第1讲云铜案奥妙

1、2022-6-261 会计案例分析2022-6-262 学习目的和要求n目的：n一、能够利用所学的会计和财务管理知识读懂财务资料、数据，分析实际案例，发现其中存在的问题。n二、学会辨别会计案例中的真假对错，为今后的财务工作做准备，既要在合法合规的前提下工作，又要学会保护自己。n要求：n 读懂并能分析教材中案例；n 关注财经新闻与财务案例。2022-6-263 货币资金 -云铜案奥妙案例一2022-6-264n事件始末n1.怎么做的？n2.为什么要套现？n3.此案件给谁带来了损失？还是谁都没有损失？n4.问题的根源在哪里？2022-6-265 1.云南铜业集团是以铜金属的地质勘探、采矿选矿、冶炼

2、加工、科技研发、进出口贸易为主的有色金属企业。现有全资、控股企业34个，参股企业19个，从业人员约2万人，总资产445亿元，净资产179.8亿元。公司白银产量全国第一，黄金产量居全国第九，铜产量居世界第18位、中国第3位，2007年排中国企业500强115位，中国有色金属工业企业50强第5位，进出口贸易额连续7年保持云南省第一。云南铜业集团以398.7997亿元的营业收入位列云南省2007年度100强企业第2位（云南红塔第一）。2022-6-266n2. 云南铜业股份有限公司云南铜业股份有限公司（000878）n前身为云南冶炼厂，成立于 1958 年， 1998 年改制为股份制上市公司，更名为

3、“云南铜业股份有限公司” n云南铜业股份公司的前身为原云南冶炼厂主体生产经营性资产部分。1998 年 4 月 20 日，在省政府的关心支持下，经国家证监会批准，由云南铜业（集团）有限公司独家发起，将原云南冶炼厂的主体生产经营性资产剥离成功地改制上市，成立“云南铜业股份有限公司”，并于 1998 年 5 月 8 日正式挂牌运行。 2022-6-267案件简述n云铜腐败案或叫云铜窝案云铜腐败案或叫云铜窝案 n 董事长兼总经理邹韶禄先后收受贿赂折合人民币共计1900余万元；云铜集团原副总经理余卫平利用职务之便为他人谋取利益，收受贿赂折合人民币共计2900万元，并挪用公款2660万元、贪污公款4125

4、万元；云南铜业房地产开发有限公司原总经理汪建伟利用职务之便为他人谋取利益，收受人民币446万元、美元1.4万元。n据统计，“云铜腐败案”案件涉及金额20余亿元，涉及违纪违法人员70余人，案件的查处共挽回国家和企业经济损失10余亿元。昆明市中级人民法院一审依法判处邹韶禄邹韶禄无期徒刑、余卫平死刑、汪建伟有期徒刑20年。2022-6-2682022-6-269n 庭审中公诉机关指控，陈少飞、郑汝昌、戴琨合谋，利用陈少飞担任云铜公司副总经理、总会计师、董事会秘书的职务便利，挪用云铜公司的资金七点六亿元，进行营利活动，其行为应当以挪用公款罪对陈少飞、郑汝昌、戴琨追究刑事责任。n 陈少飞利用职务便利，非

5、法收受他人财物共计四百万元，为他人谋取利益，其行为应当构成受贿罪。n 郑汝昌、戴琨合谋，申请公司登记使用欺诈手段虚报注册资本，欺骗公司登记主管部门，取得公司登记，虚报注册资本一千万元，数额特别巨大，应当以虚报注册资本罪追究责任。 2022-6-2610n贸易融资（在本案中应该叫票据融资），是资本拆借还是挪用公款，成为庭审出现僵局的关键节点。n根据云南铜业股份有限公司原副总经理、总会计师、董事会秘书陈少飞陈述，贸易融资的具体流程是：由银行推荐的一些公司把云南铜业的货物买走，半年后，云南铜业又把这些货物买回来，当然货物仍在云铜的仓库内，只是在票据流转过程中从银行取得资金，以调节公司存货量，改变财务

6、状况。n贴现率低，而贷款利率高，很多公司都通过票据融 资的方式来融资，调节企业现金流，改善财务杠杆。 贸贸 易易 融融 资资2022-6-2611该案中贸易融资的具体过程：n（一）n2007年初，云南铜业与云南昌立明经贸有限公司（下称昌立明公司）签订合同，购买后者10亿元铜精矿，随后，向昌立明公司开出3亿元银行承兑汇票和7亿元商业承兑汇票。n此后，两个月内，因“昌立明公司未能按合同约定提供原料”，云南铜业又先后从昌立明公司收回现金0.95亿元、1亿元银行承兑汇票和8.05亿元商业承兑汇票。至此，云南铜业与昌立明公司所有业务全部结清，并且至今也未有新增业务发生。n对于上述交易，云南铜业曾在200

7、7年年报中称“为解决发展资金的不足，与昌立明公司等开展了贸易融资业务”。2022-6-2612n（二）富邦的天价“炒股”图：n2006年10月26日，云铜增发股票，非公开发行A股45,800万股，发行价格为人民币9.50元/股，募集资金总额43.5亿元，主要用于组建赤峰云铜有色金属有限公司项目、新增电解产能等技改项目。n富邦资产管理公司(下称富邦公司)因当时资金周转困难，于是，先由富邦系重要成员郑汝昌出面，和云铜签贸易合同，云铜委托其购买铜精矿。郑拿着云铜开具的10亿元商业和银行承兑汇票去银行贴现，获得的现钱分别转给富邦公司董事长郑海若和自己炒股，留一部分给富邦公司用于经营活动，共用去7.6亿

8、元，剩下的归还给云铜。2022-6-2613n从开具汇票的2007年2月6日到2007年8月6日汇票到期的半年时间里，云铜股价大涨，足足翻了6倍多。郑海若抛售的1600余万股获利上亿元。而郑汝昌早已变卖股票套利。n汇票到期后，云铜向银行如期归还了10亿元，而获利颇丰的富邦系也于2007年九十月份，将炒股的“本”还给了云铜。说白了，富邦系借了云铜的钱作为炒股的本钱。而完成这些腾挪运转，操盘手均是云铜的“自家人”分管财务和证券事务的陈少飞。n10亿元资金若不是采取了不正常的贸易行为，根本“套”不出来。这10亿元购买的铜精矿，虽然有购销合同和增值税发票，但其实并没有在流转，货就在云铜自己的仓库里没有

9、移动，这就是所谓的贸易融资。n三方的共同套现过程（书）2022-6-2614n可以看出：n1.在云南铜业的案例中，虽然三方签订了购销协议，但购销行为从未发生。 n2.这样的做法，没有商业银行的配合是无法畅行无阻的，亦为银行埋下风险的隐患。 2022-6-2615思考：n1.该案件中暴露出来的问题是什么？n2.如何识别哪些是以交易为基础的商业票据，哪些是用于套现的商业票据？n3.如何识别交易的正当性与合理性？2022-6-2616问题分析：n1.暴露出来的问题是什么？n（1）银行的问题。根据相关规定，票据贴现业务强调贴现方应该提供增值税专用发票和购销合同。在此案中，购销合同可能是有的，但是增值税

10、专用发票应该是没有，如果有，也是虚假的增值税专用发票。那么，为什么从银行方面还能通过贴现呢？只能说银行方面要么粗心大意，要么有内鬼。2022-6-2617n（2）票据法第10条规定:“票据的签发 取得和转让,应当遵循诚实信用的原则 具有真实的交易关系和债权关系 ”n（二）中国人民银行关于印发商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法的通知第三条“承兑、贴现、转贴现、再贴现的商业汇票，应以真实、合法的商品交易为基础”。n（三）中国人民银行关于颁发商业汇票办法的通知第五条“签发商业汇票必须以合法的商品交易为基础。禁止签发、承兑和贴现无商品交易的商业汇票，严禁利用商业汇票拆借资金、抵押贷款和套取银行贴现

11、资金”。 2022-6-2618n开立银承时，申请人应该提供与受益人过往的贸易资料，从上述内容来看，碧海缘与昌立明应该是新增加的供应商，这方面的资料也没有，为什么银承能开出来？n第三，采购应该设立权限，10亿元的大单，没有经过董事会讨论，或详细论证就开展，相信凭陈少飞一人是无法办到的，如果真的办到了，只能说明云铜作为一个上市公司，其内部管理机制几乎全部丧失。n总之，我们缺的不是制度，缺的是制度的执行。2022-6-26192.如何识别哪些是以交易为基础的商业票据，哪些是用于套现的商业票据？n一、认真审核承兑汇票申请人所提交的商品交易合同，从中发现疑点。 按照业务规定，承兑汇票申请人在申请开立银

12、行承兑汇票时，必须提交商品交易合同，银行要认真审核商品交易合同的真实性。我们在承兑汇票稽核检查中，也是首先从商品交易合同的审核入手，来验证贸易背景的真实性。由于贸易合同只是交易双方签订的契约，不少企业为了套取银行资金，采用与其关联企业签订贸易合同的方式，伪造真实的贸易背景，骗取银行信任，成功开立承兑汇票。2022-6-2620n因此，稽核过程中，对申请人提交的与其关联公司签订的贸易合同格外关注，力图从中发现疑点。n 如在对某家分行进行稽核时发现，专业生产减震器的A企业在向分行申请开立银行承兑汇票时，提交的贸易合同是其与其关联企业B签订的摩托车买卖合同，合同中写明，A企业买入摩托车是作为配件使用

13、。稽核人员立刻对此产生了怀疑，因为一般而言，摩托车是不可能作为减震器厂的配件使用的。经询问有关人员，发现A企业与其关联企业串通，签订假的贸易合同，骗取银行承兑汇票475万元的事实。至稽核日，银行已为该企业的承兑汇票垫款达三年之久。 如果是非关联企业，此时应该更加注意其中的疑点，其实只要银行工作人员细心，专业，一般是不会出现这样的情况的。2022-6-2621二、通过检查“银行查询查复登记簿”，跟踪银行承兑汇票去向。n 一般来说，银行为申请人开立银行承兑汇票以后，承兑申请人将自行持有汇票，造成银行无法直接跟踪其汇票去向。n 但是，在稽核中发现，“银行查询查复登记簿”可以为银行跟踪汇票去向，判断汇

14、票贸易背景的真实性提供有力线索。“银行查询查复登记簿”是汇票签发行在其他银行或本行其他分支机构接受承兑汇票贴现申请时，向其进行查询汇票真伪的书面记录。通过检查“银行查询查复登记簿”，稽核人员可以发现承兑汇票在开立之后的去向，并与银行为申请人开立承兑汇票的时间进行对比，从而对承兑汇票的贸易背景真实性进行判断。2022-6-2622n 如在对某分行进行常规稽核时发现，2002年10月24日，XX集团公司向该分行申请开立4,000万元银行承兑汇票，用于向其全资子公司XX原料厂购买原材料。通过查询“银行查询查复登记簿”发现，10月24日当天，该分行的某下属支行向该行营业部查询该汇票的真伪，查询目的是汇

15、票持有人XX集团公司向该支行申请贴现。n 该事件就可能存在隐情，因为汇票刚刚开出，当天就由原申请人申请贴现，与常理不符。经过调阅该承兑汇票的所有开立与贴现资料，发现10月24日分行向XX集团公司开出承兑汇票以后，XX集团公司于当日将汇票交给收款人XX原料厂。XX原料厂在收到银行承兑汇票后，立刻将其背书给XX实业公司（XX集团公司的另一全资子公司）。XX实业公司在收到汇票后，又于当日将汇票背书给XX集团公司。XX集团公司于10月24日当天将汇票向该分行的某下属支行申请贴现。2022-6-2623n对此产生了三点疑问： 第一，在短短一天之内，承兑汇票两次背书，三易其手，最终又回到承兑汇票申请人手中，并立刻申请贴现，其速度之快，效率之高，令人瞠目结舌。 第二，这三家公司属于关联公司，XX集团公司是一家工贸集团公司，XX原料厂是其下属全资子公司，主要生产尼龙盐液原材料，XX实业公司也是该集团的下属全资子公司，主要生产帘子布，该布以尼龙盐液为原材料。从生产流程上讲，XX原料厂为XX实业公司提供生产所用原材料；从资金流向上讲，XX实业公司应向XX原料厂