证券公司营业部总经理信心试调查分析报告

1、营业部总经理信心试调查分析报告在前期多次调研并与专家进行讨论的基础上，我部门根据营业部总经理、专家等的建议拟定了营业部总经理信心试调查问卷，并于年5月23日开始第一次试调查。首次试调查问卷涉及内容较多，目的在于全面了解营业部总经理基本情况和对此项工作的看法，为后续完善调查问卷和调查方案提供数据支持。此次试调查的对象是246家入样营业部的总经理，调查共持续6个工作日，总计回收问卷223份。我部独立对调查数据进行了初步的统计分析，对调查反映出的具体情况归纳如下： 一、营业部总经理个人信息被调查的223位营业部总经理，年龄基本在35岁以上，以男性居多，男女比例接近8:2；学历以本科和研究生为主，占比

2、达94%，其中本科与研究生的比例为2:1。调查数据显示，被调查者从事证券行业的时间普遍在15年以上，占总调查人数的75%，说明营业部总经理一般从业时间较长，具有丰富的工作经验。但他们担任营业部总经理一职的时间差别较大，任职时间在5年以下、5-10年、10年及以上的营业部总经理各占三成。在担任这一职务前，被调查者一般从事营业部的各项基本业务，证券交易、产品营销和行政事务获选比例最高，客户经理、投资顾问等得票也较多，仅财务管理一项得票较少，比例为16%。说明营业部总经理对营业部各项工作了解较为全面，综合能力较强。二、营业部基本信息在以资金量为标准划分大、中、散户时，参与调查的223家营业部中，大户

3、的资金量标准以50万以上和100万以上为主，占比分别为26.46%和47.09%，逾五成营业部以资金量在10万以下为散户的标准。六成被调查营业部的大户资金量比重在30%以下；近八成被调查营业部的中户资金量比重在10%-40%；半数被调查营业部的散户资金量比重也在10%-40%，但有两成被调查营业部的散户资金量比重达到60%以上。从以上可以看出，被调查的223家营业部，在客户划分和资金规模方面存在一定的共性，基本呈正态分布，中等规模的营业部居多。被调查的营业部中，现场客户类型差异较大，近半数营业部现场客户以散户的股票交易为主；但同样有近半数营业部现场客户中大户、中户为主，这些现场客户主要从事股票

4、交易、基金业务和融资融券，债券交易多种类型的业务。三、营业部总经理对投资者心理的把握调查数据显示，83%的营业部总经理认为自己能够及时、准确感知营业部投资者的当前投资行为和心理变化，而能够及时、准确感知营业部投资者未来投资行为和心理变化的营业部总经理下降到62%。鉴于与客户经理在职能上的区别，绝大多数营业部总经理认为自己更能感知大户的心理变化，对散户心理的把握相对较差。四、营业部经理对行业景气度的判断5月，223家被调查营业部中，客户投资于股票的总资金量较上月保持不变的占43%，较上月增加的占22%，较上月减少的占30%。而预测未来3个月内，客户投资于股票的总资金量会增加的营业部总经理占47%

5、，预测总资金量会减少的仅占15%，说明在5月行情走弱的情况下，营业部总经理仍对未来走势有一定信心。在对市场走向进行判断时，营业部总经理会有多项依据选择。被调查的营业部总经理主要依据以下几项对市场做出判断，按照获选比例高低分别为总公司研究报告（90%）、自身经验判断（87%）、公开媒体（84%）、与现场投资者交流（65%）和营业部自身研究（65%）。其他还涉及私募基金研究、同行业交流和行业研究报告。在要求营业部总经理对能够反映行业景气变化的指标进行排序时，63.68%的营业部总经理将“营业部的交易量”排在第一位，也就是说逾半数营业部总经理认为“营业部的交易量”是最能反映行业景气变化的指标。五、营

6、业部经理对市场行情趋势判断1. 国内与国际经济因素对股市的影响判断在预测国内经济基本面对未来3个月股市的影响时，被调查的营业部总经理观点差异较大，超过三成的营业部总经理认为会产生有利影响，三成营业部总经理认为影响不确定，两成营业部经理认为会产生不利影响。而对国内经济政策对未来3个月股市的影响进行预测时，一半的营业部总经理认为将产生有利影响，仅一成营业部总经理认为将产生不利影响。在对国际经济和金融环境对我国未来3个月股市的影响进行预测时，大部分营业部总经理表示悲观。近四成营业部总经理认为将产生不利影响，三成营业部总经理认为影响不确定，仅两成营业部总经理认为会产生有利影响。由此可见，大部分营业部总

7、经理认为国内经济政策趋于利好，但受其他因素影响，国内经济基本面较为复杂，无法做出准确判断。同时，国际经济和金融环境走弱同样会对我国股市产生不利影响。2.对上证综指未来走势的判断调查数据显示，66%的营业部总经理预测在未来3个月内该营业部有效客户数将增加，预测有效客户数将减少的仅占7%。针对目前a股平均估值水平，逾半数营业部总经理认为估值水平较为合理，三成营业部总经理认为估值水平太低。除此以外，营业部总经理普遍认为上证综指未来1个月、3个月和6个月的总体走势都将基本持平或上涨，而对于这三个时期上证综指的波动性及反弹能力的判断则有所差异。超过半数的营业部总经理认为上证综指在1个月内向下波动10%的

8、可能性较小，即使发生下跌10%的情况，反弹的可能性也较大；而对于3个月内上证综指发生大幅下跌后强力反弹的预测有所不同，认为一旦下跌，则反弹的可能性较大和较小的营业部总经理各占四成；同时，超过9成的营业部总经理认为上证综指未来6个月下跌30%的可能性较小。根据经济形势对股市行情做出预判后，97%的营业部总经理表示会根据预期市场变化对营业部经营策略进行微调，主要调控措施为调整成本支出和调整营业部人员构成，这两项获选比例分别为87%和75%。此外，调整业务重点、引进新业务也是常用的调控方法。六、对开展营业部总经理信心调查的看法在被调查的223名营业部总经理中，表示完全同意开展营业部总经理信心调查的有

9、65人，占比29%，表示比较同意和有点同意开展此项工作的占比分别为47%和18%，即超过九成的营业部总经理对这项工作持肯定态度。大多数营业部总经理还针对开展营业部总经理信心调查提出了个人的建议与看法，大致分为以下三类：1.开展营业部总经理信心调查的意义。大部分被调查者认为营业部总经理是直接面对股民的一线高管，对于客户行为、产业政策的解读等都较为了解，能总体反映行业基层人员对于市场的看法，因此开展此项工作很有意义，能够让管理层以及公众对营业部管理者层面对证券市场的判断有更多了解，能够对未来宏观及微观经济政策调节起到辅助、参考作用。同时也有一小部分被调查者认为对营业部总经理开展调查更多的是反映证券

10、行业景气度，市场的走势更多的取决于经济和政策等相关情况，与信心关联度不大。2.对调查内容的建议被调查的营业部总经理对于此次调查问卷内容基本持肯定态度，但有部分营业部总经理认为问卷调查问题过于笼统，调查内容覆盖面不够广泛，与营业部总经理日常工作联系尚不够紧密等。针对上述问题，被调查者提出的建议主要有细化宏观经济指标，如物价指数、就业指数及民营企业利润等具体指标；鉴于目前国际经济动荡，应加入外围市场、国际局势等维度对行情的影响；顺应证券行业创新大潮，加入与业务创新相关的热点问题调查；关注营业部总经理职业经历，该群体的薪酬、压力收入比、流动性跳槽比例及对行业的满意度等；联系营业部总经理实际管理行为，

11、关注公司考核制度与目标，总经理的经营思路与经营策略等的变化；关注投资者账户盈亏状况，直观反映市场变化；结合营业部交易数据等，将定性指标与定量指标相结合。3.对调查方法和周期的建议对于调查方法，多数营业部总经理建议扩大调查范围，按类型分区域选取更多的营业部开展此项调查。调查周期建议每季度开展一次，并长期持续下去，在不断积累分析数据的基础上完善指标体系，使调查结果更为科学有效。对于调查的结果，应及时在公开媒体发布并反馈给被调查者。同时，建议召开行业内研讨会，对于开展营业部总经理调查的目的、方法和内容进行深入探讨，力争将工作做到实处，真正使调查结果具有参考和指导价值。 附表：营业部总经理信心试调查统

12、计图表第一部分：了解营业部总经理个人信息，从营业部经理从业时间、经营管理时间、年龄、性别及受教育水平五方面，了解其判断投资者行为心理、预测市场趋势的能力。1、 您从事证券行业的时间有多久？单选选项人数比例10年以下157%10-15年（不含15年）3415%15年及以上17478%总计223100%2、 您担任营业部总经理职务的时间有多久？单选选项人数比例5年以下7634%5-10年（不含10年）7534%10年及以上7232%总计223100%3、您的年龄是：单选选项人数比例30岁以下00%30岁-35岁115%36岁-40岁6328%41岁-45岁8538%45岁以上6429%总计2231

13、00%4、您的性别是：单选选项人数比例男17177%女5223%总计223100%5、您的学历是：单选选项人数比例本科以下136%本科14264%研究生6830%博士及以上00%总计223100%6、您在担任营业部总经理之前曾从事过以下哪些工作？多选选项人数比例产品营销10447%客户经理8036%证券交易11853%行政事务10346%投资顾问6931%财务管理3616%其他9844%第二部分：了解所在营业部基本信息，判断营业部规模、营业部总经理对各类投资者的日常了解程度。7、贵营业部区分大户、中户和散户的资金量标准分别是？ 选项人数比例50万以下167%50万5926%50-100万125

14、%100万10548%100万以上3114%总计223100%选项人数比例10万以下3917%10万10648%10-50万3516%50万及以上4319%总计223100%8、贵营业部大户、中户和散户资金总量所占比重分别是？（请以10%为变动单位）大户：选项（含上限）人数比例0-10%5926%10%-20%4018%20%-30%4420%30%-40%2411%40%-50%2310%50%-60%199%60%以上146%总计223100%中户：选项（含上限）人数比例0-10%199%10%-20%6830%20%-30%6328%30%-40%4018%40%-50%178%50%-

15、60%136%60%以上31%总计223100%散户：选项（含上限）人数比例0-10%178%10%-20%4018%20%-30%4520%30%-40%2913%40%-50%219%50%-60%2813%60%以上4319%总计223100%9、贵营业部现场客户以哪种类型为主？（请按从多至少排序）排序选项第一位第二位第三位大户709260中户5012053散户1031111010、贵营业部现场客户以从事哪种业务为主？（请按从多至少排序）排序选项第一位第二位第三位第四位第五位股票交易2201100融资融券172131153基金业务093604524ib业务1402912428其他0161

16、38167第三部分：判断营业部总经理是否能够作为行业信息枢纽，对各类信息具有综合汇总功能，能够综合考量投资者的当期信心和未来信心变化。11、您是否能够及时、准确感知贵营业部投资者的当前投资行为和心理变化？单选 注：若选b跳过第12题选项人数比例能18683%不能3717%总计223100%12、您能及时、准确感知贵营业部哪类投资者的当前投资行为和心理变化？（请按最能准确感知到最不能感知顺序排列）排序选项第一位第二位第三位大户152268中户2314618散户121416013、您是否能够及时、准确感知贵营业部投资者未来的投资行为和心理变化？单选 注：若选b跳过第14题选项人数比例能13761%

17、不能8639%总计223100%14、您能及时、准确感知贵营业部哪类投资者未来的投资行为和心理变化？（请按最能准确感知到最不能感知顺序排列）排序选项第一位第二位第三位大户112187中户1711010散户89120第四部分：了解营业部反映证券行业景气度相关性指标，从营业部总经理的经营举措反映其对经济和行业景气度的预判功能。15、您对市场走向的判断主要依据来自于?多选选项人数比例总公司的研究报告20190%公开媒体18884%营业部自身研究14565%与现场投资者交流14465%自身经验判断19587%其他2612%16、本月贵营业部客户投资于股票的总资金量较上月发生什么变化？单选选项人数比例增

18、加4922%基本不变9744%减少6830%不确定94%总计223100%17、您预测在未来3个月内，贵营业部客户投资于股票的总资金量会发生什么变化？单选选项人数比例增加10447%不变209%减少3415%不确定6529%总计223100%18、您认为下列哪些指标能够反映行业景气变化？（请按照指标的重要程度进行排序）排序选项第一位第二位第三位第四位第五位第六位营业部的交易业部客户交易结算资金额40616021373营业部营业收入26505431556营业部经纪业务平均佣金比例10564852515有效客户数4396292587其他（请填写）002182201第五部分

19、：主要调查营业部总经理对市场行情趋势预判，将与个人投资者信心的进行相关度校验。19、您预测在未来3个月内贵营业部有效客户数的变化趋势是？单选选项人数比例增加14866%不变178%减少157%不确定4319%总计223100%20、您是否会根据预期市场变化对营业部经营策略进行微调，措施有哪些？多选 注：若选f项则其他选项均不能勾选选项人数比例调整员工薪酬8237%调整营业场所6730%调整营业部人员构成16875%调整成本支出19487%其他 （请填写）3214%否，不会采取措施73%21、您预计国内经济基本面对未来3个月的股市将产生？单选选项人数比例有利影响8136%影响不大3415%不利影响4420%影响不确定6429%总计223100%22、您预计国内经济政策对未来3个月的股市将产生？单选选项人数比例有利影响11250%影响不大3516%不利影响2511%影响不确定5123%总计223100%23、您预计国际经济和金融环境对我国未来3个月的股市将产生? 单选选项人数比例有利影响4319%影响不大2712%不利影响8539%影响不确定6830%总计223100%24、您认为目前a股平均估值水平？单选选项人数比例太低7031%差不多12054%太高178%不确定167%总计223100%25、您认为上证综指未来1个月的总体走势如何? 单选选项人数比例上涨6529%基本持平1