（金融学专业论文）我国邮政储蓄银行的定位——为中小企业融资的政策性银行.pdf

摘要 摘要 我国的邮政储蓄自1 9 8 6 年恢复办理以来，在方便居民储蓄、聚集社会资金、增强 央行的宏观调控能力等方面发挥了积极作用，已成为一支重要的金融力量。经过2 0 年的 发展，邮政储蓄业务余额从无到有、从少到多，业务从单一化到今天的多元化；规模不 断扩大，服务手段不断完善。然而，我国邮政储蓄在蓬勃发展的同时也暴露出一些亟待解 决的问题，如：不合理的高利率转存款制度、吸走大量的农村资金造成农村金融市场资 金严重“失血”、邮政金融从业人员的素质与专业技术有待提高、邮政储蓄机构作为金 融机构的主体不清，财务与邮政混合，管理责任难以落实，监管难以深入等等，给我国 金融业发展带来了诸多负面影响，迫切需要国家有关部门采取切实有效措施加以改革。 另一方面，中小企业是一国经济发展和吸纳就业的主要力量，但由于其信息不对称 和交易成本高等原因很难从银行获得贷款。因此，世界各国对于中小企业都“格外关照”， 成立中小企业政策性银行缓解其贷款难的矛盾。虽然我国政策性银行体系已经建立，但 目前国家开发银行和中国进出口银行的业务范围显然并不包括中小企业，而另一家政策 性银行中国农业开发银行对中小企业也投入不多。所以，建立为中小企业融资服务 的政策性银行势在必行。 本文针对这种形势，建议将邮政储蓄银行建设成为为中小企业融资服务的政策性 银行。全文共分四部分：第一部分指出邮政储蓄存在的问题及改革的必要性。第二部分 说明中小企业融资困境需要一个专门的政策性金融机构来解决。第三部分是如何将邮政 储蓄银行构建成为中小企业政策性银行。第四部分从国家和银行自身两方面说明如何更 好的发挥邮政储蓄银行作为政策性银行的功能。 关键词邮政储蓄银行定位中小企业融资政策性银行 a b s t r a c t a b s t r a c t s i n c ei t sr e s u m i n gi n19 8 6 ，c h i n ap o s t a ls a v i n g sh a v ed i s p l a y e dt h ep o s i t i v er o l ei n f a c i l i t a t i n gt h ei n h a b i t a n tt od e p o s i t ，a c c u m u l a t i n gs o c i e t yf u n da n de n h a n c i n gt h ec e n 仃a l b a n k sa b i l i t i e so nm a c r o e c o n o m i cr e g u l a t i o na n dc o n t r 0 1 a f t e r2 0y e a r sd e v e l o p m e n t t h e b a l a n c eo fp o s t a ls a v i n g sh a sg r o w no u to fn o t h i n g ，f r o mf e wt om u c h ，t h es e r v i c e sc h a n g e f r o ms i m p l i f i c a t i o nt om u l t i p l i c a t i o n ，t h es c a l ee x p a n d s h o w e v e r ，t h ev i g o r o u sd e v e l o p m e n t o fc h i n ap o s t a ls a v i n g se x p o s e sas e r i e so fp r o b l e m sw h i c hm u s tb es o l v e d q u i c k l uf o r e x a m p l e ：t h eu n r e a s o n a b l eh i g hi n t e r e s tr a t et r a n s f e r st h ed e p o s i t a r ys y s t e m ，a t t r a c t i n gt h e m a s s i v ec o u n t r y s i d ef u n dc a u s e dt h el a c ko ff u n di nr u r a lf i n a n c em a r k e t ，t h ej o b h o l d e r s q u a l i t ya n dt h es p e c i a l i z e dt e c h n o l o g i e sm u s tb ee n h a n c e d ，t h em a i nb o d yi su n c l e a r , t h e f i n a n c ea n dt h ep o s t a ls e r v i c em i x ，t h em a n a g er e s p o n s i b i l i t i e sa r eh a r dt or e a l i z a t i o n t h e s u p e r v i s i o ni sd i f f i c u l tt op e n e t r a t ea n ds oo n t h e s eh a v eb r o u g h tm a n yn e g a t i v ei n f l u e n c e s t ot h ef i n a n c ed e v e l o p m e n t ，i ti su r g e n tt h a tc o u n t r yd e p a r t m e n tt a k e st h ep r a c t i c a le f f e c t i v e a c t i o nt or e f o n n o nt h eo t h e rh a n d ，t h es m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s ei sac o u n t r y ，sm a i ns t r e n g t hi n d e v e l o p i n ge c o n o m ya n da b s o r p t i n gt h el a b o rf o r c e ，b u ti ti sv e r yd i f f i c u l tf o rt h e mt oo b t a i n t h el o a nf o r mt h ec o m m e r c i a lb a n kb e c a u s eo ft h ea s y m m e t r i c a li n f o r m a t i o na n dt h eh i g h e r t r a n s a c t i o n c o s t t h e r e f o r e ，m a n yc o u n t r i e sp a ys p e c i a la t t e n d a n c eo nt h es m a l la n d m e d i u m 。s i z e de n t e r p r i s e ，e s t a b l i s ht h es p e c i a lp o l i c y t y p eb a n kt oa l l e v i a t ec o n t r a d i c t i o n a l t h o u g ho u rc o u n t r yp o l i c y - t y p eb a n ks y s t e ma l r e a d ye s t a b l i s h e d ，b u tp r e s e n tc o u n t r y d e v e l o p m e n tb a n ka n dt h ec h i n ai m p o r te x p o r tb a n kb u s i n e s ss c o p ed on o ti n c l u d et h es m a l l a n dm e d i u m 。s i z e de n t e r p r i s eo b v i o u s l y , a n da n o t h e rp o l i c y t y p eb a n k - - c h i n a a g r i c u l t u r e d e v e l o p m e n tb a n ka l s oi n v e s t e df e wt ot h es m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e t h e r e f o r e e s t a b l i s h i n gt h ep o l i c y t y p eb a n kw h i c hs e r v e sf o rt h es m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e f i n a n c i n gi si m p e r a t i v e i nv i e wo ft h i sk i n do fs i t u a t i o n , t h i sa r t i c l es u g g e s t st h a tc o n s t r u c t st h ep o s t a ls a v i n g s b a n ki n t ot h ep o l i c y - t y p eb a n kw h i c hs e r v e sf o rs m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s ef i n a n c i n g t h ep a p e rc o n s i s t so ff o u rp a r t s ：t h ef i r s tp a r tp o i n t i n go u tt h ee x i s t e dp r o b l e m so fc h i n a p o s t a ls a v i n g s ，a n dp u t t i n gf o r w a r dt h en e c e s s i t yo fi t s s y s t e mr e f o r m i n g ；t h es e c o n dp a r t e x p l a i n i n gt h ed i f f i c u l tp o s i t i o nt h a ts m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e sn e e das p e c i a l i i a b s t r a c t p o l i c y t y p ef i n a n c i a lo r g a n i z a t i o nt os o l v e t h et h i r dp a r tc o n c e r n i n ga b o u th o wt h ep o s t a l s a v i n g sb a n kb e c o m et h ep o l i c y t y p eb a n kw h i c hi ss p e c i a lf o rt h es m a l la n dm e d i u m - s i z e d e n t e r p r i s e t h ef o u r t hp a r tc o n c e r n i n gt h a th o wt od i s p l a yt h ef u n c t i o nt h a tt h ep o s t a ls a v i n g s b a n ka sp o l i c y - t y p eb a n kf r o mt h ec o u n t r ya n dt h eb a n ks e l f k e yw o r d sp o s t a ls a v i n gb a n k f i x e dp o s i t i o ns m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e f i n a n c i n g p o l i c y - t y p eb a n k i i i 河北大学 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得河北大学或其他教育机构的学位或证书 所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表示了致谢。 作者签名： 学位论文使用授权声明 本人完全了解河北大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留并向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。学校可以公布 论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年月日解密后适用本授权声明。 2 、不保密口。 ( 请在以上相应方格内打“4 ) 作者签名： 导师签名： 引言 己l吉 丁i 口 1 选题意义 我国的邮政储蓄自1 9 8 6 年恢复办理以来，在方便居民储蓄、聚集社会资金、增强 央行的宏观调控能力等方面发挥了积极作用，已成为一支重要的金融力量。经过2 0 年的 发展，邮政储蓄业务余额从无到有、从少到多，业务从单一化到今天的多元化；规模不 断扩大，服务手段不断完善。截至2 0 0 6 年8 月，邮政储蓄存款余额达1 5 4 万亿元，规 模仅次于四家国有商业银行；邮政储蓄网点超过3 7 万个，其中三分之二以上分布在县 及县以下农村地区，成为中国连接城乡的最大金融网。 然而，我国邮政储蓄在蓬勃发展的同时也暴露出一些亟待解决的问题，如：不合理 的高利率转存款制度、吸走大量的农村资金造成农村金融市场资金严重“失血”、邮政 金融从业人员的素质与专业技术有待提高、邮政储蓄机构作为金融机构的主体不清，财 务与邮政混合，管理责任难以落实，监管难以深入等等，给我国金融业发展带来了诸多 负面影响，迫切需要国家有关部门采取切实有效措施加以改革。 邮政储蓄银行的建立将成为仅次于工商银行、中国银行、建设银行、农业银行后的 第五大银行，然而不解决好市场定位等难点的话，第五大银行很可能成为第五大“问题”。 关于到底应该把邮政储蓄银行建成什么样的银行，人们的意见分歧主要集中在三个方 面：一是在邮储银行的性质定位上，有人主张将其建成商业银行，有人则主张突出其政 策性；二是在市场定位上，有人主张它应当面向城市和工商企业，有人则主张应当面向 农村和社区：三是在业务定位上，有人主张它应当主要经营批发银行业务，有人则认为 它应当定位为零售银行。本文认为邮政储蓄银行的定位应该是为中小企业融资服务的政 策性银行。 2 结构安排 本文分四个部分进行论述： 第1 章，我国邮政储蓄的历史沿革和发展现状。首先对我国邮政储蓄的业务变迁进 行了阐述，然后介绍了我国邮政储蓄的发展现状，并指出我国邮政储蓄发展中存在的问 题，提出了要通过建立邮政储蓄银行来对邮政储蓄进行改革。 河北大学经济学硕十学何论文 第2 章，建立政策性的邮政储蓄银行为中小企业融资服务。首先指出了当前中小企 业融资中面临的问题和困境，然后进一步说明中小企业融资困境需要一个专门的政策性 金融机构来解决。最后提出了建立邮政储蓄银行为政策性银行的可行性分析，这主要从 邮政储蓄不宜建成商业银行，不宜建成社区银行，和定位为政策性银行的现实意义三方 面进行了详细的阐述。 第3 章，邮政储蓄银行的制度建设。这一部分从组织制度和业务制度两方面来说明 邮政储蓄银行的构建方式。其中组织制度是从邮政储蓄银行的外部组织形式和内部组织 结构来说明的，业务制度是从邮政储蓄银行的资金来源、资金运用和其他服务三方面来 说明。 第4 章，邮政储蓄银行服务于中小企业的政策措施。这一部分是从拓展资金来源渠 道，为中小企业融资提供雄厚的资金支持；增加服务品种，满足中小企业多种需要；大 力发展信息技术，并加快金融电子化进程，为中小企业提供快捷的服务；提高人员素质， 降低风险，为中小企业提供高质量的服务；改变观念，进行改革，提高为中小企业服务 的质量这五方面来进行阐述的。 3 文章的难点及创新点 本文主要有一个难点和一个创新点。文章的第四部分所阐述的是建成后的邮政储蓄 银行如何实现好为中小企业融资服务的功能这一问题，邮政储蓄银行尚属新事物，建成 后其业务如何开展，如何与中小企业融资实现业务对接，这不仅是本文最大的难点，也 是本文最主要的一个创新点。 2 第1 章我围邮政储蓄的历史沿节和发展现状 第l 章我国邮政储蓄的历史沿革和发展现状 1 1 我国邮政储蓄的业务变迁 邮政储蓄是指邮政机构办理的各项储蓄业务，即邮政机构在办理信函、报刊、汇款 等传统邮政业务的同时办理以个人为主要服务对象的各项储蓄存款业务。我国邮政储蓄 始办于1 9 1 9 年。新中国成立后很长时间内，邮政储蓄业务被停办，1 9 8 6 年后，在国家 中央财政支出日益扩大而收入来源有所缩小的情况下，为减少国家财政对邮政业务的补 贴，吸收社会的闲散资金，协助人民银行资金回笼，缓解通货膨胀压力，同时也推动邮政体 系的变革，决定在我国恢复开办邮政储蓄业务。主要业务被定为活期储蓄、异地存取、 通知存款、整存整取、零存整取、整存零取、定额定期、定活两便等业务。邮政储蓄一 贯认真贯彻国家有关储蓄的政策、法规，严格履行“存款自愿、取款自由、存款有息、 为储户保密”的国家储蓄原则，执行国家统一规定的储蓄存款利率，并本着“人民邮政为 人民”的服务宗旨，竭诚为广大群提供“迅速、准确、安全、方便”的储蓄服务。邮政 储蓄重新兴起至今已有2 0 年的时间，回顾其变革的发展历程，按邮政储蓄与中央银行的 业务关系将其划分为三个阶段： 1 1 119 8 6 19 8 9 年存款缴存制 1 9 8 6 年3 月1 0 日，经国务院批准，原邮电部和中国人民银行正式签署关于开办 邮政储蓄的协议，在全国范围恢复办理邮政储蓄业务，利用邮政网络优势筹措资金。 这个时期的制度安排是( 1 ) 邮政储蓄业务由邮电部统一管理。( 2 ) 邮政机构吸收的储 蓄存款是中国人民银行的信贷资金来源，全部缴存人民银行统一使用。( 3 ) 邮政机构对 储户支付的利息，由人民银行按实际支付数定期拨付；邮政机构缴入人民银行的储蓄存 款，不再计算利息。办理邮政储蓄业务所需的备用金，由当地人民银行根据实际需要， 每年核定后预拨给邮政机构，不计收利息。人民银行根据邮局缴存的储蓄存款按月累计 日平均余额付给2 2 的手续费，由开户银行每月结计，按季付款，手续费率暂定三年 不变。( 4 ) 邮政储蓄必须贯彻执行国家的金融方针政策和有关法律规定。 1 1 219 8 9 - 2 0 0 3 年存款转存制 1 9 9 0 年，为有利于邮政储蓄长期稳定发展和加强人民银行、邮电部门内部的核算 3 河北大学经济学硕十学位论文 蔓曼曼量曼曼曼舅曼曼曼皇曼鼍曼曼曼皇鼍曼量曼皇曼皇曼曼曼曼曼兰曼! 曼曼曼曼曼! 曼曼曼曼曼曼ii i | 曼曼曼曼曼曼曼! 曼曼曼曼曼皇曼蔓曼兰曼曼曼! 曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼寡 与管理，将邮电部门办理邮政储蓄向人民银行缴存存款的业务关系改变为转存款关系， 即邮政储蓄由邮电部门自办，邮电部门在人民银行开立活期存款帐户和长期存款帐户， 吸收的储蓄存款转存人民银行，人民银行按照邮电部门在人民银行存款帐户余额的累计 积数对邮电部门支付转存款的利息和保值储蓄贴息，活期存款帐户的存款按活期储蓄存 款利率每年计付一次；长期存款帐户的存款按年利率1 3 5 计息，每季末计付一次。 如遇国家统一调整利率，邮政储蓄转存款利率亦作相应调整。保值储蓄贴补利息，仍由 人民银行按实支付。停止支付邮政储蓄手续费和提供备用金；储户的存款利息由邮电部 门支付；邮电部门获得的利差即为经营收入。1 9 9 7 年1 2 月2 1 日将长期与活期存款两 类帐户合并，实行资金转存统一帐户制，即邮政储蓄资金仍然全额转存，统一按季计息。 1 1 32 0 0 3 年8 月至今存款自主运用制 2 0 0 3 年9 月人民银行推出了关于邮政储蓄体制改革的初步方案。方案采取了新老 资金划断的方式，以2 0 0 3 年8 月1 日为界，以后新增加的邮政储蓄转存人民银行的部分， 执行金融机构在人民银行的准备金存款利率，这部分存款还可以由邮政储汇局自主运 用，利率由市场决定。运用的途径包括：进入银行间债券市场参与债券买卖、依程序申请 成为国债和政策性金融债券的承销团成员、与中资商业银行和农村信用社办理大额协议 存款、与政策性银行合作开展部分中间业务。8 月1 日以前的老转存款由人民银行暂按 现行转存款利率4 1 3 1 计息。本次邮政储蓄转存款制度的改革使邮政储蓄资金营运由 全部转存方式逐步转变到自主运用。 1 2 我国邮政储蓄的发展现状 我国邮政储蓄业务2 0 年内从零起步发展非常迅速，从机构设置、吸存数量、市场 份额等均呈现高速增长的态势，同时其人员的数量和素质也有了较大幅度的提升，其具 体表现如下： 1 2 1 优良的服务网络 截至2 0 0 5 年9 月，我国共有邮政营业网点7 6 万个、邮政储蓄网点3 8 万个、邮政 汇兑网点4 5 万个。其中广大的农村地区拥有邮政营业网点5 8 万个、储蓄网点2 万个、 汇兑网点3 2 万个、县及县以下农村网点占到2 3 以上。同时，邮政储蓄网络系统已完 成了覆盖全国所有市县的邮政电子汇兑系统骨干网络建设，建成了联接3 1 个省、2 4 6 8 个县市、2 5 万个联网网点的邮政电子汇兑计算机处理系统。而且，邮政储蓄计算机系统 已实现了在全国任一联网网点的通存通取，并建立起计算机清算系统，能快速地将资金 结算到各地。从结算网络角度来看，邮政储蓄具有明显的比较优势。尤其是在农村地区， 4 第】章我国邮政储蓄的历史沿节和发展现状 在银行业竞争还未触及的情况下，完善的结算网络对于商业银行的发展尤为重要。邮政 储蓄在这方面具有明显的优势。 1 2 2 迅速发展的邮政金融业务 截至2 0 0 6 年1 2 底，全国邮政储蓄存款余额超过1 6 0 0 0 亿元，储蓄市场占有率达 9 5 6 ，成为仅次于四大国有商业银行的第五大吸储机构，邮政储蓄新增存款自主运用 形成的资产已达3 5 1 9 亿元，具有明显的资金优势。近来，商业银行与邮政储蓄在大额 协议存款方面的合作也不断增加，为邮政储蓄开拓大额协议存款业务方面提供了契机。 同时，核心业务和中间业务逐渐形成，如邮政汇兑业务( 国内汇总2 0 0 1 年开办的西联 业务、银行卡业务以及由邮政储蓄业务延伸发展出的各种中间业务) 包括：代理保险、 代发养老金、代发工资、代理国债、代收代付各种资费等目前均已开办，业务呈多元化 发展态势。其业务已涵盖居民储蓄存款、银行卡( 绿卡) 、国际国内汇兑、银行间债券 买卖、与中资商业银行和农村信用社大额协议存款、代理保险、代理商业银行发放小额 贷款、银证通、各项代收代付的业务等金融业务。邮政储蓄机构为支持国民经济发展、 方便城乡居民生活发挥了重要的作用，在农村地区，邮政储蓄机构已成为农村金融服务 体系的重要组成部分。 表一1 9 9 8 2 0 0 5 年邮政金融业务发展概况 项目 1 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 5 邮政业总收入 2 8 73 6 9 84 2 4 24 7 0 95 1 0 35 2 6 95 2 6 95 6 6 4 ( 亿元) 储蓄业所占比 2 4 63 0 6 62 9 1 2 3 1 4 7 3 5 6 53 9 4 34 6 1 74 8 8 8 ( ) 汇总业所占比 2 6 44 7 24 3 243 3 2 ( ) 邮政储蓄余额3 2 0 0 1 3 3 8 1 5 14 5 7 8 95 9 1 2 37 3 6 9 9 58 9 8 8 11 0 7 0 01 3 0 0 0 ( 亿元) 当年新增额 5 5 76 1 4 9 77 6 3 81 3 3 3 31 4 5 6 7 51 6 1 8 1 51 7 1 1 92 3 0 0 1 ( 亿元) 市场占有率( ) 66 47 17 9 98 4 78 1 28 9 59 5 6 注：市场占有率是邮政储蓄总额与全国人民币储蓄余额之比。 数据来源：中国金融网2 0 0 5 年9 月2 2 日农信社如何应对邮政储蓄改革 数据来源：新浪财经2 0 0 7 年3 月2 0 日中国邮政储蓄银行今日成立，存款余额居全国第五 5 河北大学经济学硕十学位论文 数据来源：国家邮政局相关年报l ( h t t p ：w w w l c h i n a p o s t l g o v l c n d s j i n d e x l h t m ) 中国人民银行网站 统计年报及1 9 9 8 2 0 0 4 年中国金融年鉴。 1 2 3 忠实的客户群 全国遍布城乡的4 5 万个汇兑网点( 其中国际汇款营业网点2 万个，近3 6 万个联 网网点可以办理邮政储蓄业务) ，邮政储户数量达到2 7 亿户。全国3 1 个省、自治区、 直辖市，所有地市、9 8 的县市之间实现了活期储蓄通存通取，联网网点3 6 0 0 0 处，联 网自动柜员机( a t m ) 6 0 0 1 余台，持有邮政储蓄绿卡的客户超过1 4 亿户，每年通过邮 政储汇办理的个人结算金额超过2 1 万亿元。其中，从城市汇往农村的资金达到1 3 万 亿元，投保的客户接近2 5 0 0 万户，占整个银行保险市场的1 5 。长期独享优惠利率政策 及单一、无风险的业务操作模式，使得邮政储蓄成为全国惟一一块没有任何坏账的金融 资产。 1 3 我国邮政储蓄发展中存在的问题 我国邮政金融业务经过若干年的发展己成为我国金融业的一支重要力量，在方便居 民储蓄、聚集社会资金、增强央行的宏观调控能力等方面发挥了积极作用。但是，随着金 融体制的改革和调控的不断深入，中国邮政储蓄进入了转型期，原有的邮政储蓄体制已 经远远不能适应其发展的要求。其管理和经营的诸多不适应已经表现出来，影响邮政金 融业务的正常发展。具体表现如下： 1 3 1 经营的体制僵化、财政负担加重与银行业市场的不公平竞争 由于我国邮政储蓄资金运作方式单一，吸收的储蓄存款全额上存央行，长期以来， 央行对邮储上存资金利息管理缺乏灵活性。目前，央行给邮政储蓄的转存利率一直维持 在4 1 3 1 ，远高于其他金融机构上存央行的平均利率水平，而邮政储蓄与银行一样可 以吸收居民存款，并另外开展汇兑和代收代付等业务，邮政储汇局每年可获利数百亿元。 这造成了银行业不公平的竞争，因此将邮储转变成银行的呼声也日益高涨。而且在这种 经营体制下，邮政储蓄的经营管理者从理性的角度出发主要关心的是存款额，而不是资 产负债管理和表外业务风险，1 9 9 6 至2 0 0 2 年央行虽连续8 次降息，但邮政储蓄的转存 利率仍远高于同期商业银行交存央行的准备金利率，同时邮政储蓄存款余额每年却以 1 4 0 0 亿元左右的速度增长，央行暗补的金额也在不断增加，邮政储蓄获得巨大的利息差 数据来源：新浪财经2 0 0 7 年3 月2 0 日中国邮政储蓄银行今日成立，存款余额居全国第五 6 第1 章我国邮政储蓄的历史沿革和发展现状 的另一面是政府的巨额补贴( 顾列铭，2 0 0 5 ) 。 1 3 2 现有存款结构不合理，筹资成本较高，资金运用渠道狭窄 目前商业银行的活期比重为3 0 - - 4 5 ，而全国邮政储蓄的活期储蓄比重为2 5 ， 存款中大部分以一年定期存款为主，平均付息率为2 2 5 ，如果转存人民银行按1 8 9 计息，就要倒贴利息o 3 6 ；再加上部分地区多年来形成的高息揽储，倒贴息会更高；还 有其他未计入成本的费用支出，如工资、奖金、固定资产折旧等；离开央行后，现有 收益将远远不能维持这样高的筹资成本，而且现有的资金运用渠道仅限于协议存款、买 卖国债和从事银行间债券市场的回购业务等，收益率较低。今后邮政储蓄资金不论如何 投资，其收益都将远远低于转存央行的4 1 3 1 的收益率，而且面临资金运作的各种高 风险，在未来收益低、风险大、收益不保的情况下，必须调整存款结构，降低各种成本 支出。 1 3 3 外部监管缺失 邮政储汇局在财务、管理上与邮政混合，混淆了各自的边界，这种管理体制使金融 机构的监管者陷入两难境地，造成其外部监管的缺失。邮政储蓄不是严格意义上的金融 机构，但同时又经营金融业务，金融监管机构无法对邮储的违规行为进行有力的监管、 处罚。此外，我国现行的金融机构高级管理人员任职资格管理暂行办法的监管范围 并没有包括邮政储蓄机构，监管部门对邮政储蓄的处罚往往只能对事不对人，不能追究 有关负责人的责任，金融监管机构的有效监管难以延伸到邮储基层网点，这些因素无疑 制约着邮储的规范化发展。银监会对邮政储蓄的公款私存、挪用资金等行为的监管较弱。 存在外部监管的弱化现象( 徐伟建、封立华，2 0 0 0 ) 。 1 3 4 加剧农村金融资源“抽水机的负效应 随着邮政储蓄的飞速发展，邮政储蓄吸收的存款规模不断增加，其中多为个人储蓄 存款，特别是广大农民的闲散资金。目前高达l 万多亿元的邮政储蓄余额中，约占总额 的6 5 来自农村地区。一直以来邮政储蓄享有的特殊优惠政策及其地域、网点优势，给 其它金融机构特别是农村信用社的吸储带来极大压力，双方已经构成了不平等竞争关 系。同时农业具有比较效益低、风险相对高等弱势，对外部资金缺乏吸引力，外部资金 数据来源：金融经济2 0 0 5 年第6 期，邮政储蓄：中国第五大银行，作者顾列铭。 金融会计，2 0 0 0 年第3 期邮政储蓄银行你准备好y g ? 作者徐伟建、封立华。 7 河北大学经济学硕十学位论文 很难流入。而邮政储蓄只吸收存款不发放贷款，将款项全部转存人民银行，在这种情况 下，农村自身积累的资金很大一部分通过邮政储蓄流向了工业领域和城市，出现了所谓 的“抽水机效应 ，从而造成农村“失血”严重。 1 3 5 邮政金融从业人员的素质与专业技术亟待提高 从表二中可看出，虽然邮政储汇从业人员的素质在过去的近十年里有了很大的提 高，但至邮政储蓄银行设立之际，在其现有从业人员中，大专以下学历的员工比例仍然 高达7 0 。从事邮政金融业务的人员大多是从原来的邮政业务人员转过来，他们一般都 未经过系统的培训，营业员办理业务速度慢，人员素质相对较低。特别是基层从业人员与 邮政混岗作业、频繁换岗等问题严重，缺乏金融从业经验及专业化管理。 表二1 9 9 5 2 0 0 3 年邮政金融从业人员的状况 年份从业人员总数 大专以下大专以下比例 1 9 9 51 5 5 2 8 21 4 9 3 4 89 6 1 8 1 9 9 61 6 5 0 1 31 5 4 6 5 3 9 3 7 2 1 9 9 71 6 9 2 0 61 5 5 6 8 89 2 o l 1 9 9 81 6 4 3 1 51 4 7 7 6 48 9 9 3 1 9 9 9 1 8 6 3 0 91 6 2 3 9 58 7 1 6 2 0 0 01 8 3 4 4 21 5 6 6 9 08 5 4 2 2 0 0 11 7 8 6 2 41 4 0 2 0 77 8 4 9 2 0 0 2 1 9 8 1 0 61 3 7 5 2 76 9 4 2 2 0 0 32 0 3 9 0 41 4 2 1 1 36 9 7 0 数据来源：由1 9 9 6 2 0 0 4 年中国金融年鉴、邮政储汇局年报汇总分析而得。 1 3 6 没有独立的核算体制，难以进行有效管理 在邮政储蓄与邮政统一核算的情况下，大量房屋、人员、设备共用，难以确定其成 本和费用，使简单的问题变得复杂。首先，邮政储蓄与其他邮政业务共同管理的统一核 算体制，使邮政储蓄通过“体制优势”掩盖其违规行为成为可能。大量邮政储蓄代办费、 营销费等违规费用的列支和使用，在邮政的财务帐下，成为合法的帐外帐，监管机构无 从核查。其次，为增加邮政储蓄余额，个别邮政所采取延期汇兑、擅自转存的方式将个 人汇兑款项转入邮政储蓄。再次，由于监管机构对邮政部门的业务监管范围仅限于对邮 政储蓄的账目进行监督核查，而无权查看邮政局的全部财务收支、费用、利润帐表和传 票，并帐核算就可能使邮政储蓄逃过监管机构的监管。因此邮政体制改革之前，必须将 邮政业务与邮政储蓄业务分账核算，准确测算邮政业务的亏损程度。对于邮政业务的政 策性亏损，改变由邮政储蓄暗补的做法，建立起公开透明的补偿机制。 第2 章建立政策性的f i 口政储薷银行为中小食、止融资服务 第2 章邮政储蓄银行应定位于为中小企业融资服务的政策性银行 2 1 当前中小企业融资中面临的问题和困境 中小企业整体在我国整个经济中具有重要的地位，是我国经济发展和社会稳定的重 要支柱。这主要体现在以下几个方面： 第一，中小企业对国民经济的贡献率不断上升。截至2 0 0 6 年1 0 月底，中国中小企 业总数已达到企业总数的9 9 8 ，中小企业整体创造的最终产品与服务价值占到g d p 的 5 8 ，提供的出口占我国出口总值的6 8 3 ，上缴税收占全国税收总额的5 0 2 。 第二，中小企业的发展促进了我国向市场经济的转轨。一是表现为中小企业是中国 经济改革的“试验区”。二是表现为中小企业的发展为国有大型企业提供了一个竞争的 环境，促进了国有大型企业的改革进程。 第三，中小企业成为实现社会就业的主要渠道。就全社会来说，中小企业提供了大 约7 5 的城镇就业机会。 第四，从国际情况看，无论是在发展中国家还是在发达国家，中小企业在对一国的 经济发展都起到了不可替代的作用。 作为国民经济和社会发展重要力量的中小企业，其发展不容忽视。但是任何企业的 发展都离不开资金，资金就如同企业的血脉，没有资金就谈不上发展。在我国中小企业 发展面临的诸多难题中，“融资难”是其中最最突出的问题，已经成了制约中国中小企 业发展的严重“瓶颈”之一。不仅是在中国，“融资难 问题也是世界各国中小企业都 面临的一个比较普遍的问题，即便是在金融资源丰富的发达国家，虽然其支持中小企业 的政策体系比较齐全，中小企业融资难的情况依然在一定程度上存在。对于我国这样一 个银行体系高度集中又缺乏为中小企业提供融资服务的合适的中小银行的国家来说，中 小企业融资难问题就更加突出。近年来，如何解决中小企业的融资困难，各国政府都在 积极想方设法，同样在我国，这一问题不仅是让政府最头疼的问题之一，在学术界也成 为了学者讨论的焦点。结合专家学者们的观点，我认为我国中小企业在融资中面临的问 题主要有以下几个方面： 数据来源：新浪网2 0 0 7 年1 月2 9 日2 0 0 6 中国民营经济回顾：中国中小企业协会在京成立 9 河北大学经济学硕十学位论文 2 1 1 我国中小企业融资渠道狭窄 由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍，中小企业难 以通过资本市场公开筹集资金。虽然深圳证交所推出了中小企业板，但由于上市条件的 限制，能够利用其融资的中小企业数屈指可数。据中国人民银行2 0 0 3 年8 月的调查显 示，我国中小企业融资供应的9 8 7 来自银行贷款，即直接融资仅占1 3 。其次，由于 中小企业经营中的“信息不对称”性，加之许多中小企业财务信息不透明，信用意识淡 薄，极易导致信贷市场“逆向选择”和“道德风险”的发生，致使银行从自身利益出 发不愿意贷款给中小企业。据统计，我国3 0 0 万户私营企业获得银行信贷支持的仅占1 0 左右。目前小企业贷款仅占中国主要银行业金融结构各项贷款余额的1 4 7 。 2 1 2 现有的商业银行不能很好地为中小企业融资 首先是由于中国的商业银行体系，尤其是作为主体的四大国有商业银行正处于转型 之中，市场化改革还远未完成，还未实现真正的商业化，为了防范金融风险，国有商业 银行近年来实际上转向了面向大企业、大城市的发展战略，在贷款管理权限上收的同时 撤并了大量原有机构，客观上导致了对分布在县域的中小企业信贷服务的大量收缩；不 仅如此，由于资金来源以及自身经营能力有限，加之市场定位不清，中国现有的股份制 商业银行、城市商业银行和城乡信用社目前发展战略的重点在于与国有商业银行竞争， 争夺城市的大企业，客观上也减少了对中小企业的融资。其次，从银行经营管理方面看， 银行防范风险机制不断增强，尤其是1 9 9 8 年东南亚金融危机之后，金融体系的风险问 题受到中央政府的高度重视，银行对贷款发放程序和条件作了更加严格的规定，并开始 重视对企业财务状况和信用状况的考察，要求提供抵押和担保；由于只是简单地采取以 抵押担保为主的信贷配给手段，缺乏开展信贷营销的技术手段和激励机制，不注重培育 有发展前景的中小企业，这在一定程度上加重了中小企业的融资困难。 2 1 3 金融体系中缺乏专门为中小企业服务的政策性银行 随着金融体制改革的不断深入，我国银行业经过多年的改革，已经基本形成了以国 有独资商业银行为主体、多种银行机构共同发展的局面。为解决城市中小企业贷款难， 我国2 0 世纪8 0 年代也曾建立了大量城市信用社，1 9 8 9 年底城市信用社数量达到3 3 3 0 数据来源：中华管理在线2 0 0 6 年5 月1 1 日企业融资研究 1 0 第2 章建立政策件的邮政储蓄银行为中小企业融资服务 多家，但由于信用社本身制度不完善和企业的逃废债现象严重，出现了大量不良贷款， 1 9 9 0 年和1 9 9 3 年经过两次整顿，仍没有明显起色。1 9 9 5 年开始我国将地市级信用社组 建成城市商业银行，但是没有制度保障和企业信用意识支撑，组建再多的银行也不能解 决中小企业贷款难问题，只能加大金融体系的风险。因此从总体上看，我国目前还没有 完整意义上的专门为中小企业融资服务的金融机构。 2 2 中小企业融资困境需要一个专门的政策性金融机构来解决 中小企业是各国社会经济发展中的一支重要力量，在解决就业问题、促进技术创 新、增加出口创汇等方面都发挥着举足轻重的作用。但是，由于规模小、实力弱、信 誉度低，中小企业融资难问题一直得不到很好地解决，并成为其发展的“拦路虎”。中 小企业融资难的原因是复杂多样的，既有中小企业自身的问题；也有金融体系不完善、 金融市场和资本市场不发达、社会信用体系不健全等问题；但是，其根本原因是由于信 息不对称导致的高交易成本和高风险造成的。它本质上是由于信息不对称而造成的市场 失灵问题。在金融市场上，由于中小企业点多面广，企业资产质量和经营管理水平参差 不齐，市场风险大，因此，金融结构在与中小企业的交易过程中，普遍面临着严重的信 息不对称问题，特别是在金融体系不健全、金融市场不发达社会信用体系不完善的情况 下，这种信息不对称的问题尤其严重。由于信息不对称的普遍存在，使得金融结构与中 小企业的交易不仅成本高，而且风险大。因此，金融结构，特别是大银行，一般都不愿 意向中小企业贷款。这不仅导致金融资源配置效率低下，而且严重制约中小企业的发展。 这就需要成立一个专门的政策性金融机构来解决中小企业的融资困境。 2 2 1 中小企业融资的国际经验及对我国的启示 1 国际上支持中小企业融资的措施 中小企业“融资难 并不是现在才有的问题，也不是我国独有的问题。资金匮乏是 世界各国中小企业发展所面临的普遍的难题。为此，许多发达国家采取了各种金融支持 政策和手段来帮助中小企业解决资金来源问题，并收到了良好的效果。 ( 1 ) 美国政府通过中小企业管理局引导民间资本向中小企业投资。美国中小企业 管理局( s b a ) 是一个永久性的联邦政府机构，其主要任务是以担保方式促使银行向中 小企业提供贷款。具体担保内容有：一是一般担保贷款。s b a 对7 5 万美元以下的贷款提 供总贷款额7 5 的担保。对1 0 万美元的贷款提供8 0 的担保，贷款偿还期最长可达2 5 1 l 河北大学经济学硕十学何论文 年。二是对少数民族和妇女所办中小企业的贷款担保。s b a 对他们可提供2 5 万美元以下 的9 0 额度比重的担保。三是少量的“快速车道“贷款担保。对中小企业急需的少数“快 速“贷款提供5 0 额度比重的担保。四是对出口及国际贸易企业的贷款担保。做法与一 般担保基本相同。此外，中小企业管理局还通过1 9 5 8 年建立的中小企业投资公司，向 中小企业提供商业银行不愿涉足的风险投资。在美国，除了中小企业管理局外，政府还 向那些有较强技术创新能力、发展前景好的中小企业直接贷款，向受自然灾害的中小企 业提供自然灾害贷款，以及对中小企业的创新研究进行资助。为鼓励和促进中小企业通 过资本市场直接融资，美国的n a s d a q 股票市场为中小企业尤其是科技型中小企业的发 展提供了便利。 ( 2 ) 日本政府在扶持中小企业的发展方面是世界上较早也是较全面的国家。与美 国相似，日本也因中小企业融资难而成立了专门的政策性金融机构。在日本政府的支持 下，战后日本相继成立了三家由政府直接控制和出资的中小企业金融机构，专门向缺乏 资金但有市场、有前途的中小企业提供低息贷款，保证企业的正常运转。此外，日本政 府还通过鼓励企业自行组建合作型的金融机构、建立企业信用保证协会制度以及建立中 小企业信用保险制度等措施，在一定程度上缓解了中小企业融资的难度。 ( 3 ) 德国政府制定了一揽子计划促进中小企业的发展，但强调首先要解决中小企 业的融资问题。德国的中小企业银行主要有合作银行、储蓄银行和国民银行等，根据有 关法规，年营业额在l 亿马克以下的企业，可得到总投资6 0 的低息贷款；政策性银行 还可以参与私人股份制公司进行股本投资。此外德国政府本身还对通过“马歇尔计划援 助对等基金 直接向中小企业提供贷款。 ( 4 ) 加拿大为促进中小企业融资，也