贵州茅台酒股份有限公司2022年度财务报表分析

本报告以贵州茅台酒股份有限公司2022年度财务报表数据数据来源例如：资产负债率=平均负债总额/平均资产总额平均负债总额=(年初负债总额+年末负债总额)/2平均资产总额=(年初资产总额+年末资产总额)/21财务报表数据 1.2利润表 1.3现金流量表 72会计报表分析2.1资产负债表分析 2.1.1水平趋势分析 2.1.2垂直结构分析 2.2利润表分析 2.2.1水平趋势分析 2.2.2垂直结构分析 2.3现金流量表分析 2.3.1水平趋势分析 2.3.2垂直结构分析 3财务指标分析3.1偿债能力分析 233.1.1短期偿债能力分析 3.1.2长期偿债能力分析 3.2营运能力分析 3.2.1流动资产周转分析 263.2.2固定资产周转分析 3.2.3总资产周转分析 3.3盈利能力分析 3.3.1资产经营盈利能力分析 3.3.2资本经营盈利能力分析 3.3.3商品经营盈利能力分析 3.3.4盈利质量分析 3.4发展能力分析 3.4.1资产资本成长分析 333.4.2营业收益成长分析 3.4.3每股净资产分析 4杜邦分析图11财务报表数据表格12020~2022年度资产负债表项目(万元)货币资金3609109.015181024.365827431.87拆出资金应收票据应收账款2093.71预付款项89843.6338910.9889737.72其他应收款存货2886908.773339436.513882437.42一年内到期的非流动资产212360.13其他流动资产2673.69流动资产合计22076569.2821661143.57发放贷款及垫款295303.68342517.50413474.44投资性房地产固定资产在建工程244744.48232198.85220832.99无形资产481717.10620835.83708317.72开发支出长期待摊费用递延所得税资产223720.6434589314其他非流动资产205976.13财务报表分析报告2非流动资产合计2774365.56资产总计21339581.0525516819.5225436480.50吸收存款及同业存放2176357.56应付账款应付职工薪酬478231.12应交税费891982.10689655.54其他应付款412440.48454384.28一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计4567366.994906566.88长期负债合计非流动负债合计负债合计4567512.744940011.67实收资本(或股本)资本公积盈余公积2017492.262514283.28一般风险准备未分配利润其他综合收益-533.14-1301.79-1077.69归属于母公司所有者权益合计少数股东权益639794.80所有者权益合计20496468.83负债与所有者权益总计21339581.0525516819.5225436480.503贵州茅台酒股份有限公司，简称贵州茅台，所属的行业是其他金融业，公司总部位于上海市。2022年，贵州茅台的资产总计是25,436,480.50万元，负债合计是从资产的角度看贵州茅台的资产负债表，2020~2022年最近三年的资产总计分别是21,339,581.05万元、25,516,819.52万元、25,436,480.50万元，其中，2022年的流动资产合计为21,661,143.57万元，包括5,827,431.87万元的货币资金和3,882,437.42万元的存货；非流动资产合计为3,775,336.93万元，其中的固定资产占4资产总额变动趋势2021年2022年2020年图表2负债方面，贵州茅台最近三年的负债总额分别是4,567,512.74万元、5,821,068.85万元、4,940,011.67万元，其中，2所有者权益方面，2020~2022年贵州茅台的所有者权益总额分别为16,772,068.31万元、19,695,750.67万元、20,496,468.83万元5表格22020~2022年度利润表项目(万元)营业总收入9799324.05营业收入9491538.09利息净收入利息收入营业总成本营业成本815400.15898337.78营业税金及附加销售费用管理费用678984.43845027.41901219.11财务费用-23461.06-93452.34-139180.58资产减值损失其他业务成本公允价值变动收益投资收益营业利润6663507.998787952.18营业外收入营业外支出44918.90利润总额6619694.208770148.97所得税费用2232635.30净利润4952332.996537513.684669728.546271644.376利润少数股东损益282604.45326038.56265869.30其他综合收益(损失)-768.65224.10综合收益总额4952519.725571284.346537737.77合收益4669915.285245245.796271868.47282604.45326038.56265869.302020~2022年贵州茅台的营业总收入分别为9,799,324.05万元、10,946,427.86元、3,974,830.96万元，净利润分别为4,952,332.99万元、5,572,053.00万元、4,000,000.002,000,000.000,000,000.008,000,000.006,000,000.004,000,000.002,000,000.002020年2021年2022年■营业总收入9,799.324.05■营业总成本3,130.513.063,477.690.253,974.830.96■净利润4,952,332.995,572,053.006,537,513.682022年，贵州茅台的营业总收入和营业总成本分别为12,755,395.94万元、3,974,830.96万元，销售费用、管理费用和财务费用分别为329,772.42万元、901,219.11万元和-139,180.58万元，营业利润和利润总额分别为8,787,952.18万元.7表格32020~2022年度现金流量表项目(万元)销售商品、提供劳务收到的现金-89160332收取利息、手续费及佣金的现金收到的税费返还购买商品、接受劳务支付的现金835785.92客户贷款及垫款净增加额48424.43-250640.67支付利息、手续费及佣金的现金816181.32支付的各项税费4162270.644460968.406204332.45支付其他与经营活动有关的现金404702.62436850.45经营活动产生的现金流量6402867.61收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置长期资产收回的现金购建长期资产支付的现金投资支付的现金支付其他与投资活动有关的现金投资活动产生的现金流量-180522.72-556244.57-553682.638分配股利.利润或利息支付的现金2409102.982647601.985737019.62270426.22224019.57261881.51支付其他与筹资活动有关的现金3650.728812.155433.28筹资活动产生的现金流量-2412753.69-2656414.14-5742452.90汇率变动对现金的影响-202.6591.11现金及现金等价物净增加额2573668.533190006.25-2626184.84期初现金及现金等价物余额12100383.9614674052.4917864058.74期末现金及现金等价物余额14674052.4917864058.7415237873.90经营活动产生的现金流量是3,669,859.58万元，投资活动产生的现金流量是-553,682.63万元，筹资活动产生的现金流量是-5,742,452.90万元。20,000,000.008,000,000.006,000,000.004,000,000.002,000,000.002020年2021年2022年■期末现金及现金等价物余额■期末现金及现金等价物余额92020年2021年2022年■经营活动产生的现金流量■经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量-100,000.00-200,000.00-300,000.00-400,000.00-500,000.00-600,000.002020年2021年2022年■投资活动产生的现金流量-180,522.72-556,244.57-553,682.63■投资活动产生的现金流量图表6■筹资活动产生的现金流量2会计报表分析2.1资产负债表分析筹资活动产生的现金流量2020年2022年2020年2022年■筹资活动产生的现金流量表格42022年度水平分析项目变动额变动比货币资金646407.51拆出资金-1889457.62-0.14应收票据应收账款2093.71预付款项50826.74其他应收款-134.04-0.04存货543000.91一年内到期的非流动资产212360.13其他流动资产8931.61流动资产合计-415425.71-0.02发放贷款及垫款70956.94投资性房地产固定资产227044.93在建工程-11365.86-0.05无形资产87481.89开发支出长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产-205976.13-1.00非流动资产合计335086.70资产总计-80339.02吸收存款及同业存放-888953.22-0.41应付账款39853.86应付职工薪酬应交税费-50832467-0.42其他应付款41943.80一年内到期的非流动负债503.13其他流动负债44329.65流动负债合计-884855.35-0.15长期负债合计3798.17非流动负债合计3798.17负债合计-881057.18-0.15实收资本(或股本)资本公积盈余公积737994.64一般风险准备未分配利润58511.63其他综合收益224.10-0.17归属于母公司所有者权益合计796730.36少数股东权益3987.80所有者权益合计800718.16负债与所有者权益总计-80339.02从资产的角度对贵州茅台的资产负债表进行水平分析，2022年的资产总计是流动资产合计流动资产合计2021年■流动资产合计2022年2020年其中，流动资产合计为21,661,143.57万元，相比2022年变动了-415,425.71万元，变动了-0.02。货币资金为5,827,431.87万元，相比2022年变动了646,407.51万元，变动了0.12,存货为3,882,437.42万元，相比2022年变动了543,000.91万元，变动了0.16;存货存货2021年2020年2022年非流动资产合计为3,775,336.93万元，相比2022年变动了335,086.70万元，变动了0.10,其中的固定资产为1,974,262.25万元，相比2022年变动了227,044.93万元，变动了0.13。固定资产2020年2021年2022年图表10负债方面，贵州茅台2022年的负债总额为4,940,011.67万元，相比2022年变动了-881,057.18万元，变动了-0.15,其中，流动负债是4,906,566.88万元，非流动负债是33,444.79万元，相比2022年，分别变动了-884,855.35万元和3,798.17万元变动比率分别是-0.15和0.13。所有者权益方面，2022年贵州茅台的所有者权益总额为20,496,468.83万元，相比2022年变动了800,718.16万元，变动了0.04;股本为125,619.78万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。表格52022年度垂直分析项目变动比货币资金拆出资金应收票据应收账款预付款项其他应收款存货一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计发放贷款及垫款投资性房地产固定资产在建工程无形资产开发支出长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计资产总计吸收存款及同业存放应付账款应付职工薪酬应交税费其他应付款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计长期负债合计非流动负债合计负债合计实收资本(或股本)资本公积盈余公积一般风险准备未分配利润其他综合收益归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债与所有者权益总计从资产的来源看，2022年度，贵州茅台的负债占总资产的比重为19.42%,所有者权益占总资产的比重为80.58%,其中，流动负债占据了19.29%,非流动负债占据从资产的构成看，2022年度，贵州茅台的流动资产占总资产的比重为85.16%,其中，货币资金占据了22.91,非流动资产占总资产的比重为14.84%,其中，固定资产占据了7.76。表格62022年度水平分析Table6HorizontalAnalysisIn2022项目变动额变动比营业总收入营业收入利息净收入利息收入营业总成本497140.71营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用-45728.24资产减值损失其他业务成本公允价值变动收益投资收益营业利润营业外收入营业外支出-4295.38利润总额所得税费用净利润归属于母公司所有者的净利润少数股东损益-60169.26其他综合收益(损失)综合收益总额归属于母公司所有者的综合收益归属少数股东的综合收益-60169.26-0.18以上是对利润表进行的水平趋势分析，从以上分析可以看出该公司利润表项目的表格72022年度垂直分析项目变动比营业总收入营业收入利息净收入利息收入营业总成本营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失其他业务成本公允价值变动收益投资收益营业利润营业外收入营业外支出利润总额所得税费用净利润归属于母公司所有者的净利润少数股东损益其他综合收益(损失)综合收益总额归属于母公司所有者的综合收益归属少数股东的综合收益以上是对利润表进行的垂直结构分析，从以上的分析中，可以看出利润表各个项目占据的百分比比重，从而找到影响利润的最大因素，有助于分析企业盈利或亏损的表格82022年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金2137114.18客户存款和同业存放款项净增加额-1642719.93收取利息、手续费及佣金的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金购买商品、接受劳务支付的现金61189.96客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付利息、手续费及佣金的现金-8423.63-0.52支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金75458.29经营活动产生的现金流量-2733008.03-0.43收回投资收到的现金-607.99-1.00取得投资收益收到的现金处置长期资产收回的现金-210.84-0.86收到的其他与投资活动有关的现金-501.17-0.50购建长期资产支付的现金投资支付的现金-194000.00-0.90支付其他与投资活动有关的现金843.88投资活动产生的现金流量2561.94分配股利.利润或利息支付的现金3089417.64其中：子公司支付给少数股东的现金37861.94支付其他与筹资活动有关的现金-3378.87-0.38筹资活动产生的现金流量-3086038.76汇率变动对现金的影响293.76-1.45现金及现金等价物净增加额-5816191.09-1.82期初现金及现金等价物余额3190006.25期末现金及现金等价物余额-2626184.84-0.15表格92022年度垂直分析项目2021年2022年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额收取利息、手续费及佣金的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付利息、手续费及佣金的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动产生的现金流量收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置长期资产收回的现金收到的其他与投资活动有关的现金购建长期资产支付的现金投资支付的现金支付其他与投资活动有关的现金投资活动产生的现金流量分配股利.利润或利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的现金支付其他与筹资活动有关的现金财务报表分析报告筹资活动产生的现金流量-14.87%-37.69%-22.82%汇率变动对现金的影响0.00%0.00%0.00%-1.53%现金及现金等价物净增加额-17.23%-35.09%-1.97%期初现金及现金等价物余额82.14%35.09%0.43%期末现金及现金等价物余额0.00%0.00%3.1偿债能力分析指标流动比率速动比率保守速动比率现金比率营运资金与借款比营运资金(万元)流动比率2020年2021年2022年■流动比率■流动比率图表12指标2020年2021年2022年利息保障倍数-281.16-78.75-62.01经营活动产生的现金流量净额与流动负债比现金流利息保障倍数-220.23-68.51-26.37平均资产负债率(%)21.9122.1721.12长期借款与总资产比有形资产负债率(%)22.4522.7121.69有形资产与带息债务比权益乘数产权比率权益与负债比长期资本负债率(%)长期负债与权益比经营活动产生的现金流量净额与负债合计比经营活动产生的现金流量净额与带息债务比318.36图表13指标营业收入应收账款率(%)应收账款周转率应收账款周转天数存货与收入比存货周转率存货周转天数应付账款周转率营运资金周转率现金及现金等价物周转率流动资产周转率应收账款周转率800060004000200002020年2021年2022年■应收账款周转率2.2111,854.48■应收账款周转率图表14指标固定资产周转率非流动资产周转率图表15指标总资产周转率股东权益周转率图表16指标2020年2021年2022年资产报酬率总资产净利润率(ROA)图表17指标