（会计学专业论文）会计准则与财务决策之关系研究.pdf

摘要 2 0 0 7 年1 月1 日起新企业会计准则在上市公司范围内施行。会计准则体系 的首要目标就是以投资者为主体，会计提供的信息要具有相关性、可靠性，要 为投资者的财务决策服务，因此准则体系建设的基本理念是和企业财务密切相 关的，新准则将对财务决策产生哪些影响是准则体系建设中需要关注的问题。 本文通过对企业会计准则中体现的新理念的分析，结合其对企业财务决策的影 响进行了探讨。首先以企业会计准则的现状分析为出发点，以新准则的发布作 为研究背景，结合财务决策的定义，提出论题，引出企业会计准则作为企业环 境的一个组成部分对财务决策的影响。然后通过对企业会计准则中体现的新理 念的分析，提出企业会计准则新理念对财务决策的影响，包括会计信息决策有 用的要求；在确认、计量和财务报表结构方面资产负债表观的核心地位；在会 计信息质量要求方面会计信息真实与公允兼具以及会计政策选择方面和信息 披露方面的原则。并通过对具体会计准则的分析，以财务决策的投资、融资、 资本营运管理及利润分配为分类标准，来说明其对财务决策产生的影响。在前 面谈了企业会计准则对财务决策的影响之后，反过来，财务决策对会计信息也 有其更高的要求。基于这一点，最后从会计信息质量、会计计量属性和会计报 告模式三方面来论述财务决策过程对企业会计准则的进一步要求。 由于财务决策属于公司内部管理领域的范畴，该领域的内容较少通过公开 的财务信息或其他信息对外披露，不容易获得相关实证案例和数据；而且新会 计准则颁布时间不长，不能清楚地看到准则带来的相关变化。本文采用的是规 范性研究方法，强调演绎方法，此方法认为会计理论应当高于会计实践，并指 导会计实践。本文领先于会计实践，对会计准则( 以及由其决定的会计信息) 与财务决策的互动关系进行了系统研究，指导企业组织和投资者对新会计准则 带来的变化做出应变。独特之处在于以我国新企业会计准则体系为研究背景， 在现有的关于新会计准则颁布背景、重要意义、特征等研究的基础上，把研究 l 范围扩展到财务管理领域，并对财务管理领域的核心领域一财务决策与会计 信息之间的互动关系进行深入分析。 关键词：会计准则，财务决策，财务环境，会计信息 a b s t r a c t an e wc h i n e s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d sw a sc a r r i e do nw i t h i nt h es c o p eo fl i s t e d c o m p a n i e so nj a n u a r yl t2 0 0 7 1 1 p r i m a r yo b j e c t i v eo fc a ss y s t e mi st op u t i n v e s t o r sa st h em a i n s t a y ；a c c o l m t i n gi n f o r m a t i o np r o v i d e db ya e e o t m t a n e yh a s r e l e v a n c e ，r e l i a b i l i t y ，a n df l a v e sf o ri n v e s t o r st ot h ef i l m e i a ld e e i s i o n - l m l d n g s o t h eb a s i cc o n c e p to ft h ee o n s m i e t i o no ft h i ss y s t e mi s c l o s e l yl l e l l l t e dt ot h e e n t e r p r i s e sf l l l l a l l c ：e w h a ti m p a c tw i l lf i l m e i a ld e c i s i o nb er e c e i v e df r o mn 州 p r i n c i p l ei st h ep r o b l e m st h ec o n s t r u c t i o no f t l a es y s t e mn e e dt oc o l l e e r n t h et h e s i s a n a l y z e dt h en e wi d e ai nc o r p o r a t ea e e o t m t i n gs t a n d a r d s d i s e u s s e dw i t hi 乜 i m p l i c a t i o n st ot h ef i n a n c i a ld e c i s i o n f i r s to f a l l ，t h ea u t h o l s t a r t e dw i t ht h ea n a l y z e o f t h es t a t u so f c o r p o r a t ea e e o t m t i n gs t a n d a r d s , m a d et h el l c wg u i d e l i n e si s s u e da sa r e s e a r c hb a c k g r o u n dt o g e t h e rw i t ht h ed e f i n i t i o no ff i n a n c i a ld e c i s i o n - m a k i n g , t h e n p r o p o s e dt o p i c s 1 e a d e do u ti n f l u e n c et h 砒c o r p o r a l ea c c o u n t i n gs l a n d a r d st ot h e f i n a n c i a ld e c i s i o n - m a k i n ga sa p a r to f c o r p o r a t ee n v i r o n m e n t t l l e nt h o u g ha n a l y s e s i nt h en e wc o n c e p to fe n t e r p r i s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d sp r o p o s e dt h ei n f l u e n c et o f i n a n c i a ld e c i s i o nf r o me n t 叩- i s ea c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，i n c l u d e dt h er e q u i r e m e n t s o fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd e c i s i o nu t i l i t y , t h ec o r es t a t u so fa s s e t sa n dl i a b i l i t i e s c o n c e p ti nr e c o g n i t i o n , m e a s u r e m e n ta n df i n a n c i a ls t a t e m e l l t s ；a n dr e q u i r e m e n ti n t h eq u a l i t yo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o na sw e l la sb o t hr o l ea n df a i r , t h e r ei sa l s o p r i n c i p l ea b o u ta c c o u n t i n gp o j i e yc h o i c e sa n di n f o r m a t i o nd i s e i o s t _ r e t h r o u g ht h e a n a l y s i so fs p e c i f i ca c c o u n t i n gs t a n d a r d sc l a s s i f i e df i n a n c i a ld e c i s i o n - m a k i n ga s i n v e s t m e n t , j i 皿a n e i n g c a p i t a lm a n a g e m e n ta n do p e r a t i n gp r o f i td i s t r i b u t i o nt o i l l u s t r a t et h e i r i m p a c t0 1 1 f i n a n c i a ld e c i s i o n - m a k i n g i nt u r n , t h e r ei s h i g h e r r e q u i r e m e n tt oa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n f o rt h i sr e a s o n , d i s c u s s e dt h e f u l - t i l e t l _ e c l u i r e m e n tt oe n t e r p r i s ea e e o t m t i n gs t a n d a r d si nt h r e ea s p e c t sr m a n yt h a ta r et h e q u a l i l y o f a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n , 黝如血1 9m e a s u r e m e n ta t l r i b u t ea n d i a c c o u n t i n gr e p o r t sp a t t e r n d u et of m a n c i a ld e c i s i o n - m a k i n gb e l o n g st ot h ef i e l do fi n t e r n a lm a n a g e m e n t a r e a s t h i sa 嘲s e l d o mp u b l i s ht h ef i n a n c i a li n f o r m a t i o nt h r o u g ht h eo p e nf i n a n c i a l o ro t h e ri n f o r m a t i o nd i s c l o s e d , i ti sn o te a s yt oo b t a i nt h er e l e v a n td a t aa n d e m p i r i c a lc a s e ；a n dt h ef l e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d sp r o m u l g a t e di sn o tl o n g , c a nn o t c l e a r l ys e et h ec h a n g e so fc r i t e r i ar e l a t e dt ot h ep r i n c i p l e t h i sp a p e ri sb a s e do l l n o r m a t i v er e s e a r c hm e t h o d st h a tf o c u so ni n t e r p r e t a t i o nm e t h o d ；t h i sm e t h o di st h a t a c c o u n t i n gt h e o r ys h o u l db eh i g h e rt h a na c c o u n t i n gp r a c t i c e ，a n dg u i d ea c c o u n t i n g p r a c t i c e t h i sp a p e ri sh e a d o ft h ea c c o u n t i n gp r a c t i c e ，r e s e a r c ht h er e l a t i o n b e “v 蛳a c c o u n t i n gs t a n d a r d s ( a n dt h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ) a n df i n a n c i a l d e c i s i o n - m a k i n g , t h e ng u i d e sb u s i n e s so r g a n i z a t i o n sa n di n v e s t o r sg u i d a n c et o a d j u s tt h ec h a n g e s 0 1 1t h en e wa c c o u n t m gs t a n d a r d s i t su n i q u ep o i n tt oc h i n ai st o s e et h en e ws y s t e mo fa c c o u n t i n gs t a n d a r d sf o rc o r p o r a t ea sr e s e a r c hb a c k g r o u n d , a n d0 1 1b a s i so ft h ee x i s t i n go d t h en e wa c c o u n t i n gs t a n d a r d sp r o m u l g a t e d b a c k g r o u n d , t h es i g n i f i c a n c eo fc h a r a c t e r i s t i c s ，e x t e n d e dt ot h ef i e l do ff i n a n c i a l m a n a g e m e n t , a n dm a d ea l li n - d e p t ha n a l y s i si n t h ec o r ea r e a so ff i n a n c i a l m a n a g e m e n t ：t h e r e l a t i o n sb e t w e e n a e x o u n t i n g i n f o r m a t i o na n df i n a n c i a l d e c i s i o n - m a k i n g k e yw o r d j ：a c c o u n t i n gs t a n d a r d s , f i n a n c i a ld e c i s i o n , f i n a n c i a le n v i r o n m e n t , a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的博士硕士学位论文 会计穰则与艟猖，缘装聚砑，是本人在导师指导下，在 东北财经大学攻读博士硕士学位期间独立进行研究所取得的成 果。据本人所知，论文中除已注明部分外不包含他人已发表或撰 写过的研究成果，对本文的研究工作做出重要贡献的个人和集体 均已注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 作者签名： 弓州范日期：四年厂月螗 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 瀚# 鳓酉妨写广毛缘礞豁稀嘞系本人在东北财经 大学攻读博士硕士学位期问在导师指导下完成的博士硕士学位 论文。本论文的研究成果归东北财经大学所有，本论文的研究内 容不得以其他单位的名义发表。本人完全了解东北财经大学关于 保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送交论 文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北 财经大学，可以采 影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以 公布论文的全部或部分内容。 作者签名：暑f l 、菲日期：吵年，月阳 导师签名：易小别虱日期：砷司年，月心日 第一部分引言 第一部分引言 全球经济环境的变化，对我国会计理论和实务的发展起着巨大的推动作 用。为了更好地融入世界经济和统一的世界市场体系，国内的各种制度要按照 国际规则来进行修改变化，会计也不例外，尤其在国际会计准则成为一种必然 趋势的事实下，财务报表已成为一种全球化资源分配的决策依据。为了适应中 国市场经济发展以及与会计国际趋势趋同，2 0 0 6 年2 月1 5 日，财政部发布了 企业会计准则基本准则与其他3 8 项具体准则并制定相应的准则指南， 明确要求自2 0 0 7 年1 月1 日起在上市公司范围内施行，鼓励其他企业执行。 这标志着适应我国市场经济发展要求与国际惯例趋同的企业会计准则体系正 式建立。 一、论题选择的背景 1 9 9 2 年发布了一两则两制”，实现了我国会计模式由计划经济向市场经济 的转换；随后，我国修改完善了股份公司会计制度，制定了1 6 项具体会计准 则：自2 0 0 0 年起，又建立起了包括企业会计制度、金融企业会计制度 和小企业会计制度在内的国家统一的会计制度，取消了我国分行业、分所 有制的会计制度模式。这些会计改革举措，对于规范企业会计行为、维护市场 经济秩序、促进改革开放都发挥了十分积极的作用。在这种情况下，我们为什 么还要制定企业会计准则体系? 这是因为我国市场经济已经发展到一个新的 阶段，经济全球化已经进入到一个新的时期，建立企业会计准则体系是时代的 要求，发展的必然，是大势所趋，潮流所向。中国新会计准则体系的建立是按 照以提高会计信息质量为前提，以满足投资者、债权人、政府和企业管理层等 有关方面对会计信息的需求，进一步规范会计行为和会计工作秩序，维护社会 公众利益为目的。基本目标是建立起与我国社会主义市场经济相适应并与国际 准则趋同，涵盖企业各项经济业务，并可独立实施的会计准则体系。这套准则 会计准则与财务决策之关系研究 体系是一部全面、规范、完整的企业会计准则体系。它的发布实施将进一步强 化对会计信息供给的约束，有效地维护投资者的知情权，具有巨大的现实意义： 规范企业会计行为，提高会计信息质量；有利于企业国际资本市场开拓；有利 于促进企业跨国经营的管理水平；有利于提高国际贸易的效率；有利于中国市 场经济地位的国际认可。 二、选题动机与研究现状 新会计准则发布时间并不长，与此论题相关的研究文章也并不多，但我国 会计学界的学者已经开始了对此论题的讨论。本人选择此题目主要是受到新会 计准则与财务决策论坛上有关论题的启发。刘玉廷司长在论坛上指出，会计准 则体系的首要目标就是以投资者为主体，会计提供的信息要具有相关性、可靠 性，要为投资者的财务决策服务，因此准则体系建设的基本理念是和企业财务 密切相关的，新准则将对财务决策产生哪些影响是准则体系建设中需要关注的 问题。栾甫贵教授认为，新会计准则不仅规范核算，也有财务的理念。新准则 注重资产负债表观，资产被提到重要的地位，更加关注企业未来现金流量，现 金流将是会计和财务的结合点。未来的发展方向是会计向财务学习估价、预测、 决策理论，财务在企业价值最大化理论等方面向会计学习，会计和财务相互借 鉴、共同融合。以及周守华，张敬峰于2 0 0 6 年1 2 月在会计研究上发表的新 企业会计准则对财务管理的影响兼论基于核心竞争力的财务管理变革， 从基本层面的概述，到具体决策的分析，最后是财务管理的变革，论述了基于 企业核心竞争力的财务管理变革与企业战略管理具有理论一致性和实践一体 性，代表了企业管理与财务管理发展的新趋势，新会计准则对我国企业财务会 计的革命性影响和财务与会计之间的直接互动，必将使得财务管理理论和实践 也随着新准则的实旌而演化变迁。 三、财务决策以及新会计准则对财务管理环境的影响 财务决策是以取得经济效益为目标，以货币效益这个。共同语言”为标尺， 2 第一部分引言 从若干可行方案中，选出一个最优方案，并组织实施的活动。在企业经营决策 体系中，它扮演着“司令官”的角色。当传统的管理让位于现代管理之后，财 务决策对企业发展的导向作用日趋明显，决策的正确与否关系到企业的盛衰兴 亡。财务决策是站在财务的角度，研究企业有关经营决策中资金的筹集、使用、 分配的时间、方向和数量，以资源的优化配置为目标，以成本效益比较与 差量分析为手段，通过评价与分析，从中择出最优方案。 财务决策在现代企业管理中占有很重要的地位，主要表现在：其一，它是 企业财务系统管理的首要环节。企业的财务系统管理，一般是通过财务决策、 财务计划、财务控制、财务核算、财务分析等一系列工作环节来实现的。在这 些工作环节中，财务决策为企业资金运动制订和选择重要财务活动方案，规定 了各种财务活动的目标和实现目标的方针、方法等一些重大问题。它对企业的 整个财务管理工作具有决定性和指导性的地位；其二，它是企业经营管理的重 要组成部分。这不仅是财务决策所涉及的重要财务活动，都是企业重要的经营 问题，而且企业大部分经营决策所涉及到的资金和盈利问题，都需要由财务决 策加以汇总。同时，财务决策对其他经营决策还具有指导和促进的功能。故它 在经营管理中处于一种特殊的地位。 新会计准则在财务报告目标方面强调决策有用性，财务报告在反映管理层 受托责任履行情况的同时，应当按照法定要求向企业利益相关者提供决策有用 信息。这将降低投资者、债权人、员工等利益相关主体在市场上的信息搜索成 本，提高资源配置的效率。资产负债表核心地位的确立，公允价值的合理应用 与多数资产减值准备不可转回等方法，使得企业财务会计信息更加真实反映企 业价值。这将缩小投资者尤其是资本市场上投资者对企业价值评估的误差，使 企业经营业绩与企业价值之间的直接关系在资本市场上得以在较短时间内得 到体现。同时，由于新会计准则实现了与国际财务报告准则的实质趋同，也提 高了会计信息国际间的可比性，更有利于专业机构和人士的估值比较，拓宽中 国企业投资和融资的范围与渠道。 3 会计准则与财务决策之关系研究 四、问题的提出 在联合国国际会计标准专家工作组第2 2 届会议上，财政部副部长王军称 这套新会计准则体系为。与中国国情相适应同时又充分与国际财务报告准则趋 同的、涵盖各类企业各项经济业务、能够独立实施的会计准则体系”。所谓。涵 盖各类企业、各项业务”就意味着伴随该体系的发布与实施，我国已彻底结束 了分部门、分所有制、分行业制定会计制度的历史；所谓“能够独立实施的。 是指该体系具有很强的操作性，它可以独立于企业会计制度和金融企业 会计制度而独立实施；所谓“与中国国情相适应”即意味着这套体系还保持 一定程度的中国特色；所谓“充分与国际财务报告准则趋同”则表明该体系在 很大程度上实现了与国际财务报告准则的趋同。 新会计准则下企业财务会计信息能够更加真实、透明、完整的反映企业价 值。根据有效市场理论、产权理论、代理理论和博弈论等实证研究结果，财务 会计信息质量的提高和信息披露的充分，将减少市场主体的信息搜索和监督成 本，降低信息不对称和契约不完备程度，从而有利于市场效率的提高和财务约 束作用的发挥，大大改善财务管理环境。 由此可见，新准则的变化之一就是，会计与财务的融合，在我国，新会计 准则发布前，财务与会计并没有实现实质上的融合，而国际上则是会计与财务 。相提并论”。会计是与收集、分析、交流企业的经济信息相关的。这类信息 对于那些为公司作决策和计划的管理人员有用处，对于那些对公司进行控制的 人员也有用处。财务也帮助决策者进行决策，财务关注的是公司如何筹集资金 进行投资，这对公司来说具有更深层的含义。二者关注的都是决策过程中的财 务问题。下面本文将就财务与会计的交叉方面，讨论会计准则与财务决策的相 互关系。 4 第二部分会计准则中的新理念对财务决策的影响 第二部分会计准则中的新理念对财务决策的影响 新企业会计准则体系具有以下两个突出的特点：一是较好地解决了长期以 来的会计准则与会计制度、基本准则与具体准则、企业会计制度与行业会计制 度及其有关专业核算办法等之间的关系问题。二是创造了一个既坚持中国特色 又与国际准则趋同的会计准则制定模式，建立了一个既能让国人认可又能使国 际认同的准则趋同平台。 在此基础上，实现了新会计准则的创新；强化了会计信息决策有用的要求； 在确认、计量和财务报表结构方面，确立了资产负债表观的核心地位；在会计 信息质量要求方面，强调了会计信息应当真实与公允兼具；在会计政策选择方 面，引入了研发费用资本化制度；在成本核算方面，进一步完善了成本补偿制 度；在信息披露方面，突出了充分披露原则1 。下面将从会计信息决策有用、 资产负债观、全面收益观和公允价值的适度应用四方面探讨会计准则新理念对 财务决策的影响。 一、新准则中会计信息决策有用的要求 新会计准则体系已于2 0 0 7 年1 月1 日起在上市公司率先实施。要把握和 实施好新会计准则，应从新会计准则的几点重大改进入手，才能贯彻实施好新 会计准则。 ( 一) 受托责任观与决策有用观的融合 会计目标定位于“受托责任观”与“决策有用观”的融合，随着国有企业 股份制改革的逐步深入和股权分置难题的解决，越来越多的投资者、债权人和 社会公众希望通过财务报告了解企业的经营状况，以便做出相应的投资决策。 因此，在新企业会计准则基本准则第一章第一条和第四条中分别指出 会计目标是“为了规范企业会计确认、计量和报告行为，保证会计信息质量” 和财务会计报告的目标是。向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营 s 会计准则与财务决策之关系研究 成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助 于财务会计报告使用者做出经济决策”。不难看出，会计目标的定位充分考虑 了内外部利益相关者的现实需求，既反映了受托责任履行情况的“受托责任 观”，又体现了有助于使用者做出经济决策的“决策有用观”，两者的融合是新 会计准则的重大突破之一。 ( 二) 会计信息质量的相关性与重要性原则 会计信息质量强调相关性与重要性原则，会计信息质量从不同的角度考 察，可得出不同的定义。世界著名的质量管理专家朱兰从用户使用角度的定义， 会计信息质量应是满足需求者的程度；另一位质量管理专家克劳斯从生产者角 度的定义，会计信息质量应是会计信息产品符合会计准则规定要求的程度；根 据国际标准化组织1 9 9 4 年颁布的i s 0 9 4 0 2 9 4 ( 质量管理和质量保证术语 中有关质量的定义，会计信息质量应是会计信息满足明确和隐含需要能力的特 征总和。总的来看，会计信息质量是以满足需求者的需求为目标，关键是会计 信息的生产。因此，从生产者的角度来考察，会计准则是会计信息生产的。模 板”，“模板”质量的高低和定位的取向，直接关系到会计信息质量的高低和信 息提供给谁。 鉴于新会计准则将会计目标定位于决策有用观与受托责任观的融合，在保 证会计信息真实可靠的前提下，会计信息应提供给企业相关方，这在新会计准 则的第二章第十三条中得到了充分的说明，实现了从服务管理者到服务相关方 的突破，也就是尽可能满足投资者、债权人、经营者、监管部门和社会公众等 相关方的需要，而不是单纯的政府管理者，在信息需求和信息对称方面为企业 相关方提供便利，这是对原基本原则的一个重大改进。同时，新会计准则还强 化了可比性原则和重要性原则。对于可比性原则，分别从同一企业不同时期发 生的相同或相似的交易或者事项和不同企业发生的相同或相似的交易或者事 项两个方面，对会计政策和选用进行规定。由于重要会计信息对于企业相关方 的决策影响较大，因此重要性原则被加以强调。除此之外，新会计准则还将“经 济实质重于法律形式”纳于基本准则，这是原基本原则所没有的。 6 第二部分会计准则中的新理念对财务决策的影响 ( 三) 着眼于向投资者提供更加价值相关的信息 在会计信息质量要求方面，强调了会计信息应当真实与公允兼具。会计信 息质量标准的取向，对于会计政策的选择和会计要素的确认、计量与报告要求 有着直接而重大的影响。企业会计准则首次构建了较为完善的会计信息质量标 准体系，除继续要求企业会计信息应当确保真实可靠、内容完整外，还要求企 业会计信息应当遵循公允列报的要求，使财务报表反映企业所有重大的交易或 者事项，以有助于信息使用者对企业的过去、现在和将来做出科学的评价和合 理的预测。比如，企业会计准则要求将融资租赁、衍生金融工具交易、套期等 资产负债表表外业务纳入表内核算，按照公允价值进行计量。尽管没有历史成 本那么可靠，但是却能更加公允地反映企业的财务状况和经营成果，从而向投 资者提供更加价值相关的信息，大大提升会计信息的有用性，并进一步规范企 业会计行为。 二、资产负债观理念在新准则中的具体体现 会计上对收益的确定、会计要素的定义及资产负债表和利润表重要性的认 识一直存在资产负债观和收入费用观两种不同的观念。 资产负债观指在制定规范某类交易或事项的准则时，首先规范由此类交易 或事项产生的有关资产和负债的确认、计量，然后根据所定义的资产和负债的 变化来确认收益，资产负债表重于收益表。而收入费用观刚好相反，该观念认 为会计工作的重心应首先确认、计量收入、费用要素，资产和负债要素的确认 和计量依附于收入、费用要素的确认和计量，收益表重于资产负债表。 2 0 世纪8 0 年代以后，美国财务会计准则委员会和国际会计准则委员会等 纷纷采用资产负债表观。我国在这次会计改革中，新准则的制定基本上采用了 资产负债观。比如新企业会计准则第1 8 号所得税第4 条规定，企业 在取得资产、负债时，应当确定其计税基础，资产、负债的账面价值与其计税 基础存在差异的，应当确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。递延 所得税资产和递延所得税负债的确认正是资产负债观的体现。又比如在企业 7 会计准则与财务决策之关系研究 会计准则第3 0 号财务报表列报中明确规定取消利润分配表而增设所有 者权益( 或股东权益) 变动表，这也正是资产负债观理念的具体表现。此外， 在其他的具体准则( 如存货) 中都不同程度地体现了资产负债观理念的运用。 资产负债观理念的确立要求企业管理层更加关注企业未来的发展；更加关注企 业面临的机会和风险；更加关注企业的资产质量和营运效率；更加强调资产负 债表对财务状况的真实公允的反映；更强调企业的盈利模式和资产营运效率， 而不仅是经营结果。因此，企业所提供的信息更能满足相关决策者的需要，更 具有相关性；同时，资产负债观理念的确立有利于企业的可持续发展，在资产 负债观下对收益的确定，不需要考虑实现问题，只要企业的净资产增加了，就 应当作为收益确认( 不包括新增投资或向投资者分配利润) ，即收益= 期末净 资产一期初净资产一本期所有者新增投资一本期向所有者分配= ( 期末资产一 期末负债) 一( 期初资产一期初负债) 一本期所有者新增投资一本期向所有者 分配。 三、全面收益观理念在新准则中的具体体现 关于“全面收益”( c o m p r e h e n s i v e n c a 3 m e ) 的概念，美国财务会计准则委 员会( e a s b ) 发布的财务会计概念公告( s f a c ) 第五辑中给出了一个规范性 的解释：某一个体在报告期内，除与业主之间的交易外，由于一切原因所导致 的权益增减的程度和途径。这一收益概念实现了会计收益观念的两大转变：一 是财务呈报目标从。受托责任观”到“决策有用观”的重大转变i 二是收益计 量从“收入费用观”向“资产负债观”发展的重大转变。全面收益观下将全面 收益分成两个模块：全面收益= 净收益+ 其他全面收益。其中净收益仍由收益 表提供，仍然只反映己确认及已实现的收入( 利得) 和费用( 损失) ；其他全 面收益则涵盖那些已确认但未实现，平时不计入收益表而在资产负债表部分表 述的项目，例如外币折算项目上的未实现利得或损失、最低退休金负债调整、 在特定债券或权益证券上投资的未实现利得或损失等。全面收益的内涵突破了 收益表的局限，强调以资产、负债的确认和计量为基础，把全部己确认但未实 8 第二部分会计准则中的新理念对财务决策的影响 现的利得或损失纳入财务报表中：突破了传统会计收益的实现原则，引入了公 允价值，使公允价值作为计量属性的使用成为一种必然的趋势。新准则中体现 出了全面收益理念，一方面将金融工具、部分符合条件的投资性房地产等资产 的持有收益直接计入利润或增加资本公积：另一方面在财务报表体系中增加了 所有者权益变动表的内容，通过两个资产负债表日之间的主体权益变动，反映 了当期主体净资产的增加或减少，代表了当期主体活动形成的总收益和总费 用。这样，全面收益较好地将。本期营业观2 ”和“损益满计观3 ”结合起来， 比净收益更能帮助使用者预测企业。所有”未来现金流量，增进了财务报表关 于企业财务业绩信息的完整性和有用性，并提升了会计信息的质量，有助于促 使企业改善资产负债管理，优化资产和资本结构，避免眼前利益和收益超前分 配，提高决策水平，着眼于企业长期战略和可持续发展。 四、适度引入公允价值 公允价值是一种会计计量属性。新会计准则规定的公允价值，是指在公平 交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行的资产交换或者债务清偿的金额。这一 定义已经与国际惯例接轨，这也是我国新会计准则与国际财务报告准则实现趋 同的一个重要标志。 新会计准则体系中，强调对交易性金融资产和负债、投资性房地产、债务 重组、非货币性资产交换、非同一控制下企业合并所形成的资产与负债、投资 者投入的资产等一些特定交易或者事项，如果有关资产或者负债存在活跃市场 并且其公允价值能够可靠计量的情况下，允许采用公允价值进行计量。这将有 助于提高会计信息的可靠性和相关性，全面衡量企业经营业绩，及时反映市场 价值变动信息。 我国新会计准则体系借鉴了国际财务报告准则中的公允价值的三个级次： 第一级次，资产或负债存在活跃市场的，应当以市场中的交易价格作为公允价 值：第二级次，资产本身不存在活跃市场、但类似资产存在活跃市场的，应当 以类似资产的交易价格为基础确定公允价值；第三级次，对于不存在同类或类 9 会计准则与财务决策之关系研究 似资产可比市场交易的资产，应当采用估值技术确定其公允价值。 需要特别注意是，新会计准则应用公允价值的前提条件是，有确凿证据表 明公允价值能够获得并能可靠计量。由于我国的市场还在进一步完善过程中， 因此我国在采用公允价值计量时，采取了适度、审慎原则，适度引入公允价值， 而没有广泛采用公允价值计量。主要考虑到以下两方面的情况：一是公允价值 损益变动可能没有现金流量作支撑。引入公允价值后，资产、负债的公允价值 变动要计入当期损益，但该公允价值变动损益没有相应的现金流，即企业损益 表上增加了利润，仍可能没有现金流。这样企业就有可能在没有现金流入的情 况下导致现金流出，并使其企业价值高估。也可能会出现相反或低估的情况； 二是公允价值的确定不易得到市场的验证。当无法从活跃市场中获取公允价值 时，公允价值的计量需要依赖一些技术手段和市场参数。而这些技术手段所得 出的结果必须足够可靠，支持这些技术手段的市场参数也必须较丰富和完备， 做出主观专业判断的人员还必须具备较高素质，否则公允价值就难以可靠地计 量，甚至可能导致对会计利润和资产价值的人为操纵。 使用公允价值之后，未实现收益和未实现损失都要加以确认，若股市连续 牛市，则企业报表中就会反映许多未实现收益，未实现收益属于净利润的一部 分，按照公司法可以对其进行分配，这就可能导致收益实质上的超分配；在物 价总提趋涨的情况下，如果资产反映公允价值，对拥有大量固定资产的企业来 说，在其他方法不变的情况下，其账面资产价值增加，账面显示的负债率及其 代表的负债风险会下降 注释： 1 赵君双，贯穿于新企业会计准则的重要会计理念。中国总会计师 ，2 0 0 年5 月，第 2 0 页 2 指本期利润表中所计列的损益仅包括本期营业活动所产生的各项成果，以前年度损益 调整项目及不属于本期经营活动的收支项目不列入利润表 3 认为净收益应该反映企业当期内除了股权交易事项以外的所有引起股东权益增减变动 的事项，即本期利润表应包括所有在本期确认的业务活动所引起的损益项目 1 0 第三部分会计准则对财务决策的影响研究 第三部分会计准则对财务决策的影响研究 在具体决策的分析方面，新会计准则强调企业财务信息的决策有用性和对 受托责任履行评价的支持，突出企业真实价值的透明反映，重视企业现金流量 信息。这将对财务决策理念产生直接影响：立足企业价值创造和持续成长，着 眼企业资产质量和良好的现金流量。同时，新会计准则实现了国际趋同，获得 了国际会计准则理事会( i a s b ) 、欧盟等组织的认可，这一方面使得中国市场 经济地位在全世界更大范围内得以接受，另一方面也降低了财务报表编制和会 计信息理解与应用的成本。这两个方面的进步或成果，会提高中国资本市场的 效率、降低国内外投融资成本、减少国际贸易摩擦、增强跨国经营管理水平。 上述这些，既降低了财务投融资的成本，又拓宽了企业投融资的渠道和市 场。下面就通过对各项具体准则的分析，来探讨新准则对企业各项财务决策的 影响： 一、会计准则对企业投资决策的影响 企业投资决策是按照以最小的投入取得最大的经济效益的原则，对企业诸 方案的筛选。随着经济的发展，企业对外投资将呈现出越来越普遍，产权关系 越来越复杂的趋势，加强对外投资的管理，对于企业提高经济效益，降低营运 风险愈来愈重要。长期股权投资、投资性房地产、无形资产、债务重组、金融 工具确认和计量等准则的实施将对企业的投资决策产生一定的影响，具体分析 如下： ( 一) 长期股权投资准则对企业投资决策的影响 企业会计准则第2 号长期股权投资的实施将对上市公司的长期股 权投资的业务核算和相关信息的披露带来许多重大的影响。其主要体现在以下 几个方面： 进一步规范了长期股权投资的初始计量。新准则将长期股权投资分为合并 1 l 会计准则与财务决策之关系研究 形成的和非合并形成两个方面，而原准则并没有对此作非常明确的区分与说 明，对于合并形成的长期股权投资的初始投资成本的计量与原有的准则又很大 的区别。合并形成的长期股权投资又分为同一控制下的企业合并和非同一控制 下的企业合并。在同一控制下的企业合并所形成的长期股权投资，应当在合并 当日按被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本，按其差额调整 投资企业的资本公积和留存收益；非同一控制下企业合并所形成的长期股权投 资，购买方在购买日应按照企业会计准则第2 0 号企业合并确定的合 并成本作为长期股权投资的初始投资成本。将对子公司由权益法改为按成本法 核算，即意味着在进行初始确认后，即使子公司盈利较多，但只有在分得红利 时才能确认投资收益，这对母公司单独报表来说，利润将大为降低，当然，在 编制合并报表时，可按权益法予以调整。 在同一控制下的企业合并，由于投资所产生的差额只能调整资本公积和留 存收益，不能调整企业的投资收益，这对于那些通过合并形成长期股权投资的 上市公司来说，将会减少其调节投资收益，进而调节企业利润的手段，压缩其 进行盈余管理的空间。 对于非合并所形成的长期股权投资，原准则规定，初始投资成本与被投资 单位账面价值出现差额时，作为股权投资差额列示，并予以逐年摊销；新准则 规定，当初始投资成本大于被投资单位可辨认净资产公允价值的，不调整初始 投资成本，小于该公允价值时，其差额计入当期损益，同时调整投资成本。这 样，当出现长期股权投资小于被投资单位净资产相应份额时，原规定是计入资 本公积，新规定下可将其一次计入当期损益，这将会使公司当期利润提升。 新企业会计准则有关长期股权投资的新规定，有利于企业对外投资管理制 度的建立，维护对外投资资产的安全与完整。规范企业会计行为，保证对外投 资资产、收益在会计报表中合理反映与揭示。 ( 二) 投资性房地产准则对企业投资决策的影响 原准则规定固定资产及存货的计量属性一般均为历史成本，并计提折旧或 摊销；企业会计准则第3 号投资性房地产规定，对于投资性房地产， 1 2 第三部分会计准则对财务决策的影响研究 应以成本模式为基准计量模式，在满足一定条件下，也可采用公允价值进行计 量，采用公允价值计量时，不需计提折旧或摊销，而是以期末的公允价值为基 础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益，这条规 定在当前房地产市场呈繁荣景象时对公司业绩较为有利。 引入公允价值计价将对有条件适用此方法的上市公司业绩产生较大影响。 由于过去投资性房地产以历史成本计价，多数账面价值大大低于其公允价值， 采用公允价值模式后，因我国目前房地产持续活跃，房地产价格普遍上升，公 允价值将普遍高于账面价值。且在此方法下，公司不需计提折旧或摊销，因此， 如果采用此方法，公司账面利润将大幅上升，资产、所有者权益也将有较大幅 度增加，这将促使部分有条件企业的目光转向房地产投资。在我国房地产市场 的大好前景下，进行房地产投资，提升企业业绩。 这意味着房地产公司在调节利润上可以对这两种模式进行选择。本轮房地 产已经持续景气了6 年多，所以一般情况下，投资性房地产的公允价值都高于 成本价。如果采用公允价值计价，拥有投资性房地产的企业当期净利润会有较 大程度的提高，在没有相关该项利润减税豁免的前提下，一般企业不会选择该 种方式计价，以宝贵的现金流出获取纸上的富贵1 。当然，不排除新的会计准则 成为某些公司粉饰业绩或者达到某种目的( 如达到再融资条件、实行股权激励) 的工具。 但是，也应意识到，公允价值计量模式是把双刃剑，由于房地产市场的风 险较大，在地产价格下跌时，有关上市公司的业绩也会大幅下降。 ( 三) 无形资产准则对企业投资决策的影响 根据企业会计准则第6 号无形资产，企业对于自行研究开发项目 的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出，并对其进行不同的会计处理，前者 在当期确认为损益，而对于后者则要求资本化确认为无形资产。因此，对企业 研究开发支出阶段的划分将直接影响不同会计期间的损益，相对于旧准则中研 究开发支出不加区分，全部费用化的规定而言，提升了自行研究开发企业无形 资产的价值，进而提高了企业对自行研究开发企业无形资产投资的积极性 会计准则与财务决策之关系研究 根据新准则，无形资产后续计量主要包括对无形资产的摊销和对无形资产 减值计提。新准则规定，对于确认后的无形资产的成本，首先要判断其使用寿 命是否有限，对于使用寿命不确定的无形资产不应摊销