【精品文档-管理学】上市公司粉饰财务报表的动机和手段及其防范

1、上市公司粉饰财财务报表的动机和手段及及其防范措施施_财务管理论文-毕业论文作者：未知下载前请注意：1：本文档是版版权归原作者所所有，下载之前请确认。2：如果不晓得得侵犯了你的的利益，请立刻告知，我我将立刻做出出处理3：可以淘宝交交易，七折时间：20100-06-110 21:27:022摘要：上市公司司粉饰财务报报表一直是证券市场的“痼疾”，极大地危危害了投资者的利益并并影响证券市场优化资源配置功能能的发挥，因而各各国政府、学学界均将其作作为研究的重点点。防范财务务报表粉饰，提高财务信息质量，是一项极其复杂艰巨的系统工程，而分分析上市公司司粉饰财务报报表的动机和手段，并并提出相应的防范措施施，

2、是完成这这一系统工程的中心心环节。 关键词：上上市公司；财财务报表；财务报表粉饰；防范措施施一、上市公公司粉饰财务务报表的动机1.报酬契契约动机西方国家上上市公司一般般是通过契约规定高级管理人员的报酬，且将报酬与公司的的经营业绩挂钩。而中国，由由于还处于经济转轨时时期，所以还没有统一的上市公公司管理层报报酬制度。从从已公开的情情况看，大致致可归纳为三类：（1）由董事会会自主决定，并并与业绩挂钩；（2）根据当地地政府的有关关规定制定；（33）由控股公公司给高级管理人员发工资。综合而言，不不论薪酬由谁发放，基本本上都与其业业绩、国有资产保值增值情况有关，因因此，用来反反映经营业绩绩的会计收益信息是

3、是非常重要的的。为获取更多报酬，上市公公司管理层就会产生粉饰财务报报表动机。2.融资与与再融资动机从已被揭露露出来的造假假上市的典型型案例分析，虽然我国的法律法规对企业上市有着严格的规定，但发行股票可以在短期之内筹集到数以亿计的资金，这种巨大的市场诱惑驱使不少拟发行股票的公司为达到上市的目的而不惜造假。已上市公司千方百计虚增经营业绩不排除是为了迈过净资产收益率达到10%这道增资配股的门槛，而那些暂时被挡在门外的上市公司也以业绩的提升向债权人展示其盈利能力的增强，进而更方便地举债。3.税收动动机我国目前的的会计准则与税法的分分离程度还比较小，有些会会计准则的规定本身就是是税法的规定。如固定定资产

4、折旧、存存货计价方法等等。在这种情况下，由由于缴税是公司实实实在在的现金流出，会会计政策选择影响着公公司的现金流量。所所以，上市公公司有动机粉饰财务报报表，以降低低缴税额。4.避免被被停牌和摘牌牌的动机上市公司经经营若出现很小的亏损也会产生很大的负面影响。随随着亏损上市公司司暂停上市和终止上市实施办法的施行行，那些濒临临亏损边缘的的上市公司被被停牌或摘牌牌的危险日益显露出来。为此，公司可可能会利用一一些手段虚假假提升经营业业绩，变亏损为盈利利，以免受停停牌或摘牌的的处罚。5.市场动动机市场动机包包括：（1）改善二级市场形象。在证券市场上，潜在投投资者主要是依依据上市公司司的财务报告来进行决策的

5、，现现任大股东和管理层更清楚公司司的资产质量和发展前景。通通过粉饰报表，释放业绩良好的信信号，以求达达到改善二级级市场形象的目的的。（2）便于二级市场炒作。中国国股市发展仍处于不成熟阶段，上市公公司与机构投投资者沟通，通通过粉饰财务报表，以以使股价同步步炒高。（33）为并购增加筹码。由于上市市资格不易取得得，众多非上上市公司试图图通过购并，达到到借壳上市的的目的。购并谈判中最关键的是购并价格，业绩绩优良上市公公司的股权无疑可以卖个好价钱，故上市公公司有可能为为购并增加筹筹码而粉饰财务报报表。二、上市公公司粉饰财务务报表的手段段1.利用关关联交易调节利润我国许多上上市公司是由由国有企业改组而成的

6、，在在股票发行数额有限的情况况下，上市公公司往往通过过对国有企业局部改制的的方式设立。股份制制改组后，上市公公司与改组前的母公司司及母公司控控制的其他子子公司之间普遍存在错综综复杂的关联关系和关联交易。利用用关联交易粉饰会计报表、调节利润已成为上市公司乐此不疲的“游戏”。利用关联交易调节利润的主要方式式有：（1）虚构经营业业务，并通过将其商品高高价出售给其关联企业，人为地增加主营业业务收入和利利润；（2）采用大大大高于或低于于市场价格的方式式进行购销活动，由非上市市的国有企业业以优质资产置换上市公司的的劣质资产和进行股权置换；（3）利用低息息或高息发生资金往来调节财财务费用；（4）以收取或或支

7、付管理费费用，或分摊共同费用调节利润。2.利用税税收返还调节节利润按照税法规规定，特区企企业、高新技术开发区企业和内地企业所得税率各各不相同，所所得税的减免免权除税法统一规定外，地方方政府无权减免。但为了扶持上市市公司，许多地方政府府相互比照，给上市公司以税收返还政策，多数上市公司所得税的实际税收负担为15%，有的甚至更低。尽管大多数上市公司的企业所得税是先征后返，其间有个清算的时间差，一般的做法是经财政审核后认可的上年度所缴的企业所得税中可返还部分，实际到账后才能算作本年的补贴收入，计入本年利润，但有的上市公司当年所缴的所得税还未清算完毕，就先以“应收账款”或“其他应收款”的形式挂在账上，并

8、据此先计入利润。3.利用“以前年度损益调整”调节利润“以前年度度损益调整”主要是对以前年度损益核算的不不准确或错误误进行的调整，所涉及及的主要是收收入、费用项目。在新股股份公司会计计制度实行以前，以以前年度损益调整列入损益表，上市市公司将其作作为调节利润的阀门。有的公公司利用“以前年度损益调整”调增利润，有的公司司利用“以前年度损益调整”一次性核销费费用和支出，类类似于潜亏资产产的一次性处理。新会计制度的颁布，将以前前年度损益调整列入资产负负债表，有效效地遏制了这这种粉饰报表的管理理手段。 !4.利用存存货调节利润公司存货采采用不同的计计价方法，对公司的盈利利状况、资产产状况会产生不同的影影响

9、。如期末末存货估价过高，则会虚增公司司的资产，同时会虚减公司司的主营业务务成本，间接虚增利润；反之，则会虚减公司司的资产，虚增公公司的主营业业务成本，虚虚减公司利润润。尽管会计制度对企业的会计政策变更规定了严格的条件，但但实务中许多上市公司司还是随意变更存货计价方法，以以达到调节利润的目的。5.混淆收收益性支出与与资本性支出根据现行会会计制度的规定，凡支出出的效益仅及于本会计期间（或一个营业业周期）的，应应作为收益性支出出，在损益表中列示示；支出的效效益及于各会会计期间（或几个营业业周期）的，应应作为资本性支出出，列示于资资产负债表中中，作为资产产反映，以真真实地反映企业的财务状况。但但是在实

10、际工作中，企企业缺乏承受能能力而暂时将已经发生的费用或支出挂挂列于“待摊费用”“递延资产”“待处理财产损益”之中，甚至至列示于“固定资产”“在建工程程”科目，将虚虚拟资产科目作作为蓄水池来粉粉饰报表。实务中，上上市公司还有一些粉饰报报表的其他手手段，各种手手段都可归纳纳为以下四种种模式：一是是大清洗。有有些企业为了保证盈利水平，采采取一次巨额额冲销的手法，即即尽可能地把把损失和费用在本期予予以确认，以求在后后续年度实现较高的会会计利润。二是利润最小化。通通常是盈利能能力较高或规模较大的企业为减少政治治上受关注程程度而采取的的一种粉饰报报表的方法。三三是利润最大化。管管理当局采取取收益最大化化粉

11、饰报表方法的的原因比较多，如为了树立良好的企企业形象，突出出公司的经营营业绩；存在在红利计划的企业经理人员为获得最大大的红利收入现值；为了取得银行或投资者信任，争争取贷款和投资等。四是利利润平滑。它是是经理人员为使收益介介于盈利下限限与盈利上限限之间而采用的一一种粉饰财务务报表方式。三、防范上上市公司粉饰饰财务报表的的措施1.建立完完善上市公司司法人治理结结构目前在上市市公司中普遍遍推行的独立立董事制度可可以在一定程程度上对治理上市公公司粉饰财务务报表提供帮帮助，但由于于独立董事制制度尚不规范，独立董董事不能看到到真实的公司财务数据。因因此必须进一步完善善有关上市公公司独立董事事制度，如可可以

12、由“独立董事协会”委派；给独立董事上上责任保险；规定独立董事事的免资条款；给予独立董事事适当的报酬，使得独独立董事的责责权利对等；等等。2.完善会会计准则现有会计准准则允许过多的选择，有关规定不甚具体体明确，缺乏乏可操作性，这就给管理当局粉饰财务报表提供了机会。完善会计准则体系对防止管理当局操纵利润具有重要意义。准则的制定者应更清楚地设定不同会计处理方法和估计方法的运用条件，建立一套高质量的会计准则。3.加强注注册会计师审审计监督上市公司粉粉饰财务报表行行为包括合法选择择和非规范会计政策选择，而这些粉饰行为是否合理，主主要依赖于注册会计师师的专业判断。若若注册会计师师起不到应有的监督作用，则上

13、市公司的的粉饰报表行为在某种程度度上会导致会计信息严重失真，故故注册会计师师是证券市场的重要监督力量。其其中，会计师师事务所的独立性性和注册会计计师职业判断断能力的提高高，有助于更更好地发挥注册会计师的监督作用。另另外，有关监监管部门应重视注册会计师的独立审计意见，也可要求求上市公司披披露根据审计计报告调整后的有关关会计数据。4.改革现现有关于上市市、配股、停停牌等规定目前关于配配股的条件只只有“最近3年净资产收益率率每年在100%以上”，由于指标单单一，上市公公司往往利用用会计信息不对称对利润进行操纵以获取配股权。有关实证研究表明明，上市公司司存在以获得配股权而粉饰财务报报表的行为。对此，笔

14、者认为为，应建立一个包包括货币指标和实物指标、财务数据和生生产经营数据的的多参数控制制体系，以综综合衡量和测定公司财务状况和经营业业绩，以公平平、公正、公公开地确认其配股资格。同样，把摘牌的的条件仅定为“连续三年亏损”，这样有些公司司便可能通过过粉饰行为先多转费用，为第三年“扭亏”做准备，以避免摘摘牌。因此，也也应建立一套指指标体系，这样可以避免免由于指标单单一而使管理理当局容易进进行利润操纵。5.强化单单位负责人的法律律责任作为高层管管理者（经理），应既懂得财经纪纪律、会计法规，又要遵守守法规，合法经营。但实际上，有相相当一部分厂厂长、经理利用手中中职权指使、授授意、强迫会计人员虚增利润造假

15、账，干扰财会人员依法履行职责责。负责人违法是造成会会计造假的一个个很重要的原原因，因此加加大厂长、经理的法律责任是有效遏遏制虚增经营营业绩的重要要手段。6.充分利利用现代化手段全面实行电电算化，提高高会计信息的加工工和交换的自动化程度，是是减少信息在在加工、传递递过程中人为干扰的关键环节。为此，就应运用财务核算软件实行财务集中统一管理，使使财务人员与其他部门之间保持相对的独立。这样样一方面可降降低其他部门门负责人对财务人员进行约束和控制的的可能性，消消除财务人员的后顾之忧，使财务人员敢于进行会计监督；另一一方面，也易易于割断财务务人员与其他部门的经济利益关系系，降低财务务人员被其他部门拉拢的可能性，有有利于财务人员依法