各种股票技术分析指标应用简介

1、各种股票技术分析指标应用简介 一、动量指标MTM 1、指标原理：动量指标MTM是一种专门研究股价波动的技术分析指标，它以分析股价波动的速度为目的，研究股价在波动过程中各种加速，减速，惯性作用以及股价由静到动或由动转静的现象。动量指数的理论基础是价格和供需量的关系，股价的涨幅随着时间，必须日渐缩小，变化的速度力量慢慢减缓，行情则可反转。反之，下跌亦然。动量指数就是这样通过计算股价波动的速度，得出股价进入强势的高峰和转入弱势的低谷等不同讯号，由此成为投资者较喜爱的一种测市工具。股价在波动中的动量变化可通过每日之动量点连成曲线即动量线反映出来。在动量指数图中，水平线代表时间，垂直线代表动量范围。动量

2、以为中心线，即静速地带，中心线上部是股价上升地带，下部是股价下跌地带，动量线根据股价波情况围绕中心线周期性往返运动，从而反映股价波动的速度。有时光用动量值来分析研究，显得过于简单，在实际中再配合一条动量值的移动平均线使用，形成快慢速移动平均线的交叉现象，用以对比，修正动量指数，效果很好。 2.运用原则一般情况下，由上向下跌破中心线时为卖出时机，相反，由下向上突破中心线时为买进时机。因选设日移动平均线情况下，当在中心线以上，由上向下跌穿平均为卖出讯号，反之，当在中心线以下，由下向上突破平均线为买入讯号。股价在上涨行情中创出点，而未能配合上升，出现背驰现象，意味上涨动力减弱，此时应关注行情，慎防股

3、价反转下跌。股价在下跌行情中走出新低点，而未能配合下降，出现背驰，该情况意味下跌动力减弱，此时应注意逢低承接。若股价与在低位同步上升，显示短期将有反弹行情；若股价与在高位同步下降，则显示短期可能出现股价回落。 动量指标MTM - 龙|头股,票网二、MASS梅斯线 龙%头股/票网 1指标说明：梅斯线（MassIndex），是DonaldDorsey累积股价波幅宽度之后，所设计的震荡曲线。本指标最主要的作用，在于寻找飙涨股或者极度弱势股的重要趋势反转点。 梅斯线MASS指标是所有区间震荡指标中，风险系数最小的一个。由于股价高低点之间的价差波带，忽而宽忽而窄，并且不断的重复循环。利用这种重复循环的波

4、带，可以准确地预测股价的趋势反转点，一般市场上的技术指标，通常没办法具备这方面的功能。 观察MASS指标的曲线图时，必须特别注意其曲线“凸出的部分”。当股价的高低波幅差距扩大，或者股价的动量指标急速喷出时，都会造成曲线形成“凸出的部分”。 为了将股价的波幅差距，固定成一个范围模式。MASS指标将每日的价差波幅，以指数平均的方式加以平滑，以便观察它波带宽窄的程度。一般而言，当MASS高于25时，代表价差波幅扩大。当MASS低于25时，代表价差波幅狭窄。但是，所谓“凸出的部分”，经常是价差波幅瞬间大幅扩张所造成的。由于冲击的力量过于猛烈，造成MASS曲线向上穿越27，暗示股价波带的宽度已扩增至一定

5、极限，近期内反转的可能性增加。 为了让MASS指标的反转讯号实际具有参考价值，观察MASS曲线的“凸出的部方”讯号时，必须同时观察K线图走势，并且在K线图表上，搭配一条9天的移动平均线。根据移动平均线移动的方向，决定进场买入或者退场卖出。 2运用原则：MASS曲线向上穿越27，随后又掉头跌落26.5。当时，如果股价的9天移动平均线，正处于上升状态，代表多头行情即将反转下跌。 MASS曲线向上穿越27，随后又掉头跌落26.5。当时，如果股价的9天移动平均线，正处于下跌状态，代表空头行情即将反转上涨。 MASS曲线低于25的股票，一般较不具投资利润。三、指数平滑移动平均线MACD 1.指标说明：又

6、叫平滑异同移动平均线，简称MACD，是近来美国所创的技术分析工具。MACD吸收了移动平均线的优点。运用移动平均线判断买卖时机，在趋势明显时收效很大，但如果碰上牛皮盘整的行情，所发出的信号频繁而不准确。根据移动平均线原理所发展出来的MACD，一来克服了移动平均线假信号频繁的缺陷，二来能确保移动平均线最大的战果。 计算方法： MACD是计算两条不同速度（长期与中期）的指数平滑移动平均线（EMA）的差离状况来作为研判行情的基础。 1、首先分别计算出收市价HORT日指数平滑移动平均线与LONG日指数平滑移动平均线，分别记为EMA(SHORT)与EMA(LONG)。 2、求这两条指数平滑移动平均线的差，

7、即：DIFF=EMA(SHORT)EMA(LONG) 3、再计算DIFF的MID日指数平滑移动平均，记为DEA。 4、最后用DIFF减DEA，得MACD。MACD通常绘制成围绕零轴线波动的柱形图。 在绘制的图形上，DIFF与DEA形成了两条快慢移动平均线，龙+头股,票网 买进卖出信号也就决定于这两条线的交叉点。很明显，MACD是一个中长期趋势的投资技术工具。 缺省时，系统在副图上绘制SHORT=12，LONG=26，MID=9时的DIFF线、DEA线、MACD线（柱状线）。 2.应用法则： 1、DIFF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIFF向上突破DEA，可作买。 2、

8、DIFF与DEA均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF向下跌破DEA，可作卖。 3、当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。 4、DEA在盘局时，失误率较高，但如果配合RSI及KD，可以适当弥补缺憾。 5、分析MACD柱形图，由正变负时往往指示该卖，反之往往为买入信号。 指数平滑移动平均线MACD - 龙)头股:票网 四、乖离率指标BIAS 1.指标说明：乖离率BIAS是移动平均原理派生的一项技术指标，它的功能在于测算股价在波动过程中与移动平均线出现的偏离程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档与反弹。乖离率分为正值和负值，当股价在移动平均线之上时，为

9、正值；当股价在移动平均线之下时，为负值；当股价与移动平均线一致时，为零。 2、应用法则：乖离率的基本研判原理是：如果股价离移动平均线太远，都不会持续太长时间，而会很快再次趋近平均线： （）一般说来，在弱势市场日乖离率为超买现象，是卖出时机。当其达到以下时为超卖现象，是买入时机。 （）在强势市场，日乖离率时为超买现象，当其到达时为超卖现象，是买入时机。 （）在大势上升时，会出现多次高价，可于先前高价的正乖离点出现时抛出。在大势下跌时，也会出现多次低价，可于前次低价的负乖离点买进。 （）盘局中正负乖离不易判断，应和其它技术指标综合分析研判。 （）大势上升时如遇负乖离率，可以趁跌势买进。 （）大势下

10、跌时如遇正乖离率，可以趁回升高价抛出。五、心理线指标PSY 1.指标说明：心理线指标PSY表示的是股价高于前一天价格的总次数在所定观察日所占的比重。它是根据某段时间内投资人趋向买方或卖方的事实来作为买卖股票的参考，其理论依据是股价总是在作钟摆式的运动，始终处于涨涨跌跌的变化之中，其计算公式为： PSY（N）股价高于前一天的次数/所定的观察天数（N）100 心理线的单位为百分比，其中的N为所观察的天数，一般常用的心理线为10日线PSY（10）或20日线PSY（20）。 2.心理线的运用法则是： 1PSY（N）在2575运行为常态。 2当PSY（N）在25以下的区域徘徊时，就表示股票已处于超卖状态

11、，股价已运行到低价区；而当PSY（N）已到75以上时，表示已处于超买状态，股价已运行到高价区。 3一般上升行情展开前，通常超卖的低点会出现两次，所以若在低点密集出现两次，则是买入信号。 4一段下跌行情展开前，通常超买的高点会出现两次，所以若在高点密集出现两次，则是卖出信号。 心理线指标PSY - 龙%头股/票网 六、停损点转向指标SAR 1.指标说明： 又叫抛物线转向指标SAR此种技术分析工具与移动平均线原理颇为相似，属于价格与时间并重的分析工具。由于组成该线的点以弧形的方式移动，故称抛物转。 计算方法： 先选定一段时间判断是上涨还是下跌。 若是看涨，则第一天的SAR值必须是近期内的最低价；若

12、是看跌，则第一天的SAR必须是近期内的最高价。 第二天的SAR，则为第一天的最高价(看涨时)或是最低价(看跌时)与第一天的SAR的差距乘上调整系数，再加上第一天的SAR就可求得。 每日的SAR都可用上述方法类推，公式归纳如下： SAR(n)=SAR(n-1)+AFEP(n-1)-SAR(n-1) SAR(n)：第n日的SAR值 AF：调整系数 EP：极点价 所谓极点价指最近数日的最高价或最低价。 若是看涨一段时期，则EP为这期间的最高价；若是看跌一段时期，则EP为这期间的最低价。 EP(n1)为第(n1)日的EP。 在看好买入期间，调整系数AF从0.02向上递增，每当创新高时，AF递增0.02

13、，直到调整系数达到0.2止；在看淡卖出期间，调整系数AF从0.02向上递增，每当创新低时，AF递增0.02，直到调整系数达到0.2止。 若是买进期间，计算出某日的SAR比当日或前一日的最低价还高，则应以当日或前一日的最低价为某日之SAR。若是卖出期间，计算某日之SAR比当日或前一日的最高价低，则应以当日或前一日的最高价为某日的SAR。 在系统预先准备好的SAR公式中，变量STEP100AF，变量MAXP100AF的上限。 缺省时，系统在主图上绘制SAR的“O”形点状线。 应用法则： 1SAR应用穿越原则，向下跌破转向点便卖出，向上冲过转向点便买入。 2盘局时，失误率较高。 3市道趋势明显时，转

14、向点的信号相当准确。与DMI指标配合使用，效果更理想。 4SAR之速减或速增与实际价格之升跌幅度及时间长短有密切关系，可适应不同形态股价之波动特性。 5SAR的时间与价差的观念相当实用，它能给予充分的时间让价位充分调整，假如行情反转，停损点不仅能做多头平仓，也能在这另一段行情的开始作空头。七、成本价均线AMV 成本价均线不同于一般移动平均线系统，成本价均线系统首次将成交量引入均线系统，充分提高均线系统的可靠性。34日成本线是市场牛熊的重要的分水岭。一旦股价跌破34日成本线，则常常是最后的出逃机会。 买卖原则：龙!头股票网 短期均线上穿长期均线叫金叉，短期均线下穿长期均线叫死叉。 成本价均线AM

15、V - 龙(头股|票网 八、移动平均线指标MA、在技术分析领域里，移动平均线(MovingAverge)是绝不可少的指标工具。移动平均线是利用统计学上“移动平均”的原理，将每天的股价予以移动平均，求出一个趋势值，用来作为股价走势的研判工具。 、移动平均线依时间长短可分为三种，短期移动平均线，中期移动平均线，长期移动平均线：短期移动平均线一般以天或天为计算期间；中期移动平均线大多以天、天为计算期间；长期移动平均线大多以天（半年线）天（年线）为计算期间。 、移动平均线的研判主要根据葛兰碧八法则 （）移动平均线的买入时机: 龙#头股|票网 a.平均线从下降逐渐走平，而股价从平均线的下方突破平均线时，

16、是买进信号； b.股价虽跌入平均线之下，而平均线在上扬，不久股价又回到平均线上时为买进信号； c.股价线走在平均线之上，股价虽然下跌，但未跌破平均线，股价又上升时可以加码买进； d.股价线低于平均线，突然暴跌，远离平均线之时，极可能再趋向平均线，是为买进时机。 （）移动平均线的卖出时机: a.平均线从上升逐渐走平，而股价从平均线的上方往下跌破平均线时，应是卖出信号； b.股价呈上升突破平均线，但又立刻回复到平均线之下，而且平均线仍在继续下跌时，是卖出时机； c.股价线在平均线之下，股价上升但未达平均线又告回落，是卖出时机； d.股价线在上升中，且走在平均线之上，突然暴涨，远离平均线，很可能再趋向平均线，为卖出时机。九、资金流向指标MFI 1.指标说明：MFI资金流量指标，英文全名（MoneyFlowIndex）。1989年3月由JWellesWilders在STOCKSCOMMODITIES杂志，首次发表MFI指标的用法。MFI指标实际是将RSI加以修改后，演变而来。RSI以成交价为计算基础；MFI指标则结合价和量，将其列入综合考虑的范围。可以说，MFI指标