财务基础知识培训0303

财务基础知识鲁能软件.财务部2014-3-11财务管理核心-净资产收益率1三大报表与我们的关系2财务决策系统3目录2

财务管理核心-净资产收益率13财务管理核心-净资产收益率4

三大报表与我们的关系25三大报表（资产负债表）资产负债表（看家底）总资产（左侧）=负债+所有者权益（右侧）

流动资产负债（别人的钱）

货币资金长期借款（银行）

应收账款（客户）短期借款（银行）

其他应收款应付账款（供应商）

非流动资产所有者权益（自己的钱）

固定资产股本

利润

（资金占用）（资金来源）6报表解读：资产负债表中需要董事会决定的事项有分红（所有者权益）、融资（银行贷款）和投资（内、外投资），所以只有营运资产（现金、应收账款、存货和应付账款）是财务需要关注的重要内容。应收账款管理方法一：信用管理四步法方法二：账龄管理法方法三：对账法三大报表（资产负债表）7

1、客户的信用管理资产负债表与我们的关系？建议：深挖信用好的老客户资源，建立良好的外部合作厂商关系。订合同需要明确标的、金额、支付条件和周期，尽量有预付款，开票进度要和回款进度匹配，避免全额开票，3-5年还未回款的情况。对于面临资金紧张的客户，要实时了解情况和预估风险销售人员和项目经理随时保持项目工期和回款计划的沟通，合理提报回款计划，并及时回款。82、应收账款管理账龄管理公司内部系统的合同管理功能已实现对各事业部所有合同数据管理，均能按账龄进行筛选，便于事业部跟进3年以上回款的落实。若需详细情况，系统可以提供相应的查询服务。应收账款周转率应收账款周转率=当期销售净收入/(（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2)应收账款周转率是指销售收入除以平均应收账款的比值，也就是年度内应收账款转为现金的平均次数，它说明应收账款流动的速度。

用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间，等于360除以应收账款周转率。资产负债表与我们的关系？9一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转。存在影响该指标正确计算的因素：季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况；年末大量销售或年末销售大幅度下降。这些因素都会对计算结果产生较大的影响。建议：事业部有专人负责管理本部门的合同执行和应收账款情况，对外和运营管理部进行对接，对内进行回款分解到销售人员的工作一般首付款回款较为顺利；验收款延期的情况较多，原因主要是项目工期或付款进度延期，建议做好项目进度管理才能确保按期回款如果项目进度有无法控制的困难出现，项目经理要及时汇报事业部，若需公司确定要尽快汇报至公司，便于对合同执行进行调整。资产负债表与我们的关系？10三大报表（资产负债表）11三大报表（利润表）损益表（看成绩）经营结果

公式：收入-营业成本-营业税金=毛利毛利-三项费用（营销、管理、财务费用）=营业利润营业利润+营业外收支=税前利润税前利润-企业所得税=净利润12收入10

减：成本5毛利5

减：三项费用2.3营业利润2.7

加：营业外收支1税前利润3.7

减：所得税0.6净利润3.1三大报表（利润表）13报表解读对于企业总体的损益情况，需要从更细层面的产品损益、部门损益、客户损益来解读利润表，帮CEO做决策。产品损益：看哪些产品是尖刀产品？哪些需要砍掉？部门损益：看哪些部门贡献最大？哪些是东郭先生？客户损益：看哪些客户是上帝？哪些客户是魔鬼？三大报表（利润表）14三大报表（利润表）151、收入开票如何做好预算和执行？和新签、回款计划相结合。新签是实现开票的基础，开票是回款的前提。2、成本成本如何做好预算和控制？招待费、差旅费、材料、外包、广告费等。符合上级单位的预算要求，符合税务审计的要求。3、利润分析本部门各个业务方向或产品的利润，便于指导部门产品工作，找到尖刀产品，砍掉或者缩小利润较小的产品。

分析本部门各个客户的利润，便于指导部门进行客户关系管理，找到利润贡献大的客户，对利润贡献小的客户调整信用政策。利润表与我们的关系？16三大报表（现金流量表）现金流量表（看健康）现金流1、广义现金广义的现金包括库存现金、银行存款、银行票据等。2、现金流=流入-流出现金流=经营活动现金流+投资活动现金流+筹资活动现金流3、血液系统企业的基业长青的核心是造血系统，即企业的净利润以及营运资产（应收、存货、应付）的变现能力。

17报表解读钱去哪了?三大报表（现金流量表）18造血能力管理造血周期=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数若造血周期为负数，即为类金融的模式，会带来稳健的现金流；若造血周期为正数表示公司目前存在“现金缺口”。如果公司能设法缩短一天的现金周转天数，那么它的税前利润将会增加。公司要管理好现金流，即缩短造血周期的天数，需要进行“类金融”商业模式的设计，企业需要从应收、存货和应付三方面考虑哪些可以做的更好？三大报表（现金流量表）19在案例中，苏宁电器一头借力（供应商），其造血周期为-58天；新东方两头借力（客户、供应商），造血周期为-139天；万达为三头借力（银行、客户、供应商），造血周期就更小。营运资产周转天数天虹苏宁万科新东方应收款90-550-151存货7365132123应付款-9-123-61-11合计73-58710-139三大报表（现金流量表）20哪个企业更好？项目A企业B企业收入1010利润23应收款变动-5库存变动-2应付款变动经营现金流3-3三大报表（现金流量表）21现金流管理的两大忠告：

拒绝短贷长用

拒绝高利贷案例，李嘉诚数次通过反生命周期的现金管理，成功驾驭了经营风险这第三驾马车。每次危机前，李嘉诚均抛掉资产手握现金，在下一次机会来临前能以较低价格购买优势资产。据资料显示，近3年来，李嘉诚已调配超过1600亿港元在海外购买资产，地点多集中在欧洲和加拿大。(百佳超市，上海陆家嘴的商业大楼，广州西城都荟广场。)三大报表（现金流量表）22银行理财银行一年期理财，5万元起，年化收益6%。银行募集资金500万元，70%购买信托，年化收益11%；20%购买货币基金；10%购买债券。平均年化收益10%，支付储户6%，银行收益4%。银行授信（预防资金链断裂的保障手段）银行贷款基准利率5.75%，上浮10%，为6.325%。我们在为谁打工？现金流量表与我们的关系？23现金流反映企业的造血能力，对于我们公司，要做好：1、通过回款增加现金流入事业部要确保销售合同按期回款，公司才有良好的现金流入，才不会有长期呆坏账的经营风险。正常的企业经营主要通过回款增加现金流入，而非银行借款（资金成本），更要避免“短贷长用”和“高利贷”。2、通过类金融减少同期现金流出一是通过供应商融资。主要由供应部做好采购合同的谈判、支付工作，适度延长付款周期，实现类金融模式融资。二是通过银行综合授信融资。主要由财务部通过与银行洽谈，争取授予公司相应的信用额度，免交部分或全部开证保证金，用来开具承兑、信用证、保函等，实现类金融融资式的信用便利。现金流量表与我们的关系？24

财务决策系统325财务决策系统企业管理决策系统（关键指标）数字管理是科学的管理！企业的管理决策系统取决于“股东回报率（净资产收益率）”，而股东回报率与下面三驾马车有关：盈利能力指标——多赚净利润率=净利润/收入*100%资产效率指标——快跑资产周转率=收入/总资产*100%经营风险指标——巧借资本杠杆=总资产/净资产*100%26财务决策系统戴尔公司的股东回报率最高，不是因为利润率最高，而是资产效率高，资本杠杆高。苹果公司的净利润很高，但资产周转效率一般，特别是资本杠杆过低，大多是权益，负债较少，所以股东回报率不如戴尔高。农业银行的净利润率和资本杠杆几乎最高，但股东回报率并不高，主要因为贷款的周转期过长（30年），造成资产周转效率极低。苏宁电器的行业利润和戴尔一样只有5%，但其周转效率和戴尔差不多，资本杠杆运用得也较好，所以股东回报率能达到25%。27我们公司如何多赚、快跑、巧借？【多赚】行业属性决定了利润率，我们定位电力信息化，利润率基本已经和对手差不多，要做的事业部如何保持这样的利润率，并不断的优化和聚焦核心产品，让利润率能长期保持稳定。【快跑】取决于公司的资产管理效率，主要是事业部要做好应收账款管理，供应部做好应付账款管理。【巧借】如何用别人的钱帮自己赚钱？一是销售合同尽量有预付款，公司避