2011年仓储行业分析报告.doc

2011年仓储行业风险分析报告摘 要一、2010年仓储业发展环境2010年，我国内生产总值397983亿元，按可比价格计算，比2009年增长10.3%，增速比2009年加快了1.1个百分点。分季度看，一季度同比增长11.9%，二季度增长10.3%，三季度增长9.6%，四季度增长9.8%。分产业看，第一产业增加值40497亿元，增长4.3%；第二产业增加值186481亿元，增长12.2%；第三产业增加值171005亿元，增长9.5%。经济的持续增长是仓储业发展的基础，同时电子商务的发展以及消费观念的转变为仓储业发展提供了一个良好的社会环境。此外，在物流业被列为十大振兴产业之后，国家的相关政策也会有利于仓储业的发展。当然目前还存在一些对仓储业发展的不利因素，但总的来看，我国当前的经济社会环境对仓储业的发展是利大于弊。二、2010年仓储业发展情况2010年的仓储业延续了2009下半年的回升势头。在全国经济增长的大背景下，仓储业的各项经济指标均取得较高的增长速度，根据中国物资储运协会对全国60个大型仓储企业的调查，54家的企业盈利，6家企业亏损，亏损面10%，亏损额减少。实现主营业收入234.5亿元，比2009年的192亿元增长22.1% ；实现利润总额4.69亿元，比2009年的3.83亿元增长22.5% ，收入利润率为2%，比2009年略有增加；完成货物吞吐量8430万吨，比2009年的8582万吨降低1.5%；期末社会库存438万吨，比2009年的483万吨减少45万吨；货物周转次数9.6次，比2009年增加0.35次。近些年来，仓储业需求不断增长，但是由于仓储业投资能力有限等因素的存在，面对急剧增长的需求，供给能力略显不足，主要表现在对高档消费品、工业制成品、大型连锁企业的服务的能力上。同时仓储布局不合理，导致地区供需不平衡，东部地区供大于求，西部地区则相反。由于仓储供需的不平衡性，再加上通货膨胀，土地取得和使用成本的提高，库房建造成本的提高，劳动力价格提高等因素，预计未来仓储业市场价格会上升。三、2010年仓储业行业竞争状况分析2010年，仓储业整体竞争激烈：仓储企业普遍规模较小、利润较低；市场集中度低；市场的进入壁垒低。但是受资产专用性以及国家限制性政策等因素影响，市场退出壁垒较高。仓储企业之间的竞争不断加剧，国内的仓储设施无法满足物流活动的需要，原有的仓储企业缺乏改造基础设施需要的资金，外国的物流公司纷纷资建库，我国的大型企业也不断建设现代化仓库作为发展物流的平台。这种趋势加大了仓储企业间的竞争力度。竞争手段由单纯的价格竞争开始向多元化竞争转变，诸如科技、服务质量、品牌以及人才等的竞争。民营仓储企业以及外资物流企业的大举进入、标准系统的引入等将进一步加剧仓储行业整体的竞争局势。基于市场结构经验的对比判断以及发展阶段的对比判断，2010年我国仓储业处于行业生命周期的成长。我国仓储业的成长空间依旧很大。四、2010年仓储业区域发展分析2010年，我国仓储业仍有一大部分分布在东部地区，尤其是环渤海地区、长三角地区和珠三角地区分布最为集中。分布最少的地区是西部地区，占全国总额的比例不到20%。同时，通过分析人均货物周转量、人均平均工资等指标，相对其他地区来讲，东部地区的仓储业运行效率较高。在未来较长一段时间，其主导地位依旧不会改变。国民经济区域非均衡发展由来已久。近些年来，国家开始把缩小地区经济差异提上工作日程，并提出了诸如“西部大开发”、“振兴东北老工业基地”、“促进中部地区崛起”等国家大政方针，再加上东部地区受土地成本加大等因素影响，从固定资产投资和货物周转量等方面都可以看出，其比重在逐渐下降，而西部比重则有逐渐上升的趋势，东西部差距有所改观。但这种非均衡的经济格局仍将持续较长一段时间，东部仍将占据主导地位，因此仓储物流业的非均衡区域发展也将随之持续较长一段时间。五、2010年仓储业子行业发展情况2010年，粮食仓储业发展良好，粮仓建设发展迅速。我国粮库的布局、仓库规模、仓型和仓储工艺设计、新材料应用、建筑施工以及仓储技术等都得到了极大发展与提高，但是依然存在诸如仓储基础设施不足、技术创新能力低以及仓储管理体系低效率等问题。目前我国危险品仓储市场总体上还是供不应求，危险品仓库设施总量不足，设施布局不合理，有些城市危险品仓库远远不能满足市场的需要。未来仓储设施应得到进一步完善，并且应由单一仓储服务向多功能服务模式变化，同时第三方危险品仓储物流发展潜力大。此外，绿色物流，低碳经济在危险品仓储业中表现更为突出。随着政府对食品冷链的建设和发展越来越关注，冷库建设速度将继续增长，机械化程度将进一步提升，第三方冷链物流外包比例将逐步提高。2010年，仓储业增值服务仍占据主导地位，增长服务收入占仓储业业务总收入的比例达57%。其中，中国物资储运总公司实现物流业务收入217628.43万元，比去年增长38.92%。其中仓储业务收入30546.66万元，同比增长24.98%；质押监管业务实现收入13621.72万元，同比增长34.8%，总质押量3624万吨，同比增长48.3%。随着国际金融危机冲击力的逐渐减小，国民经济整体运行启稳回升，预计仓储地产业发展速度较2010年会有所提升。质押监管融资业务是近年来金融与物流业的服务创新，曾被中国物流与采购联合会评为“十大创新物流业务模式”之首，能够有效地解决中小企业担保难、抵押难等贷款问题，提高银行资源分配效率。质押监管融资作为一种创新业务在我国具有广阔的市场发展前景。2010年，仓储地产业呈快速发展态势，建库出租已经成为仓储行业一种明显的经营模式。新型物流中心、物流园区建设增势不减。不仅国际物流地产商的几大巨头正在加快在中国建设物流基地网络的速度，一些内资及民营企业也确定了发展目标与计划，并呈现出良好地发展态势。仓储地产具有十分广阔的发展前景，但是同样面临着诸如设备陈旧、等级水平低、土地资源约束以及国外物流地产巨头大举进入加剧竞争等威胁。六、2010年仓储行业企业发展情况分析中国远洋控股股份有限公司：中国远洋运输（集团）总公司通过下属各子公司为国际和国内客户提供涵盖整个航运价值链的集装箱航运、干散货航运、物流、码头及集装箱租赁服务。2010年的世界经济继续在复苏中波动，波动中发展。中国经济虽然存在通胀压力，但运行态势总体良好，工业生产平稳增长，消费和投资表现稳定，外贸出口大幅回升，同时进口增速超过出口增速，中国回程货流不断增长。得益于航运市场回暖，中国远洋全年业绩显著改善。2010年，集团实现收入人民币80,578,433,797.13元，较2009年大幅增长44.6%，实现归属于母公司所有者的净利润为人民币6,760,957,337.14元，同比增长189.7%。集团所属集装箱航运及相关业务货运量达6,215,371标准箱，较2009年增长约18.7%。实现营业收入人民币41,300,331,373.08元，同比增长73.2%。中国外运股份有限公司（简称“中国外运”）：中国外运长航集团有限公司（简称“中国外运长航”）控股的h股公司。中国外运集海、陆、空货运、仓储码头服务、快递、船务代理及货运代理业务为一体，为广大客户提供综合物流服务。2010年公司实现营业额425.47亿元，实现净利润为7.28亿元，同比增长了61.12%，经营状况较2009年有了较大改善。中国外运的服务网络覆盖中国、遍及全球主要经济区域。同时，中国外运注重一体化营销体系和标准化业务操作平台的建设，建立起分工协作的一体化经营模式，打造了以海陆空货运体系为支撑、以战略资产为依托的一体化综合物流服务平台。因此中国外运的整体竞争能力依然很大。中储股份：中储是国内第一大仓储物流企业。拥有覆盖全国、重置成本高昂的物流网络及40年经营所形成的良好品牌，这些构成了中储股份在仓储物流行业的核心竞争力。2010年公司实现营业收入183.47亿元，同比增加43.44亿元，增长31.02%；发生营业成本174.03亿元，同比增加42.6亿元；实现营业利润3.61亿元，同比增加1.62亿元，增长81.24%；利润总额3.89亿元，同比增加1.22亿元，增长45.75%；净利润2.88亿元，同比增加0.90亿元，增长45.38%；货物吞吐量5419万吨，同比减幅10%。中储物流业务处于快速增长期，随着国内经济转暖，物流需求增速回升，预计未来公司物流业务将保持较快增长。其中，仓单质押、现货市场租赁这两项创新业务由于市场前景良好，毛利率较高，将是驱动物流业务快速增长的重要驱动力量。七、2011年仓储业行业风险分析目前我国仓储企业面临的风险主要是：经济环境风险：市场经济的周期性运行会对仓储企业产生较大影响，目前我国经济环境总体上是有利于仓储业发展的。但受国家宏观调控政策影响，再加上我国经济贸易依存度大，进出口总额相比于去年涨幅有所回落，因此潜在风险不容忽视。产业政策风险：由于我国物流产业的发展态势与经济增长的需求间还存在差距，近些年来政府相继推出了一些产业政策以扶持物流业发展。但经济结构的调整和发展的方式转变会导致仓储业务结构的调整。因此很多原有的仓储企业可能在调整过程中失去原有的竞争优势。市场供需风险：从总体上看，目前我国仓储业市场需求量和供给量都在快速增长，但需求增长大于供给增长，尤其是对高档消费品、工业制成品、大型连锁企业的供给能力更为不足。仓储业不仅受到国内供需变化的影响，还受到国外市场变化的影响。我国仓储业对外贸依存度较高。因此，在国际经济发展前景并不乐观的2011年，我国仓储业的需求状况也存在一定的不确定性。行业竞争风险：随着我国经济的增长和对外开放的进一步提高，外资和民营企业不断进入仓储企业，使得仓储业竞争变得越来越激烈。目前我国仓储企业的利润低偏低，如何在竞争激烈的环境中生存和发展是一些仓储企业面临的重大难题。经营管理风险：在项目建设和业务流程操作过程中由于有关各方关系不协调以及管理方面的不确定而导致的风险，如管理决策失误、战略调整、工作制度等因素所造成的风险。经营管理的不当会对一个企业产生较大影响，直接影响企业的业绩。技术风险：仓储业处于向现代物流转型之中，技术进步比较快，对技术的要求也越来越高，传统的仓储技术势必会被新的技术所取代。企业的核心技术是否能够进一步保持一定的领先地位从而打造和稳固自己的核心竞争能力等方面可能存在一定风险。自然风险：目前仓储业保险意识以及其他方面存在的一些问题，使仓储企业在遭受自然风险时会承受重大损失。八、行业信贷建议2010在全国经济增长的大背景下，仓储业的各项经济指标均取得较高的增长速度。我国物流园区的规模进一步扩大,仓储面积保有量和需求量均实现持续增长。随着期货交易品种迅速增加和互联网、物联网的发展,实体仓库的需求量也有所增加,其中化工危险品库、液体库、冷藏库的需求增长速度进一步加快。此外,自动化立体仓库大量涌现,信息化、机械化和自动化水平有较大提升。目前我国仓储业发展的瓶颈主要在于土地和资金，随着土地成本的上升，原材料价格上涨，以及技术投入日渐增加，企业对于资金的依赖日益加深。2011年，仓储行业的整体授信原则是：关注企业的战略规划、经营能力、发展规模以及获利能力。对于有长远规划，注重提升技术水平、提高服务质量的大型国有企业应较多关注其资金需求。对于部分业绩优良、强调技术进步、具有良好信誉的中小型民营企业应更多的关注其当前开发项目的可行性和盈利性，对于规划合理、设计先进、有良好发展前景的项目可以在审慎考虑风险的前提下满足其信贷需求。对仅从事传统业务的中小型仓储企业应持十分谨慎的信贷态度。在仓储业子行业中应重点关注粮食仓储基础设施的建设项目，低温冷库建设项目和第三方危险品仓储建设项目。考虑到金融物流面临的监管风险日渐加大以及竞争加剧、增长放缓等因素，应适当减少对质押监管融资等创新增值业务的信贷规模。在区域授信上，应保持对东部地区仓储业的信贷规模，重视东部地区仓储业的信贷需求，仍然把东部地区作为信贷投放的重点区域；关注中部地区仓储业的信贷规模扩张，持谨慎态度；对东北部地区仓储企业的信贷需求给予一定程度的控制；适当增加对西部地区仓储业的信贷投放。目 录第一章 仓储行业基本情况1第一节 仓储行业的定义及分类1第二节 2010年仓储行业在国民经济中的地位1一、对国民经济的作用和贡献角度2二、对相关行业影响角度3三、国家产业政策角度3第三节 仓储业的特征3一、承上启下，中转蓄势3二、静中有动，动静结合3三、业务多样，流程复杂4第四节 仓储业中的企业形态4一、配送中心（流通中心）型仓储物流4二、存储中心型仓储物流4三、物流中心型仓储物流4四 、租赁型仓储物流4第二章 2010年仓储行业发展环境分析5第一节 2010年宏观经济环境分析5一、国内宏观经济运行5二、金融及货币政策9三、国际宏观经济运行12四、宏观经济运行对仓储行业的影响14第二节 2010年仓储行业政策环境分析15一、重点政策汇总15二、重点政策及重大事件分析15三、政策未来发展趋势17第三节 2010年仓储行业社会环境分析17一、对现代仓储业缺乏正确认识17二、电子商务快速发展所带来的消费习惯的改变17三、外商投资仓储业进一步扩大18第四节 2010年仓储行业技术环境分析18一、行业主要技术术语及简要解释18二、行业工作流程20三、行业技术未来发展趋势20第三章 2010年仓储行业发展情况分析22第二节 2010年仓储行业供给分析及预测23一、供给总量及速率分析23二、供给结构变化分析24三、2011-2013年供给预测25第三节 2010年仓储行业需求分析及预测30一、需求总量分析30二、需求结构变化分析31三、2011-2013年需求预测32第四节 2010年仓储行业市场分析33一、供需平衡分析及预测33二、价格变化分析及预测34第五节 2010年仓储行业投融资情况分析34第六节 2010年仓储行业运行主要特点35一、仓储业与宏观经济增长关联度增强35二、仓储基地和物流园区的建设速度加快35三、物流地产持续发展36四、冷库建设快速增长36五、金融物流业务增速放缓36第四章 行业竞争状况分析37第一节 2010年仓储行业进入与退出壁垒分析37一、市场集中度分析37二、进入壁垒分析37三、退出壁垒分析38第二节 2010年仓储行业竞争结构分析38一、“波特五力”模型分析38二、行业当前竞争特点总结39第三节 2010年仓储行业生命周期分析39一、行业生命周期理论39二、仓储行业生命周期分析40第五章 2010年仓储行业子行业发展情况分析42第一节 粮食仓储行业发展情况分析42一、粮食仓储行业规模状况42二、粮食仓储行业运行特点42三、粮食仓储行业存在的问题43四、粮食仓储行业发展趋势43第二节 危险品仓储行业发展情况分析44一、危险品仓储行业规模44二、危险品仓储行业供求状况45三、危险品仓储行业财务状况45四、危险品仓储行业运行特点45五、危险品仓储行业发展趋势46第三节 低温仓储行业发展情况分析48一、低温仓储行业行业规模48二、低温仓储行业运行特点49三、低温仓储行业现状分析49四、低温仓储行业发展趋势50第四节 质押监管融资业务的发展情况分析51一、质押监管的作用51二、仓储质押融资模式52三、质押监管融资业务发展情况52四、质押监管融资业务发展趋势53第七章 2010年仓储行业企业发展情况分析54第一节 行业内企业竞争情况分析54一、企业规模特征分析54二、企业所有制特征分析54三、企业集中度分析54第二节 行业内上市公司综合排名及各项指标排名55第三节 中国远洋控股股份有限公司发展情况分析55一、企业简介55二、股权结构55三、经营状况分析56四、swot分析57五、企业竞争力评价57第四节 中国外运股份有限公司发展情况分析57一、公司简介57二、股权结构58三、经营状况分析58四、swot分析59五、企业竞争力评价59第五节 中海发展股份有限公司情况分析60一、公司简介60二、股权结构60三、经营状况分析61四、swot分析61五、企业竞争力评价62第六节 中储发展股份有限公司发展情况分析62一、公司简介62二、股权结构分析62三、经营状况分析63四、swot分析64五、企业竞争力评价64第八章 2011年仓储行业风险分析65第一节 经济环境风险65第二节 产业政策风险66第三节 市场供需风险67第四节 其他风险67一、经营管理风险67二、行业竞争风险67三、技术风险68四、自然风险68第九章 2011年投资及信贷建议69第一节 行业总体授信原则69第二节 子行业授信建议70第三节 区域授信建议71第四节 企业授信建议72附 表表1仓储行业的分类1表22001-2010年仓储业增加值及所占比重2表32010年主要货币政策一览表10表42010年仓储业重点政策一览表15表52001-2010年社会物流总额及其增长率31表62003-2010年交通运输、仓储和邮政业固定资产投资34表72010年行业上市公司各项指标排名55表8中国远洋控股股份有限公司股东结构（十大股东）56表92008-2010年中国远洋主要财务指标56表10中国远洋的swot分析57表11中国外运股权结构（前九位股东）58表122008-2010年中国外运主要财务指标59表13中国外运swot分析59表14中海发展股权结构（十大股东）60表152008-2010年中海发展主要财务指标61表16中海发展swot分析61表17中储发展股份有限公司股东结构（十大股东）62表182008-1010主要财务指标对比63表19中储股份swot分析64表202010.01-2011.04月度进出口总额66附 图图12001-2010年仓储业增加值及所占gdp比重3图22001-2010年中国gdp及其增长速度5图32001-2010年全部工业增加值及其增长速度6图42010年规模以上工业增加值增长速度（月度同比）6图52001-2010年全社会固定资产投资及其增长速度7图62010年城镇固定资产投资累计同比增长速度7图72001-2010年社会消费品零售总额及其增长速度8图82010年社会消费品零售总额增长速度（月度同比）8图92001-2010年货物进出口总额9图102001-2010年货币供应量9图112001-2010年居民消费价格涨跌幅度10图122010年居民消费价格涨跌幅度（月度同比）11图132010年人民币对美元汇率走势图12图14仓储作业流程图20图152001-2010年仓储业增加值23图16图16 2001-2010年仓储业增加值占物流业增加值比重23图172001-2010年社会物流总额及增长率31图182003-2010年交通运输、仓储和邮政业固定资产投资额及变化35图192001-2009年城镇居民人均生鲜食品消费支出48图202010年各月份消费者信心指数图65十年真诚 专注创赢 75 咨询电话-01063691818第一章 仓储行业基本情况第一节 仓储行业的定义及分类仓储行业是指专门从事货物仓储、货物运输中转仓储，以及以仓储为主的物流送配活动的行业。传统仓储仅仅是指仓储企业按照客户要求从事的库存管理和库存控制等仓储业务。现代仓储业涵义更为广泛，它是指以从事仓储业务为主，提供货物储存、保管、中转等传统仓储服务，同时能够并提供流通领域的加工、组装、包装、商品配送、信息分析、质押监管融资等增值服务以及仓库基础设施的建设租赁等业务的仓储型物流企业的集群体。按照国民经济行业分类（gb/t4754-2002）标准，仓储行业可分为谷物、棉花等农产品仓储和其他仓储两个子行业，如下表所示。表1 仓储行业的分类行业及代码子行业及代码行业描述58仓储业5810谷物、棉花等农产品仓储包括：粮食及油料仓储；棉花仓库；其他农作物仓库。5890其他仓储包括：冷库；易燃品储藏库；各类物资仓库、货场（如煤、木材、建材、钢材等）；商业流通仓库、货场；以仓储服务为主的物流公司（中心）的活动；以仓储服务为主的配送公司（中心）的活动；在火车站、停车场、港口、飞机场内独立的专业货场、仓库；其他未列明的货场、仓库。不包括：与港口、码头、机场、货运火车站、停车场一体的货场。资料来源：国家统计局在2006年的中国仓储业大会上，中国仓储协会首次对仓储业进行业态细分，正式将仓储地产业独立出来，因此现代仓储业可划分为仓储地产和仓储服务两个基本业态。仓储地产商专门从事仓库的建设和物业管理，而仓储服务商是利用自建仓库或租赁仓库为社会提供仓储服务。近年来，仓储业的经营业态又有新的发展，金融仓储、私人仓储都是新近出现的新经营业态。第二节 2010年仓储行业在国民经济中的地位仓储是物流与供应链系统中的重要节点和调控中心，仓储业是国民经济中的一个重要产业，现代仓储业在现代服务业中是占有独特地位的重要方面。现代仓储业的发展，对于优化物流与供应链管理系统、转变国民经济增长方式，提高国民经济的运行质量都有重大意义。而且随着电子商务的进一步发展以及信息化程度的不断加深，仓储业在国民经济中的地位也势必会得到进一步的提升。下面分别从不同角度来看一下仓储业在国民经济中的地位和作用：一、对国民经济的作用和贡献角度仓储业作为物流的一个重要组成部分，是国民经济中的一个重要产业，对于转变国民经济增长方式，提高国民经济的运行质量都有着重要作用和意义。2010年，我国国内生产总值为397983亿元，第三产业产值为171005亿元，仓储业增加值为2084亿元，同比增长13.7%，占gdp比重为0.52%，占第三产业增加值的1.22%，比2009年略有提高。2009年之前，仓储业占gdp的比重一直在0.3%左右徘徊，到2009年有了一个较大的提高，虽然总体规模依旧较小，但在国民经济中的基础地位比较稳定。表2 2001-2010年仓储业增加值及所占比重单位：亿元，%年份gdp第三产业产值仓储业增加值占gdp比重占第三产业比重2001109655.244361.63080.280.692002120332.749898.93630.300.732003135822.856004.74090.300.732004159878.364561.34580.290.712005184937.474919.35170.280.692006216314.488554.96480.300.732007265810.3111351.98080.300.732008314045.4131340.09840.310.752009340506.9147642.117370.511.182010397983.0171005.020840.521.22数据来源：国家统计局 物流统计年鉴数据来源：国家统计局 物流统计年鉴图1 2001-2010年仓储业增加值及所占gdp比重二、对相关行业影响角度仓储业作为物流与供应链系统中的重要节点和调控中心，对众多行业都有着重要影响，例如：粮食、化工、医药、食品冷链、汽车、快递、电子商务等，仓储业的发展直接影响着这些行业的发展。尤其在电子商务迅速发展的今天，仓储的地位变得越来越重要。三、国家产业政策角度近几年来物流的地位不断得到提升，并于2009年被列为十大振兴产业之一，而仓储在物流系统中起着至关重要的作用，其重要性也就不言而喻了。现代仓储业在现代服务业中占有重要而独特的地位，仓储业的发展有利于促进生产、带动就业、促进消费，同时对于促进产业结构调整，转变经济发展方式和增强国民经济竞争力等都具有重要意义。第三节 仓储业的特征一、承上启下，中转蓄势仓储作为物流中间环节，起于收、终于发，其前端和末端都与运输过程动态衔接， 作为与运输并列的物流大支柱环节，其承上启下居中调整的特色更为突出。二、静中有动，动静结合物资入库后的大部分时间处于静态储存状态，但并不能说仓储物流是一个完全静态的过程。物资不时经历着翻、 倒垛、 抽查检验， 加工维护等动态环节，因此仓储物流实际上是一个动静结合的过程。三、业务多样，流程复杂进入仓储物流系统后，物资要经过收、检、储、倒、发等作业流程。其间要经过单据处理、装卸运输、码垛毡垫、保管维护、包装加工等业务程序的流转，管理手段复杂，这也是仓储物流区别于其他物流环节的重要特点。第四节 仓储业中的企业形态一、配送中心（流通中心）型仓储物流配送中心型仓储物流，具有发货，配送和流通加工的功能，其位置处于物流的下游。储存物品的品种较多、周期短。一般采用“门到门”的汽车运输，作业范围较小（200300公里），为本地区的最终客户服务。有时配送中心还有流通加工业务，如钢材的定制加工，食品由大的运输包装改为小的零售包装。其应具有强大的多客户、多品种、多频次、少批量的拣选和配送功能。如：闻名全球的沃尔玛配送中心，利用gps在全球范围内组织配送，深圳的华润万佳配送中心，日均处理能力达20万箱，辐射范围广，配送半径为300公里。二、存储中心型仓储物流存储中心型仓储，以存储为主的仓库，即对物品进行保存和管理。为有关企业提供稳定的零部件和材料供给，将企业独自承担的安全储备转为社会承担的公共储备，减少企业经营的风险，促进企业逐步形成零库存的生产物资管理模式。如：星太平创仓储物流有限公司采用管理新模式，客户通过公司公布的网站随时查阅所托运货物的数量、种类、储存的位置、发往哪个国家和地区、发货的数量、船只装载等信息，了解货物托运及运输的全过程。三、物流中心型仓储物流物流中心型仓储，具有存储、发货、配送、流通加工功能的仓库，指在流通阶段对商品进行简单加工、组装、再包装等作业活动，一般为大型制造厂的成品库。其位置处于物流的上、中游，是制造厂仓库与配送中心的中间环节。如：青岛海尔在天津建立的仓库，海尔的产品通过这个物流中心型的仓储送往各地的配送中心。四 、租赁型仓储物流租赁型仓储物流，主要指的是仓储地产企业，他们本身并不从事仓储服务，而主要从事仓库基础设施建设等业务，并为其他仓储型企业提供仓库租赁服务，以及提供相应的技术服务和设施维护服务等业务。第二章 2010年仓储行业发展环境分析第一节 2010年宏观经济环境分析一、国内宏观经济运行（一）国民经济运行总体良好2010年，我国内生产总值397983亿元，按可比价格计算，比2009年增长10.3%，增速比2009年加快了1.1个百分点。分季度看，一季度同比增长11.9%，二季度增长10.3%，三季度增长9.6%，四季度增长9.8%。分产业看，第一产业增加值40497亿元，增长4.3%；第二产业增加值186481亿元，增长12.2%；第三产业增加值171005亿元，增长9.5%。数据来源：国家统计局图2 2001-2010年中国gdp及其增长速度（二）工业生产平稳增长2010年全年全部工业增加值160030亿元，比2009年增长12.1%。规模以上工业增加值比2009年增长15.7%在，增速比上年加快4.7个百分点。分季度看，一季度同比增长19.6%，二季度增长15.9%，三季度增长13.5%，四季度增长13.3%。分登记注册类型看，国有及国有控股企业增长13.7%；集体企业增长9.4%；股份制企业增长16.8%；外商及港澳台投资企业增长14.5%。分轻重工业看，重工业增长16.5%，轻工业增长13.6%。分行业看，在39个大类行业中，38个行业实现比上年增长。分地区看，东部地区增长14.9%，中部地区增长18.4%，西部地区增长15.5%。2010年1-11月份，全国规模以上工业企业实现利润38828亿元，同比增长49.4%，比2009年同期加快41.6个百分点。在39个大类行业中，38个行业利润同比增长。数据来源：国家统计局图3 2001-2010年全部工业增加值及其增长速度数据来源：国家统计局图4 2010年规模以上工业增加值增长速度（月度同比）（三）固定资产投资保持平稳增长，但增速总体回落2010年全年全社会固定资产投资278140亿元，比2009年增长23.8%，增速比2009年回落6.2个百分点，扣除价格因素，实际增长19.5%。其中，城镇固定资产投资241415亿元，增长24.5%，回落5.9个百分点；农村固定资产投资36725亿元，增长19.7%，回落7.6个百分点。全年房地产开发投资48267亿元，增长33.2%。数据来源：国家统计局图5 2001-2010年全社会固定资产投资及其增长速度数据来源：国家统计局图6 2010年城镇固定资产投资累计同比增长速度（四）居民消费平稳较快增长2010年全年社会消费品零售总额156998亿元，比2009年增长18.3%；扣除价格因素，实际增长14.8%。按经营地分，城镇消费品零售额136123亿元，增长18.7%；乡村消费品零售额20875亿元，增长16.2%。按消费形态统计，商品零售额139350亿元，增长18.4%；餐饮收入额17648亿元，增长18.1%。数据来源：国家统计局图7 2001-2010年社会消费品零售总额及其增长速度数据来源：国家统计局图8 2010年社会消费品零售总额增长速度（月度同比）（五）进出口总额较快增长，但贸易顺差减少2010年全年货物进出口总额29728亿美元，比2009年增长34.7%。其中，出口15779亿美元，增长31.3%；进口13948亿美元，增长38.7%。进出口相抵，顺差1831亿美元，比2009年减少126亿元，下降了6.4%。数据来源：国家统计局图9 2001-2010年货物进出口总额二、金融及货币政策（一）稳健的货币政策2010年，我国货币政策由宽松转为稳健、利率逐步回升。2010年12月末，广义货币供应量（m2）余额72.6万亿元，比2009年末增长19.7%，增幅回落8.0个百分点；狭义货币供应量（m1）余额26.7万亿元，增长21.2%，回落11.2个百分点；流通中货币（m0）余额4.5万亿元，增长16.7%，加快4.9个百分点。全年现金净投放6381亿元，同比多投放2354亿元。年末人民币贷款余额为47.9万亿元，同比增长19.9%，增速比上年末低11.8个百分点，比年初增加7.95万亿元，同比少增1.65万亿元。金融机构贷款利率继续小幅上升，12月份非金融性企业及其他部门贷款加权平均利率为6.19%，比年初上升0.94个百分点。数据来源：国家统计局图10 2001-2010年货币供应量2010年内两次上调存贷款基准利率，1年期存款、贷款基准利率分别达到2.75%和5.81%；12月，执行下浮利率、基准利率的贷款占比分别为27.8% 和29.16%，比年初分别下降5.39个和1.10个百分点，执行上浮利率的贷款占比为43.04%，比年初上升6.49个百分点。同时六次上调存款准备金率，上调后，大型存款类金融机构的存款准备金率为18.5%，已达到历史高点。表3 2010年主要货币政策一览表时间政策工具政策内容1月18日存款准备金上调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点2月25日存款准备金上调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点5月10日存款准备金上调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点10月20日利率政策金融机构一年期存款基准利率上调0.25个百分点11月16日存款准备金上调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点11月29日存款准备金上调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点12月20日存款准备金上调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点12月25日利率政策金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点资料来源：中国人民银行（二）居民消费价格指数上涨，食品上涨幅度较大全年居民消费价格一季度同比上涨2.2%，二季度上涨2.9，三季度上涨3.5%，四季度上涨4.7%，全年同比上涨3.3%。其中，城市上涨3.2%，农村上涨3.6%。分类别看，食品上涨7.2%，烟酒及用品上涨1.6%，医疗保健和个人用品上涨3.2%，娱乐教育文化用品及服务上涨0.6%，居住上涨4.5%，衣着下降1.0%，交通和通信下降0.4%，家庭设备用品及维修服务持平。数据来源：国家统计局图11 2001-2010年居民消费价格涨跌幅度数据来源：国家统计局图12 2010年居民消费价格涨跌幅度（月度同比）（三）人民币汇率缓慢升值自2010年6月份进一步推进人民币汇率形成机制改革以来，人民币小幅升值，双向浮动特征明显，汇率弹性明显增强，人民币汇率预期总体平稳。2010年年末，人民币对美元汇率中间价为6.6227元，比2009年末升值2055个基点，升值幅度为3%；人民币对欧元、日元汇率中间价分别为1欧元兑8.8065元人民币、100日元兑8.1260元人民币，分别较2009年末升值11.25%和贬值9.20%。根据国际清算银行的计算，2010年，人民币名义有效汇率升值1.8%，实际有效汇率升值4.7%。数据来源：中国人民银行图13 2010年人民币对美元汇率走势图三、国际宏观经济运行2010年是国际金融危机爆发后的第三年，虽然复苏仍在延续，但“发达国家增长乏力、全球经济双轨复苏”渐成主基调。美国经济复苏步履维艰、欧元区主权债务危机持续蔓延、新兴经济体拉响通货膨胀警报等，这些都表明世界经济仍处于危机后的深度调整之中，经济复苏将不断面临着各种考验。总的来说，2010年世界经济的主要特点是：（一）经济增长“前高后低”，世界经济复苏放缓纵观2010年，世界经济呈现出“前高后低”的走势，上半年受前期大规模经济刺激等政策效果的集中显现，全球经济呈现全面复苏态势，世界经济折年率增长5%以上。下半年，受短期利好因素逐渐消失、财政巩固计划对增长的抑制效应逐步显现以及主权债务危机等不确定性上升的综合影响，全球经济未能延续上半年超预期反弹的势头，复苏动能有所减弱。据联合国经济与社会事务部最新发布的报告，从2010年年中开始，世界经济增长出现明显减速。（二）经济增长“南高北低”，世界经济双轨复苏2010年期间，代表全球gdp三分之一的新兴经济体，推动了三分之二的全球经济增长。据imf预测，新兴经济体2010年增长率达到7.1%，创下金融危机以来的新高。相比之下，发达经济体2010年增长速度为2.7%。新兴市场复苏动力明显强于发达市场。美国的经济衰退在2009年月就已结束。不过，美国金融业尚需继续恢复元气，房地产业仍在低谷，财政负担沉重，特别是失业率持续高起，明显抑制了消费和投资。11月份美国失业率升至9.8，为2010年4月份以来的最高水平。在欧洲方面，受“欧猪五国”（pigs，即葡萄牙、爱尔兰、意大利、希腊和西班牙）债务危机拖累，欧元区2010年第三季度经济环比增长0.4，增速较前一季度的明显放慢。日本经济虽然到2010年第三季度已经连续4个季度出现正增长，但受日元升值、世界经济复苏乏力、长期通缩局面未有根本改变等因素影响，其前景不明。 相比之下，主要发展中经济体增长仍较为强劲，继续领先发达经济体强劲增长，成为世界经济的“中流砥柱”。据国际货币基金组织预测，2010和2011两年新兴和发展中经济体经济将分别增长7.1和6.4。（三）世界经济“冷热不均”，通缩通胀风险并存从世界范围看，通货紧缩对发达国家短期经济的风险更大，通货膨胀则是新兴经济国家的当务之急。自美国经济复苏以来，由于就业市场的低迷，私人消费增长仍无法掩盖内需的疲软，同时美国企业产能利用率持续偏低，产能过剩直接对物价上涨造成压力。近几个月，美国总体物价水平一直保持温和增长，核心消费价格指数环比增长一直在0-0.2%之间徘徊，同比增幅则稳定在1%左右。这表明美国目前已出现“相对通货紧缩”，即物价水平继续保持正增长，但已经低于正常经济发展和充分就业所需要的物价水平。与此同时，欧洲主权债务危机爆发后，欧元兑美元大幅贬值，通胀率持续低位徘徊，甚至一些国家出现了负通胀率。日本经济更是长期陷入通缩之中。总体来看，发达国家面临“通缩”的风险普遍大于“通胀”。为刺激疲弱的经济实现增长，三大经济体陆续采取了传统的和非传统的扩张性货币政策。传统货币政策方面。2010年以来，美国和欧元区分别将政策利率维持在00.25%以及1%的历史最低水平不变，而日本则在10月5日将政策利率从0.1%降至00.1%；非传统货币政策方面，三大经济体货币政策继续扩大流动性，美国和日本重启量化宽松货币政策，欧元区扩大流动性，发达国家普遍进入“量化宽松时代”。与此不同，新兴经济体则普遍面临“高资产价格”风险。目前全球流动性过剩，在发达国家低利率的情况下，大量资金流向新兴市场国家的房地产市场和股票市场，导致资产价格大幅上涨，加上这些国家经济恢复较快，房地产市场和股票市场持续上涨。此外，由于气候异常导致主要粮食产地受灾、减产并限制出口，导致国际粮价大幅波动，对发展中国家的粮食市场产生较大冲击，造成了物价水平节节攀升的局面。因而，与发达国家不同，发展中国家主要面临的仍然是通胀风险。为管理通胀及通胀预期，主要新兴经济体已经开始收紧货币政策，以“量化紧缩”对抗“量化宽松”。截至目前，印度2010年经过7次加息，已累计将回购利率上调1.75个百分点，达到6.5%。巴西央行从2010年4月起已累计加息200个基点，目前基准利率已高达10.75%，中国也连续6次提高存款准备金率。四、宏观经济运行对仓储行业的影响总的来说，2010年宏观经济运行有利于仓储业的发展。在全国经济增长的大背景下，仓储业的各项经济指标都取得了较快的增长速度。随着制造业、流通业、农业经济的增长，货物流通量不断增长，仓储业的货物吞吐量也在增长。从投资来看，2010年我国固定资产投资增长虽然较2009年有所回落，但依旧保持着较快的增长速度。其中仓储、邮政业的固定资产投资额为2238亿元，较2009年增长26.7%。从消费来看，2010年我国全年社会消费品总额达到了156998亿元，而网购市场的快速发展又进一步促进了仓储业的发展。2010年我国仓储业增加值为2084亿元，同比增长了13.7%。从进出口来看，2010年全年货物进出口总额29728亿美元，比上年增长34.7%。其中，货物出口15779亿美元，增长31.3%；货物进口13948亿美元，增长38.7%。2010年进口货物物流总额为9.4万亿元，按可比价格计算，同比增长22.1%，增幅比上年提高34.9个百分点。虽然2010年宏观经济总体上有利于仓储业，但也存在一些不利因素。2010年我国cpi持续上升，在一定程度上增加了仓储业的成本，而政府为控制通货膨胀采取的紧缩性货币政策也会影响到仓储业的经销业务和质押融资业务。此外，严格的土地政策使得仓储业用地成本上升。第二节 2010年仓储行业政策环境分析一、重点政策汇总表4 2010年仓储业重点政策一览表出台日期政策名称政策意义2010年1月国家发改委发布粮油仓储管理办法规范粮油仓储单位的粮油仓储活动，维护粮食流通秩序，保障国家粮食安全。2010年1月国家粮食局发布粮油仓储企业仓房（油罐）编号暂行办法规范粮油仓储企业对仓房和油罐的编号管理。2010年1月关总署、财政部、国家税务总局、国家外汇管理局关于设立河南保税物流中心的批复标志着在发挥中原经济区中心城市辐射带动作用方面有了重大突破，标志着中部崛起战略和河南开放带动战略在全球经济一体化进程中进入了新的历史阶段，为中原经济区的建设构建了重要支撑点。2010年3月海关总署关于修改海关对保税物流园区的管理办法决定进一步规范海关对保税物流园区及其进出货物、保税物流园区企业及其经营行为的管理。2010年4月国家安全监管总局、公安部、工商总局关于上海世博、亚运会等危险化学品安全管理公告进一步做好上海世博会和广州亚运会、亚残运会期间危险化学品安全生产工作，创造稳定良好的安全生产环境，确保上海世博会和广州亚运会、亚残运会安全顺利举行。2010年7月国家发改委发布农产品冷链物流发展规划随着农业结构调整和居民消费水平的提高，生鲜农产品的产量和流通量逐年增加，全社会对生鲜农产品的安全和品质提出了更高的要求。加快发展农产品冷链物流，对于促进农民持续增收和保障消费安全意义重大。2001年9月福建省人大常委会通过了福建省促进现代物流业发展条例这是我国首部为物流业立法的地方性法规。2010年10月交通部公布关于放射性物品道路运输管理规定进一步加强放射性物品道路运输安全管理，适应我国核能和核技术应用发展的需要，规范放射性物品道路运输行为。数据来源：世经未来研发部二、重点政策及重大事件分析