中小银行发展交易银行业务的机遇与挑战

中小银行发展交易银行业务的机遇与挑战

商业保理行业的发展面临的挑战近年来，国内主要国有商业银行相继成立了董事会部。银行已成为银行的共识。中小银行是我国金融体系中的一支重要力量，在商业银行竞争日趋激烈的背景下，交易银行“避险”的天然属性使得中小银行向交易银行转型势在必行，发展交易银行业务成为中小银行探索服务实体经济、实现可持续发展的突破口。保理业务是中小银行交易银行转型的关键。交易银行业务是指商业银行围绕供应链条中居主导地位核心企业的交易行为提供的商业银行服务，业务品种包括融资、结算、跨境金融等。交易银行业务对于中小银行了解企业日常交易情况、增加中间业务收入、获取低成本稳定存款、提升客户交易粘性等方面发挥举足轻重的作用，而保理业务是商业银行向交易银行转型中的关键产品，在促进中小企业融资、提升银行中间业务收入方面发挥重要作用。建设银行、中国银行、招商银行、平安银行、中信银行、广发银行等也都将保理业务作为交易银行业务中的核心产品。与此同时，我们也看到，虽然交易银行业务在国内商业银行中发展得如火如荼，但是商业银行保理业务和商业保理行业的发展仍然面临保理业务规模较小、发展速度滞后等问题。根据国家统计局的公开数据，截至2019年底，我国金融机构资金运用各项贷款余额153.11万亿元，其中银行保理业务余额仅为1.74万亿元，仅占金融机构贷款得1.14%，银行保理的低占比与商业银行交易银行的转型定位极其不匹配，中小银行交易银行转型需要全新的商业模式。事实上，商业保理行业蕴含着巨大的发展机遇。自2012年商业保理公司在我国被批准成立以来，兼具金融服务延伸和产业整合效应的商业保理保持着良好的发展态势，但是，商业保理公司业务量仍然不能满足目前的保理业务需求。《2019中国保理产业发展报告》（以下简称《报告》）指出，2019年，我国规模以上工业企业应收票据及应收账款余额17.40万亿元，比2018年末增长4.5%，我国保理市场业务量为3.12万亿元，仅占规模以上工业企业应收票据及应收账款的17.94%。虽然近年来商业保理在业务规模和发展速度中取得了巨大进步，但是与我国庞大的应收账款余额和增长速度相比，商业保理业务所占比例仍然较低，我国保理行业仍然面临巨大机遇。中小银行与商业保理公司合作是中小银行发展交易银行业务的现实选择，也是中小银行高质量发展的必由之路。中小银行的交易银行转型应与商业保理行业的攻坚革新联系起来，二者发挥各自的“比较优势”，分别承担融资服务的保理商和专业咨询的服务商的角色，协同发展，各挥所长，成为相互合作、相互依存的新型银企合作共同体，为中小银行和商业保理行业健康稳健发展贡献合作样本。然而，蕴含机遇的商业保理行业也面临挑战：首先，近年来，随着行业监管体制和规则逐步明确，各地普遍收紧了商业保理企业注册政策，并加快现有企业的清理规范工作，截至2019年12月底，全国已注册商业保理法人企业及分公司存量共计10724家，相较2018年年底的11541家减少了7.08%，这是自2012年商业保理行业试点以来，商业保理企业数量首次出现下降；其次，《报告》指出，2019年，我国商业保理业务量达到1.38万亿元人民币，其中商业保理公司融资余额为3450亿元，仅占商业保理业务量的四分之一，商业保理融资规模占比较小，近四分之三商业保理业务量靠着“通道”或者“类通道”存续在市场中；再次，在众多持证商业保理公司中，有相当一部分公司并未真正叙做业务，业内倒卖保理牌照更是“公开的秘密”，行业乱象层出不穷；最后，新冠肺炎疫情席卷全球，各行各业的经营模式和盈利手段受到重大影响，核心企业信用严重受到承压，商业保理业务风险管控面临挑战。面对中小银行的转型诉求和商业保理公司的发展现状，中小银行和商业保理公司业务协同合作是一种共赢，将实现“一加一大于二”的效果。一方面，中小银行可借助商业保理公司扩大银行保理的合作客户群，商业保理公司的基础客户群可为中小银行带来大量的优质客户，商业保理公司还可协助中小银行解决一些诸如应收账款确认、应收账款整理、对账等繁琐的基础性工作；另一方面，商业保理公司借助中小银行解决资金来源，弥补注册资金不足而无法对客户实现放款的窘境，从某种程度上缓解有限资本金对保理业务发展的限制。此外，在中小银行应收账款资产证券化业务方面，商业保理公司将在应收账款打包、资产证券化评级等方面有所建树。资金紧张的困境使得商业保理公司在与中小银行的协同合作中互补性强，中小银行可借助商业保理公司以较低的代价获取较为优质的保理资产，取得良好的经济效益。中小银行资产证券化应收账款融资是交易银行业务中的重要一环，因此，商业保理公司应是中小银行交易银行业务中重要的潜在客户。中小银行与商业保理公司协同发展的合作模式，可从以下三个模式探索实施。再保理模式。再保理模式是指底层交易应收账款中，卖方（应收账款持有方）将对应买方（应付账款方）应收账款转让给商业保理公司，商业保理公司对卖方叙做保理业务，商业保理公司将持有的应收账款再度转让给中小银行，中小银行对保理公司提供再保理服务的业务模式。再保理模式是目前中小银行（再保理商）与商业保理公司（保理商）协同发展最为经典和成熟的银企合作模式。鉴于中小银行头寸在MPA考核中，一直都是束缚中小银行资产投放的核心问题。中小银行还可借助使用转卖保理的方式转卖再保理资产，即中小银行在同业市场中将商业保理公司转让的保理资产再次转卖给同业金融机构，在同业金融机构支付预支价款后，中小银行再对商业保理公司进行放款，实现表外出账，不占用中小银行的授信头寸资金。该种模式将盘活中小银行的信贷资产，增加信贷资产处理的渠道，实现中小银行表内外资产的“闪转腾挪”，在内外部监管过程中合规实现“进退有度”。银行代理模式。由于资金实力不强、人员队伍素质不高、风险管控能力较弱等方面原因，部分商业保理公司业务范围受到限制，保理业务仅仅集中于业务咨询、业务经纪、应收账款管理及催收等领域，不触及保理融资，因此，在实际经营中，商业保理公司往往采取与银行合作的策略，即银行代理模式。银行代理模式是指中小银行与商业保理公司合作分工、各司其职，商业保理公司代理中小银行从事应收账款管理及催收、业务经纪、贷前调查等服务，中小银行负责保理业务底层资产风险评估和保理融资，商业保理公司作为中小银行的分销渠道和代理机构，二者根据业务分工进行分润，实现双赢。银行代理模式是银行与商业保理公司最简单和重要的合作模式，在手续繁多、商业保理公司资金支持不足、底层资产杂乱的业务中银行代理模式将大有可为。资产证券化模式。资产证券化被誉为连接实体经济与金融市场的桥梁。在不增加货币发行量、不增加总体杠杆的前提下，资产证券化是盘活保理资产的重要方式。保理资产证券化是中小银行将商业保理公司转让的应收账款打包成资产池，中小银行根据资产池中的不同买方应收账款进行信用评级和分层，包装成在市场上发行的资产支持证券。保理资产的资产证券化可将停滞、稳定可预期的资产变现，是解决保理资产流动性的有效利器。资产证券化模式将提高中小银行处置应收账款类资产的灵活度和冗余度，增强中小银行管理资产的能力。提高风险识别能力，降低与商业保理公司合作的风险中小银行的核心工作在于风险控制，中小银行与商业保理公司的合作应建立在风险可控的基础之上，风险控制始终是中小银行与商业保理公司协同发展的重中之重。当前，商业保理公司发展得有声有色，但是，相当大一部分商业保理公司并未实质经营保理业务，经营中的商业保理公司业务也只是集中于依托集团母公司或者某几家关系营销的买方客户，具有持续经营能力的商业保理公司少之又少，而突破发展瓶颈实现稳定赢利点的保理公司更是寥寥无几。从行业生命周期的角度看，商业保理行业还处于初始阶段，商业保理公司风险控制能力参差不齐，商业保理大而不强、风险识别能力弱的局面没有改变。此外，我国经济进入新常态，企业应收账款规模持续攀升，账期不断拉长，加之近期供应链金融领域大型风险事件频发，比如，诺亚财富34亿踩雷承兴国际，中原证券2.4亿踩雷闽兴医药，商业保理行业环境不断恶化为商业保理公司的发展提出了新的挑战。为促进中小银行保理业务健康发展，权衡风险与收益的关系，中小银行应加大风险控制，提高风险的识别能力，降低与商业保理公司合作出现风险的概率。提高商业保理公司准入门槛。优质的商业保理公司内控制度相对健全,风险防范手段运用灵活,能够较好地控制信用风险。但对于业务刚刚起步,经营尚显稚嫩的商业保理公司来说,还没有足够的实践能力和业务经验准确判断客户、识别市场风险。优质商业保理公司以其专业化的服务、优质的财务管理和风险承担能力，可有效增强转让中小银行底层保理资产的风险防范能力。因此，中小银行应提高商业保理公司授信准入门槛，选取优质的商业保理公司。比如，商业保理公司主出资人应当为企业法人或其他社会经济组织；申请授信前1年商业保理公司总资产实施量不低于10000万元；商业保理公司实收资本不低于10000万元；商业保理公司实际经营年限应至少3年以上，且无任何经营风险；商业保理公司高管应具有至少5年以上商业保理业务经验等。通过提高商业保理公司的授信准入门槛，在授信源头上筛掉风险控制能力较弱的商业保理公司，降低中小银行出现坏账损失的可能性。以底层保理资产为授信依据。目前，中小银行与商业保理公司的合作基础是商业保理公司转让给中小银行的应收账款，应收账款的付款方决定了底层买方作为偿还银行授信的第一还款来源，因此，底层买方的实力和信用决定了保理业务的真实信用风险。将底层保理资产作为中小银行和商业保理公司业务合作的授信审批依据可“拨开云雾见天日”，直视合作中的真正业务风险，提高中小银行保理业务的风险识别和管控能力。底层应收账款的买方是买卖交易活动中的核心企业，是整个保理业务的核心，核心企业实际付款能力关乎着整个保理业务的生死存亡。因此，中小银行应通过多种途径深入了解核心企业的经营情况、付款形式和账期，选择优质核心企业，确保保理业务在应收账款到期后能够按时还款。加强贸易背景真实性审核。贸易背景真实性是交易银行业务的根基。中小银行应着重从底层保理资产交易对手、物流单据的真实性、财务数据的合理性等三个方面加强贸易背景真实性的审核，鼓励中小银行将物联网、区块链等新技术嵌入交易流程环节，提升智能风控水平，确保商业保理公司转让的底层