华南理工网络学院财务报表分析平时作业

1、简答1. 不同的报表使用者在会计报表的分析中侧重点相同吗，为什么？答：财务报表分析是由不同的使用者进行的，他们各自有不同的分析重点2. 简述资产负债表的作用和局限性。答：（1）资产负债表是以历史成本为报告基础的，它不反映资产、负 债和所有者权益的现行市场价值。（2）货币计量是会计的一大特点，会计信息主要是能用货币表述 的信息，因此，资产负债表难免遗漏许多无法用货币计量的 重要经济资源和义务的信息。（3）资产负债表的信息包含了许多估计数。（4）理解资产负债表的涵义必须依靠报表阅读者的判断。3. 如何判断企业利润的质量？答：除了会计政策的选用和盈利的持续稳定性外，现金流量、资产质量、税收政策、财务

2、风险、经营风险等也是衡量一家企业盈利质 量的很有用的标准。4. 现金流量表的结构是怎样的？主表和补充资料都反映经营活动现金流量有何侧重？答：现金流量表的结构包括基本报表和补充资料，基本报表主要包括三个方面的内容：一是经营活动所产生的现金流量，也就是企业在商品和劳务活动中所发生的现金收支活动；二是投资活动所产生的现金流量，也就是企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置的现金收支活动；三是筹资活动产生的现金流量，也就是导致企业资本及债务规模和构成发生变化的现金收支活动。三者构成现金及现金等价物的净增加额，为企业投资者和管理者提供十分有用的信息。补充资料也包括三个方面：一是披露一定

3、期间内影响资产或负债，但不形成该期现金收支的所有投资和筹资活动的信息；二是以净利润为起算点将净利润调节为经营活动的现金流量；三是从现金及现金等价物的期末余额与 期初余额比较，得出“现金与现金等 价物净增加额”，以核对是否与现金 流量表的金额相符。5. 用流动比率分析流动性有什么局限性?答：1无法评估未来资金流量。2 .来反映企业资金融通状况。3 .应收账款的偏差性。4 .存货价值确定的不稳定性。5 .粉饰效应。6. 你如何理解负债融资带来的财务杠杆效应？答：财务中的杠杆效应是指由于固定费用的存在而导致的，当某一财务变量以较小幅度变动时，另一相关变量会以较大幅度变动的现象。包括经营杠杆、财务杠杆

4、和复合杠杆三种形式。7. 简述杜邦分析法的原理和意义。答：杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。二、计算及分析8、A公司2013年部分财务资料如下(单位：万元)项目2013年末2013年初流动资产90000100000流动负债5000060000销售净额240000产品销售成本180000存货3000024000应收账款280

5、0020000预付费用60003000要求：计算2013年的下列指标:(1) 流动比率；项目2012 年2013 年筹资活动产生的现金流入：吸收权益性投资所收到的现金09600发行债券所收到的现金17000借款所收到的现金460670收到的其他与筹资活动有关的现金760现金流入小计223610270A公司筹资活动现金流入构成表单位：万元要求：(1)编制A公司现金流入结构分析表;(2) 保守速动比率；(3) 应收账款周转率；(4) 存货周转率。(5) 营业周期(一年按360天计算);(6) 营运资金；(7) 销售毛利率；(8) 销售成本率。解答：(1)流动比率=9000/ 5000 = 1.8(

6、2) 速动比率=(9000 - 3000-600)/ 5000= 1.08(3) 应收账款平均数=(2800 + 2000)/ 2= 2400应收账款周转率= 24000/ 2400= 10次(4) 存货平均数=(3000 + 2400)/ 2 = 2700存货周转率=18000/2700 = 6.67次(5) 应收账款周转天数=360/10= 36天存货周转天数=360/6.67 = 54天(6) 营运资金=流动资产流动负债=9000 - 5000 = 4000(7) 销售毛利=24000 - 18000= 6000销售毛利率=6000 / 24000 = 25%(8) 销售成本率=1-25

7、%= 75%9、资料：下面是 A公司筹资活动现金流入构成表：(2)分析并判断公司资产负债率的变化及筹资风险变化营业周期(一年按 360天计算)=36+ 54= 90天 答：(1) A公司筹资活动现金流入结构分析表如下:项目单位计划实际产量件200210单位产品材料消耗量公斤4036材料单价元1012材料消耗总额元800009072010、假设某公司生产的甲产品有关材料消耗的计划和实际资料如下：本年总成本按上年实际平均单位成本计算525595按本年计划单位成本计算521900本年实际520925项目2012 年(%)2013 年(%)筹资活动产生的现金流入吸收权益性投资所收到的现金093.48发

8、行债券所收到的现金76.030借款所收到的现金20.576.52收到的其他与筹资活动有关的现金3.400现金流入小计100100（2）虽然A公司2012、2013两年筹资规模均扩大了 ，但其筹资构成因素是不同的,2013年筹资活动现金流入总额中有93.48%的份额来源于权益性融资，借款只占6.52% ;而2012年公司有96.60%的份额来源于发行债券和借款，所以可 以看岀2013年大规模的权益性融资降低了公司的资产负债率，减轻了偿债负 担；此外，还降低了公司筹资的风险程度。要求：运用连环替代法分析材料消耗总额的差异原因。答：材料消耗总额的差异数=90720 80000= 10720 （元）材

9、料消耗总额=200 X 40 X 10 = 80000 （元）第一次替代：以实际产量代入=210 X 40X 10 = 84000 （元）第二次替代：以实际消耗量代入=210X 36X 10= 75600 （元）第三次替代：以实际单价代入=210 X 36X 12 = 90720 （元）产量变动对差异影响数：84000 80000= 4000 （元）单位消耗量变动对差异影响数：75600 84000= 8400 （元）单位变动对差异影响数：90720 75600 = 15120 （元）汇总各因素总影响=4000 8400+15120 = 10720 （元）11、资料：A公司可比产品生产成本如下

10、：2013年度单位:万元又假定A公司本年全部可比产品成本计划降低额为19000万元，计划降低率为 2.8%。要求：分析此公司可比产品成本降低计划的执行情况，并分别测定产量、品种 结构和产品单位成本三因素变动各自对成本降低计划执行结果的影响程度。项目2012 年2013 年销售收入280350其中：赊销净额7680全部成本235288其中：销售成本108120管理费用8798财务费用2955销售费用1115利润总额4562所得税1521税后净利3041资产总额（平均）128198其中：固定资产（平均）5978现金（平均）2139应收账款（平均）814存货（平均）4067答：根据资料，可知该公司全

11、年可比产品成本降低额为4670万元（525595-520925 ）万元，实际降低度为 0.89%（ 4670/525595），所以可比产 品成本实际降低晓燕计划降低额：4670-19000=-14330 （万元）可比产品成本实际降低率小于计划降低率：0.89%-2.8%=-1.91%其中：（一）产量变动影响：按计划产量，计划品种结构和计划单位成本计算的成本降低额（即计划降低额）=19000万元由于单纯产量变动不影响成本降低率，所以，按时间产量，计划品种机构和计划单位成本计算的成本降低额=525595*2.8%=14716.7 （万元）产量变动对成本降低额的影响：14716.7-19000=42

12、83.3 （万元）（二）产品品种结构变动的影响：按时间产量，时间品种结构和计划单位成本计算的成本降低额=525595-521900=3695 （万元）品种结构变动对成本降低额的影响=3695-14716.7=-11021.7（万元）品种结构变动对成本降低率的影响=（-11021.7/525595 ）*100%=2.1%（三）产品单位成本变动的影响：按实际产量，实际品种结构和实际单位成本计算的成本降低额（即实际降低额）=4670 （万元）产品单位成本变动对成本降低额的影响=4670-3695=975 （万元）产品单位成本变动对成本降低率的影响=（975/525595）*100%=0.19%12、

13、资料：已知某企业 2012年、2013年有关资料如下表：负债总额(平均)要求：运用杜邦财务分析体系对该企业的股东权益报酬率及其增减变动原因进 行分析。答：(1)销售净利率：2012 年：30 - 280=11% 2013 年：41 - 350=12%(2) 资产周转率：2012 年：280 - 128=2.19 次 2009 年：350 - 198=1.77 次(3) 总资产利润率:2012 年:11%X 2.19=24% 2013 年:12%X 1.77=21%(4) 资产负债率:2012 年:55 - 128=43% 2013 年:88 - 198=44%(5) 权益乘数:2012 年:1

14、 - (1-43%)=1.75 2013 年:1 - (1-44%)=1.79(6) 股东权益报酬率:2012 年:24%X 1.75=42% 2013 年:21%X 1.79=38%分析：股东权益报酬率2013年比2012年降低了 4%主要是因为资产周 转率的降低，从而使总资产利润率降低所致。影响总资产利润率的另一重要因素是销售净利率，提高企业销售收入，降低成本是费用提高销售净利率的 有效途径。2013年同2012年相比，权益乘数有所提高，主要是因为资产负 债率的提高。但应注意的是，负债给企业带来较多的杠杆利益的同时，也带 来了一定的财务风险。55882013年13月31日单位：万元资产负债

15、及所有者权益货币资金50应付账款100应收账款长期负债存货股本100固定资产留存收益100资产合计负债及所有者权益其他有关财务指标如下：(1 )长期负债与所有者权益之比：0.5(2) 销售毛利率：10%(3) 存货周转率(存货按年末数计算)：9次(4) 平均收现期(应收账款按年末数计算，一年按360天计算)：18天(5)总资产周转率(总资产按年末数计算)：2.5次要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分(列出计算步骤)解答：计算过程：(1)所有者权益=100+ 100= 200 (万元)长期负债=200 X 0.5 = 100万兀13、某公司2013年度简化的资产负债表如下:资产负债

16、表(3)资产合计=400万兀流动资产：流动负债：(4)销售收入十资产总额=2.5 =销售收入十400货币资金340490短期借款400420短期投资3080应付票据5070销售收入=400 X 2.5 = 1000万元应收票据2015应付账款264355销售成本=销售收入X( 1毛利率)=1000X(1 10%)= 900应收账款643.5683.1预收账款2010力兀预付账款2214应付工资0.80.6销售成本十存货=9 = 900 -存货应收补贴款应付福利费其他应收款13.54.9应付股利存货=900 - 9 = 100万元存货580690应交税金6050(5)应收账款X 360天十销售收

17、入=18 =应收账款X 360天十1000待摊费用231其他应交款5.26.4应收账款=1000 X 18 -360天=50万元其他流动资产382其他应付款1518预提费用58(6)固定资产=资产合计货币资金应收账款存货=400 50 50流动资产合计1 7101 980其他流动负债8062100 = 200 万元流动负债合计9001 000长期投资：长期负债：14、 A股份有限公司2013年财务报告如下：长期投资110180长期借款500550表1资产负债表固定资产：应付债券320420单位：A股份有限公司 2013年12月31日单位：万元固定资产原值2 4002 900长期应付款10410

18、0资产年初数年末数负债及权益年初数年末数减：累计折旧600750其他长期负债固定资产净值1 8002 150长期负债合计9241 87C万兀，年末62万兀。固定资产清理负债合计1 8242 070在建工程150150股东权益：固定资产合计1 9502 300股本1 5001 500无形资产：资本公积132240利润表无形资产2032盈余公积219459单位：A股份有限公司2013年度单位：万元递延资产108其中：公益金85158一、主宫业务收入8 720递延税款未分配利润125231减：折扣与折让200股东权益合计1 9762 430主宫业务收入净额8 520减：主营业务成本4 190.4主营

19、业务税金及附加676二、营业务利润3 653.6力口：其他业务利润851.4减：销售费用1 370管理费用1 050资产总计3 8004 500负债及权益总计3 8004 500财务费用325附注：其中应收账款坏账准备年初6.5万元,年末6.9万元；其他流动资三、营业利润1 760产中含待处理流动资产损失年初8万兀，年末2万兀，1年内到期的长期债券力口：投资收益63投资年初30万元，年末为零；其他流动负债中含1年内到期的长期负债年初补贴收入营业外收入8.5（3）总资产周转率减：营业外支出15.5总资产周转率:210.12%四、利润总额1 816（4）资产负债率、权益乘数、产权比率、有形净值债务

20、率减：所得税556资产负债率46% 权益乘数185.19% 产权比率85.19%有形净值五、净利润1 260债务率90.79%要求：根据上述资料计算A公司2013年的以下比率：（5）利息保障倍数（1）流动比率、速动比率、保守速动比率利息保障倍数2877营业周期资产报酬率43.76%股东权益报酬率 74.73%销售净利率14.45%（2）存货周转率、存货周转天数、应收账款周转率、应收账款天数、（6）资产报酬率、股东权益报酬率、销售净利率（3）总资产周转率（4）资产负债率、权益乘数、产权比率、有形净值债务率（5）利息保障倍数（6）资产报酬率、股东权益报酬率、销售净利率（1）流动比率、速动比率、保守速动比率流动比率：198% 速动比率：128.9% 保守速动比率：127.2%（2）存货周转率、存货周转天数、应收账款周转率、应收账款天数、营业周期存货周转