（工商管理专业论文）我国商业银行离岸业务发展问题研究.pdf

广西大学学位斜俐授表翼y 删1 73 8 13 6 原创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是在导师指导下完成的，研究工作所取得的成果和相 关知识产权属广西大学所有，本人保证不以其它单位为第一署名单位发表或使用本论文 的研究内容。除已注明部分外，论文中不包含其他人已经发表过的研究成果，也不包含 本人为获得其它学位而使用过的内容。对本文的研究工作提供过重要帮助的个人和集 体，均已在论文中明确说明并致谢。 论文作者签名： 叩一查 叫伊年易月沙日 学位论文使用授权说明 本人完全了解广西大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，即： 按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本： 学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务； 学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文； 在不以赢利为目的的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。 请选择发布时间： 谴弧口时发布口解密后发布 ( 保密论文需注明，并在解密后遵守此规定) 做储戳：他刷磁各渺。列口年6 月沙日 我国商业银行离岸业务发展问题研究 摘要 离岸金融是全球金融一体化和金融自由化的产物，是在高度自由化和国际化金融管 理体制和优惠的税收制度下，以自由兑换货币为工具，由非居民参与进行的资金融通。 2 0 世纪5 0 年代初，离岸金融市场的雏形欧洲美元市场诞生；6 0 年代末，离岸金融市 场突破“欧洲区域限制，纽约、伦敦、日本、香港、加勒比海群岛等一批离岸金融中 心建立起来，使全球离岸金融业务取得了瞩目的成就。现在，离岸金融市场已是全球金 融不可或缺的部分。 我国离岸银行业务起步较晚，1 9 8 9 年，中国人民银行批准招商银行总行在深圳试点 办理离岸银行业务，标志着我国离岸金融正式起步。直到现在，我国的离岸银行业务仅 是试点工作，也没有建立离岸金融市场。招商银行、深圳发展银行、交通银行和上海浦 东发展银行是目前我国四家全面持牌的中资离岸银行业务试点银行。 我国商业银行离岸业务现阶段存在的问题包括经营风险较大、业务品种单一、盈利 水平不高、容易被洗钱活动利用。本文通过对以上四个问题进行逐一分析，并借鉴日本、 新加坡、美国等国家离岸金融市场的成功发展经验，提出了我国离岸银行业务的发展策 略：在国家层面的发展策略为继续推进人民币国际结算，加快离岸中心建设、继续保持 严格的内外分离型业务模式，完善法律法规政策，健全离岸银行业务规定；在银行层面 的发展策略为确定离岸银行业务的经营策略和加强离岸银行业务的管理策略。 本文研究的是离岸金融中的微观层面问题，通过分析我国离岸银行业务存在的问 题，并探讨这些问题形成的原因和解决的方案和方法，提出具体的发展策略，给政府和 银行的管理者以参考，希望能促进我国离岸金融业务的发展。 关键词：商业银行；离岸业务；发展策略 t h er e s e a r c ho nt h eo f f s h o r eb u s i n e s sd e v e l o p m e n to f c h i n e s e c o mm e r c i a lb a n k s a b s t r a c t o f f s h o r ef i n a n c ew a sg r o w i n gu pb e c a u s eo fg l o b a lf i n a n c i a li n t e g r a t i o na n df r e e d o m i t r e f e r st om ef i n a n c et o w a r d st on o n r e s i d e n t s ，t h ec u r r e n c i e sc a nb ee x c h a n g e df r e e l y , w h i c h m a r k e t st a k ep l a c eu n d e rh i g h l yf r e ea n di n t e m a t i o n a lm a n a g e m e n ts y s t e ma n dp r e f e r e n t i a l t a xd o l i c y i nt h e5 0 t l lo f2 0 mc e n t u r y , o f f s h o r ef i n a n c i a lm a r k e to r i g i n a t e df r o me u r o p e a n d o l l a rm a r k e t f r o m6 0 mo f2 0 饥c e n t u r y , t h ee u r o p e a nd o l l a rm a r k e td e v e l o p e dv e r yf a s t n e w y o r k ，l o n d o n ，j a p a n ，h o n gk o n g ，c a r i b b e a nb u i l tt h eo f f s h o r ef i n a n c i a lm a r k e t si nt h e i r c o u n t r i e s ，w h i c hp r o m o t e dt h e t r a d e sa m o n gt h ei n t e m a t i o n a lm a r k e t sa n dg o tg r e a t a c h i e v e m e n t s n o w a d a y s ，t h eo f f s h o r ef i n a n c i a l m a r k e ti sa ni n t e g r a lp a r to ft h eg l o b a l f i n a n c i a lm a r k e t s o f f s h o r eb a n k i n gb u s i n e s si nc h i n as t a r t e df r o m19 8 9 ，w h e nc h i n am e r c h a n t sb a n k h e a d q u a r t e r sw a sa p p r o v e dt os t a r to f f s h o r eb a n k i n gb u s i n e s sb yp i c c h o w e v e ri t i sj u s t o n l ya sap i l o tb u s i n e s st i l ln o w , i th a s n oo f f s h o r ef i n a n c i a lm a r k e ti nc h i n a a f t e r n e a r l y 2 0y e a r sd e v e l o p m e n t ，t h eb a n k sf a c e t h ep r o b l e m si n c l u d i n gh i g h o p e r a t i o n a lr i s k s ，r u n n i n gs h o r to fb a n k i n gp r o d u c t s ，l o wl e v e lo fp r o f i t a b i l i t ya n de a s y t ob e g o ti n t om o n e y l a u n d e r i n ga c t i v i t i e s b ya n a l y z i n ga n dd i s c u s s i n gt h ef o u rp r o b l e m s ，r e f e rt o t h eu s e f u le x p e r i e n c ei nj a p a n 、 a m e r i c aa n ds i n g a p o r eo f f s h o r ef i n a n c i a lm a r k e t s ，t h ep a p e r a d v i c e ss o m es t r a t e g i ct a r g e t s ，i n c l u d i n gt h ec o u n t r y ss t r a t a g e ma n db a n k s s t r a t a g e m m o s tc h i n e s er e s e a r c ha r t i c l e sa r ec o n c e n t r a t e do nt h ef o r e i g no f f s h o r ef i n a n c i a lm a r k e t s a n dm a c r oe c o n o m i c ，b u tt ot h em i c r or e s e a r c h ，s u c ha so f f s h o r eb a n k i n gb u s i n e s s ，i sv e r y f e w t h i sp a p e ri sf o c u so nt h ed e v e l o p m e n to fo f f s h o r eb a n k i n gb u s i n e s s ，b ya n a l y z i n gt h e p r e s e n tp r o b l e m sa n df i n d i n go u tt h ec a u s e s ，t h e nt r yt og i v es o m ec o n s t r u c t i v es o l u t i o n sa n d s t r a t e g i e s ih o p et h er e s e a r c ho nt h eo f f s h o r eb a n k i n gc a np r o v i d e su s e f u le x p e r i e n c et ot h e g o v e r n m e n ta n db a n k st oo p e r a t ea n dm a n a g et h eo f f s h o r eb a n k i n g b u s i n e s s k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s ；o f f s h o r eb u s i n e s s ；d e v e l o p m e n ts t r a t e g i e s i i 目录 摘! 要i a b s t r a c t i i 第l 章j 导论1 1 1 选题的背景和意义l 1 2 文献综述3 l - 3 研究内容与方法5 第2 章我国商业银行离岸业务现状及存在问题8 2 1 我国商业银行离岸业务发展概况8 2 2 我国商业银行离岸业务现状分析9 2 3 我国商业银行离岸业务存在问题1 2 2 3 1 经营风险较大1 2 2 3 2 业务品种单一1 3 2 3 3 盈利水平不高1 4 2 3 4 容易被洗钱活动利用1 5 第3 章我国商业银行离岸业务发展中存在问题的原因分析1 7 3 1 经营风险集中的原因分析1 7 3 2 业务品种单一的原因分析2 0 3 3 盈利水平不高的原因分析2 1 3 4 面临洗钱风险的原因分析2 2 第4 章国际成功离岸金融市场案例分析2 4 4 1 以日本离岸金融发展为案例的国际经验分析2 4 4 1 1 日本离岸金融市场发展的背景及状况2 4 4 1 2 日本离岸金融市场的成功因素分析2 6 4 2 其他离岸金融中心的成功经验2 7 4 2 1 美国纽约离岸金融中心2 7 4 2 2 新加坡离岸金融中心2 8 第5 章进一步发展我国商业银行离岸业务的策略。3 0 i l l 5 1 国家政策层面发展策略3 0 5 1 1 继续推进人民币国际结算，加快离岸中心建设3 0 5 1 2 继续保持严格的内外分离型的业务模式3 1 5 1 3 完善法律法规政策，健全离岸银行业务规定3 2 5 2 银行层面的发展策略3 4 5 2 1 确定离岸银行业务的经营策略3 4 5 2 2 加强离岸银行业务的管理策略3 6 第6 章研究结论与探讨3 8 参考文献4 1 致谢4 3 攻读学位期间发表学术论文目录。4 4 i v 7 - 西大掌工商管理硕士学位论文 我国商业银行离岸业务发展问题研究 第1 章导论 1 1 选题的背景和意义 离岸命融是全球会融一体化和金融自由化的产物。巴曙松、郭云钊认为，离岸金融 的概念是不断演进的，在其发展的不同阶段具有不同的内涵。12 0 世纪5 0 年代初，离岸 金融市场的雏形一欧洲美元市场诞生，是存入美国境外的各银行( 包括美国银行在国外 的分支机构) ，不受美国金融监管的生息美元存款。随着欧洲美元市场的不断发展，其 含义也相应扩大，表现在两个方面：一是地域上扩大到欧洲以外的其他国家，如亚洲的 新加坡、拉美的巴哈马等；二是币种也不仅仅限于欧洲美元，还包括欧洲马克、欧洲英 镑、欧洲日元等。我国学者连平将离岸金融定义为“在高度自由化和国际化金融管理体 制和优惠的税收制度下，以自由兑换货币为工具，由非居民参与进行的资金融通”。2 相 应的，商业银行离岸业务就是商业银行为非居民投资者和借款者提供的借贷、投资、资 本流动、贸易结算、黄金买卖、保险服务、证券交易等金融服务，并且不受交易货币发 行国金融法规管制的商业银行活动。 离岸银行业务的特点是：( 1 ) 经营对象的非居民化。我国离岸银行业务管理办 法第四条规定，“非居民 是指在境外( 含港、澳、台地区) 的自然人、法人( 含在境外 注册的中国境外投资企业) 、政府机构、国际组织及其他经济组织，包括中资金融机构 的海外分支机构，但不包括境内机构的境外代表机构和办事机构。 ( 2 ) 金融监管自由化。我国离岸银行业务管理办法第二十六条规定，非居民资 金汇往离岸账户和离岸账户资金汇往境外账户以及离岸账户之间的资金可以自由进出。 ( 3 ) 离岸银行业务可以享受多种优惠政策。我国离岸银行业务管理办法第二十 二条规定，离岸银行业务的外汇存款、外汇贷款利率可以参照国际金融市场利率制定； 第二十三条规定，银行吸收离岸存款免交存款准备金。税收方面，深圳作为我国商业银 行离岸业务第一个试点城市，深圳税务局制定了我国最早的离岸业务税收优惠文件：关 于对招商银行离岸金融业务减征所得税问题的复函( 深税发( 1 9 9 2 ) 1 4 6 号) 、关 于对招商银行离岸金融业务征免营业税问题的批复( 深地税发( 1 9 9 7 ) 1 9 2 号) 、关 于对离岸金融业务减免税的复函( ( 1 9 9 9 ) 深税字第5 2 号) 等。上述文件批准在深 圳办理离岸金融业务的银行享受免征营业税及按1 0 税率征收所得税的税收优惠。 l 巴曙松，郭云钊离岸金融市场发展研究国际趋势与中国路径【m 】j 匕京：北京大学出版社2 0 0 8 ：3 - 6 2 连平离岸金融研究【m 】北京：中国金融出版社2 0 0 2 ：8 1 广西大学工商管理硕士学位论文我国商业银行离岸业务发展问题研究 自2 0 世纪5 0 年代初欧洲美元市场诞生后，离岸金融市场发展迅速。1 9 6 3 1 9 7 3 年 的十年中，欧洲货币市场的存款规模从2 0 0 亿美元发展到了3 1 0 0 亿美元，净增了1 4 倍 以上。欧洲货币市场得到了飞跃的发展。36 0 年代末，离岸金融市场突破“欧洲 区域 限制，向美洲、非洲、加勒比海地区和中东地区等发展中国家和地区逐渐渗透。美国、 新加坡、中国香港地区、中国台湾地区、日本东京、马来西亚、泰国纷纷在本国设立了 离岸金融市场，逐步具备全球化的地理分布，离岸金融中心的建立使全球离岸金融业务 取得了瞩目的成就。1 9 9 3 - 2 0 0 6 年间，主要离岸金融中心的跨境资产从3 5 万亿美元增 长到9 1 万亿美元，每年有将1 5 0 ，0 0 0 个离岸公司成立。同时离岸中心融资业务迅速 成长，离岸股票市场不断发展，到2 0 0 6 年年底，主要离岸金融中心股权融资额达2 4 6 亿美元，而1 9 9 6 年的时候仅为7 6 亿美元。4 离岸银行市场形成过程中，大银行纷纷实施国际化的战略，跨出国界，不断在海 外设立分支机构或开办新的控股银行，以扩大其海外业务银行，各个离岸金融中心成了 跨国银行的聚集地。目前，跨国经营的离岸银行业务为跨国银行带来了可观的收入，世 界上一些大银行的利润越来越多来自海外，尤其是离岸金融中心的分支机构在银行资产 结构上占据了越来越重要的地位，极大的推动了整个离岸金融市场的持续发展。到2 0 0 4 年底，主要离岸中心的银行规模分布在1 亿美元到1 0 亿美元之间，其中g 7 国际的银行 资产总额约为1 0 0 亿美元。5 现在，离岸金融市场不仅是全球金融业不可或缺的部分， 而且逐步与在岸业务融合。据估计，目前全球约一半的金融交易发生在离岸金融市场， 集中在离岸金融市场的财富达6 5 万亿美元。6 离岸银行业务有助于商业银行经营国际化，商业银行在不设海外机构的情况下可以 通过离岸业务直接进入国际金融市场。离岸银行业务的法律、制度、规则和政策基本适 用国际通行的做法。在这样高度国际化和t l 由化的市场上，通过按照国际惯例操作和接 触新业务，商业银行可以逐渐培养人才、打造一支国际金融专业队伍，并建立一套与此 相适应的运营机制。此外，通过向国际化大银行学习，获得国际金融市场运作的方法， 商业银行可以获得推动银行业务国际化的经验。 本人本科毕业后进入商业银行从事国际结算工作，对国际结算业务怀有浓厚的兴 趣，同时对银行国际化的发展进程及策略也比较关注。四年前本人开始接触并办理离岸 3 巴曙松，郭云钊离岸金融市场发展研究一国际趋势与中国路径【m 】北京：北京大学出版社2 0 0 8 ：1 1 4 数据米源：巴曙松，郭云钊离岸金融市场发展研究一国际趋势与中国路径【m 1 北京：北京大学出版社2 0 0 8 ：1 6 5 t h ea s s e s s m e n tp r o g r a m ，ap r o g r e s sr e p o n d b o l ，i m f 。f e b r u a r y8 , 2 0 0 6 6 巴曙松，郭云钊离岸金融市场发展研究国际趋势与中国路径【m 】北京：北京大学出版社2 0 0 8 ：1 2 广西大掌工商管理硕士学位论文找国商业银行离岸业务发展问题研究 银行业务，在这四年的时间里，不断的学习离岸银行业务相关规章制度办法，同时思考 这项业务的开展途径和方法。在研究过程中本人发现离岸银行业务对提高银行综合竞争 力有着非常重要的作用，但是却遗憾的发现对于很多国内客户来说这是一项非常陌生的 业务，银行对此项业务的开展颇为艰难。国内很多企业，甚至包括在境外注册子公司的 国内公司都不了解国内银行可以开办离岸业务，可以为他们提供离岸金融服务。本人所 在的内陆城市，有很多在香港、离岸群岛注册公司的本地人是到深圳、广州甚至是到香 港的外资银行去开立账户办理业务的。在m b a 的求学过程中，本人接触到了更多的管理 理论知识，从经济学的微观层面到企业的组织、决策和营销等方面进行了系统全面的学 习。而毕业论文作为三年学习和工作的总结，本人希望能有效应用学到的知识，结合工 作中的实践经验，对目前从事的工作加以研究和思考，对银行如何发展离岸业务策略提 出自己的建议和意见，出于这些考虑，本人选择我国商业银行离岸业务发展问题研究 作为毕业论文选题，希望能为离岸银行业务监管机构和商业银行提供参考建议和意见， 并期待能引起同业和相关部门更多的研究和关注，促进我国离岸金融业务更好的发展。 1 2 文献综述 1 、国外文献综述 国外研究离岸金融的国外文献较为丰富，相关研究主要集中在以下三个方面： ( 1 ) 从货币发行国角度研究欧洲货币市场及其风险、避税、洗钱等问题，如日本 的石井详悟( s h o g o i s h i i ，2 0 0 1 ) 的限制货币离岸使用的措施：事前与事后，主要 从货币发行国角度研究离岸金融市场风险控制问题；7 英戈沃尔特( i n g o w a l t e r ， 1 9 8 5 ) 的秘密的资金：避税，资本流动与欺诈，则从避税港角度研究“避税天堂 的税 收政策及其对金融体系的冲击；汉普顿( h a m p t o n ，m p ，1 9 9 6 ) 的c r e a t i n gs p a c e s ： t h ep o l i t i c a le c o n o m yo fi s l a n do f f s h o r ef i n a n c ec e n t e r s ：t h ec a s eo fj e r s e y ) ) 从金融犯罪角度讨论离岸金融中心洗钱问题，提出了“四空间理论( f o u rs p a c e s ) ： 保密空间( s e c r e c ys p a c e ) 、监管空间( r e g u l a t o r ys p a c e ) 、政治空间( p o l i t i c a ls p a c e ) 、 免税空间( f is c a ls p a c e t a x a ti o n ) 。用四空间理论来分析2 0 世纪6 0 年代以来离岸金 融中心的发展，其中离岸金融中心之所以成为洗钱犯罪集中地的原因可以用保密空间、 监管空间政治空间三个空间理论来解释。8 7 s h o g oi s h i i ，i n c io t k e r r o b e ，l ic u i ，m e a s u r e st ol i m i tt h eo f f s h o r eu s eo fc u r r e n c i e s ：p r o n sa n dc o n s j 。 i m f # o r k i n gp a p e r , a p r i12 0 0 1 8 m a r kh a m p t o n ，c r e a t i n gs p a c e s ：t h ep o l i t i c a le c o n o m yo fi s l a n do f f s h o r ef i n a n c ec e n t e r s ：t h ec a s e0 f j e r s e y j ，g e o g r a p h i s c h ez e i t s c h r i f t , 1 9 9 6 ( 2 ) 广西大掌工商管理硕士掌位论文我国商业银行离岸业务发展问题研究 ( 2 ) 从国际组织角度研究近年来进行的一系列监管措施及其影响，探索这些组织 在离岸金融市场发展中的作用。如i m f ( i n t e r n a t i o n a lm o n e t a r yf u n d ，世界货币基金组 织) 的 o f f s h o r ef i n a n c i a lc e n t e r s ) ) ( i m fb a c k g r o u n dp a p e r ) 深入分析离岸金融中 心的业务开展情况并提出监管措施，基本上每年形成一份综合报告，并在其网站公开发 布；9 这方面的研究还有诺顿( j j n o r t o n ，1 9 9 4 年) i n t e r n a t i o n a lb a n k i n g r e g u l a t i o na n ds u p e r v i s i o n ：c h a n g ea n dt r a n s f o r m a t i o ni nt h e1 9 9 0 ) ) ，该书收 集了银行法专家的实际专业研究文章，指出在环太平洋地区的金融领域已发生了非常重 大的变化，东京、香港、新加坡和台北在发挥着越来越重要的作用。1 0 ( 3 ) 以离岸金融中心为主体，总结其发展历程及经验教训。主要有：英国萨斯克 大学教授里查德罗伯特( r i c h a r dr o b e r t s ，1 9 9 4 ) 的i n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a lc e n t e r s ： c o n c e p t s ，d e v e l o p m e n ta n dd y n a m i c s ) ) ，里查德罗伯特将金融中心分为四个层次： 国内金融中心，地区性金融中心，离岸金融中心，全球性国际金融中心。从里 查德罗伯特的分类方法看，相较其他三类金融中心而言，离岸金融中心金融服务辐射 的层面比较复杂，各项金融业务的开展在很大程度上并不依托该中心的实体经济发展状 况，其在税收制度和监管环境等方面更为宽松。1 1 i m f 的离岸金融研究专家马塞尔卡萨德( m a r c e lc a s s a r d ) 于1 9 9 4 年根据离岸金融 中心所从事业务活动的特征及其覆盖范围提出了其分类方法：第一种是主导型离岸金融 中心，第二种是区域性金融中心，第三种是岛国型金融中心。1 2 2 、国内文献综述 2 0 世纪9 0 年代初开始，国内大陆学者开始对离岸金融进行系统研究。刘振芳是国 内第一批研究离岸金融的代表，所著的离岸金融市场介绍了离岸金融市场的形成发 展机理和国际离岸金融中心的成功经验；1 3 左连村、王洪良所著的国际离岸金融市场 理论与实践系统研究国外各种类型的特征、主要业务与发展前景；连平的离岸金 融研究则系统研究了离岸金融概念、金融制度、信用创造、风险管理、离岸金融市场 9 i m f 官方网站 h t t p ：w w w i m f o r g e x t e m a l p u b s c a t s h o r t r e s c f m ? t i t l e 2 & a u t he d = & s u b j e c t = & s e r _ n o t e = d e p a n m e n t a l + p a p e r s & d a t e c r i t = d u r i n g & l a n g _ f = a l l & b r t y p e = d a t e & y e a r 2 y e a r & s u b m i t 2 s e a r c h j j n o r t o n ，c h i a j u ic h e n g i f l e t c h e r ，i n t e r n a t i o n a lb a n k i n gr e g u l a t i o na n ds u p e r v i s i o n ：c h a n g e a n dt r a n s f o r 豫a t i o ni nt h ei 9 9 0l 啦k l u w e rl a wi n t e r n a t i o n a l 。1 9 9 4 r i c h a r dr o b e r t s ，i n t e r n at i o n a lf i n a n c i a lc e n t e r s ：c o n c e p t s , d e v e l o p m e n ta n dd y n a m i c s 觚c a r n b r i d g e ： t h eu n i v e r s ip r e s s ，1 9 9 4 “m a r c e lc a s s a r d ，t h er o l eo fo f f s h o r ec e n t e r si ni n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a li n t e r m e d i a t i o n j ，i m f w o r k i n g p a p e r ，s e p t e m b e r1 9 9 4 刘振芳离岸金融市场 m 上海：上海财经大学f l 版社，1 9 9 7 1 4 左连村，王洪良国际离岸金融市场理论与实践 m 广州：中山大学出版社2 0 0 2 4 广西大掌工商管理硕士掌位论文 我国商业银行离岸业务发展问题研究 及其影响和发展趋势。1 5 目前最新一本著作是巴曙松、郭云钊、k v b 昆仑国际离岸金融 项目组等合著的离岸金融市场发展研究一国际趋势与中国路径( 2 0 0 8 年8 月，北京大 学出版社) ，该书系统梳理国内外相关研究，寻求有助于指导中国离岸金融市场健康发 展的理论规律，并对我国如何发展离岸金融市场作了积极探索，提出了两个金融中心设 计，即：天津滨海新区离岸金融中心和香港人民币离岸金融中心。1 6 除上述专著外，近几年有关金融期刊上刊载的有关在国内进行离岸金融实践的文章 方面也比较多，主要集中在在国内建立离岸金融市场的方案的可行性探讨，如杨咸月的 上海成为国际金融中心的发展战略研究提出切实可行的战略是“国内金融中心发展 + 离岸金融中心的前期”。汀天津银监局课题组的滨海新区金融发展研究报告埔、人 民银行天津分行课题组的发展天津离岸金融业务的国际借鉴和政策选择1 9 和天津市 发展和改革委员会课题组的滨海新区开展离岸金融业务的研究2 0 等则在客观分析天 津滨海的金融环境和市场的发展水平后提出了在天津建设离岸金融中心的发展目标。 从以上文献综述可以看出我国离岸金融实践的研究，大部分集中在离岸金融市场层 面的宏观研究，而在微观层面的离岸银行业务方面的研究则很少，即使部分有所论及， 也只是蜻蜓点水般一带而过，没有进行深入的分析和探讨。因此本人认为对离岸银行业 务的研究还存在比较大的空间，本文由离岸银行业务这一微观问题入手，从实践的角度 出发，分析我国银行业务存在的问题，并探讨这些问题形成的原因和解决的方案和方法。 通过研究提出具体的发展策略，给政府和银行的管理者以参考，促进我国离岸金融业务 的发展。 1 3 研究内容与方法 本文拟采用的研究思路是结合国内外的理论观点对离岸金融及离岸业务进行定义， 分析其特点，简洁介绍离岸金融的国际发展情况和趋势，指出本文研究的方向和意义； 再结合我国现状，分析目前我国银行业务存在的四个方面的问题，并对每个问题逐一分 析其形成的原因，最后通过对日本、美国、新加坡离岸金融市场案例分析，总结其成功 因素，结合我国具体的情况和特点，提出解决的方案和方法。技术线路图如下： 。5 连i f 高岸金融研究 m 北京：中国会融版社2 0 0 2 1 6 巴曙松，郭厶钊离岸金融市场发展研究一国际趋势与中国路径 m 北京：北京大学出版社2 0 0 8 杨咸月上海成为国际会融中心的发展战略研究 j 上海经济研究，2 0 0 1 ( 3 ) ：2 9 - 3 4 悖天津银监局课题组滨海新区金融发展研究报告 j 华北金融，2 0 0 6 ( 1 ) ：3 4 - 3 7 悖人民银行天津分行课题组发展天津离岸金融业务的国际借搭和政策选择 j 华北金融，2 0 0 6 ( 1 ) ：7 7 8 7 天津市发展和改革委员会课题组滨海新区开展离岸金融业务的研究 j 华北金融，2 0 0 6 ( 1 ) ：5 0 - - 5 2 广西大掌工商管理硕士学位论文 我国商业银行离岸业务发展问题研究 第一部分 理论基础 选 题 的 背 景 和 意 义 国 内 外 文 献 综 述 第二部分 l 、考察问题 经 营 风 险 较 大 业 务 品 种 单 盈 利 水 平 不 高 容 易 被 洗 钱 活 动 利 用 2 、考察问题原因分析 经 营 风 险 集 中 原 因 业 务 品 种 单 原 因 盈 利 水 平 不 高 原 因 洗 钱 风 险 原 因 第三部分 1 、案例分析 日 本 离 岸 成 功 经 验 其 他 国 家 成 功 经 验 2 、借鉴经验 结 论 与 探 讨 研究的内容为：第1 章，导论。由于离岸银行业务的特殊性，有必要先介绍离岸金 融及离岸银行业务，结合发展特点和国内外理论观点定义离岸金融和离岸银行业务，说 明其特点，并指出目前在国际上的良好发展念势。通过离岸金融国内外文献的综述，指 出目前国内对离岸银行业务这一微观层面研究的不足，结合自身工作，引出研究方向。 第2 章，介绍我国离岸银行业务概况，分析发展现状及存在的问题。总结出目前存 在四个方面的问题，并对每个问题按照重要性差异作详略程度不一的展开阐述。 第3 章，这章是本文的重点，对第二章指出的我国离岸银行业务发展存在的问题逐 点进行详略程度不一的分析，研究问题形成的原因，为下一章探讨解决方案提供依据。 第4 章，国外成功离岸金融市场案例分析。重点以亚洲成功的日本离岸金融市场的 发展案例来做详细分析，总结日本离岸金融发展取得成功的因素和经验；再简略分析总 结美国纽约和新加坡的成功经验，得出几个国家成功发展离岸金融的共同点。 第5 章，探讨进一步发展我国离岸银行业务的策略和建议，结合第三章我国业务存 在问题的原因分析和第四章国外成功经验，提出相应的策略与建议。 6 提出银行层面发展策略提出国家层面发展策略 广西大掌工商管理硕士掌位论文 我国商业银行离岸业务发展问题研究 第6 章，研究结论和探讨。首先对前四章研究做简单的总结，再结合我国的国情围 绕策略实施进行进一步的探讨。 本文的研究重点不是离岸金融的宏观理论问题，而是离岸银行业务这一微观问题的 发展研究。着重研究我国目前离岸银行发展中存在的问题和这些问题形成的原因，通过 原因分析探讨解决的方案和方法。 由于离岸银行业务是项新兴的业务，文献资料很少，数据资料不够齐全，目前只有 四大牌照的离岸银行间的内部数据交换，需要的材料比较难收集，这是本文研究遇到的 困难之一。另外，离岸银行业务在我国还属于“摸着石头过河 的试点经营阶段，我国 对离岸银行业务的认识不够全面与深入，监管部门对该业务的监管水平及银行本身的风 险控制手段与国外存在一定的差距，目前国内没有文献涉及国外离岸银行业务发展经 验，如何收集国外银行做法来进行对比也是一个难点。 本文的创新之处是在离岸金融相关研究中首次根据2 0 0 9 年7 月份外管的最新文件 国家外汇管理局关于境外机构境内外汇账户管理有关问题的通知做一个综合研究， 把o s a 账户和n r a 账户结合起来分析研究，并在发展策略上提出推进人民币国际结算和 离岸中心建设上有着密切的关系。本文第二章对国内商业银行离岸业务现状分析收集到 了最新数据，更新了这方面研究的数据。 在研究方法上，本文立足于对离岸银行业务的具体分析，采用了规范分析与案例分 析相结合的方法，力求通过对离岸银行业务现实情况的分析研究解决微观层面上的具体 实践问题。 7 广西大掌工商管理硕士掌位论文 我国商业银行离岸业务发展问题研究 第2 章我国商业银行离岸业务现状及存在问题 2 1 我国商业银行离岸业务发展概况 我国商业银行离岸业务开办时间相对来说比较晚，1 9 8 9 年，中国人民银行批准招商 银行总行在深圳试点办理离岸银行业务，标志着我国离岸金融正式起步。但是我国的离 岸银行业务仅为试点工作，并未提出建设离岸金融市场。在管理模式方面，我国的离岸 银行业务采取“两头在外，内外分离”的经营管理模式。各行设立离岸银行业务部，专 门经营离岸银行业务。离岸银行业务与在岸业务实行分账管理、独立核算、行内并表： 离岸账户与在岸账户严格分离，禁止在岸账户资金头寸与离岸账户资金头寸互相抵补。 我国离岸银行业务的开办按监管政策和经营环境变化可以分为四个发展阶段： 1 9 8 9 至1 9 9 4 年为初始发展阶段。1 9 8 9 年初，招商银行提出利用毗邻中国香港地区 的地理优势，以境外股东为依托开办离岸国际金融业务的设想，这一设想很快得到国家 外汇管理局的支持和批准。招商银行随即成为我国首家开办离岸金融业务的试点行。在 此期间，招商银行独家经营离岸银行业务，截至1 9 9 4 年末，离岸存款超过3 2 亿美元， 离岸贷款接近4 4 亿美元，1 9 8 9 至1 9 9 4 年六年累计盈利总计达3 0 9 4 万美元。2 1 1 9 9 5 至1 9 9 8 年为迅猛增长阶段。继招商银行以后，1 9 9 4 年4 月和5 月中国工商银行 深圳市分行和中国农业银行深圳市分行相继获准开办离岸银行业务，1 9 9 6 年5 月深圳发展 银行和广东发展银行总行及其深圳分行也获准成为办理离岸金融业务的规范试点银行。本 阶段，深圳经济特区共有5 家银行经中国人民银行和国际外汇管理局批准经营离岸金融业 务，离岸银行业务规模因此迅速增长，截止1 9 9 8 年底，五家银行离岸存款达到2 3 2 1 亿 美元、离岸贷款为2 1 3 2 亿美元、利润合计5 1 5 7 万美元。但是由于离岸业务存在盲目 扩张和管理不善，加上1 9 9 7 年亚洲金融危机的影响，本阶段各行资产质量恶化，不良 贷款比例上升，到了1 9 9 8 年末，五家银行离岸逾期贷款余额达到6 7 8 亿美元，不良贷 款率为3 2 7 2 。盟 1 9 9 9 至2 0 0 2 年5 月为清理整顿阶段。鉴于离岸业务出现的严重问题，1 9 9 9 年1 月， 中国人民银行暂停银行的离岸资产业务，进入清理整顿阶段。虽然离岸资产业务的清理 整顿取得进展，但是相关资产业务无法开展，无法通过重组进行转化盘活贷款存量，资 2 1 数据来源：招商银行总行离岸业务部 2 2 五家离岸银行资料的小完拿统计 8 f - 西大学工商管理硕士学位论文 我国商业银行离岸业务戋展问题研究 产质量问题得不到根本的解决。截至2 0 0 1 年末，招商银行离岸贷款为折合人民币4 0 8 2 亿元，按逾两呆统计不良率为8 4 4 2 ；按五级分类统计不良率为9 3 3 1 。截止2 0 0 2 年6 月，深圳地区离岸资产合计1 5 5 5 亿美元，比1 9 9 8 年底压缩1 1 6 5 亿美元；离岸 存款合计7 2 6 亿美元，比1 9 9 8 年底减少1 3 5 4 亿美元；离岸贷款合计1 0 亿美元，比 1 9 9 8 年减少1 0 7 亿美元；不良贷款9 0 4 亿美元，不良贷款率9 0 。船 2 0 0 2 年6 月至今为恢复发展阶段。随着国家外汇储备的逐年增加和金融监管体系的 逐步健全，发展离岸金融业务的呼声越来越高。2 0 0 2 年6 月中国人民银行批准招商银行 和深圳发展银行全面恢复办理离岸业务，同时，批准总部设在上海的交通银行和上海浦 东发展银行开办离岸银行业务。各商业银行在总结之前经验教训的基础上，加强了对业 务的内部风险控制，我国离岸金融业务重新踏上发展的道路。 2 2 我国商业银行离岸业务现状分析 2 0 0 9 年7 月1 3 同，国家外汇管理局下发了关于境外机构境内外汇账户管理有关 问题的通知，允许境内依法具有吸收公众存款、办理国内外结算等业务经营资格的中 外资银行可为合法在境外( 含香港、澳门和台湾地区) 注册成立的机构( 主要指企业) 开立境内非居民外汇账户( 简称“n r a 账户”) 。2 4 至此，境外机构境内外汇账户业务 基本全面放开，从实际操作来说，未获得离岸银行业务牌照的银行可以开展法人机构的 离岸业务了，只不过名称变了，由离岸账户( o s a ) 变成了境外机构境内外汇账户( n r a ) 。 但是，由于银行内部系统开发、操作规程制定及营销调研等方面的诸多限制，此业务在 国内商业银行尚未真正普及展开，即使老牌外汇强行中国银行也只是温州或沿海个别 省份分行进行开户操作，但是数量也非常少。而且由于国家外汇管理局关于境外机构 境内外汇账户管理有关问题的通知这份文件中并未明确商业银行是否可以经营资产类 业务，所以商业银行对此也持谨慎态度，并未展开资产业务经营。所