（国际贸易学专业论文）跨国公司在京子公司投资与竞争战略研究.pdf

摘要 摘要 作为国际直接投资的主要驱动力量，跨国公司以其雄厚的实力，在全球经 济中起着至关重要的作用。随着2 0 世纪9 0 年代以来，跨国公司展开对中国大 规模、系统化的投资，跨国公司的投资战略及其在华子公司的竞争态势对中国 经济的影响日益显著。在中国引资进程中，北京市是最早使用跨国公司投资的 城市之一。经过近二十年的发展，特别是进入2 l 世纪，作为我国政治、文化和 科技中心，北京市越来越成为跨国公司竞相投资的热点地区。 为了对跨国公司在京子公司的投资与竞争战略进行研究，本文在借鉴国内 外跨国公司海外子公司以及战略管理的理论成果和研究方法的基础上，构建跨 国公司海外子公司投资与竞争战略的理论研究框架。并以此框架为依据，对跨 国公司子公司投资与竞争现状进行宏、微观分析。接下来，结合北京市的实际 情况；，通过问卷调查对跨国公司在京子公司的投资战略和竞争态势等问题进行 实证研究。 本文通过理论分析，案例分析等宏、微观分析，实证研究和数理统计分析 相结合的研究方法，创造性的提出跨国公司海外子公司投资战略的选择分析框 架，竞争战略的选择分析框架( 也称扩展s w o t 分析模型) 和扩展钻石模型。 本文的理论意义在于丰富国际上对设在发展中国家的海外子公司的研究， 完善对跨国公司海外子公司战略选择问题的研究，同时，定量分析使研究结论 更加客观、可信。从现实的角度来说，本文的意义在于客观描述跨国公司在京 子公司投资与竞争的现状，从而为北京市决策进一步改善投资环境、更加合理 地利用跨国公司直接投资提供参考，也为本土企业了解外资竞争对手，更好地参 与竞争并最终实现国际化提供理论依据。 关键词跨国公司；跨国公司子公司：投资战略；竞争战略 a b s t r a c t a sm em a i nd r i v i n gf o r c e so ff o r e 咖d i 州i n v e s t n l 蛐t ( i 聊) 舢n i n a t i o n a lc o r p o 枷0 n s ( m n c s ) p l a y 也ec m c 试m l eb yt 1 1 e i rs o h dp o w e ra n ds 廿e n g t hi nm eg i o b a le c o n om y m n c sh a v e b e e ni n v e s 6 n gi nc h i i l a0 nal a 增es c a l e di l las y s t 啪a 虹cw a ys i n c e1 9 9 0 a n dm e r e f o r e ， 硼u e n c e so f m n c s i n v e s 虹n e ms g i e sa 1 1 dt l i e i rs u b s i d i 耐e s c o m p e t i t i v es i t u a t i o no nc h i n a s e c o n o m y 啪b e c o m i l i gm o r e 刚d e n td a ya f 【e rd a yd l 】r i l l gm ep r o c e s so f 撇a c 血1 9f d ii nc h j 峨 b e 硒i i l gi so n eo ft h ee 盯i i e s tc n i e s ，w k c h 确l i z e l ei r l v e s n n e mo fm n c s a f t e ra l i n o s tt 、如t y y e a 巧d e v e l o p m e 峨鹊p e c 瑚l ye n t e 血gt h e2 1 - c e n n j b 删h l g ，a st i i ep o l m c a l ，c u l t u r a la n d t e c l l i l o l o g i c a lc e n 钯ro fc i l i l l 啪e c o m e s 删叫l yt l l eh o tp 1 e w h e 佗c sd om e i r 咖o s tt o i n v 融 i no r d e rt 0r e s e 砌o n 也ei n v e 咖i e n t 锄dc o m p e t i t i v em a t e 百朗o fm n c s s u b s i d i a r i e si n b e 韬i i i 舀t l l i sp 印e l0 nm eb 醛i so fa b s o r b i i l gi l l1 1 1 ew o d d w i d es c o p e 协e 也e o r e 蛀c a lr e s u l 协a n d r e s e 砌m e 血o d s0 n 舭s u b j 喊so fm eo v c 撇弘s u b s i d i 撕e so f 加怕sa i 】d 血es 订a t c g i c m a n 砸| e m e i 止s e bu pm et h e o 似i c a l s e a f c h 疗锄e w o r k so fm ei i l v e s t n l e n t 肌dc o m p 删v e 蛐恤g i 鼯o fm n c s a v e r s e 勰s u b s i d i 鲥e s a c c o r d i n gt ot l l e 舳m e w o r k s ，m i sp 印e r 蛐a l y 2 e s i n v e g 血嘲吐a 1 1 dc o m p e t i _ d v e 蛐| n i sq u oo f m n c s s u b s i d i a r i 髓b 甲m r o - m e m o d 蛐dm i c m - m e 协o d a n dm e i l c o m b i n i l l gw i t l lt h ep r a c t i c a is i m 缸i o i i lb e 每i n g t h i sp 印e r 糟a r c h 翳e m p 矾c a l l yo n s u c hi s s 啷鲢i n v e s n n e n ts 虹锄 g i e s 锄dc 1 p 甜右v es i t i l 撕so fm n c s s u b s i d 诫e sm b e 玎i n g b ym eq u e s 6 0 n n a i r e 1 1 l i sp a p e rp m p o s 鼯c 陀a t i v e l yt h ei n v e s 恤e m 出咖斟s e l 。砸n g 劬m e w o r ko fm n c s o v e r s e a ss u b s i d i a r i e s ，t h ec 呦p e t 砸v e 蛐驴l e c t 吨妇n e w o r k ( e x p a n d e ds w o tm o d e l ) 姐d e x p a i l d e df i 、忙f o r c e sm o d e lb yt l l er e s e a r c hm 劬0 d sg u c h 舔恤e 0 坞d c a l 删y s i s ，c a s c 蚰l d y ， e m p i r i c a lr e s e a r c h 趾dm 讪e m a t i c a ls t a 虹嘶c 妣岫i s t 他t h e o r 甜c a lm e 蛐i n g s0 f 廿l i s 雕ra r et oc i l r i c h 廿l er e s e a r c h e s0 n0 、，e r s e 弘s u b s i d i 孤i e s l o c a t i i l g 抽t h ed e v e i o p i l l gc o u f l m e s ，t op e r f b c tt h er e s e a r c h e so nt 1 1 ei n v e s 衄e n t dc o m p n n i v e s m 曲e g y s e l e c t i l l gi 豁u 船o fm n c s o v e r s e 船s u b s i d i a r i e s 粕dt om a k e 山er e a r c hf e s l l l 坞m o m o b j e c t i v ea r l dm o f e l i a b l eb yq 删剧v e 锄a l y s i s f r o mt h er e a h 嘶cp e r s p e c d v e ，t t l em e 锄j i i g s o ft h i sp a p e r 黜t od e s c 抽e0 b j e 甜v e l ym ei n v c s 订n e n t 锄dc o m p e 削v es t a t i l sq u oo fm n c s - i i i - 北京工业大学经济学硕士学位论文 s u b s i d i a r i e si i lb e u m 岛s o 勰t op r o v i d et h ep o l i c y s u 裁 e s d o n so fi m p r o v i n gt h ei n v e s 咖e n t e n v i m n m e n t锄dd i a ：1 i n gi l w e s 恤e n to fm n c sm o r e 嗍o n a b l y f 0 r g o v e m m e n t s d e c i s i o n _ m 出n g ，衄da l s 0t op m v i d e1 0 c a le n c e r p 打st b em e o r e t i c a lp r o o ft 0u n d 盯s t a r l df o r e i 粤1 c o m p e 6 t o r s t 0p 删c i p 眦i i ic o i 删o nb e n e r m l dt 0i n t e m a t i o f l a l i z ee v e n t u a l l y y r d 8m u l 血越咖i a lc o r p 删i o no 心屺) ；m n c s s u b s i d i a i y ； i n v e s 订n e n t s 臼锄e 鲥； c o m p e d 吐v es 嗽影 - 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京工业大学或其它教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。 签名：鼙! ! 趱同期：边i 璺茎虽 关于论文使用授权的说明 本人完全了解北京工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此舰定) 签名：宝j 熟弛 导师签名：! 墅望 日期：画晕5 目 第1 章绪论 1 1 研究的背景与意义 1 1 1 研究的背景 在经济全球化浪潮中，国际资本流动的速度加快、数量增多。在国际资本流 动中，国际直接投资始终处于基础性地位。而在国际直接投资中。跨国公司已成 为对外投资的主要驱动力量。就中国情况来说，从1 9 9 0 年到2 0 0 3 年，各年外商 对华直接投资实际金额见表l 一1 。截至2 0 0 4 年8 月，世界5 0 0 强企业已有4 0 0 多家来华投资，而绝太多数跨国公司又至少拥有1 家在华子公司。1 。美国最大的 2 0 家工业企业中的1 9 家、日本最大2 0 家工业公司中的1 9 家、德国最大1 0 家 j 业企业中的9 家都已在中国投资。美国通用电气公司在中国投资项吕有2 2 个。 德国西门子公司投资项目己达4 2 个，日本松下公司在华已有3 4 家投资企业，并 且这些数字还在不断增加。 在中国引资进程中，北京市是最早使用跨国公司投资的城市之一。8 0 年代 初，由瑞士申德拉控股公司与北京电梯厂等合资成立的中国迅达电梯有限公司， 美国克莱斯勒公司与北京市汽车工业公司合资建立的北京吉普汽车有限公司，是 跨国公司最早在北京市投资的企业。1 9 8 7 年，北京松下彩色显像管有限公司成 立，外方投资8 5 0 0 万美元，是当时跨国公司在该市投资最大的生产性项目。1 9 9 2 年l o 月，北京燕莎中心有限公司成立外方投资1 2 5 亿美元，是当时跨国公司 在该市投资最大的服务性项目。从1 9 9 0 年到2 0 0 3 年，各年外商对北京市直接投 资实际金额见表l l 。截至2 0 0 4 年8 月，世界5 0 0 强企业已有1 6 0 多家来北京 投资，其中有2 5 家跨国公司在北京设立了地区总部，具有跨国公司地区总部部 分职能的投资性公司己达1 3 5 家。 分职能的投资性公司己达1 3 5 家。 赵最华娉园公司于公司成长与发器战略的实证研究管理世界2 0 1 0 ：9 如1 0 1 吲王冬云跨国公司对华直接投资的现状与趋势世界经济研究2 0 0 乏3 ：4 3 6 - 1 北京工业大学经济学硕士学位论文 表l l1 9 3 年外商直接投资实际金额情况 年份对华f m 实际金额( 亿美元) 对北京市f d i 实际金额( 万美元) 1 9 9 0 3 4 8 7 2 7 6 9 5 1 9 9 1 4 3 6 6 2 4 4 9 5 1 9 9 21 1 0 0 73 4 9 8 5 1 9 9 3 2 7 5 1 5 6 6 6 9 4 1 9 9 43 3 7 6 71 3 7 1 5 7 1 9 9 53 7 5 2 11 0 7 9 9 9 1 9 9 6 4 1 7 2 6 1 5 5 2 9 0 1 9 9 74 5 2 5 71 5 9 2 8 6 1 9 9 8 4 5 4 6 32 1 6 8 0 0 1 9 9 94 0 3 1 91 9 7 5 2 5 2 0 0 0 4 0 7 1 51 6 8 3 5 8 2 0 0 l4 6 8 7 81 7 6 8 1 8 2 0 0 25 2 7 4 31 7 2 4 6 4 2 0 0 35 3 5 1 02 1 9 1 2 6 从理论研究的角度来说，跨国公司理论自1 9 6 0 年诞生以来已形成了2 0 多个 学派，可以大致将其分为两大体系：一是从国民经济的角度对跨国公司行为进行 的宏观分析，二是从企业的层面出发对跨国公司行为进行的微观分析。在国外有 关的理论研究中，以跨国公司海外子公司为中心的研究自2 0 世纪8 0 年代起成为 越来越活跃的研究方向。而国内学术界对在华跨国公司的研究仍主要集中在宏观 层面上，如跨国公司投资对中国资本增量、产业结构的影响等方面，只有少数研 究涉及到微观层面，如跨国公司的战略、经营管理等方面。真正以跨国公司子公 司为对象，将投资战略与竞争战略相结合进行的研究尚不多见。基于上述情况， 本文在广泛研究国内外学者关于跨国公司及其海外子公司战略理论的基础上，借 鉴他们之中一些有益的研究思路和成果，通过对跨国公司在京子公司的实地调 研，对跨国公司在京子公司投资与竞争战略进行研究。 1 1 2 研究的意义 1 1 2 1 理论意义 首先，虽然国外学术界对跨国公司海外子公司的研究很多，但是基本上都集 中在对设在发达国家的海外子公司的研究上，如美国、加拿大、英国、德国、日 本等，而对设在发展中国家的海外予公司基本上没有研究。本文的研究丰富了对 设在发展中国家的海外子公司的研究。 第l 章绪论 其次，目前国内学者对该领域问题的研究多从二手文献和资料入手进行定性 的分析，研究的实证程度和定量化程度较低。本文就北京市范围内的跨国公司子 公司进行了问卷调查，并采取数理统计方法对假设进行检验，研究的结论建立在 对实地调查资料的数据分析基础上，使研究结论更加客观、可信。 第三，本文借鉴了波特的战略管理理论和国外学者对跨国公司海外子公司研 究的思路和成果，提出海外子公司竞争战略选择的竞争分析模型，进一步完善了 对跨国公司海外子公司战略选择问题的研究。 1 1 2 2 现实意义 通过对在京跨国公司子公司的实证研究，一方面明确了影响跨国公司在京投 资动机的环境因素；另一方面客观描述了跨国公司在京子公司的角色类型、竞争 态势和它们所选择的主要竞争战略等问题。从而为北京市决策进一步改善投资环 境、更加合理地利用跨国公司直接投资提供参考，也为本士企业了解外资竞争对 手，更好地参与竞争并最终实现国际化提供理论依据。 1 2 跨国公司及其海外子公司理论综述 1 2 1 国外研究现状 国外对于跨国公司及其海外子公司的理论研究已有二、三十年的历史，已经 形成一套较为完整的理论体系，所以，本文主要从两个方面对跨国公司及其海外 子公司战略理论进行评述：一方面是对两个理论框架的评述；另一方面是对三个 理论流派的评述。 1 2 1 1 跨国公司及其海外子公司两个战略理论框架的评述 ( 1 ) 波特的“协调一配置”框架1 9 8 6 年，波特( p o r t e r ) 充分运用价值链 理论，对跨国公司进行了研究，首先提出了协调与配置两个战略维度，并以此为 框架对跨国公司内部的协调及配置活动进行了分析，从而提出了相应的战略描述 ( 见图l 一1 ) 。他认为协调是指跨国公司如何在全球范围内对其处于价值链上的 各种价值增值活动进行协调，其程度决定了跨国公司海外子公司所有权和控制权 的安排：而配置是指跨国公司如何在全球范围内对其处于价值链上的各种价值增 值活动进行区位布局“1 。波特的框架可以作为一种分析和评价跨国公司战略的有 m e p o n c l a 岫g 吨p a t 蛐so f i n t c m 枷哪l c o m p c i d c a l 渤m h m 缸珀吗c 田衄t r c v i c w 1 9 8 6 ，2 8 ，州0 - 3 - 协 调 具有子公司间广泛协调性 纯粹的全球战略 的国外高投资战略 以国家为中心的战略f 当许 具有市场营销分散特征的 多子公司仅在一国经营时)以出口为基础的战略 低区域分散 区域集中高 配置 田l l 波特的“协调配置”框架 ( 2 ) 基于“一体化一反应性”框架下的理论研究 1 ) 巴特利特和戈夏尔的子公司战略模型 1 9 8 6 年，巴特利特( b a r t l e t t ) 提出了全球一体化的压力和当地化经营的 压力两个维度，在随后的3 年里，他和戈夏尔( g h o s h a l ) 在该框架下进行了大 量的研究，他们的研究成果主要有以下3 个方面： 第一，根据一体化和反应性的程度，他们建立了一个跨国公司组织类型四象 限模型“1 ( 见图1 2 ) 。 高 全 球 体 化 i 全球组织跨国组织 国际组织多国组织 低高 经营当地化 圈1 2 踌捆公司组织类墅四蕈限模型 第二，在对跨国公司组织类型进行研究的基础上，他们又进一步研究了跨国 公司海外予公司的战略业务活动，并且发现不同组织类型的跨国公司其海外予公 司所承担的战略业务也有所不同0 1 。 第三，经过更深一步的研究，他们认为海外子公司的战略业务活动安排不仅 取决于其母公司的组织类型，而且取决于东道国市场环境对母公司全球战略的熏 要性和海外子公司在该东道国市场上的资源与能力水平。“个子公司的战略地 位在很大程度上取决于它的东道国环境对跨国公司在全球战略具有多大的重要 川c a b a n l e t l s g h o s i a i m 帅矗g i “ga 啪s sb o r d e r s ：t h et 舢s n a t i o l l a ls o l u t b o s 【0 d m a 强：h 8 r v a r d b u s i n e s ss c h o o lp r 髂s 1 9 8 9 任) c ab a n l e 此s g h o s l l a l m 蚴a g i n ga c m s sb o f d c r s ：t h et r a n s 嘣i o n a ls 0 1 u 咖b o s t o n m 黜：h a 哪r d b u s j n c s c h 0 0 lp m s s 1 9 8 9 - 4 - 第l 章绪论 性。”“同时，还明确了海外子公司的四种任务类型，即黑洞、战略领导者、执 行者和贡献者。 他们研究的意义在于使母公司更加清楚应给予不同市场上的海外子公司不 同的战略任务，同时，使海外子公司根据自己的所处的市场规模和战略重要性对 自己的战略任务做出正确的估计和评价。 2 ) 普拉哈拉德和多兹的“一体化一反应性”模型 1 9 8 7 年，普拉哈拉德( p r a h a l a d ) 和多兹( d o z ) 正式提出了“一体化一反 应性”研究框架，并在此基础上概括出了促使跨国公司进行全球一体化和对当地 市场做出反应的动力因素，其中促使跨国公司进行全球一体化的动力因素有跨国 客户的重要性、跨国竞争者的存在、投资密度、技术密度、降低成本的压力、普 遍的需要和原材料及能源的获取途径；促使跨国公司对当地市场做出反应的动力 因素有消费者需求的差异、分销渠道的差异、替代产品的可获得性及产品调整的 需要、市场结构和东道国政府的需求啪。他们的这一结论对该领域的研究起到积 极的指导作用。 3 ) 贾里奥和马丁内兹的子公司战略模型 1 9 9 0 年，贾里奥( j a r i l l o ) 和马丁内兹( m a r t i n e z ) 在普拉哈拉德和多兹 的研究基础上，发展地提出了一种新的模型，该模型明确了三种类型的海外子公 司。1 ( 见图1 3 ) 。他们从战略的角度描述了跨国公司的海外子公司与母公司、 其他海外子公司间的关系。他们认为当地化程度是海外子公司对东道国环境的反 应能力；一体化程度是海外子公司在东道国开展的业务与其母公司及其他海外子 公司开展的业务相结合的程度。虽然他们的这种划分只有三种类型，但它却从母 予公司及子子公司关系的层面较为全面、生动的描述了跨国公司海外子公司的类 犁。 1 1 c a b a m e t s g h o s l l a l t a p y o u r s u b s i d i 盯c s f o r g l o b a l r c a c h h a r v a r d b u s i n c s sr e v i e w 1 9 8 6 ，6 4 ( 6 x 8 7 - 9 4 【2 1c k p r a h “a d ，y l d o 五1 m em u l t i i l a l i 删m i s s i 帅：b a l a n c i n gl o c “d a m n d s 曲dg l o b a lv i 蝣o i ln o wy o r k ： t h cf r c cp r s 1 9 8 7 m jc j a r n l o ，ji m a r t i n e z d i 丘b r tr 0 1 e sf o rs u b s i d i a r i e s ：t h ec 8 s eo f m u h t n a l i o i l a lc o r p o r 越i o n si ns p a i n s g i c m 舭衄tj a i 1 9 9 0 ，1 l ，5 0 l 5 1 2 - s 北京工业大学经济学硕士学位论文 _ 体 化 程 度 商 当地化程度 田i 3 贾里臭和马丁内技的子公可战略模型 1 2 1 2 跨国公司海外子公司三个主要理论流派的评述 ( 1 ) 母子公司关系学派理论在2 0 世纪7 0 年代末8 0 年代初，母子公司关系 学派是海外子公司理论研究的主流学派。其主要研究内容有母子公司之间控制与 协作关系0 1 ( b r a n d t h u l b e r t1 9 7 6 ) 等。该学派的主要观点认为母子公司之 间是等级结构的，海外子公司根据母公司的指示行事，而不具有自己思想，其职 能和自主权仅局限于当地的销售和生产。同时，母公司可以以一种相同的方式管 理所有的海外子公司。 母子公司关系学派具有一定的进步性与指导性的原因在于任何研究母子公 司之间战略协调与配置的理论都始终离不开对其关系的研究。然而，该学派也不 可避免地存在一定的片面性，因为其观点不仅忽视了海外子公司在跨国公司的全 球战略中承担不同的战略任务，而且没有看到海外子公司自身所具有的主动权与 自主权。正如戈夏尔和诺里尔( n o h r i a ) 于1 9 8 9 年提出了“差异化网络”。1 ， 他们认为每个海外子公司都扮演着不同的角色，而且母公司是通过不同的方式对 它们进行控制的。 ( 2 ) 子公司角色学派理论2 0 世纪8 0 年代的大量研究都是以海外子公司扮演 不同角色为核心的。子公司角色学派认为，跨国公司海外子公司彼此间的职能及 作用是各不相同的，每个地区的子公司都扮演着某种角色，承担特定的战略任务。 虽然，该学派的研究者在海外子公司扮演不同角色这一观点上都表示致，但他 们对于子公司角色的划分角度有所不同，从而其子公司角色划分的结论也就不同 ( 见表l 一2 ) 。 川k b r a n 赴j h u l b e 庀p 酬册珥o f c 。r n 眦n i c g 曲n si i l 山cm l l l 曲a t i 咖mc o f p o 枷帆：a ne r p i 血8 is n - a 时 j o 岫a lo f 加t e m a t i 蚰a lb 璐i n e s ss n l d f e s j 9 7 6 ，7 ( 印n n g ) 5 弘6 4 翻s g h o s l l a l ，m 卜i d h r i a _ i n t 锄耳id i 由话呦廿a t i 蚰sw i m mm m t i n 耻k n a lc o r p 0 瑚畸o n s s 昀e g i cm 舯地曲凹d t j o u m 日1 1 9 8 9 ，1 0 ，3 2 3 4 3 7 6 - 第1 章绪论 表l 2 踌目公司海外子公司角色类型起1 分俺表 研究者提出时间( 年) 角色划分角度 结论内容 微型复制品型、产品专家型、合理化生产型、 w h i t e p o v m e r1 9 8 4子公司所承担的业务 战略独立型和销售卫星型 b a n l e 仕&于公司现有能力和当地市场 1 9 8 6战略领导者、贡献者、执行者和黑洞 g h o s h a l 战略重要性 d u i l l l i i l g t 9 8 8 产权动机 市场开拓型、资源开拓型和效率开拓型旧 j a r i l i o & 1 9 9 0 一体化程度和当地化程度接受型、积极型和自主型 m a 内n e z g u p t a 1 9 9 4知识流动程度和流动方向 全球自新者、执行者、知识整合者和当地创 晰i n d a 捌a 1 1 新者捌 子公司角色学派的贡献在于两个方面：一方面通过对海外子公司在跨国公司 的全球战略中扮演不同角色的认识，可以指导跨国公司的全球战略配置，使之避 免盲目投资；另一方面跨国公司也可以根据自身的战略需要，对不同类型的子公 司建立不同的管理与控制机制，从而最大限度地发挥海外子公司在全球战略中的 作用，最终取得跨国公司总体的成本最优与利润最大。然而，该学派只是从静态 的角度对海外予公司所扮演的角色和所承担的战略任务进行了研究，它忽视了海 外予公司自身的积极性和主动性及其角色、任务可能发生变化的问题。 ( 3 ) 子公司发展学派理论子公司发展学派较早的研究可追溯到2 0 世纪8 0 年 代。1 9 8 1 年，普拉哈拉德和多兹提出跨国公司对于那些已经发展了或者有价值 资源的子公司应不断使用含蓄的或者非正式的机制继续予以控制。此后，怀特 和波因特在对加拿大跨国公司海外子公司的案例研究中认为，“通过当地能力的 全面发展，子公司经理们能对加拿大子公司的战略演变起到作用”“1 。9 0 年代， 贾里奥和马丁内兹、古普塔( g u p t a ) 和戈文德拉杰( g o v i n d a r a j a n ) 又用发展 的观点，如子公司能力、资源或环境发生变化，来看待海外子公司角色随时间的 演变。该学派的主要观点认为，海外子公司的发展是一个动态的过程，并不是完 全按照母公司的战略意图进行发展，也不是在东道国长期固定地充当一种角色， 随着时间的推移，海外子公司通过它的网络关系或自身的发展可以积累有价值的 r e w h 妣，t 丸p 町n t 扎萄骼锄f o r c i 髓o w n c ds u b 苗d i a r i 器砸c a n a d a b u 暑h 墟船q l 脚锄- l y ! ? 8 4 ，4 8 ( 4 ) s m m c l5 9 9 【2 jj h d u 蚰i l i g e 】p l a i n i n gi l l t c i m d 伽a lp r o d u c n 咄l 0 n d 0 i l 蛐db o 咖n u i 唧i l lh y m 蚰1 9 8 1 川a k g u 呻，v g 0 删柚0 r 唧j z i n g 断k d o w i e d 薛w m n c s 触啪鲥o n a l b u s i 瞄r c v i c w 1 9 9 4 ，3 ( 4 x4 4 3 4 5 7 州c l p r a l l “a d ，y l d o z a l l a p p m 矗c h t 0 斯毗e g i c c o n 打0 i i n m n c s s l 咖m 矗1 1 日g 锄e n t r 州e w 望8 l ，s e l5 1 3 例rb 帅慨t ap 0 ”t 吼s 吲e g i e s 姗f 邮姆咖ds u b s i d c sj nc 柚a d 扎b u s 岫s sq 唧栅i y 1 9 8 4 ，4 8 ( 4 ) s l | m 5 州9 ， 北京工业大学经济学硕士学位论文 能力和资源，这些能力导致海外子公司相对于母公司的地位显著提高，并且因此 扩展了海外子公司活动的范围，同时使海外子公司所扮演的角色也有所变化。 由此可见，子公司发展学派研究的重点是海外子公司角色和活动的演变，它 关注的是一个长期、动态的问题，它更注重研究海外子公司的角色或活动为什么 并且怎样随时间而变化。子公司发展学派以能力与资源的积累为基础，以母公司 战略动机的转变为动因，对子公司角色的演进做了较为深入的研究。 1 2 2 国内研究现状 国内学者对跨国公司的研究大多仍停留在跨国公司总体战略层面上，他们研 究最多的是关于跨国公司在华经营状况、投资战略及其发展趋势等问题。然而， 从跨国公司海外子公司层面进行的研究相对较少，只有极少数学者从母公司、子 公司、东道国三者之间的关系入手对子公司战略问题进行了研究。因此，从逻辑 结构上说，本文主要借鉴上述国外理论研究的框架和学派对国内研究进行评述。 1 2 2 1 基于“协调一配置”框架下的理论评述 章文光认为跨国公司为了协调在华投资，形成中国市场上的竞争优势，实现 其全球战略利益，充分运用价值链理论，力图将价值链“战略环节”紧紧掌握在 母公司内，将对产品价值增值不起决定作用的“非战略环节”转移给中国企业。 黄建康借鉴了波特的研究思路，对跨国公司在华投资战略的发展趋势进行了研 究，他提出了跨国公司在华投资经营战略的“微笑曲线州，该曲线直观地反映 出跨国公司加大了在价值链的上游如研发环节、基本原材料和核心零部件采购环 节以及价值链的下游如物流、营销、批零环节、售后服务环节在华投资的力度。 1 2 2 2 基于“一体化一反应性”框架下的理论评述 罗进对在华投资的跨国公司实施一体化战略和本土化战略的情况进行了研 究，她认为“如今的跨国公司对华投资不再只着眼于单独几个项目，而是既着眼 于产业纵向一体化，又着眼于横向一体化，”同时，她还指出“越来越多跨国公 司在中国实行本土化战略，这其实是跨国公司全球化战略在中国的具体实现形 式。”跏王志乐从外籍人员、人才开发、零部件生产、研究开发和营运管理这五 个方面对跨国公司在华投资的当地化战略进行了研究，他认为跨国公司巩固在华 投资项目的关键是实施当地化战略，并且近年来跨国公司在实施当地化战略方面 ( 1 1 章文光跨国公司价值链布局与中国企业中国流通经济2 0 0 4 ，l ：3 9 4 2 嘲黄建康跨国公司价值链战略的新趋势与我国企业对策广西社会科学2 伽吨l o ：6 6 6 8 罗进跨国公司在华战略复旦大学出版社，2 0 0 l ：1 1 7 1 加 - 8 第1 章绪论 也展开了激烈的竞争“3 。宋凌燕认为跨国公司一体化战略经历了三种类型的演 变，跨国公司在实施全球一体化战略的同时，必须对当地市场的不同情况给予灵 敏的响应，否则，全球化所带来的效率将被当地化市场的差异所抵消。 1 2 2 3 母子公司关系学派理论的评述 元利兴和宣国良运用程序公正性概念对跨国公司母子公司的战略关系进行 了研究，并构建了基于程序公正性和战略自主性的子公司战略分类模型。1 。他们 为国内学者在跨国公司母子公司关系方面的研究提供了新的思路。 1 2 2 4 子公司发展学派理论的评述 赵景华运用实证分析方法从定性和定量两个角度就跨国公司在华子公司成 长与发展战略问题进行了研究，他创造性地提出了海外子公司的母合优劣势、 初始战略角色等概念以及海外子公司s _ _ s w a r r ( s u b s i d i a r y s w 0 t ) 分析模型“1 。 刘国辉在赵景华研究的基础上，运用数理统计与计量模型分析方法对跨国公司在 华子公司初始角色转变的影响因素进行了深入研究“1 。他们的研究较其他国内学 者的研究更多的运用了定量分析方法，使研究结论更加客观、可信，另外，他们 对跨国公司在华子公司战略问题的研究成果和思路为国内学者以后的理论研究 奠定了基础、指明了方向。 1 2 2 5 其它相关理论研究的评述 毛蕴诗认为随着跨国公司交叉投资现象的产生、发展，企业优势对对外直接 投资的解释能力不断下降。他在研究中提出了对外直接投资的四维度模型，并运 用该模型对跨国公司在华投资动机进行了分析“。薛求知对跨国公司海外子公司 的控制问题进行了初步研究，他提出了海外子公司从多国化向全球化转化所要经 历的六步”1 。金润圭对于独立子公司战略啕的描述，虽然仅涵盖了跨国公司海外 子公司理论的一小部分内容，但对于国内关于跨国公司海外子公司理论的研究却 具有积极的作用。黄庆波在其博士论文中从价值链理论的角度对跨国公司竞争战 王志乐跨国公司在华发展新趋势新华出版社2 0 0 3 ：4 3 7 口】束凌燕论跨国公司一体化与本土化战略的互动商业经济与管理2 0 0 4 6 ：4 7 q 9 【3 】元利兴等程序公正性与跨国公司母子公司战略关系研究外国经济与管理2 0 0 4 ，1 ：2 2 2 4 i 州赵景华跨阳公司海外了公司战略选择的s s w 0 t 模型研究世界经济导刊2 0 0 4 ，l ：3 7 0 2 圈刘国辉跨国公司在华子公司初始角色转变的因素分析浙江大学硕士论文2 0 0 3 嘲毛蕴诗跨国公亓1 战略竞争与国际直接投资中山大学i 版社1 9 9 7 川薛求知无国界经营上海译文出版社1 9 9 7 ：2 2 8 2 3 5 咖金润圭全球战略：跨国公司与中国企业国际化高等教育出版社1 9 9 9 ：2 0 - 9 - 北京工业大学经济学硕士学位论文 略问题进行了系统的研究“1 ，这是国内学术界在该领域中最为深入的研究之一。 由文献 2 6 2 8 可知，赵伟和秦政强( 2 0 0 3 ) 、陈漓高和谢建国( 2 0 0 3 ) 、徐兆铭 ( 2 0 0 4 ) 等对跨国公司在华投资战略的发展趋势问题进行了研究，并对我国政府 和企业提出了应对策略。 1 3 研究思路与方法 1 3 1 研究思路 本文在借鉴波特的战略管理理论和国内外学者对跨国公司海外子公司研究 的思路和成果的基础上，构建海外子公司投资战略与竞争战略的理论研究框架。 以此框架为指导对跨国公司子公司投资与竞争现状进行宏、微观分析。在理论 研究和现状分析的基础上，结合北京市的具体情况，通过问卷调查的方式对跨国 公司在京予公司进行实证研究。最后结合理论研究结果、现状分析启示和实证研 究结论对北京市今后制定引资政策、合理利用跨国公司投资提出政策建议，对本 土企业应对跨国公司子公司的竞争提出战略建议( 如图l 4 ) 。 图l 4 本文研戴思路胃 1 3 2 研究方法 本文采用理论分析、案例分析、实证研究和数理统计分析相结合的研究方法。 首先通过对文献的梳理，提出所要研究的问题和初步的思路，结合以往相关理论 研究的经验和成果，通过逻辑分析的方法，建立本研究的海外予公司投资与竞争 战略的理论研究框架和海外子公司竞争战略选择的竞争分析模型。在此基础上， 黄庆波跨国公司的竞争战略对外经济贸易大学博士论文2 0 0 2 ，1 0 一 第1 章绪论 本文运用案例分析等宏、微观分析方法对在中国投资的跨国公司子公司进行研 究，并针对本土企业得出启示。接下来，提出实证研究的前提与假设，通过问卷 调查的方式，对在北京跨国公司子公司的投资与竞争情况进行实证研究。此外运 用数理统计分析方法对数据进行处理，从而对实证研究的假设进行检验。 1 4 结构安排与可能的创新之处 1 4 1 研究结构 本文的研究结构是严格按照研究思路设计的，具体章节构成如下： 第1 章绪论 第2 章跨国公司海外子公司投资与竞争战略理论研究 第3 章跨国公司子公司投资与竞争现状分析 第4 章跨国公司在京子公司投资与竞争战略实证研究 第5 章应对跨国公司子公司投资与竞争战略的对策建议 结论 1 4 2 可能的创新点 ( 1 ) 对北京市跨国公司子公司进行投资与竞争战略实证研究 ( 2 ) 提出海外子公司投资战略的理论研究框架 ( 3 ) 提出海外子公司竞争战略的理论研究框架 ( 4 ) 提出海外子公司竞争战略选择的竞争分析模型 ( 5 ) 根据研究结果提出对策建议 第2 章跨国公司海外子公司投资与竞争战略理论研究 第2 章跨国公司海外子公司投资 与竞争战略理论研究 本章分别在跨国公司海外子公司投资战略与竞争战略的选择分析框架的基 础上，对跨国公司海外子公司投资战略与竞争战略进行理论研究，为下一步跨国 公司子公司投资与竞争现状分析以及跨国公司在京子公司实证研究奠定理论基 础。 2 1 跨国公司海外子公司投资战略理论分析 本节在跨国公司海外子公司投资战略的选择分析框架的基础上，对跨国公司 海外子公司投资战略进行理论分析，该框架的具体内容见图2 1 。 该分析框架由两大部分构成，即“基础部分”和“核心部分”。在“基础部 分”中进行跨国公司内部环境和外部环境分析。这样的分析既可以明确跨国公司 的投资动机，又能够确定海外子公司的角色类型，从而使对跨国公司海外子公司 投资理论的研究更加深入。基于对“基础部分”内容的分析，在“核心部分”中 进行一体化一当地化战略分析并确定选择一体化、当地化的程度，可见，“核心 部分”的研究内容是由投资战略问题的本质( 即跨国公司价值链上各种价值增值 话动在全球范围内配置与协调程度) 所决定的。 圈2 一l 投壹醯略的选择分析框桨图 北京工业大学经济学硕士学位论文 2 1 1 跨国公司价值链分析 跨国公司价值链分析是一种对跨国公司自身能力评价重要的工具，所以它是 制定成功的投资战略的基础。其主要内容有两个方面，一方面是要正确理解跨国 公司价值链区别于一般公司价值链的特征，另方面是将价值链分析应用于跨国 公司投资战略的制定过程之中，从而使跨国公司对其海外投资的配置、协调问题 做出清晰、准确地判断。 2 1 1 1 跨国公司价值链的特征 与一般公司一致，跨国公司的价值链也分为基本活动和辅助活动，所不同的 是，跨国公司的价值链中的一些活动要在其它国家完成，并在那里得到价值增值。 所以，跨国公司的价值链又具有一些新的特点： ( 1 ) 基本活动 第一，内部后勤。产品的运输影响跨国公司的生产区位的选择，如果产品的 运输成本高昂，海外子公司应设立在离投入要素供应国较近的国家。 第二，生产经营。跨国公司在生产上的特点体现在“标准化”和“当地化” 上。 生产的标准化是在产品制造的各个环节中推行统一标准的活动，包括生产流 程、产品包装、设备维护等内容。跨国公司生产标准化能够带来的价值增值主要 表现在降低设计费用、缩短建设时间，通过实现规模经济降低成本以及减少技术 培训的费用。 对于世界各国需求差异性大的产品，由母公司提供的产品技术要根据当地的 需求特点进行适应性调整，即适当降低标准化程度，推行生产的当地化。跨国公 司生产当地化的价值增值的主要表现有节约交易成本和信息成本以及强调技术 的适用性。 第三，外部后勤。若最终产品的运输成本高，那么产品的生产地点就应选择 在靠近目标市场的国家。 第四，市场和销售。跨国公司要面临两个问题：一是跨国营销问题，即跨国 公司所生产的产品要经历跨越国界的行动，是在跨国公司与其它经济实体之间进 行的。作为在国际市场上开展跨国营销活动的经济实体的跨国公司，必须分析市 场环境，制定产品、价格、分销和促销策略，做出具体营销行动的方案。二是跨 第2 章跨国公司海外子公司投资与竞争战略理论研究 国公司可以在内部市场上进行交易。由于市场的不完全，跨国公司通过内部化交 易可以防止技术优势流失、降低外部市场交易的不确定性、减少交易成本。母公 司把设备、技术转让给子公司，子公司把生产的零部件出售给