浅谈国外金融控股公司实践对我国的借鉴意义

浅谈国外金融控股公司实践对我国的借鉴意义2009年08月31日10081999年11月12日，美国金融服务现代化法案正式签署生效，允许商业银行、证券公司、保险公司跨业经营，这标志着金融分业的创始者美国终于在世纪之交废弃了分业经营，实行混业经营。在此之前，实行金融分业经营的几个大国，如英国、日本等都纷纷进行了“大爆炸”式的金融改革，逐步实现了混业经营。金融业混业经营已成为新世纪全球金融业发展的四大趋势之一。随着我国金融市场的全面开放，国内金融机构无法回避与国外全能化的金融机构激烈的业务竞争。显然，尽早谋划对我国金融机构实施金融控股公司制改革，不失为增强我国金融业竞争力的明智选择。一、国外金融控股公司的实践（一）美国金融控股公司实践为了要在国际金融市场上与欧洲、日本的大型全能银行集团展开竞争，美国花旗公司与旅行者集团合并为花旗集团。然而，由于花旗集团集银行、证券、保险、信托、基金、租赁等全方位的金融业务于一身，因而它的诞生意味着对美国传统金融分业管理法律制度的突破，将有可能使得禁止商业银行、投资银行及保险公司由同一机构经营的法规最终废除，在20世纪末实现第三次“大爆炸”式的金融改革。1999年11月4日，美国国会通过1999年金融服务业现代化法案，废除了格拉斯斯蒂格尔法（GLASSSTEAGALACT，以下简称GS法）第20条（禁止商业银行与证券机构合并）和第32条（商业银行与投资银行的人员不得互兼）。它标志着美国金融业开始进入一个全新的发展时期。花旗集团的诞生敲响了美国分业经营制度的丧钟。此后，以金融控股公司为核心的全能金融制度改革及金融服务业立法的现代化成为一种必然的趋势。作为金融控股公司模式的典型代表，美国金融控股公司的主要特点是“多个法人，多个执照，多种业务”经营，即一个公司作为控股母公司，全资拥有或控股、参股具有独立法人资格的子公司，各子公司分别进行不同的金融业务。在此种模式下，金融控股公司母公司与各子公司都是独立的法人，有各自独立的法律地位，以各自的财产独立承担责任，因而具有一定的防火墙效应，能隔离一定的风险传递。（二）英国金融控股公司实践在英国，撒切尔政府为了顺应时代潮流，挽救日益衰退的英国金融业，在1986年10月27日出台了金融服务法，其主要内容有废除单一资格制度，将过去严格分开的证券经纪商与批发商合二为一；取消最低佣金制度；实现证券交易系统的电子化；允许非交易所会员公司100地收购会员公司的股份，组成新的证券交易商，并且敞开了封闭200多年的交易所大门，允许银行、金融机构和外国证券公司直接入市交易。1986年出台的金融服务法在英国本土掀起了“大爆炸”式的金融改革。通过改革，进一步推动金融自由浪潮，全面摧垮了英国本土及英联邦成员国分业经营的体制，促进了商业银行业务与股票经纪业务以及商业银行与投资银行的相互结合。为了增加利润渠道，英国各银行集团通过兼并等手段，大举进入证券、保险和基金等领域，以致形成了没有经营界限、无所不包的多元化金融集团。英国的苏埃德信托储蓄集团、巴克莱银行集团、国民西敏寺银行集团以及汇丰、渣打等跨国银行集团的业务涵盖了银行、证券、保险、信托投资等各方面，已成为与德国银行类似的全能银行集团。综上所述，英国的金融控股公司是金融管制放松后的产物，并通过各种收购兼并活动发展壮大起来。英国金融控股公司以银行母公司模式为代表，在该模式下，银行只从事商业银行业务，证券业务、保险业务或其他金融业务分别由银行控股的证券、保险、其他金融业务的子公司进行。事实上，银行母公司制是金融控股公司模式中的一种，惟其控股公司为银行而已。二、对我国的借鉴意义（一）金融控股公司是我国实现从分业经营向混业经营转变的现实选择随着国际混业经营浪潮的兴起，美、英、日等西方发达国家纷纷进行了“大爆炸”式的金融改革。为顺应国际金融业发展的趋势，改变我国金融机构竞争力低下的局面，采用金融控股公司作为我国混业经营的微观组织形式实为我国金融业发展的必然选择。理由如下一是金融控股公司兼具分业经营与混业经营的优点。金融控股公司模式作为一种组织制度创新，主要通过相互独立的子公司形式实现跨业经营，兼备了分业经营与混业经营的优点，综合竞争优势310368基金净值,基金吧明显。它通过下属子公司之间的业务互补，资金相互调度以及专门人才的积聚，充分展现规模经济效益；同时通过各子公司间设立“防火墙”制度，规避了不同子公司间的风险传递。由此可见，金融控股公司兼顾了分业经营的安全与混业经营的效率，使二者较好地统一起来。二是金融控股公司为我国金融业从分业到混业提供了过渡形式。金融控股公司尽管从事两种以上的金融业务，但并非其自身直接从事交叉金融业务，而是以各子公司作为业务平台，子公司之间仍然保持分业经营。因此，金融控股公司能使我国的金融业在现有分业经营的法律框架内实现混业经营，从而为我国金融业走向混业经营提供了过渡阶段。（二）加强我国金融机构集团化建设，促进其全能化、股份化、国际化首先，加强我国金融机构的集团化建设。目前，英、美、日等发达国家的银行业都突破了总分行的传统体制，演变成多元化的金融集团公司。只有发挥金融集团整体的竞争优势，才能在国际金融市场中取得规模经济效益与范围经济效益。尽管许多国家在法律上禁止同一类金融机构经营其他类的金融产品，但并不限制同一集团内各类金融机构之间的相互协作，联手办公，使用同一经营网点办理不同类型的金融业务。美国花旗集团组织模式的创新，为我国的金融集团公司提供了宝贵的经验集团内部的几大业务部门之间相互配合、互相合作，从而实现了集团的范围经济和协同效应。我国可借鉴花旗集团的模式，加强金融集团内部各业务部门之间的协作，在分业经营的前提下实现各类金融机构的客户共享，联手办公，为大众提供更广泛的金融服务。其次，促进我国金融机构的全能化。许多金融机构纷纷开发并实行全能化的金融服务体系，以满足客户对金融服务多方面的需求。这种服务体系能在同一金融机构内部提供各种类型的金融服务，在方便广大客户的同时，自身也节约了交易成本。目前，我国实行的是金融分业管理体制，全面推广全能化金融服务的时机还不太成熟。但是，为了缩小与国外金融业之间的差距，我国有条件的金融集团可利用其海外的控股金融机构或分支机构进行试点，在国内也要开展相关的业务培训、跟踪研究与开发创新，待时机成熟时再开展全能化的金融服务业务。再次，要实现我国金融机构的股份化。西方发达国家大多数商业银行、保险公司等金融机构都是股份化的上市公司。英国汇丰集团的股份过去在伦敦及香港证券交易所均拥有第一上市地位，在美国则是通过JPMORGAN的保荐，以美国存托凭证（ADR）的方式进行交易。在我国，由于多数金融机构尚未实现股份化，资本不充足的问题较为突出，从而弱化了其抵御金融风险的能力。因此，我国金融机构应借鉴汇丰集团的经验，加快股份化改造的进程，积极发展国内外的上市公司与控股公司，提高资本充足率，以更好地应对金融风险。最后，要促进我国金融机构的国际化。英国汇丰集团的全球化战略是，通过在英国境外设通过积极设立海外公司和一系列的收购兼并活动，汇丰集团由区域性的银行集团转变成为一家真正的跨国银行集团。目前，我国跨国银行组织结构和功能基本还停留在海外分行和代表处的层次上，扩展余地极大。我国的大银行可借鉴汇丰集团的全球化战略的经验，根据自身的实力，制定行之有效的海外发展战略。（三）加快立法进程，完善金融控股公司相关法律法规依据随着世界经济与金融一体化以及提高国家竞争力与国家综合国力的客观现实需要，迫使一个国家的金融体制必须顺应历史潮流，作出相应的变革。英、美、日等国为适应国际混业经营的潮流，纷纷以立法先行，为本国金融控股公司的发展提供了法律基础。如日本为发展本国的金融控股公司，于1997年分别通过了金融公司解禁准备法、银行控股公司创设特例法两部法律，使得日本的金融控股公司在法律上得到了认可。而在我国，迄今国内现行的任何一部法律、法规和有关部门的规章都从未提及“金融控股公司”的字样，也从未对“金融控股公司”下过严格的定义。因此，我国应尽快制定金融控股公司法及相关法律法规，使我国的金融控股公司有法可依，有据可查。（四）推进监管方式转变，进一步完善我国金融监管体系中国现行金融监管体系的基本特征是分业监管，由中国银行601988,股吧业监督管理委员会、中国证券业监督管理委员会、中国保险业监督管理委员会，分别对银行业、证券业、保险业实行分业监管。我国目前的分业监管体系虽然能在一定程度上防范金融风险，但却浪费了监管资源，并造成对一些金融衍生产品的监管“真空”问题，而当前国际金融危机的产生也部分归因于监管部门对于金融衍生产品的监管缺失问题。有鉴于此，我国在金融监管体系的设置上应注意克服存在的问题和不足，尽快实现由机构监管向功能监管转变。笔者认为，我国具体金融监管制度设计应如下设立中国金融监督管理委员会，直接对国务院负责，在国务院的领导下，通过对金融控股公司的监督实现对银行、证券、保险业务的全面监管，银监会、证监会、保监会仍在各自负责的领域里对银行、证券、保险实行监管。中国金融监督管理委员会的主要任务是针对金融监管的真空及时采取相应措施，划分各金融监管机构的职责范围，协调各监管机构的利益冲突以及划分监管归属等。这种新的金融监管体系既能满足实行混业经营后金融业发展对监管体系的要求，也能适应现阶段分业经营向混业经营过渡时期对监管的要求，是现阶段一种较为理想的选择。下面是赠送的励志文档需要的朋友可以好好欣赏，不需要的朋友可以下载后编辑删除谢谢不想穷，就好好读懂这些话一言惊醒梦中人1、成功的人，就是那种能用别人扔向他的石头来铺设路基的人。2、批评你的人是你今天的敌人，明天的朋友；吹捧你的人是你今天的朋友，明天的敌人。3、NOTHINGISIMPOSSIBLE、只要选择了目标，不要再想太远，每天脚踏实地，风雨兼程。生命不息，战斗不止。4、你和你的朋友会一起在将来打造一个可能很辉煌的事业。很好听是吗记住，你们都要努力。5、后悔是一种耗费精神的情绪，后悔是比损失更大的损失，比错误更大的错误，所以不要后悔。6、别怕丢人，追求丢人是一种成功的尝试，至于为此笑话你的人，你可以把他们从你将来人生对手的名单中排除了，你也要为每一位上台唱歌的人鼓掌。7、人生在世，需要不断地为心灵除尘，自省、自责、自悟、自重。8、永远不要对可能是坏事的事好奇，否则可能要了你的命。永远不要在痛苦的时候做决定，否则你以后一定会后悔。9、别为你自己和别人下定论，你所看到听到的可能只是一面。10、如果周围有人嫉妒你，那么你可以把他从你的竞争者之列排除了。11、很多事情别人通知你了，要说谢谢，没有通知你，不要责怪，因为那些事你其实应该自己弄清楚。12、一个人最大的痛苦，莫过于被圈在自己设定的圈子里出不来。就像一只蚕，丝吐的越多，对自己捆绑得越紧，直到最后完全把自己包上，想出也出不来。13、善良是一种智慧，是一种远见，一种自信，一种精神力量，是一种文化，一种快乐。14、一个人的脚步再大，也永远无法丈量完脚下的道路。人生有限，道路无限，要想在有限的生命中多走一程，就时刻别停下脚步，别浪费分秒时间。15、遇到再大困难的时候，不要惊慌，千万要学会冷静；不要去想着求别人，以前有家人帮你，现在需要你一个人面对挑战，从绝望中寻找希望，人生终将辉煌。16、学会说谢谢，但谢谢并不是随便敷衍，是对别人帮助的肯定和回报；更要学会说对不起，但对不起不是借口，是对自己过错的弥补和内疚。17、处事不必求功，无过便是功；为人不必感德，无怨便是德。18、有时你的快乐是你的微笑之源，但是有时候你的微笑却可能是你的快乐之源。19、不论男人还是女人，如果还把容貌当作重要的东西而过分重视的话，可能不会吃亏，但是早晚会吃亏、可能，很可能。20、放假的时候，要么留在家里多陪陪父母，帮他们做点事，远走高飞的你能像以前天天守在他们身旁的时间已不多；要么多去社会中体验生活，因为你不但要懂得生活，还要学会如何去生活。21、心烦意乱或者无聊闲着的时候，多到图书馆去泡泡，书中有现实中难得的纯明和清静；多看些书，生活会渐渐少一些迷茫，多一些追求。22、一个人如果心中时刻能够想着别人，别人也一定会时刻想着你。多替别人着想，就等于给自己铺设一条道路。你付出的越多，你得到的也会越多，这就叫做感情投资或感情积累。23、你可输给任何人，但不能输给自己。24、经常给家里打个电话，即使嘴上都说不想对方，其实内心早已情动于中；有了女（男）朋友，也不能忘了爹和娘。25、多笑笑，会慢慢让自己真的快乐起来。26、好好利用公开场合锻炼、展示自我，哪怕只是一次课堂上的发言，别怕尴尬，更别怕丢人，也不要笑话在公众面前丢脸的人。27、小的眼睛里没有君子，君子的眼睛却可以识破小人。28、屈原说“路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。”这种精神可贵，但在现实之中却很少有人能这样执着了。如果有人能够做到，他一定会是最成功的人。29、永远别渴望做个任何人都不得罪的人，有人反对有人支持然后自己做出决定是精彩的人生。30、一个生命完结，另一个生命诞生，世界就是在这种循环中得到永恒。用不着为死去的过于悲哀，也用不着为新生的过分高兴。生命都是一种相同的过程，关键在于能否使它辉煌。如果一个人能活得无愧无悔，坦坦荡荡，虽未轰轰烈烈，但这仍可算作是伟大的一生。31、后悔是一种耗费精神的情绪、后悔是比损失更大的损失，比错误更大的错误、所以不要后悔。32、你的确要学的有心计，但是记住，永远记住，在社会上要胜利的唯一的方法永远只是一个，那就是实力，永远不用怀疑。34、人生百态，不要对新的看不惯的东西生气，无所谓的。35、我们确实活得艰难，一要承受种种外部的压力，更要面对自己内心的困惑。在苦苦挣扎中，如果有人向你投以理解的目光，你会感到一种生命的暖意，或许仅有短暂的一瞥，就足以使我感奋不已，所以我们要学会感激。36、冷静，有大事时，能安静并能快速想出办法的人，很厉害。37、社会充满竞争，赢得竞争靠的是自己的实力。38、一种对工作和学习的冲击力及持久力会让你有特殊的魅力和个人实力。39、父母给我们生命，生活给我们智慧。智慧产生于社会实践，这是千真万确的真理。因此，不仅要珍惜生命，珍视生活，更要重视社会实践。不经历风雨就无法见到彩虹，没有实践就无法得到智慧。40、积水成渊，积土成山。不积跬步无以致千里，做事万不可心急，必须从一点一滴做起，必须从每一件小事做起。现在的人常是小事不做，大事做不来，到头来空活一场，空耗一生。41、水涨船高，勿怕他人强于己。水落石出，别羡乌云压枝低。42、你可以选择坚持，也可以选择放弃。没有对错。我是说对爱情来说，但是重要的是坚持你的选择。43、如果老是去琢磨哪些人你讨厌，哪些人与你志趣相投，那么你就大错了，要想着如何让别人接纳你，而不是你能接受什么样的人。44、对陌生人，或者把对方当做一张白纸，或者把对方当你的朋友，总之别当做敌人，即使你听到再多的关于他（她）的不好的传闻。45、爱你的人，不管你接不接受，你都应该感谢对方，这是对他们的尊重。46、坚持在背后说别人好话，别担心这好话传不到当事人耳朵里，有人在你面前说某人坏话时，你只微笑。47、抽时间出来锻炼身体。48、不管现在你对未来多困惑，多迷茫，都不要忘了树立一个目标。一个人过去或现在的情况并不重要，将来想要获得什么成就才最重要。除非你对未来有理想，否则做不出什么大事来。49、不要把过去的事全让人知道，尊敬不喜欢你的人。50、成大事的方法多种多样，别不接受你看不惯的方法。51、一切以健康为中心,遇事潇洒一点，看世事糊涂一点。52、气不鼓不能前进，气太足可能爆胎。53、三个忘记忘记年龄，忘记过去，忘记恩怨。54、乐观的人看见问题后面的机会，悲观的人只看见机会后面的问题，机会是从来不会主动敲响你的门，无论你等待多少年。它也只会如一阵风一样拂面而过，需要你的反应能力和追随速度。朝着一个目标前进，尽量使用你的潜能，才华横溢的你会发现机会的存在。风虽然没有颜色，可是拂过之后却是绿意一片。55、很多事情当你再回忆时会发现其实没什么。所以，不管当时你多么生气都告诉自己不必这样，你会发现事实真的没啥大不了。56、人生唯一不会落空的等待是注定的死亡，世间唯一保持恒久不变的就是变化。57、最难战胜的敌人，是自己；最可怕的敌人，是朋友；最防不胜防的敌人，是欲望；最迷惑人的敌人，是感情。58、生活是一种经历，也是一种体验；生活是一种感受，也是一种积累。生活没有答案，生活不需要答案。当生活即将不属于你时，你才会发现生活仅仅是一个过程，而这个过程无论多么复杂，最终结局都是一样的。生活注重的是过程，而不是结局。59、奋斗人生的诀窍就是经营自己的长处。经营自己的长处能给你的人生增值。经营自己的短处必然使你的人生贬值。自己的路自己走自己的路自己走，谁都无法代替你，无论别人如何成功你如何失败。即使是一个失败的自己你也要好好的珍重自己的失败，因为这是你人生的经验，是你来到这世界上的你全部的报偿和收获。我们也可以说适合自己的就是最好的，你之所以这样做之所以这样走到今天，一定是有你的理由和依据。人与人没有可比性关键是要找到自己。我曾经以为自己已经找到了自己却发现寻找的工作还是要一直继续下去，活一天就得去寻找一天。追求是要追求的哪怕这样的追求显得是很虚弱很无力很无奈，甚至它像是一块遮羞布但是我仍然需要它，因为只有这样才能看见自己感觉到自己。人生的路曲曲弯弯已经走成了这样，墓志铭已经提前写就。失败已经注定但追求的脚步并没有停下，内心的不屈渐渐已成为一种信念，成为自己人生的支撑。孤独人生里，无尽天涯路，始终不放弃自己的努力，自己的路走成了自己，这或许也是值得自己自豪的吗或许也不敢这样说，因为现实是残酷的，生存是艰难的，我们身上的力量也是有限的，不会无止境的挥洒下去，总有油灯熬过的一天。唯一能告慰自己的就是没有放弃自己，一直以来坚守了自己，哪怕是一个晦暗的失败的自己。努力可以，但已看不到成功的希望了，内心的欲望也在渐渐变得虚无。在平凡的生活中，走完自己平凡的一生，风雨中，小草也可以纪念自己，因为你曾经为自己的生命不屈歌吟过，你也为自己的人生努力拼搏过，在你的身上留有伤痛的记忆和烙印，在你的眼神里有沉郁和悲伤，在你的心志里还有不屈的火种，自己的生命随时准备为它点燃。精神越孤寂，就越需要支撑，需要理想、热情、力量和信念的支持。别无选择，既然生活这样选择了你，你也只能成就这样的自己。别无退路，只有坚持往前走，哪怕是把失败当作一条人生的出路。有的时候，失败也是一种力量，激发人斗志的力量，你要向上拼搏才有希望，才有前途。为自己的梦想而奋斗年轻人总是会有各种各样的想法，青春的誓言总是会挂在嘴边。不管是在哪里都能够体现出我们年轻人的朝气，而大学是一个年轻人最聚集的地