考建议，为经营决策提供助力。（三）有效落实业财融合企业开展融资决策与资金管理过程中，为了有效提高管理效率，必须将财务与业务结合起来，进而发挥对业务拓展的支持作用。企业要优化内部管理，必须引入业财融合的理念，以战略愿景为导向，统一目标，实现资源的有序调配，提高管理效率，为企业的利润创造助力。例如，在实施资金预算管理中，资金的匹配与业务拓展、战略目标相结合，能够有序地提高资金使用效率，且将更多的资源向核心业务倾斜，落实业财融合。融资决策与资金管理工作本身是为业务拓展服务，落实业财融合，更能够有效推进精细化管理，提升管理效率，为业务拓展与战略发展提供有力支持。（四）提升资金使用效率现代企业在经营中处于动态，其经营的目标在于盈利、创造价值，而实施融资决策与资金管理的最终目标就是促进企业价值最大化。在企业优化资金管理，能够从全局性的高度统筹资金，实施集中化管控，进而提高资金使用效率。例如，防范资金分散至各项目、分（子）公司闲置，亦能够防范资金被挪用、占用的风险。四、企业融资决策与资金管理的优化策略现代企业在经营中面临着内、外部的复杂环境，要提升资金管理效能，必须立足于战略管理，更新管理理念，重视融资决策工作，动态把握宏观政策与市场环境，推进业务与财务的融合，进而提升资金资源的优化配置，培育企业竞争优势。（一）更新管理理念，提升对宏观政策的认识与理解在我国经济新形势背景下，国家倡导发展创新产业，对一些落后产业提出了限产、淘汰、转型等要求。企业在开展经营活动中，必须要加强对宏观政策的认识与理解，了解哪些产业是国家限制发展，哪些产业是国家鼓励发展，由此，进一步解读信贷政策，进而为管理决策提供支持。企业的管理层要重视资金管理工作，日常关注市场信息、宏观政策、信贷政策，了解行业前沿，并据此开展融资决策，保障企业的有序运营。通过动态跟踪宏观政策导向，亦能够在投资、立项时，避开限制、淘汰产业，将资金投向国家鼓励的朝阳产业，以便获得信贷政策的支持，筹集资金保障项目的有序推进，实现利润创造。（二）树立风险意识，建立融资风险监控体系现代企业经营面临着复杂的经营环境，必须树立风险意识，无论是投融资还是运营管理，均应构建风险监控体系，进而实施全过程的风险防控工作。首先，建立健全现代公司制度，发挥监事会的监督职能，对投融资等重大事项采取集体决策制，提升决策的前瞻性。其次，加强对市场信息的调研，因为风险识别活动具有动态性，要动态跟踪市场需求、行业动态等。尤其是近年来国家倡导以创新为驱动，部分企业也着手开展技术研发，要构建风险预警机制。最后，加強资金使用监控机制，对资金的流入、流出实施严格的审批制度，防范资金管理出现漏洞，给企业造成损失。构建有效的财务监督机制，加强对流动资产、负债的有效管理，结合各类资产、负债的特征实施具有针对性的管理，加大资金周转效率。尤其是将闲置资金进行整合，结合企业经营实际、业务拓展情况，有序地进行资金规划与安排，为企业的价值创造助力。在开展融资风险监控过程中，还要动态跟踪企业的偿债能力，准确预估未来现金流与还款期限、金额的匹配，防范财务危机。（三）强化资金监管，健全资金管理制度体系现代企业的经营呈现出日趋复杂的特点，业务范围不断拓宽，跨区域经营成为常态，资金管理贯穿于企业运营的全流程，健全制度管理体系的建设，能够提高资金管理工作的规范性，防范风险，提升资金使用效率。通过制度体系的建设，在企业内部营造合规经营的良好氛围，调动全员积极参与、配合，强化制度的刚性约束。在预算环节重视现金预算工作，通过培训等方式提高预算编制的科学性。各职能部门、业务部门结合业务拓展实际，开展现金预算的编制，要与企业的战略愿景相匹配。在实施预算管理过程中，预算小组要督促相关责任部门严格执行，动态跟踪并对执行情况进行指导，尤其是存在着偏差较大的情况，通过线上、现场召开推进会，分析出现偏差的原因，进而对工作部署进行调整，由此能够有效地提升资金的使用效率，亦能够防范超预算的情况，提升企业的运营效率。对于大型、集团型企业而言，要统筹内部资金管理，通过实施集中化管理能够实现资金的归集、投资等，提高资金的管控力度，提升资金使用效率。例如，企业在发展过程中，存在多个项目同期建设、分（子）公司业务拓展方向不同等情况，各阶段所需要的资金亦存在着较大的差异，企业通过建立资金管理制度体系，实施集中化管理，能够统筹融资工作，将闲置资金进行投资，为企业创造效益。同时，企业要构建扁平化的组织架构，缩短现金收支审批流程，提高审批效率，切实发挥现金流管理服务于业务拓展、战略发展的作用，促进企业稳定运行。（四）实施业财融合，发挥资金管理对业务的支持作用在激烈的竞争环境下，企业要提升经营效率，必须从优化内部管理着手。在推进融资决策与资金管理优化进程中，必须树立业财融合的管理理念，加强各个环节的有序衔接，将业务活动与资金管理统一起来，能够有效地识别无效成本、非增值作业，进而优化资源的调配，引导资源要素向核心业务倾斜，提高企业的运营效率。在开展新项目立项过程中，财务工作要提前介入，对未来的经济效益进行预估，由项目部、财务部等协同制定融资决策方案，既要实现资金的合理规划、把控资金成本，又要有序保障项目的推进，实现预期经济效益。将业务与财务进行有效匹配，强调对营运资金活动的过程控制与跟踪监测，优化资金的配置，使每一笔资金最大限度发挥效用，为推进业务拓展提供支持作用。（五）增进融资决策、资金管理与企业战略的结合现代企业在推进日常经营管理中，对资金流开展管控工作，并非盲目地进行预估、猜测，而是要以企业的战略目标着手，使融资决策与资金管理工作紧紧围绕着企业的战略推进。加强战略规划，充分利用企业内部的人力、物力、财务等要素，结合业务拓展进行优化配置，确立战略目标，结合自身发展特点制定不同时期、发展阶段的战略愿景，确立企业核心竞争力。强化统筹管理，动态掌握内部各项业务活动，以战略目标为导向，通过层层细化与分解，进而匹配相应的资金，确保各项工作的有序推进。推进战略执行，企业在确立了战略目标后，要加强对相关信息的收集、整理，建立科学的融资决策流程，保障业务拓展的需要。结合企业的战略规划与执行，推进资金管理工作，充分研判企业的业务拓展情况，对未来现金流的流向、时间、规模等进行准确预测，有序防范风险。五、结语我国市场经济纵深发展，对外开放程度不断扩大，企业面临着激烈的市场环境，为有效应对市场、实现利润创造，必须从内部资金管理着手。融资决策与资金管理紧密联系，通过探究优化策略，能够对内部的营运资金进行动态跟踪，提升资