餐饮行业财务分析.ppt

中国餐饮行业分析,目录,一行业概况二行业案例分析三行业发展前景、对策及建议,一、行业概况,餐饮业的现状随着我国国民经济的快速发展，居民的收入水平越来越高，餐饮消费需求日益旺盛。据统计，近五年来，我国餐饮业每年都以18%左右的速度增长，是GDP发展速度的2倍，可以说整个餐饮市场发展态势良好。目前，旅游餐饮、家宴、婚庆消费成为经营亮点，经营特色化和市场细分化更加明显，大众消费进一步成为餐饮业的消费主流。餐饮企业之间的合并重组增强，企业改制步伐加快，异地扩张和餐饮集团化、连锁化成为发展趋势。,从国家政策和社会大环境来看，餐饮业已经到了发展的黄金时期，由于餐饮业是劳动密集型产业，在解决劳动就业方面有着非常重要作用。而目前解决劳动就业问题是各级政府为民谋利的主要体现和政策取向。另一方面，餐饮业还是经济农业、水产养殖业、林业畜牧业产品的最直接变现的途径，是解决三农问题，增加农民收入的一个重要行业，所以国家在税收政策上、产业政策上给予了大力倾斜。在市场方面，中国的城市化步伐加快，大量的农村人口逐步城市化，原有城市人口的消费能力逐步增强，由于人口众多和中国经济的持续高速发展，在“民以食为天”的文化背景下，中国已经成为世界上最大的餐饮市场。,06到10年营业额变化,营业额呈增加趋势,百强行业占总营业额的比例,百强企业各类餐饮形式营业额所占比重,二、行业案例分析,行业北京湘鄂情股份有限公司中国全聚德（集团）股份有限公司西安饮食股份有限公司,公司概况公司财务分析总结,公司概况北京湘鄂情股份有限公司,创新多变，自成体系，具有湘鄂情特色的“菜品”是公司的独特品质和核心竞争力。湘鄂情的菜品“兼容并蓄、有主有辅”形成了以粤菜、湘菜、鄂菜三大菜系为主，以淮扬菜、鲁菜为辅的复合菜系在菜品配备、营养、食疗方面具有新特色，已形成个性化出品体系。公司用十年的时间逐渐形成了湘鄂情特色菜品体系，并在不断的创新与淘汰过程中沉淀形成了300多道常年提供的湘鄂情特色招牌菜。湘鄂情重在菜品创新和菜品质量两方面树立自我特色。以季度为单位，大力气投入研发。复合菜系使得湘鄂情拥有较其他单一菜系餐饮更大的创新开拓空间，也更利于湘鄂情进入新市场。湘鄂情保持每季度60道新菜创新，跟上时尚餐饮热点。相比小南国、俏江南等其他餐饮，湘鄂情菜单上50%的菜品都具有独创性，是在其他餐馆所难以品尝到的。,公司概况中国全聚德（集团）股份有限公司,全聚德，中华著名老字号，创建于1864年（清朝同治三年），全聚德人历经几代的创业拼搏获得了长足发展。1999年1月，“全聚德“被国家工商总局认定为“驰名商标”，是我国第一例服务类中国驰名商标。“全聚德”既古老又年轻，既传统又现代，正向着“中国第一餐饮，世界一流美食，国际知名品牌”宏伟愿景而奋勇前进！全聚德菜品经过不断创新发展，形成了以独具特色的全聚德烤鸭为龙头，集“全鸭席”和400多道特色菜品于一体的全聚德菜系，备受各国元首、政府官员、社会各界人士及国内外游客喜爱，被誉为“中华第一吃”。原中华人民共和国总理周恩来曾多次把全聚德“全鸭席”选为国宴。,2001.2003年全聚德集团公司连续两次荣获北京市政府授予的“北京市质量管理先进企业”称号。2002年9月“全聚德烤鸭”被北京市质量技术监督局评定为“北京市名牌产品”。全聚德集团公司荣获2002年度“全国质量管理先进企业奖”。2003年全聚德集团公司荣获由中华全国总工会授予的“五一劳动奖状”称号。全聚德集团公司连续三年荣获由中国连锁经营协会评选的“2001.2002.2003年度中国优秀特许品牌”称号。由国家统计局、中国饭店协会公布的“2001年度中国餐饮业500强企业”中，集团公司荣获中式正餐第一名。全聚德集团公司荣获由中国商业联合会发布的“2001年度中国餐饮百强企业”奖。2008年12月30日，世界权威的品牌价值研究机构世界品牌价值实验室举办的“2008世界品牌价值实验室年度大奖”评选活动中，全聚德凭借良好的品牌印象和品牌活力（良好的品牌行业领先性和品牌公众认知度），荣登“中国最佳信誉品牌”大奖。,所获奖励,公司概况西安饮食股份有限公司,公司业界地位为西北地区最大的餐饮业企业。公司现有资产总额亿元，员工总数约人。公司共计有西安饭庄、老孙家饭庄、西安烤鸭店、五一饭店、德发长饺子馆、同盛祥饭庄、东亚饭店、清雅斋饭庄、联合食品分公司、永宁宫大酒店、桃李村饭店、解放路饺子馆等饭店、酒店等家分公司，家子公司，近家经营网点，其地理位置均处西安市黄金繁华地段，且多为百年历史的老店、大店、名店、特色店和“中华老字号”，已形成了“以餐饮服务、酒店宾馆、食品加工、休闲娱乐四大产业为支柱，种植养殖、技能培训、医疗卫生、建筑装潢、地产开发为辅助”的特色的产业群体，成为古都西安最具代表性的对外接待“窗口”。,公司主业为餐饮和食品加工。餐饮部分包括中华老字号13家，特色店3家，其门店大部分集中于西安繁华地段。西安当地的老字号几乎都囊括在公司旗下，公司拥有整个西部地区唯一的餐饮业国家级非物质文化遗产。食品加工基地于2010年底投入运营，后续发展空间大。公司的市场化程度加大，发展现生机。过去五年公司收入增速低于行业平均，源于门店改造力度较大、主力门店受市政建设影响以及机制不到位。08年开始，公司向市场化体制转变，10年彻底贯彻市场化经营理念。餐饮文化底蕴和团队凝聚力是公司的核心竞争力。公司是西部地区唯一餐饮国家级非物质文化遗产，西安当地老字号都在公司旗下。2011年公司业绩将有较好表现2009、2010年是开店密集期，2011年收入增速将加快，利润贡献加大；2010年新开大店较多，2011年将减少，开办费用下降；公司餐饮门店大部分位于繁华的黄金地段，2011年园博会将对公司业绩有很大提升；预计2011年第三季度，公司将完成募集资金改造核心门店和后期保障系统的非公开发行，2009、2010年公司的门店改造装修均依靠银行贷款和自有资金，增发后，预计2011年公司的财务负担将有所减轻。,公司主要财务数据分析,公司主要财务分析湘鄂情,各地区收入占主营业务收入比例可看出，2011年主营业务收入北京地区所占比重减小，其他地区所占比重有所增长，表明公司在其他地区开拓了一定的市场。,2011年主营业务收入较2010年有所下降，营业利润有所上升，表明公司营业成本下降。,总资产和负债,2011年总资产上升幅度大，负债总额也上涨了很大的幅度。说明资产扩张有一部分来源于负债。,公司财务分析全聚德,2011年同比2010年其他地区营业额所占比重有所增长，公司在其他地区占领了一定的市场。,2011年较往年主营业务收入与营业利润都有显著提高，说明公司今年运营状况良好。,2011年较往年资产和负债都有显著增加。,公司主要财务分析西安饮食股份有限公司,2011年本季度其他营业额所占比重下降，主营业务收入有所上升。,2011年主营业务收入与利润都有所上升，但较之2009年，收入增加，利润减少，说明营业成本有所增加。,2011年资产少量增加，负债基本保持不变,公司主要财务数据分析资产结构比较分析,湘鄂情,全聚德,湘鄂情流动资产呈下降趋势，固定资产比率有所上升，无形资产比率基本保持不变。,全聚德流动资产呈波动上升趋势，固定资产比重有所下降，无形资产比率基本保持不变,西安饮食,西安饮食流动资产所占比重上升，固定资产所占比重下降，无形资产比率基本保持不变,公司主要财务数据分析盈利能力分析,三家公司营业利润表现良好，其中全聚德的盈利水平最高，湘鄂情主营业务盈利水平最好,湘鄂情,全聚德,西安饮食,公司主要财务数据分析偿债能力分析,湘鄂情,流动比率和速动比率变化幅度较大，流动比率在2以上，速动比率在1以上，说明短期偿债能力较强。资产负债率变化幅度不大，基本在0.5以下，说明长期偿债能力较弱。,全聚德,流动比率和速动比率变化幅度较大，流动比率整体呈波动下降趋势且小于2，速动比率波动下降，小于1，说明公司短期偿债能力较弱。资产负债率在0.5左右波动，长期偿债能力较好。,西安餐饮,流动比率和速动比率呈大幅度上升趋势，流动比率小于2，速动比率从小于1到与1接近，说明短期偿债能力中等。资产负债率下降，小于0.5，长期偿债能力有所下降。,公司主要财务数据分析成本分析,西安饮食成本高于其他两家公司，其他费用湘鄂情较高,公司主要财务数据分析营运能力分析,三家公司营运能力差不多，其中全聚德催帐能力和存货使用效率都好于其他两个公司。,湘鄂情,资产周转率波动较大，应收账款周转率下降幅度较大，说明催债能力下降明显。存货周转率波动下降，说明对存货的利用率也有所下降。,全聚德,资产周转率波动较大，应收账款周转率小幅度下降，说明催帐能力小幅度减弱。存货周转率下降明显，存货利用率有所下降,西安饮食,三大周转率指标都有所下降，说明企业经营管理早期出了问题，现在有所好转的趋势。,公司主要财务数据分析成长能力分析,湘鄂情,营业收入增长率维持在35%左右，净资产增长率和税后利润增长率有所提高，特别是净资产增长率增长幅度明显。说明企业基本上稳定经营，规模不断扩大，还有很大的盈利空间，成长能力良好。,全聚德,营业收入增长率有上升趋势，净资产增长率上升幅度不明显，税后利润增长率也呈小幅度上升趋势。说明企业稳定经营，规模基本保持不变。成长能力一般,西安饮食,营业收入增长率总体上升，净资产增长率2011年明显上升，税后利润增长率上升幅度明显。说明企业利润空间很大，成长能力良好。,公司主要财务数据分析现金流量分析,湘鄂情,销售收入的现金流量总体呈增加趋势，企业投资活动大幅度增加，销售收入的现金流量大于投资活动支出的现金流量，净现金流量为正。企业经营活动能为企业投资发展提供有力支持。,全聚德,企业经营活动产生的现金流呈逐年上升趋势，投资活动大幅度增加，2011年可看出经营现金额小于投资活动现金额，说明经营活动不足以完全支持企业投资活动。,西安饮食,经营现金额大体波动下降，投资活动现金额为正且逐年递增，说明企业投资方面资金运用不充分。,总结,财务数据综合,资产方面，湘鄂情以流动资产为主，全聚德和西安饮食以流动资产和固定资产为主。负债方面，三大公司均以流动负债为主，其中湘鄂情的非流动负债很少盈利能力：全聚德西安饮食湘鄂情主营业务收入：湘鄂情西安饮食全聚德偿债能力：短期湘鄂情西安饮食全聚德长期西安饮食全聚德湘鄂情综合偿债能力：西安饮食全聚德湘鄂情成长能力：西安饮食湘鄂情全聚德,行业展望,餐饮业的发展态势1、餐饮企业的连锁化、集团化是我国餐饮业发展的主流；2、大众消费成为餐饮消费的主要力量；3、饮食文化成为餐饮竞争的分水岭，品牌成为餐饮企业的核心竞争力；4、科学化、营养化成为餐饮业的重要指向标。,1消费需求更趋多样化，快餐的多元化、细分化和个性化趋势需要加强。随着餐饮消费市场多样化的特点，需求将更加追求个性和特色，市场竞争也将更趋激烈，餐饮行业发展中的业态多元化、市场细分化和特色个性化的趋势增强。企业要立足市场需求，需开拓经营领域和创新发展模式，以求得更大的发展空间。企业要在具有明确的市场定位前提下、确定主打的品牌品种和独特的经营风格，在企业模式、品种选择、经营风格与发展特色方面更加突出各自鲜明的个性，避免简单和雷同，以形成市场中的价值和特色，形成企业文化品牌的基础。,2小型化和简单化的企业模式发展潜力大，“小、专、多”的路子应当重视和倡导。餐饮以大众消费为主的特征定位和多元化、细分化和个性化的趋势，要求企业在发展模式选择上要与之适应，以小店发展为主，走“小、专、多”的店铺发展路子，店铺小型化加上品种简单化的模式具有市场潜力和推广价值。专一才能专业，坚持专长才能向深度发展，简单化是标准化的前提。店面的大小是应依据当地市场与客源决定，但是市场的总体饱和度越来越高，在店铺密集、消费分散的现实情况下，如果过于追求店面大、品种多和装修华贵，往往造成经营成本加大，管理难度加大、操作控制复杂和投入回报慢的不利局面。小型化加简单化的店态模式可以降低开发、设计、选址和投入的难度与压力，增加店铺的可复制性，更好地避免或降低企业经营中多而广、大而全造成的压力与风险。要逐步增强和探索便餐、休闲的结合功能，增加弹性服务，满足消费的个性化需求。发展中，企业不应过于追求单一固定的模式和自我理想模式而束缚不前，要贴近市场，抓住本质、锐意进取。,3品牌企业不断发展壮大，连锁经营推进要谨防急躁冒进。在餐饮行业的发展中，品牌企业的示范带头作用十分重要和关键。随着内在积累的强化与完善，各地代表企业的发展步伐和速度将不断加快，连锁扩张逐步发展，经营实力和支撑能力加强，规模效益和规范水平提高，品牌文化特色更加突出，发展质量水平继续提升。要防止企业的急躁冒进和短期行为，要根据自身条件制定发展战略和步骤，追求事业和长久，注重务实求进，以求稳步快速发展。从全国范围内，我们要对发展较快、基础较好的企业给予一定的重视、扶持和培育，调动多方面的力量，对制约企业发展的问题给予重点解决和支持，创造有利的条件，加快骨干品牌企业快速健康地成长壮大，以点带面，推动行业的发展。,4专业人才队伍逐步扩大，餐饮业发展要注重理论导向、科技支撑和产业推动。行业的发展壮大必将涌现和吸纳更多的优秀人才，餐饮行业的职业经理人队伍将逐步形成，对行业发展提供有力保证。同时，行业物质条件发展的日趋完善，为行业发展提供更加有利的基础支持，将推动我国餐饮业步入快速发展期。教育、培训、理论研究、科技开发水平的提高，相关产业链条的紧密嫁接联合，进一步加快生产专业化、经营集约化、企业规模化、服务社会化和产业一体化的发展步伐。要进一步推进我国传统烹饪技术工艺的更新与发展，注重适合生产工艺要求的专门设备研究开发力度，加快理论水平、科技应用和产业化进程，提高快餐业的科技含量和质量水平，使餐饮行业发展上一新的台阶。,5中西海内外餐饮模式相互借鉴、融合的步伐加快。中国餐饮行业发展需要借鉴西式的管理体系与运作模式，以解决理念创新、基础薄弱、人才缺乏和规模效益的问题。西式餐饮凭借观念、资本、人才和管理等优势在中国取得快速发展，已经占据领先地位；但是今后西式与海外餐饮的发展更