漫谈理财金典

1、理财金典1、理财概念理财是一个个范畴很广的的概念。从理理财的主体来来说，个人、家家庭、公司、政政府部门至国国家等都有理理财活动，但但我们在此阐阐述的主要是是个人或家庭庭理财。个人人理财、家庭庭理财实际上上是同一回事事（只是由于于个人理财多多指结婚前的的个人理财行行为，而家庭庭理财是结婚婚成家后的家家庭理财行为为）。在国外外，一般叫个个人理财；在在国内，我们们认为叫家庭庭理财比较合合适，因为中中国是一个重重视家庭，家家庭观念比较较重的国家，以以家庭为主体体进行理财的的活动更加普普遍。所以，在在本书中提到到理财说的多多是家庭理财。 2、个人（家家庭）理财概概念个人（家庭庭）理财就是是管理自己和和自

2、己家庭的的财富，进而而提高财富效效能的经济活活动。理财也也就是对资本本金和负债资资产的科学合合理的运作。通通俗的来说，理理财就是赚钱钱、省钱、花花钱之道，理理财就是打理理钱财。个人（家庭庭）理财是一一门新兴的实实用科学，它它是以经济学学为指导（追追求利益最大大化目标）、以以会计学为基基础（客观忠忠实记录）、以以财务学为手手段（计划与与满足未来财财务需求、维维持资产负债债平衡）的边边缘科学。 个人（家庭庭）理财貌似似一件非常平平凡的事情，实实际上却很有有学问。我认认为：个人（家家庭）理财既既是一门科学，也是是一门学问。我我们要以科学学、理性的态态度来对待它它。只有这样样，才能最终终实现我们理理财

3、的目标。 3、理财的的综合涵义 1） 理财财是打理一生生的财富。是是以对财富持持之以恒的追追求为目标，而而不仅仅是为为了解决眼前前的燃眉之急急。 2） 理财财是现金流量量管理。每个个人一出生就就需要化钱来来满足自己的的需求（现金金流出）、也也需要赚钱来来来养活自己己（现金流入入）。因此不不管现在是否否有钱，每个个人都需要理理财，每个人人都都不得不不面对理财。事事实上，许多多人每月的支支出计划，投投资计划、还还贷透支行为为和开源节流流的行为都是是在进行投资资理财，只是是你可能没有有意识到罢了。3）理财涵涵盖了风险管管理。因为未未来具有不确确定性，隐含含各类的风险险，包括人身身风险、财产产风险和市

4、场场风险，这都都会影响到每每个人的现金金流入（收入入中断风险）和和现金流出（费费用递增风险险）。所以，理理财从另外一一个角度来说说就是对风险险进行控制和和管理。4、个人（家家庭）理财的的理财途径（1）赚钱钱收入。人的的一生的收入入包含运用个个人资源所产产生的工作收收入及运用金金钱资源所产产生的理财收收入；工作收收入是靠人赚赚钱，理财收收入是用钱赚赚钱，由此可可知理财的范范围比赚钱与与投资都还要要广。个人理财收收入的范围包包含： 工作收入入：包括薪资、工作奖奖金、佣金、自自营事业所得得等。 理财收入入：包括利息息收入、房租租收入、股利利、资本利得得等。 其他收入入。（2）花钱钱支出。人的的一生的

5、支出出包括个人及及家庭由出生生至终老的生生活支出和因因投资与信贷贷运用所产生生的理财支出出。有人就有有支出，有家家就有负担，赚赚钱的主要目目的是要维持持个人及家庭庭的开销。支出包含： 生活支出出：包括衣食食住行育乐医医疗等家庭开开销。 理财支出出：包括贷款款利息支出、保保障型保险保保费支出、投投资手续费用用支出等。 其他支出出。（3）存钱钱资产。当期期的收入超过过支出时会有有节余产生，而而每期累积下下来的节余（储储蓄）就是资资产，也就是是可以帮你钱钱滚钱，产生生投资收益的的本金。年老老时当我们无无法继续工作作产生收入时时，就要靠钱钱的资源产生生理财收入或或变现资产来来维持晚年所所需。 资产包含

6、：紧急预备备金：保有一一笔现金以备备失业或不时时之需。 投资：可可用来滋生理理财收入的投投资工具组合合。 置业：购购置自用房屋屋、自用车等等提供使用价价值的资产。 （4）借钱钱负债。当现现金收入无法法应付现金支支出时就要借借钱。借钱的的原因可能是是暂时性的入入不敷出、购购置可长期使使用的房地产产或汽车、家家电，以及投投资。借钱没没有马上偿还会累积成成负债，要根根据负债余额额支付利息。因因此在贷款还还清前，每期期的支出除了了生活费外，还还有财务上的的本金利息支支出。 负债包含： 消费负债债：如信用卡卡透支、分期期付款和借款款等。 投资负债债：如银行贷贷款本息、融融资融券保证证金等。 自用资产产负

7、债：如购购置自用资产产所需房屋贷贷款和汽车贷贷款。 （5）省钱钱节税。在现现代社会中，不不是所有的收收入都可用于于支出的。有有所得要缴所所得税、出售售财产要缴财财产税、财产产转移要缴赠赠与税或遗产产税。因此在在现金流量规规划中如何合合法节省所得得税，在财产产移转规划中中如何合法节节省赠与税或或遗产税，也成为理理财中重要的的一环，对高高收入的个人人来说-节税更成为为其理财主要要考虑目标之之一。 节税包括： 所得税节节税规划。财产税节节税规划。财产转移移和传承节税税规划。 （6）护钱钱保险与信托托。护钱的重重点是在风险险管理，是指指预先做保险险或信托安排排，使人员、已已有财产得到到保护，或者者当发

8、生损失失时可以获得得赔偿来弥补补损失。保险险的功能是当当发生事故使使家庭现金收收入无法应付付当时或以后后的支出时，仍仍能有一笔金金钱或收益来来弥补缺口，降降低人生不可可预测的外力力对家庭和个个人产生的冲冲击。而参加加保险就必须须要支付一定定比率的保费费，这样一旦保险险事故发生后后，所产生的的理赔金可取取代中断的工工作收入，来来应付家庭或或遗属的生活活支出；或以以理赔金偿还还负债来降低低理财利息支支出。此外，信信托安排可以以将信托财产产独立于其他他私有财产之之外，不受债债权人的追索索，有保护已已有财产免于于流失的功能能。 保险与信托托包括： 人寿保险险：寿险、医医疗险、意外外险和失能险险等。财产

9、保险险：火险、责责任险、车损损险和家庭财财产险等。信托。1、公司理财的的必要性在过去、现现在和未来，公公司理财都居居于公司整个个运做的核心心地位！没有有哪一家公司司能离开投资资、理财而生生存下去。公公司理财已经经成为公司在现代代商战中取胜胜的法宝之一一。我认为：公司理财的的好坏有时将将直接关系到到公司的生死死存亡。2、个人理理财的必要性性在未来5-10年内，我国国居民将对个个人财务策划划产生巨大需需要，主要原原因在于：一是人口老老龄化问题。由由于最近三十十年中国政府府实行了严格格的计划生育育政策，中国国人口组成已已经发生了巨巨大的变化：年轻人在逐逐步减少而老老年人在迅速速增加。在未未来的二、三

10、三十年间，中中国必将跨入入老年型社会会。导致中国国社会出现了了年轻就业者者急剧减少而而老年人大幅幅增加的局面面，而老年人人的增加就意意味着需要供供养人群的增增加，这使得得中国社会在在二、三十年年后面临巨大的养养老压力。现现在年富力强强的你和我，将将来将不得不不面对一个银银发社会。本本书的读者朋朋友们，你们们是否想到：二、三十年年后的你，能能否体面而有有尊严的过好好晚年生活？你的社保是是否能够保障障你的衣、食食、行等基本本需求，以及及娱乐和旅游游等更高层次次的需求？你你是否每月能能按时足额的的得到你应该该拿到的退休休工资？如果你不能能回答这些问问题的话，我我的朋友，请请你跟随我，一一起来做好自自

11、己未来的投投资理财规划划吧！或许建建立的某一天天你会发现，正正是这份规划划使你老有所所养，使你过过上了体面而而有尊严的晚晚年生活。二是家庭规规模日趋小型型化。中国大大规模实行的的计划生育政策，使中国国人口规模得得以控制的同同时也使得中中国家庭规模模日益小型化化。这导致中中国在未来的的几十年后，将将不得不面对对人口老龄化化的问题。到到那时，将是是数量较少的的年轻人供养养数目庞大的的老年人。这这就迫使现在在的年轻人不不得不提前考考虑将来的养养老问题。三是政府职职能的转变。中中国这三十年年的改革，政政府已经完成成了职能的转转变：从以前前住房、医疗疗、教育和养养老问题上的的大包大揽变变成了由社会会力量

12、主导，依依靠社会力量量来解决。而而这种转变将将使得个人的的经济压力越越来越大，使使得个人的养养老资金缺口口也越来越大大。四是人口寿寿命的逐步提提高。随着社社会的进步，医医疗条件的改改善以及人们对对健康生活方方式的追求，人人们的寿命也也越来越长。而而人们寿命的的提高也意味味着人们将来来不得不为自自己和家人准准备更多的资资金以备退休休后使用。五是传统观观念的转变。现现在人们不仅仅仅是吃饱穿穿暖就可以了了，还需要更更丰富的物质质文化生活和和精神文化生生活！出国旅旅行在以前是是遥不可及的的一件事，但但现在却已经经是司空见惯惯了；国内旅旅游就更是家家常便饭了。而而所有这一切切都需要雄厚厚的经济基础础做保

13、障。六是个人可可支配收入的的快速增长。个个人收入的快快速增长必然然导致人们拥拥有了更多可可支配的闲钱钱。而这些闲闲钱选择存银银行显然不是是一个最佳去去处，那么如如何处理这些些闲钱，并让这些些闲钱保值增增值也是一个个问题。而上述问题题的一个核心心就是：钱。只只有有钱你才才可以安享晚晚年，你才可可以去买房，你你才可以去出出国旅游，你你才可以去投投资，你才可可以去想干自自己想干的一一切。这些钱钱哪里来，除除了工资外，巨巨大的养老金金缺口恐怕就就要靠投资理理财去解决了了。朋友们，请请认真而耐心心的读完这本本书吧！或许许，这本书将将会影响到你你在投资理财财方面的决策策！甚至影响响到你的一生生！朋友们，勇

14、勇敢的迈开你你投资理财的的第一步吧！你的新新生活或许就就将从这里开开始1、按理财主体体分类1）政府理理财。2）公司理理财。3）个人理理财。本书的重点点是介绍个人人理财。2、按理财财范围分类1）狭义理理财。狭义的的理财指独立立的第三方理理财公司等为为客户提供投投资策划和安安排，以实现现客户资产的的保值增值的的投资理财服服务。2）广义理理财。广义的的理财指银行行、基金公司司、保险公司司和独立的第第三方理财公公司等以客户户为中心，充充分运用资金金、信用、服服务等手段，调调动内部、外外部资源，向向客户提供决决策建议、方方案策划以及及多功能、全全方位、综合合性的投资理理财服务。3、理财机机构分类1）投资

15、顾顾问公司。诸诸如以投资咨咨询公司，理理财规划师工工作室等形式式存在的独立立第三方投资资顾问公司。优点是独立性较强，相对客观公正。缺点是公司规模较小，独立研发能力较弱，无法发行独立的理财产品。第三方理财财是指那些独独立的中介理理财机构，它它们不代表银银行、保险和和基金公司等等金融机构，能能够独立地分分析客户的财财务状况和理理财需求，判判断所需投资资工具，提供供综合性的理理财规划服务务。作为独立机机构的第三方方理财，不代代表银行、保保险公司和基基金公司，而而是站在非常常公正的立场场上严格地按按照客户的实实际情况来帮帮客户分析自自身财务状况况和理财的需需求，通过科科学的方式在在个人理财方方案里配备

16、各各种金融工具具。通常，第第三方独立理理财机构会先先对客户的基基本情况进行行了解，包括的资产产状况，投资资偏好和财富富目标，然后后，根据具体体情况为客户户定制财富管管理策略，提提供理财产品品，实现客户户的财富目标标。第三方独独立理财顾问问的“老板”就是客户，作作为“雇员”，他们完全全从客户的自自身利益出发发。2）产品提提供者。诸如如证券公司、保保险公司和基基金公司等大大型投资理财财公司。这类类理财代理机机构，优点是是资金实力较较强，可以提提供独立的理理财产品，独独立研发能力力较强。缺点点是有行业壁壁垒，客观公公正性一般。 3）商业银银行。指工、农农、中、建等等各大商业银银行和交行等等股份制银行

17、行。优点是资资金实力雄厚厚，可以独立立开发和提供供自己的理财财产品。缺点是客观公正正性弱，往往往为了获得代代理费而给顾顾客推荐一些些顾客并不知知晓风险的产产品。4）私人银银行业。私人人银行含义：私人银行是是指重点为富富有阶层或高高端的、但自自身并不具备备投资理财知知识和经验的的客户提供投投资服务的银银行机构。私人银行目目前在国外是是蓬勃发展，如如美国，日本本等国家私人人银行很多，也也很发达，可可以填补一些些公立银行覆覆盖不到的地地方。私人银行在在我国目前还还少有人涉足足。1、个人理财的的概念 1）个人理理财：是在对对个人收入、资资产、负债等等数据进行分分析整理的基基础上，根据据个人对风险险的偏

18、好和承承受能力，结结合预定目标标运用多种手手段管理资产和和负债，合理理安排资金，从从而在个人风风险可控的范范围内实现资资产的保值增增值，并最终终达到财务自自由的过程。 从以上定义义可以看出，现现代意义上的的个人理财，不不同于单纯的的储蓄或投资资，它不仅包包括财富的积积累，而且还还囊括了财富富的保障和安安排。财富保保障的核心是是对风险的管管理和控制，也也就是当自己己的生命和健健康出现了意意外，或个人人所处的经济济环境发生了了重大不利变变化，如恶性性通货膨胀、汇汇率大幅降低低等问题时，自自己和家人的的生活水平不不致于受到严严重的影响。财财富的安排则则可以理解为为对可支配财财产的规划，如如现金规划，

19、消消费支出规划划、税收筹划划、教育规划划、保险与风险管理理规划、投资资规划、留学学规划、养老老规划、财产产分配和传承承规划等。2）商业银银行个人理财财是指商业银银行利用其网网点、技术、人人才、专业、信信息和管理等等资源，为个个人提供有关关投资理财的的规划、咨询询、设计、代代理、管理等等综合性金融融服务。2、理财规规划和理财规规划师1）、理财财规划概念理财规划是是指运用科学学的方法和特特定的程序为为客户制定切切合实际、具具有可操作性性的某一方面面，某几方面面或者全方位位的综合性理理财方案，包包括现金规划划、消费支出出规划、税收收筹划、教育育规划、保险险与风险管理理规划、投资资规划、留学学规划、养

20、老老规划、财产产分配和传承规规划等。通过过这些规划的的实施，使客客户不断提高高生活品位，最最终达到财务务安全、财务务自由和财务务自决的过程程。2）、理财财规划工作流流程（1）做好好和客户的沟沟通与了解，达达成共识。理财人员应应该做到与客客户面对面的的交流，做到到对客户基本本情况和财务务状况的了解解。对客户的的理财目标和和期望做到心心中有数，在在与客户达成成一致的基础础上，与客户户签定相对规规范的投资理理财服务文本本，并对客户户的各种信息息做到严格保保密（切记，这这关系到投资资理财机构和和理财规划人人员的职业道道德素养和行行业底限）。（2）收集集客户信息。 理财规划人人员对客户的的财务信息、与与

21、理财相关的的非财务信息息和客户的期期望目标有充充分的了解。收收集、整理和和分析客户的的财务信息和和与理财相关关的非财务信信息是制定理理财规划方案案的关键一步步。这也是理理财规划的基基础和必要程程序之一。客户的财务务信息是指其其目前的收支支情况、资产产负债表和其其他财务安排排以及这些信信息的未来变变化状况。包包括客户的收收入和支出情情况，资产和和负债情况，社社会保障信息息，风险管理理信息和遗产产管理信息等等。客户的非财财务信息是指指除客户的财财务信息以外外和理财规划划有关的信息息，包括客户户的年龄，健健康状况、社社会地位、投投资偏好、风风险承受能力力和价值观等等。（3）对客客户的财务状状况进行分

22、析析和评价； 在对客户的的基本情况有有了较为详细细的了解后，下下一步应着手手对客户的财财务状况进行行分析和评价价。这是整个个理财规划中中最基本的一一步。如果理理财规划人员员对客户的财财务状况进行行分析和评价价发生了错误误和偏差，那那制定的投资资策略，编制制的理财规划划也必将“失之毫厘，谬谬之千里”，最终与客客户的目标南南辕北辙。所所以一定要对对客户的财务务状况进行分分析以得出正正确的结论。（4）制定定投资策略，编编制理财规划划；这是整个过过程中最核心心的一步。在在对客户的财财务状况进行行分析得出正正确结论的基基础上，必须须依据客户的的目标，编制制符合客户基本能力力和经济能力力的理财规划划，使客

23、户的的目标真正落落到实处。理理财规划编制制原则是科学学、缜密，而而且最终可以以实现而不是是空中楼阁。一一个好的理财财规划人员应应该是能制定定切实可行的的理财规划，从从而协助客户户最终实现他他的各项理财财目标。（5）落实实理财方案；理财规划人人员将制定好好的理财规划划方案在与客客户做了充分分沟通后，在在取得客户的的正式授权后后，应该积极极着手落实和和实施理财规规划方案。在在实施过程中中，应与客户户保持沟通，如如果有意外情情况，应及时时通知客户，并并应为客户积积极出谋划策策。（6）监督督理财规划的的实施情况；对于理财规规划的实施过过程，必须进行行全程监控。不不能对于已经经推出的理财财规划置之不不理

24、，更不能能默然处之。对对于一旦出现现重大的不可可遇见的事件件，应在第一一时间告之客客户，并应果果断采取相应应措施避免损损失进一步扩扩大。（7）调整整理财规划的的不足或执行行偏差。理财服务不不是一次性就就可以完成的的，它除了上上述几个步骤骤外，还包括括交付方案后后对客户提供供的后续服务务。理财规划划人员提供的的理财规划是是建立在预测测和推算基础础之上的，是是静态的，对对瞬息万变的的市场的预估估难免是有偏偏差的。所以以在完成理财财方案后的很很长一段时间间里，仍需要要理财规划人人员根据市场场出现的新情情况来调整方方案，以帮助助客户更好的适应新新环境，达到到甚至超越预预期的投资理理财目标。3）、理财财

25、规划师的概概念和我国理理财规划师发发展现状所谓理财规规划师，其主主要职责是为为个人提供全全方位的专业业理财建议和和规划，使人人们实现财务务自由和金融融安全的专业业人员。客户户只需要将目目前自己的资资产规模、生生活质量要求求、预期收益益目标和风险险承受能力等等有关信息告告诉理财规划划师，对方就就能制定一套套符合个人特特征的理财方方案，通过不不断调整存款款、股票、债债券、基金、保保险、动产、不不动产等各种种产品构成的的投资组合，设设计合理的税税务规划，来来实现客户的的长期生活目目标和财务目目标。 据悉，到22002年底，在美国国注册金融策策划师从业人人数已近4万人，其中90以上的人人员是从1990

26、年后申请获获得执业资格格的。获得CFP证书的人中中，有70以上同时时持有证券经经纪人和保险险经纪人资格格证书，充分分显示理财规规划与证券、保保险业的密切切联系。 目前国内的的理财师资格格有很多种，包包括：国家理理财规划师（CHFP）、国际金金融理财师(AFP)、注册财务务策划师(RFP)、注册理财财规划师（CFP）、注册财财务顾问师（CFC）和特许财财富管理师（CWM）等。其中中只有国家理理财规划师（CHFP）认证是国国家劳动和社社会保障部颁颁发的，其他他认证都是民民间的培训和和认证不具有有官方效力。（1）、国国家理财规划划师（CHFP）认证现在劳动和和社会保障部部对国家理财财规划师的认认证分

27、三个层层次：国家一一级理财规划划师（高级）、国国家二级理财财规划师（中中级）和国家家三级理财规规划师（初级级）。其中国国家二级理财财规划师（中中级）和国家家三级理财规规划师（初级级）已经在全国国开始了资格格认证工作。国国家一级理财财规划师（高高级）以前一一直未启动认认证工作，2009年底在北京京才刚开始对对国家一级理理财规划师（高高级）的资格格启动认证工工作。（2）、国国际金融理财财师(AFP)认证AFP认证证是培训为CFP认证（国际际注册理财规规划师）的第第一阶段，可可获得金融融理财师培训训合格认证；在完成AFP培训后，学学员可参加CFP第二阶段的的培训，即高高级金融理财财课程。 通过结业考

28、考试，学员可可获得国际际金融理财师师培训合格认认证，可申申请参加CFP资格考试。AFP虽然是国际际认可的从业业资格认证，但但由于目前中中国金融理财财师标准委员员会尚未加入入国际CFP(注册理财规规划师)组织，所以以国内目前还还不能进行CFP认证，因此此也未得到官官方成文的认认证。（3）、注注册理财规划划师（CFP）认证名称CCertiffied FFinanccial PPlanneer，中文翻译译为“注册理财规规划师”，简称CFP。由香港注册册成立的中国国注册理财规规划师协会组组织培训。考考试合格者将将获得由中国国注册理财规规划师协会颁颁发的中国高高级注册金融融理财师资格格认证，但目目前官方

29、并未未认可。（4）、注注册财务策划划师（RFP）认证名称RRegisttered Finanncial Plannner，中文翻译译为注册财务务策划师，简简称RFP。由中国香香港注册财务务策划师协会会（RFP-HHK）推出，与与国内高校合合作开展认证证。考试合格格由香港注册册财务策划师师协会颁发这这册财务策划划师资格认证证，并未得到到官方的真正正认可。（5）、特特许金融分析析师（CFA）认证名称CCharteered FFinanccial aanalysst 简称CFA。是美国投投资管理研究究协会（AIMR）评审、认认定的金融投投资从业者专专业资格认证证。认证包括括三级，每年年六月份举行行一

30、次考试，一一年只能参加加一级考试，因因此最少要三三年才能完成成全部三级考考试。在此基基础上还需要有三三年的金融机机构从业经验验或三年的AIMR会员经历才才可获得CFA特许状。同同时，考试对对报考者的英英文水平要求求较高，所有有考试均系全全英文命题，其其中还涉及到到大量经济学学术语。CFA 考试题量大大、知识涵盖盖面广。根据据统计，每位位候选人至少少需要250小时准备每每个级别的考考试，并且非非英语母语应应考者则需要要更多的准备备时间。1、量入为出原原则投资理财不不可贪大，不不可贪多，不不可怀有赌博博的心理。进进行投资理财财活动首先要要保证基本生生活，在此基基础上在有节节余的情况下下再投资各种种

31、理财市场，切切不可将所有有的家产一古古脑的押上去去幻想投资生生财。所以量量入为出，利用余钱钱来投资是投投资理财活动动中需要谨记记的一个原则则。2、经济效效益原则衡量一项投投资活动的成成败的最关键键的原则就是是：要以最小小的投入获取取最多的产出出。衡量一项项投资活动的的成败的指标标有两项；一一是绝对值；二是相对值值。绝对值就是是指你赚取了了多少真金白白银，具体数数额到底是多多少。绝对值：利利润=收入成本本相对值就是是你的投入与与产出的比较较值，所以它它是一个相对对值。相对值：投投资收益率=利润/投资额1003、安全性性原则组合投资，分分散风险，不不要把全部鸡鸡蛋放在同一一个篮子里；也不要把全全部篮子挑在在一个肩膀上。安安全性原则是是投资理财活活动中最重要要的一个原则则，而组合投投资则是分散散风险的最佳佳方法。4、变现原原则俗话说：天天有不测风云云，人有旦夕夕祸福。所以以要有足够的的现金应对意意外事件的发发生。手里有有粮，心中不不慌，说明持持有流动性好好的投资理财财产品将能保保证你随时变变现，这必将将大大提高你你的资产周转转率。5、因人而而宜原则每一个人都都是大自然唯唯一的一个个个体，他（她她）与其他