（工商管理专业论文）我国商业银行信用卡风险管理研究.pdf

文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行研究工作 所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包含 任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本论文所涉 及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本学 位论文原创性声明的法律责任由本人承担。 学位论文作者签名： 1 住1 气 。7 年歹腩日 要 中文摘要 自从2 0 0 3 年以来的短短几年时间内，中国信用卡市场从蹒跚学步已经迅速 成长为一个拥有超过1 4 亿张发卡量的活跃市场，并逐渐呈现出“井喷”式的 高速增长。2 0 0 8 年，受金融危机影响，国际信贷市场恶化，出于控制风险需要， 各银行下半年才纷纷调低发卡量，致使2 0 0 8 年我国信用卡的发行量增幅比上年 下降一半多。 商业银行的战略转型使得信用卡成为各行竞争的热点，但信用卡本身经营风 险的特质、发卡量迅猛增长带来的过度营销以及2 0 0 8 年国际金融危机日益向其 他领域延伸。如何在已有的存量基础上促进持卡人的良性消费，真正盘活这庞 大的1 4 亿张，并有效回收透支额成为各发卡行2 0 0 8 年底到2 0 0 9 年底的重点 内容，这就使得信用卡业务的风险管理正成为国内业界持续关注的焦点问题， 如何应对新形势下的信用卡风险就成为需要研究的课题。 本文共有六章内容 导言部分简要介绍了国内外信用卡业务的发展情况，以及信用卡风险的现 状、信用卡风险管理的研究状况、研究目的和研究内容，核心是从理论联系实 际的角度，提供信用卡风险管理的方法。 第一章首先给出信用卡风险的定义以及信用卡风险的种类，总结了信用卡风 险的特征；并对信用卡风险的相关理论作简单介绍。 第二章信用卡产业的发展与风险状况。本章主要回顾信用卡的发展历史以及 信用卡产业在全球和我国的发展概况，并提出我国信用卡产业在发展过程中所 出现的一些风险问题。 第三章信用卡风险分析及管理理论。本章提出信用卡风险管理的概念，阐述 了信用卡风险管理的作用；对信用卡风险管理的成本进行了经济分析；并对信 用卡风险管理的几大手段，例如风险回避、风险预防、风险的分散转移和风险 的补偿进行了具体的分析。 第四章通过介绍我国信用卡风险管理现状，剖析了我国信用卡风险管理中存 在的问题体现在个人信用制度的缺失、信用卡的安全问题以及风险管理理念的 不足。 中文摘要 第五章介绍了次贷危机对美国信用卡产业的影响，并分析了全球金融危机对 我国信用卡产业造成的影响，从而得出次贷危机对信用卡风险管理的借鉴意义。 第六章根据本文的分析，分别从外部环境建设和内部环境的建设提出加强我 国信用卡风险管理的思路和措施。 关键词：信用卡信用卡风险风险管理全球金融危机 a b s t r a c t a b s t r a c t s i n c e2 0 0 3 ，t h ec r e d i tc a r dm a r k e to fc h i n ah a sd e v e l o p e df r o mas t u m b l e rt oa n a c t i v em a r k e tw i t hac i r c u l a t i o no fm o r et h a n14 0m i l l i o n s a n di ts h o w saf a s t i n c r e a s e1 i k eab l o w o u t i n2 0 0 8 ，i n f l u e n c e db yf i n a n c i a lc r i s i s ，i n t e m a t i o n a lc r e d i t m a r k e t sw a sd e t e r i o r a t e d i no r d e rt oc o n t r o lc r e d i tr i s k ，e v e r yb a n kb e g a nt ot u r n d o w nt h eq u a l i t yo fc a r di s s u e do n ea f t e ra n o t h e r , a n dl e a d st og r o w i n gr a t eo fq u a l i t y d e c r e a s em o r et h a nah a l ft h a nf i r s th a l fy e a ri n2 0 0 8 砀et r a n s f e r so fs t r a t a g e mi nt h ec o m m e r c i a l b a n k sm a k et h ec r e d i tc a r da h o t s p o tw h i c he v e r yb a n kp u r s u e s ，b u tt h ep a r t i c u l a r i t yo f t h em a n a g i n gr i s k s 晰t l lt h e c a r di t s e l f ，t h ee x c e s s i v em a r k e t i n g 、 ，i mt h ef a s ti n c r e a s eo ft h ec i r c u l a t i o na n dt h e g l o b a lf i n a n c i a lc r i s i si n2 0 0 8e x t e n d st oo t h e ra r e ai n c r e a s i n g l y h o wt o a c c e l e r a t et h ew e l l - b e h a v e dc o n s u m p t i o no fc a r d h o l d e r , t ou s et h i s14 0m i l l i o n sc a r d s e f f i c i e n t l ya n dr e c l a i mo v e r d r a f tb e c o m et h ek e yc o m p o n e n t sf r o mt h ee n do f2 0 0 8t o 2 0 0 9o fe v e r yi s s u i n gb a n k i tm a k e st h er i s km a n a g e m e n to fc h i n e s ec r e d i tc a r da f o c a lp r o b l e mw h i c ht h ed o m e s t i ce x p e r t sp a ya t t e n t i o nt oc o n t i n u o u s l y h o wt od e a l 、析t i lt h er i s ko fc r e d i tc a r di nt h en e ws i t u a t i o nb e c o m e sas u b j e c tw h i c hn e e d s s t u d y i n g t h e r ea r es i xc h a p t e r si nt h i st h e s i s n 圮f o r e w o r di n t r o d u c e st h ed e v e l o p m e n to fc r e d i tc a r dh o m ea n da b r o a d , a n d t h es t a t u sq u o so fc r e d i tc a r d ，r e s e a r c hm e t h o d s ，a n dm a i nc o n t e n to ft h ec r e d i tc a r d r i s km a n a g e m e n t c h a p t e ro n e ：c o r r e l a t i v et h e o r i e so fc r e d i tc a r dr i s k t 1 1 i sc h a p t e rg i v e st h e d e f i n i t i o no fc r e d i tc a r dr i s ka n dc l a s s i f i e st h er i s k s ，s u m m a r i z e st h ec h a r a c t e r i s t i c so f c r e d i tc a r dr i s ka n di n t r o d u c e st h ec o r r e l a t i v et h e o r i e so fc r e d i tc a r dr i s k c h a p t e rt w o ：t h ed e v e l o p m e n to fc r e d i tc a r d t h i sc h a p t e rr e t r o s p e c t st h e d e v e l o p m e n to f c r e d i tc a r da n dc r e d i tc a r di n d u s t r y s t u d i e ds o m ep r o b l e m sa p p e a r e d i nt h ed e v e l o p m e n to ft h ec r e d i tc a r di n d u s t r y c h a p t e rt h r e e ：c r e d i tc a r da n a l y s i sa n dr i s km a n a g e m e n tt h e o r i e s 1 1 1 i sc h a p t e r p u t sf o r w a r dt h ec o n c e p t i o no fc r e d i tc a r dr i s km a n a g e m e n t ，i n t r o d u c e st h en e c e s s a r y m l c t h e r i s k s p l i t - u pa n d r i s kc o m p e n s a t i o n c h a p t e r f o u r ：t h er i s km a n a g e m e n ts t a t u so fd o m e s t i cm a r k e t t h r o u g h i n t r o d u c i n gt h er i s km a n a g e m e n ts t a t u so fd o m e s t i cm a r k e t ，w eg od e e pi nt ot h e a n a l y s i so fd o m e s t i cs i t u a t i o na n dp o i n tt o t h eq u e s t i o n si nt h ec r e d i tc a r dr i s k m a n a g e m e n t c h a p t e rf i v e ：g l o b a l f i n a n c i a lc r i s i si n f l u e n c e so nt h ec r e d i tc a r di n d u s t r y t h r o u g hi n t r o d u c i n gt h ei n f l u e n c eo nt h ea m e r i c a nc r e d i tc a r di n d u s t r yi nt h i s s u b p f i m ec r i s i s ，t h i sc h a p t e ra n a l y s e st h ei n f l u e n c eo no u rc o u n t r i e sc r e d i tc a r d i n d u s t r yi nt h i sg l o b a lf i n a n c i a lc r i s i s ，a n dm a k e sc o n c l u s i o nt h a tw ec a nd r a w l e s s o n sf r o mt h i sc r i s i s c h a p t e rs i x ：t h i n k i n ga n dm e a s u r e so fe n h a n c i n gd o m e s t i cc r e d i tc a r dr i s k m a n a g e m e n t t h e r ea r et w ow a y st oe n h a n c ec r e d i tc a r dr i s km a n a g e m e n t , f i r s tf r o m t h ee x t e r e a le n v i r o n m e n ta n da n o t h e ri n t e r n a le n v i r o n m e n t k e yw o r d s ：c r e d i tc a r d c r e d i tc a r dr i s k r i s km a n a g e m e n t g l o b a l f i n a n c i a lc r i s i s 目录 目录 引言i 1 第一章信用卡风险的理论基础5 第一节信用卡风险定义及分类5 1 1 1 信用卡风险的定义5 1 1 2 信用卡的主要风险5 第二节信用卡风险的特征1 0 第三节信用卡风险的相关理论1 2 第二章信用卡产业的发展与风险状况1 6 第一节信用卡的发展和风险1 6 2 1 1 信用卡的起源和发展1 6 2 1 2 信用卡风险案例1 7 第二节我国信用卡的发展及风险1 8 2 2 1 我国信用卡的产生1 9 2 2 2 我国信用卡产业的发展及风险现状1 9 第三章信用卡风险分析及风险管理2 1 第一节信用卡风险管理的定义和作用2 1 。 3 1 1 信用卡风险管理的定义2 1 3 1 2 信用卡风险管理的作用2 2 第二节信用卡风险管理的经济分析2 3 第三节信用卡风险管理手段的具体分析2 4 3 3 1 风险回避2 4 3 3 2 风险预防2 5 3 3 3 风险的分散转移2 5 3 3 4 风险的补偿2 6 v _ 。1 。1 。 目录 第四章我国信用卡风险管理现状及存在的问题2 7 第一节我国信用卡风险管理现状2 7 4 1 1 我国信用卡风险管理的三个阶段2 7 4 1 2 我国信用卡的相关法律规定2 9 第二节我国信用卡风险管理中存在的问题3 1 4 2 1 个人信用制度缺失3 2 4 2 2 信用卡的安全问题引发消费者对信用卡的信用危机3 3 4 2 3 尚未形成正确的风险管理理念一3 4 第五章全球金融危机对信用卡产业的影响与借鉴3 8 第一节次贷危机对美国信用卡产业的影响3 8 第二节金融危机对我国信用卡产业的影响3 9 第三节次贷危机对信用卡风险管理的借鉴意义4 l 第六章加强我国信用卡风险管理的思路与措施4 3 第一节加强发卡行外部环境建设4 3 6 1 1 完善个人征信体制4 3 6 1 2 智能卡的转移计划4 4 第二节完善发卡行内部环境建设4 5 结论4 8 参考文献4 9 致谢5 1 个人简历5 2 引言 引言 一、研究背景 近2 0 年来，全球信用卡一直呈现出高速发展的态势。作为全球最大的信用 卡市场，美国人均持卡1 0 张，家庭日常开支中8 0 以上是用信用卡支付的，信 用卡交易额在银行卡交易中的占比已经超过6 0 ；在我国台湾地区，信用卡人均 持卡量已经超过3 张，流通卡累计超过5 0 0 0 万张。像花旗银行等许多西方发达 国家商业银行，目前信用卡业务收入占比已经达到3 0 1 l 。我国信用卡虽然起步 较迟，但发展很快，近4 年来发卡量年均增长8 0 以上。据央行2 0 0 9 年3 月1 7 日发布的2 0 0 8 年第四季度支付体系运行情况显示，截至2 0 0 8 年底全国累计发 行银行卡1 8 亿张，其中信用卡1 4 2 亿张；信用卡期末信贷总额9 8 0 4 5 7 亿元， 同比增长7 5 8 ，是2 0 0 6 年同期的3 2 倍，期末应偿总额1 5 8 2 1 2 亿元，同比增 长1 1 0 9 ，是2 0 0 6 年同期的4 8 倍【2 l 。信用卡在我国经济与社会生活中正扮演 着越来越重要的角色。 随着信用卡业务的进一步发展，由于其产品本身具有无担保循环信贷和贷 款实际发生的非计划性、无固定场所、数量众多、单笔金额小、审核方便等特 点，决定了它是一项高风险的业务。一方面与国外相比各银行需要加大对信用 卡业务的发展，另一方面信用卡的风险又让各银行畏之如虎。因此，对风险进 行有效管理的能力成为我国商业银行永续经营的核心能力之一，商业银行是否 愿意承担风险，是否能够妥善管理风险；将决定信用卡业务的命运，这也就是 本文要探讨的问题。 二、国内外研究现状 ( 一) 国外研究现状 风险管理于2 0 世纪3 0 年代萌芽，5 0 年代形成理论体系，到7 0 年代以后逐 l q 数据来源：金融时报2 0 0 8 年3 月2 6 日第0 1 1 版 l 萄数据来源：h t t p ：w w w g o v c n g z d t 2 0 0 9 - 0 3 1 7 c o n t e n t _ 1 2 6 1 4 9 2 h t m 引言 渐发展成为全球范围内广受认可的一门新兴管理学科，主要和企业经营管理和 保险业务相关，专门论及信用卡风险管理的比较少。 1 9 6 4 年，美国学者威廉斯和汉斯在其著作风险管理与保险中指出，风 险管理是通过对风险的识别、衡量和控制而以最小的成本使风险所致损失达到 最低程度的管理方法。 1 9 7 6 年巴格利尼在其著作国际企业的风险管理中认为，风险管理的主 要目的是在保持企业财务稳定性的同时，尽量减少因各种风险损害所支出的总 费用。 1 9 7 5 年风险和保险管理协会成立，1 9 8 3 年5 月9 日，在该协会年会上，世 界各国的专家学者共同讨论并通过了1 0 1 条风险管理准则，其中包括：风险管 理一般原则，风险识别与衡量、风险控制、风险财务处理、索赔管理、保险条 款安排技巧等。 国际上信用卡风险管理的发展经历了三个阶段。第一阶段，2 0 世纪8 0 年代 初因受债务危机影响，银行普遍开始注重对信用风险的防范与管理，其结果是 巴塞尔协议的诞生。该协议通过对不同类型资产规定不同权数来量化风险， 是对银行风险比较笼统地一种分析方法；第二阶段，2 0 世纪9 0 年代以来一些大 银行认识到信用卡风险中，信用风险管理是关键，并开始关注信用风险测量方 面的问题，试图建立测量信用卡信用风险的内部方法与模型；第三阶段，1 9 9 7 年亚洲金融危机爆发以来，世界金融业风险出现新特点，即损失不再是由单一 风险所造成，而是由信用风险和市场风险等联合造成。金融危机促使人们更加 重视市场风险与信用风险的综合模型以及操作风险的量化问题，由此全面风险 管理模式引起人们的重视。 境外主要研究力量。一是v i s a 、m a s t e r 等产业巨头，以防信用欺诈，黑 名单共享等产品研究为主；二是n i e l s o nr e p o r t 等专业媒体以发布全球信用卡产 业统计数字闻名；三是c a r d w e b 等专业网站以介绍热点、焦点新闻为主。 ( 二) 国内研究现状 中国银行卡是以引进国外银行卡运作模式为开端的，经过数十年的发展， 经历了引进、开拓、创新的成长过程。为了加快我国现代风险管理体系的建立， 国内学者注重引进国外先进的管理经验，并结合我国信用卡风险管理现状，建 立适合我国国情的风险管理模型。 由中国计划出版社在2 0 0 1 年出版的银行信用卡一书对美国商业银行信 2 引言 用卡业务的经营管理进行了权威和详细的介绍。由中国金融出版社在2 0 0 2 年出 版的信用卡风险管理一书详细阐述了信用卡风险管理的概念、技术和相关 法规以及美国所采用的先进的信用卡风险管理方法。 各类研讨会及信用卡期干u 杂志的观点：中国人民银行主管的金融时报 金融科技信息版( 原信用卡版) 以对中国信用卡产业进行新闻报道为主，中国 信用卡是本领域的权威刊物，它与v i s a 国际组织、m a s t e r 国际组织、中 国银联股份有限公司等一道，从事着信用卡业务的普及教育和研究工作。 2 0 0 3 年后中国银联的各类分析报告：中国银联专门成立风险管理部对信用 卡风险进行研究，定期下发各会员机构的风险通讯、信息参考，对美国、 日本、韩国、澳大利亚等国家和地区的信用卡风险进行分析，侧重于宏观态势 的描述。 各商业银行内部对本行信用卡风险的研究和管理：各商业银行出于自身防 范风险的需要，也在实践中对信用卡风险防范进行了研究，侧重于如何防范欺 诈的实证研究。 在我国由于当前信用卡发展还处于初级阶段，国内对于信用卡风险的研究 也处于起步阶段。大多数研究还局限于定性地识别相应风险并提出防范策略， 主要从制度、政策、规范上来提出信用卡风险防范策略，对于如何从定量角度 或定性与定量相结合的角度来深入分析信用卡风险产生的各方面因素，国内还 没有系统研究。对于如何将风险模型与现代科技手段有效结合，形成自动化风 险评估系统，国内与国外相比也有很大差距。 三、研究目的 风险管理是商业银行的核心技术和生存基础，信用卡业务亦是如此，风险 管理的定位、理念、政策和操作方式是信用卡业务经营和管理上作的重点内容 和决胜因素。降低信用卡的风险，完善对信用卡的风险管理不仅有利于信用卡 本身的发展，同时也是促进商业银行声誉发展的重要一环，它集中体现了银行 的管理水平、科技水平、服务水平以及营销水平。可以说，成功的银行必然有 一张口碑卓著的信用卡，成功的信用卡必然有一套规范严密的风险管理制度。 同时，国内现有的信用卡风险管理大多集中于如何想方设法地规避风险。然而 在现实业务和管理操作中，对于以盈利为目的的商业银行而言，经营管理活动 应追求安全性、盈利性和流动性的统一，简单地回避风险不仅毫不现实，而且 也未考虑到风险与盈利水平之间的互动关系。银行等金融机构应是一部理性的 3 引言 “风险机器”，它要承担风险、衡量风险、控制风险并管理风险，最终达到盈利 的目的。所以，本文认为商业银行在面对信用卡业务的各类风险时，不应简单 地消极回避，而应考虑运用完善的管理手段积极承担一定的风险，同时赚取与 其所承担风险相匹配的收益。还有，风险管理的实质就是将风险控制在可承受 的限度之内，并实现在此基础上的业务利润最大化。 四、研究内容 本文首先给出了信用卡风险的理论基础，包括信用卡风险的概念、种类、 特征以及信用卡风险的相关理论。在随后的章节中回顾信用卡的发展历史和目 前的发展状况，阐述了随着信用卡业务的不断增长，信用卡业务中的风险频率 也随之增长，对发卡行、特约商户、持卡人之间造成的损失也越来越大，风险 问题也日渐严重，并以韩国和台湾发生的信用卡危机来说明信用卡风险的严峻 性，信用卡风险管理也就变得越来越重要。接下来介绍了信用卡风险管理的概 念、作用以及几大手段。 通过前几章理论的阐述，接下来具体分析了我国信用卡风险管理中存在的 问题及其原因分析，并通过次贷危机对美国信用卡产业的影响，比较了全球金 融危机对我国信用卡产业的影响，得出次贷危机对我国信用卡产业的借鉴意义。 在最后，通过上述对信用卡风险管理理论的阐述和对我国信用卡风险管理 现状的分析，提出加强我国信用卡风险管理的思路和具体措施。 4 第一章信用卡风险的理论基础 第一章信用卡风险的理论基础 在客观事物发展过程中，由于不确定的因素使经纪人的实际效益与预期收 益发生偏离，从而蒙受损失或获得收益的可能性是风险。 第一节信用卡风险定义及分类 1 1 1 信用卡风险的定义 信用卡由于其“先贷后还 的特征，在其业务营运过程中，因受伪卡和坏 账等主客观因素的影响，存在着一定程度的资金风险。信用卡风斟u ，主要是指 有造成资金损失的危险程度。具体而言，信用卡风险，是指发卡银行、取现网 点、特约商户及持卡人在发行、受理、使用及维护信用卡等环节上出现的非正 常情况而造成的经济损失。 1 1 2 信用卡的主要风险 对银行所面临的风险分类方法众多，风险的表现形式也有多种。经济学家 们往往将风险分为系统性风险和非系统性风险。非系统性风险亦称为特定风险、 单个风险、微观经济风险，指的是由于主体的不同，包括项目、企业、产业的 不同或地区、国家的不同而带来的相关风险，这类风险是可以通过大数法则将 其化解和分摊的。而系统性风险则是指整个系统( 如整个金融体系) 都受到了不确 定性的冲击，这种风险来源是一致的，因此也称为宏观经济风险，这种风险是 不可分散的风险。 2 0 0 4 年6 月2 9 日，巴塞尔委员会正式颁布了新巴塞尔协议( b a s e l i i ) ，并 要求国际银行业于2 0 0 7 年正式实施该协议。新协议成为国际银行业监管和经营 的新标准，中国银监会提出，到2 0 0 9 年，1 0 家左右大银行推行基于内部评级法 的风险管理模式并全面实施新巴塞尔协议。巴塞尔新资本协议对商业银行 1 1 1 资料来源：袁笑东信用卡风险的主要特性和成因分析中国信用卡2 0 0 6 ( 0 8 ) s -_-_。一 第一章信用卡风险的理论基础 经营业务风险的全面考虑，将其划分为市场风险、流动性风险、信用风险和操 作风险。表1 1 是对以上四种风险从银行角度所作的解释。 风险类型定义 市场风险银行所经营商品的价格风险，市场利率的波动对银行持有的资 金或负债的组合类型有影响。 流动性风险银行不得不安排资金计划之外的支出，这种风险与存款来源主 体有很大关系，与企业债权人不同，银行的存款人有权随时取回债 权。 信用风险借款方不能偿付债务本金和利息的风险。 操作风险由不完善或有问题的内部程序及系统或外部件所造成的风险。 表1 1 商业银行经营业务风险分析 资料来源：作者整理 信用卡业务也具有以上四种风险，为了风险管理研究需要，本文从信用卡 业务风险源角度将信用卡业务风险分为外部风险、内部风险和技术性风险三类。 外部风险包括：持卡人信用风险、特约商户操作风险和不法分子的欺诈风 险。 内部风险包括：内控制度不健全引发的风险、重点岗位风险和业务操作风 险。 技术风险包括：业务系统性能风险、软件设计风险和技术设备固有的缺陷 风险；信用卡风险种类如图1 1 所示。 6 第一章信用卡风险的理论基础 资料来源：作者整理 图1 1 信用卡风险种类示意图 1 外部风险 ( 1 ) 持卡人信用风险 经济学意义上的“信用 是一种借贷活动，它是以承诺到期偿还为条件的 价值运动的特殊形式。在此基础上形成的银行业务所发生的信用风险具有不确 定性、流动性和隐蔽性等特点。信用风险由于持卡人的行为变化会随时发生； 从时间的角度看，客户资信状态也会发生变化；信用卡跨区域交易功能使得信 用风险更加隐蔽。 持卡人的行为不确定：在信息极不对称的情况下，持卡人行为的不确定性 就很大，这种不确定性可分三种类型：一是持卡人在办卡之初故意夸大自己的 偿还能力、利用假资料或以循环担保方式获取超过授信额度的信用卡：二在信 用卡使用过程中，持卡人违反信用卡章程，有意骗取银行资金，以限额下多次 消费压单等隐密手段进行恶意透支；三是持卡人有可能隐瞒或转移自己的资产， 7 第一章信用卡风险的理论基础 造成自己偿还能力低下的假象，在有偿还能力的情况下逃避还款，造成道德风 险。 持卡人偿还能力的变化：持卡人主观上并无诈骗企图，客观上因资信状况 恶化从而无力偿还透支款。发卡行在发给客户信用卡时，主要依据客户当时的 经济状况和信誉程度。因此，持卡人收入的可靠性、职业的稳定性、家庭结构 的变化、未被预期到的开支等因素，在信用卡使用期间有可能发生不利的变化， 其中任何一个因素的变化都会影响到他的偿还能力。如果偿还能力波动到不足 以偿付应偿付透支额时，损失就会转嫁给发卡行。 流动性增强：首先是人员的流动性，随着高科技以及新兴产业的飞速崛起 和发展，受新的行业、新的职业吸引，人们频繁转换工作单位，尤其是高学历、 高技能的人群流动性更大，而人员的流动引起预期收入的不确定导致偿债能力 的不足，形成风险。另外，持卡人迁址、工作调动、迁移外地等不事先通知发 卡银行，不告知新的地址，致使发卡银行与持卡人的联系中断，也会造成发卡 银行的损失。其次是交易的流动性，由于信用卡使用范围广，持卡人可以跨地 区、超限额使用，在短短几天内，持卡人利用信用卡透支功能大量取现、购物， 进行恶意透支，往往使发卡银行难以追索。 ( 2 ) 特约商户操作或欺诈风险 形成特约商户操作风险主要是由于发卡行培训不足、商户管理不足而引发 不规范操作。如服务人员没有按照操作规程核对止付名单、身份证或其他有效 证件，也没有预留签名，接受了已被止付的信用卡；填大小写数字时，没有填 大写金额，没有经办人签名或盖章，使居心不良的人可涂改小写金额，而无法 追究责任人。 欺诈风险是商户工作人员与犯罪分子串通，用信用卡套取现金，或限额下 多次消费逃避授权的恶意行为造成。 ( 3 ) 不法分子欺诈风险 信用卡在限额内取款或消费时无需向发卡行索权，这样在方便持卡人的同 时也给持卡人一把打开银行金库的钥匙。不法分子利用偷窃、拾得或其他方式 获得信用卡后，通过模仿持卡人签名、伪造身份证等手段，冒充持卡人进行欺 诈性消费或取现；通过更改持卡人的卡号，或者使用伪造的信用卡进行诈骗， 造成特约单位或发卡银行的损失；以假身份骗取发卡银行的信任，领卡后大量 地高频率使用，造成发卡银行无法追回被骗资金而蒙受损失。信用卡欺诈己经 8 第一苹信用卡风险的理论基础 成为发卡行风险防范和控制的重点。 2 内部风险 内部风险因其隐蔽性较强，不易防范，数额巨大，还可能涉及其他相关金 融业务，因此所造成的风险比外部风险更具危害性。 ( 1 ) 内控制度不健全引发的风险 主要表现在风险防范意识淡漠，管理松懈，没有建立严密的业务操作规程； 岗位分工不明确，责任不到位，岗位间的监督制约不足等方面。内控制度不完 善极易形成管理漏洞，引发风险。 ( 2 ) 重点岗位风险 信用卡业务的高风险也充分体现在对众多岗位的机密要求上，个别岗位人 员法制观念不强，在授权、空白卡管理、打卡、密码管理、发卡等等环节不能 给予足够的重视和关注，如果银行不把好人选关、监督关、制约关和检查关， 就容易造成泄露机密、内外勾结、串通作案等情况的出现，给发卡行带来难以 挽回的损失。另外，成熟有效的激励约束机制和绩效考评制度是降低重点岗位 风险的有力措施，同时也可以使人员动态的介入整个管理过程，使风险控制运 作体系的效果发挥更佳。 ( 3 ) 业务操作风险 为有效防范业务风险，各发卡行对密码信封的印制、授权操作、换卡条件、 审查要素等都做了较为明确的规定。严守操作规程是业务操作无风险的重要保 证，但在实际工作中，有章不循、违规操作的现象时有发生，存在着风险隐患。 在客户信息分析阶段，缺乏对客户资信状况和失信记录的积累，往往仅凭借个 人价值的取向、人格魅力、行为方式、工作作风、风险偏好等处理相关业务。 在资信调查时只做表面文章，或仅对客户信用进行一次调查评估后就采取一劳 永逸的态度，不进行定期追踪，从而在源头上造成风险隐患。在业务跟踪阶段， 对客户的失信行为缺乏敏感，没能做到及时处理以减少损失。监控和预警的措 施不力，也使得错过了及时处理，减少损失的最好时机。同样在此阶段，工作 人员利用监督机制和稽核审计制度的漏洞，或与外部人员勾结起来作案而造成 道德风险损失。在结算过程中，由于通信设备不配套，网络不畅等原因造成无 法结算、资金清算不及时，使本来已发生透支的持卡人照常取款，造成犯罪分 子利用时间差作案而形成风险。 3 技术风险 9 第一章信用卡风险的理论基础 技术风险成因来源于三个方面：业务系统性能风险、软件设计风险和技术 设备固有的缺陷风险。 ( 1 ) 业务系统性能风险 p o s 和a t m 等高技术设备的广泛应用是信用卡业务先进性的一种体现，但 因受网络条件和系统开发水平所限，现有业务系统的稳定性并不理想。尤其在 业务高峰期，单方扣账、重复扣账等问题很严重，这不仅增加了对账、调账工 作量，影响持卡人对发卡行的信任度，同时也形成了业务风险。 ( 2 ) 软件设计风险 信用卡业务系统的设计格外注意各级别操作员的相互制约和资料的保密， 不成熟的设计往往容易造成机密资料的泄露和制约失控。 ( 3 ) 技术设备固有的缺陷风险 a t m 受理业务只凭卡磁道信息和密码来识别卡片真伪，根本不能识别卡面 上的信息。这便使犯罪分子可利用“伪造卡 和“变造卡 在a t m 上作案。 第二节信用卡风险的特征 信用卡作为一项具有独特性的个人银行业务，牵涉到发卡银行、持卡人、 特约商户等多个环节。信用卡风险是在信用卡业务运行过程中发生的，其风险 的产生伴随于信用卡业务运行的全过程。信用卡风险既具有一般银行风险的特 点，又有自身特有的风险特征，概括起来讲，主要有以下九个特点： 1 涉及面广 信用卡业务的风险来自各个环节，涉及到发卡银行、发卡行代理行、特约 单位、特约商户开户行等多个环节，每个环节出现问题都会给信用卡业务带来 风险。信用卡的诸多流通过程，从卡片的生产到使用阶段都可能存在隐患，其 风险来自各个层面，涉及各个环节，如：卡片生产到银行获得卡片的环节，银行 制卡到持卡人获得卡片的环节，持卡人用卡过程中特约商户受理卡的环节，代 理行收单的环节等等，其风险的范围非常广。而且信用卡作为一种大众的支付 工具，随着卡量的增加，持卡人队伍的壮大，持卡人的数量与发生风险的可能 性同比增长，发卡量越多，风险发生的概率越高。 2 形式多样 信用卡在风险管理和流通过程中产生风险的方式是多样的。如发卡银行对 第一章信用卡风险的理论基础 客户资信状况审核不严，对持卡人贷款控制不及时，止付处理不迅速，特约商 户不严格按程序操作办理业务，致使信用卡被冒领使用，造成风险损失，不法 分子利用信用卡进行恶意透支，或与特约单位的合谋套取现金等。 3 受科技影响大 信用卡业务是以高科技电子化为基础的一种电子货币业务。信息科技的发 展促进了信用卡业务的发展，同时也为信用卡的运营带来了新的风险。同时信 用卡作为一项经济业务，也受经济政策与发展的影响和制约，受信用卡的内外 部环境和条件的影响。因此，复杂的经济社会环境也就带来了风险产生渠道的 多样性。 4 突发性 信用卡风险不同于其他经济风险，一旦经济金融危机爆发，群体性的持卡 人无法按期偿还欠款，而使贷款周转发生困难，越是信贷周转困难，越是贷款 难以收回，越是信用萎缩。因此，一旦经济金融危机爆发，信用卡风险往往具 有突发性和加速性特点。 5 难预见性 发卡银行与持卡人之间存在着信息不对称，通过一张申请表往往很难完全 判断持卡人资信状况及其他信息。因而在持卡人贷款的初期，善恶往往难以区 分，只能根据信用卡从业人员自身的工作经验，对其进行具体分析和判断，因 此风险的产生就变得难以预见。 6 危害性大 首先，由于目前在使用频率与使用量上较难全面控制，因此信用卡风险和 犯罪所造成的危害性很大；其次，不法分子利用信用卡犯罪所造成的风险，不 仅危及发卡行，更会殃及发卡行的各个代理行、特约商户和持片人；第三，不 法分子利用信用卡犯罪所造成的危害，更影响了发卡行的声誉，这种无形的损 失，从某种程度上比资金的损失更具危害性。 7 客观存在性 信用卡风险是伴随着信用卡业务的开展而产生的。经济社会中经济人的行 为和经济环境的不确定性决定了信用卡风险存在的客观性。只要经济运行中有 不确定性的因素存在，信用卡风险就必然存在，这是不依人的意志为转移的， 具有客观存在性。 8 可控制性 第一章信用卡风险的理论基础 从客观上来讲，经济形势的变化以及经济发展中的一些不确定因素的出现， 必然会给信用卡业务带来风险，但是，就微观意义上的某一信用卡经营机构而 言，信用卡风险并不是不能抵御和控制的，而是可以采取种种措施来抵御风险， 通过转移、补偿等方式降低风险所带来的损失，使发卡机构的利益损失降到最 低。 9 隐蔽性强 在信用卡业务发展中，信用是业务得以顺利开展的依据。从表面看来，业 务中有借有还、贷款此借彼还，在不爆发金融危机或存款支付危机时，信用卡 风险一直可能会被这种信用循环所掩盖。尽管隐蔽性可以在短期内为发卡银行 提供一些缓冲和弥补的机会，但是它终究不是银行风险控制和防范的有效机制。 第三节信用卡风险的相关理论 1 信用脆弱性 马克思( m a r x ) 对信用脆弱性做出了深刻描述。马克思认为，信用作为对商品 内在精神的货币价值的信仰，决不能脱离实物经济，但资本家的趋利心、虚拟 资本运动的相对独立性却为信用崩溃提供了条件。信用在经济运行中具有周期 性特点。随着经济运行的周期呈现出膨胀和紧缩的交替。在经济波动剧烈的情 况下，信用的猛烈扩张和收缩常常造成信用的严重扭曲。明斯基( m i n s k e ) 认为私 人信用创造机构，特别是商业银行的内在特性将使他们经历周期性的危机和破 产浪潮，金融中介的困境被传递到经济的各个领域，造成宏观经济的动荡和危 机。 现代理论认为，信用的脆弱性【l l ，可以从信用运行特征来解释，信用是联系 国民经济运行的网络，这个网络使国民经济各个部门环节相互依存、共谋发展； 但这个网络上的任何一个环节即使是偶然的破坏都势必会引起连锁反应，信用 良好的商业银行或企业也会因此受到牵连而陷入信用混乱之中。因此，信用的 广泛连锁性和依存性是信用脆弱、产生风险的一个重要原因。 信用脆弱性揭示了信用的本质特性和信用风险产生的重要原因，作为信贷的 基础，信用的风险特质反映出信贷风险的自源性的特点，说明信贷风险的产生 1 1 1 梁桂云我国金融脆弱性表征剖析宁波大学报2 0 0 7 ( 0 s ) 1 2 第一章信用卡风险的理论基础 在一定程度上是其本质所决定的，难以从根本上进行消除。 2 经济的周期性波动 理查德冉德( r i c h a r d ，r a n d a l l ) 对银行危机与金融周期之间的关系进行了 探讨。他认为，在经济高速增长时期，许多银行因其活动集中在一些特定领域 如房地产业导致风险积聚与增加。随着经济的继续扩张，这些风险往往被掩盖 下来。随着经济增长的减缓甚至衰退，银行中的风险迅速暴露出来。一般而言， 在经济高速增长时期，居民收入增长也较快，对未来收入预期较好，使用信用 卡欠款消费更为活跃，致使发卡银行积聚大量高风险贷款，但不明显，一旦经 济发生衰退，居民收入下降，则信用卡风险贷款显露出来，给发卡银行造成风 险损失。 3 预期收入理论 预期收入理论是由普鲁克诺于1 9 4 9 在定期放款与股份制商业银行流动理 论一书中提出的。该理论认为：任何股份制商业银行资产能否到期偿还或转 让变现，归根结底是以该资产所投资的项目或借款人的未来收入为基础，如果 未来收入可以加以分析估算并有保障，那么即使是进行长期性放款，只要通过 分期还款的形式，就可以保持该资产的赢利性、流动性与安全性。反之，如果 未来收入没有保证，哪怕是短期贷款，也有发生坏帐，到期本息不能收回的风 险。因此，股份制商业银行除了发放商业贷款以及投资有价证券作为二级储备 金外，还可以对一些未来收入有保障的项目和个人借款，发放中长期贷款，如 项目贷款、设备贷款、住房抵押贷款和耐用消费品贷款等。 预期收入理论丰富了信贷管理理论，推动了信贷业务多样化的发展，它为 商业银行进行金融创新，提出新的金融产品提供了理论支持。尤其是它提供了 信贷风险管理的尺度，通过未来收入的判别来进行风险信贷管理。 4 信息不对称理论 信息经济学认为，在经济运行中的任何一项交易中，存在着交易双方所拥 有的与该项交易有关的信息是不对称的现象。所谓信息不对称是指一些参与人 拥有某些信息，但另一些参与人不拥有这些信息，拥有信息多的一方称为信息 优势方，拥有信息少的一方称为信息劣势方。在资金分配过程中不可避免地受 到信息不对称的影响，导致信用卡市场上信贷配给现象的存在，集中表现为三 种形式： ( 1 ) 在所有申请信用卡的潜在客户中，一部分申请人的需求得到满足，另 1 3 第一苹信用卡风险的理论基础 一部分即使愿意为可能的违约风险支付更高的利率，其信用额度申请也无法得 到满足。 ( 2 ) 一部分贷款申请人虽然得到了信贷资金，但却少于其需要的透支额度。 ( 3 ) 一些类型的申