财务公司论文关于财务公司票据业务论文范文参考资料

财务公司论文关于财务公司票据业务论文范文参考资料 【摘 要】经过20多年的发展，国内财务公司行业已经成为金融体系中的一支不可忽视的力量。随着我国市场经济体制的建立和完善，票据的汇兑、信用、支付、结算、融资等各种功能亦会竞相得以发挥，由此衍生出的货币替代功能和货币创造功能也更加突显。为增强资金流动性和效益性，财务公司研究推出了票据业务，充分发挥资金融通、金融服务功能，提高集团资金使用效率、拓宽集团融资渠道、降低集团融资成本、降低金融风险，为助推集团和成员单位的发展创造价值。 【关键词】财务公司；票据业务 20世纪初期，为搞活商品流通、推动商品销售及规避政府对商业银行的监管，美英两国先后成立了财务公司。与之不同的是，中国国情下的财务公司，则是由企业集团内部集资组建，其宗旨和任务是为本企业集团内部各成员单位筹资和融通资金，推动其技术改造和技术进步。 我国财务公司以加强集团资金集中管理，积极开展金融产品创新，推动集团产业链的扩张，成为领先的集团内部综合银行为愿景。致力于充分发挥资金融通、金融服务功能，成为集团公司的结算服务中心、融资服务中心、咨询服务中心、资金管理中心，为助推集团和成员单位的发展创造价值。 票据贴现，是指企业将自己手中未到期的商业票据向商业银行要求变成现款，银行收进这些未到期的票据，按票面金额扣除贴现日以后的利息后付给现款，在票据到期时再向出票人收款。因此，对企业来说，贴现是将末到期的票据卖给银行获得流动性的行为。一般而言，票据贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。 而在财务公司的模式下，贴现是指成员单位将没有到期的票据出卖给财务公司或银行，以便提前取得现款，以便扩大再生产和资金运转通畅。转贴现是指财务公司以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所做的票据转让，财务公司可通过转贴现，使资金流通起来，更方便快捷的解决集团和成员单位的资金融通，同时，在合理分析市场走势的前提下，为财务公司带来利润。再贴现是指财务公司持未到期的已贴现汇票向人民银行贴现，通过转让汇票票据取得人民银行再贷款的行为。 据企业集团财务公司行业经营分析报告统计，xx年，有113家财务公司开展了票据贴现业务，票据贴现业务发生额合计2617.49亿元，较xx年增长34.15%；61家财务公司开展票据承兑业务，发生额合计767.10亿元。票据转贴现业务较xx年有较大幅度增长，发生额合计1530.67亿元，增幅100.37%，其中票据转入发生额407.35亿元，票据转出发生额1123.3亿元。此外，43家财务公司得到了央行票据再贴现，发生额合计279.07亿元。19家财务公司开展了票据代保管业务，管理票据合计3518.73亿元。 我国的商业票据汇票包括银行承兑汇票和商业承兑汇票，银行承兑汇票以银行的信用作为“到期见票即付”的保证，而商业承兑汇票则以企业信用担保。由于银行信用比企业信用高，所以银行承兑汇票很受企业青睐。可以说，企业拿到了银行承兑汇票就等于拿到了贷款。不过票据仍只是一种有价证券，不是真正的信贷资金。当企业资金紧张又不能及时获得银行贷款时，便可以贴现形式将票据所有权转让给银行，获取票据金额扣除贴现后的资金，从而达到融通资金的目的。这种融资形式已越来越被企业所采纳。而财务公司则充当了集团内部银行的作用。对于成员单位来说，成立财务公司为票据贴现提供了更快捷和有保障的另一种选择。 （一）当银行信贷规模受到限制的时候，财务公司则是一条通畅的大路 xx年，宏观调控政策出台，银行内部信贷政策调整，限制了银行票据贴现业务的发展。xx下半年开始，各个银行按月制约信贷规模，而且采用硬着陆，此举虽然对非贴现贷款业务的发展作了贡献，但增加了贴现业务营销的难度，各个银行都是规模紧缩，没有规模就是没有授信额度，根据票据法则，就没有办法开展贴现业务。此时，成员单位就可以选择财务公司来进行票据贴现融资。 （二）宏观市场的变动，财务公司及银行间的贴现利率，也影响着成员单位的贴现决策 这种现象在去年也尤为明显。银行的整体状况就是今天办、明天不办，利率忽高忽低，从xx年初的年利率4-5%涨幅至9-10%， 严重的打乱了票据市场的秩序，影响了成员单位贴现。这个时候，财务公司的价值便得到了良好的体现。以服务成员单位为目的，财务公司的贴现利率虽然是“以外定内”，也需要随着市场波动而浮动，但是相较而言，由于不受信贷规模的限制，利率相对稳定，价格相对合理，有助于成员单位降低贴现成本，时间成本，实现贴现的作用。 众所周知，商品经济发达的今天，企业间签发的商业承兑汇票已屡见不鲜。由于商业承兑汇票是以企业信誉作保证的，所以该票据的信用“度”远不如银行承兑汇票高，因此在信用意识还比较淡薄、社会信用环境还不很理想的情况下，商业承兑汇票很难被企业和银行所接受，其贴现市场发展就更慢了。商业承兑汇票的流通，成为了企业变现的老大难理由。由于受到风险的严重限制，大部分银行都对商业承兑汇票采取敬而远之的态度。银行贴现商业承兑汇票，不仅授信过程漫长，贴现利率高，而且规模限制也极其严格。可以说，企业承兑的商业汇票在银行间的流动性很弱。这个时候，就是财务公司发挥作用的时候了。成员单位将商业承兑汇票贴现给财务公司，财务公司再将其转贴现给银行的模式，已成为众多财 务公司大力推行推进的业务。银行只需对财务公司进行授信，使该套商票占用财务公司在银行的额度，便可实现商业承兑汇票的流通，为成员单位谋得资金。 作为以“立足集团、服务集团”为出发点和归宿点，以加强集团资金集中管理和提高集团资金使用效率的非银行金融机构性质的企业集团财务公司，集团资金的高度集中和有效运作是其存活发展的集团，更是其发挥监督管理职能的保证。集团持有的商业票据一方面具有仅次于货币资金的流动性，应当纳入财务公司资金归集的范畴；另一方面票据由于其金额的固定性导致支付灵活性较差，且商业票据必定给集团公司带来一定的资金占用成本，由此可以看出财务公司模式下集团票据管理关键是寻找票据流动性和收益性的平衡点，在票据管理过程中实现集团整体利益最大化。 首先，财务公司应认清目前宏观调控的经营形势，紧跟国家调控节奏。目前票据市场价格变化较快，财务公司应及时捕捉市场动态，掌握业务发展的先机，同时积极向成员单位传导宏观政策调控趋势，合理引导成员单位贴现需求。 最后，财务公司应加大票据贴现业务的培训力度，尤其是要加强对验票、贸易背景识别等重要岗位人员的专业化培训，提高他们的专业素质，切实提升票据贴现业务的整体风险防范能力，同时深化成员单位对票据贴现业务产品收益意识，提高成员单位及业务经办人员对贴现价格的谈判水平和对票据贴现业务的灵活运用能力，在有效制约风险的前提下，积极引导成员单位及财务公司*票据贴现、转贴现、再贴现业务。 后 _时代，中国的大型企业集团和财务公司将面对更激烈的国际竞争，这是机遇也是挑战，中国的企业集团只有认识到建立财务公司票据业务的作用和必要性，借鉴国际经验，开展思维创新，要求财务人员突破思维惯性和思维定势，从多维角度审视处理金融理由，用立体的眼光看待财务工作，要把财务公司变成一个能够盈利和为企业创造价值的部门，实现价值管理职能，才能加强自身能力，提高自身的实力，为集团公司未来资金管理开辟一条新的、更广阔的渠道，并为自己争得存活的一席之地，也让财务公司真正成为大型企业集团新的经济增长点。 _： 1胡乃红.当前