尽职调查风控报告模板.doc

1.1 公司简介以及合并范围（一） 本次风控核查范围（包括尽职调查主体及年度）（二）本次核查之时间以及主要核查方法（对于实施的重点审核程序及结果须进行充分阐述）。1.2 审计相关 审计事宜主要描述和审计相关事项包括重大审计问题、和审计师沟通情况等1.3 环境、行业竞争关系及战略与财务数据特征概析：环境、行业竞争关系与战略财务数据特征产业政策与经济环境：所有会计科目及财务比率指标；与下游竞争： 应收账款 预收账款；与上游竞争： 应付账款 预付账款；与同业竞争： 毛利率、周转率指标特征；公司战略与经营策略： 所有会计科目，资本结构、周转比率、盈利比率；价值与风险因素：综合分析：1.4 财务及核算状况1.4.1 纳税申报表主要项目项目20XX年20XX年20XX年20XX年总资产净资产营业收入营业利润净利润1.4.2 调整后会计报表 （一）资产负债表（二）损益表（三）本次核查主要调整事项说明 重点描述我们本次核查后得出的重要调整事项以及调整依据1.4.3 账务设置情况1.5 本次调查的主要事项以及财务与业务的结合（一）销售收款的核查 关于收入收款循环的核查，主要核查方法如下：1. 访谈销售主管以及库存管理人员核实出库量信息2. 访谈主要客户核对主要客户收到发货量信息3. 检查销售合同核对销售单价信息4. 访谈主要客户核对销售单价信息5. 访谈销售主管以及销售副总裁核对销售收款条件、帐期等信息与财务报表核对。访谈销售主管以及销售副总裁核对主要客户销售策略等信息与财务报表核对访谈销售副总以及下游客户确认对客户的议价能力以及与财务报表应收、预收核对是否一致6. 访谈了解公司发货周期情况以及检查分月发货量并比较差异情况，与财务报表存货核对核对结果如下：项 目主要产品类别销售数量销售价格20XX年20XX年20XX年20XX年20XX年20XX年业务访谈财务帐面差异销售金额20XX年20XX年20XX年【如存在差异，需要进行差异解释】（二） 采购付款核查关于采购付款循环的核查，主要方法如下：1. 访谈库存管理人员以及采购主管，核实主要原材料采购量数据以及平均采购价格。2. 访谈主要供应商核实采购额以及供应价格情况3. 访谈采购经理核实主要材料采购付款政策以及备货周期情况4. 综合判断对上游的议价能力情况，与业务了解状况是否一致：核对结果如下：项 目主要材料类别采购数量采购价格20XX年20XX年20XX年20XX年20XX年20XX年业务访谈财务帐面差异采购金额20XX年20XX年20XX年【如存在差异，需要进行差异解释】（三）生产循环核查关于生产制造循环的核查，主要核查方法如下：1. 访谈生产高管以及生产部经理，了解生产工艺流程。2. 重点核实产品生产过程中单位产品的材料、人工、动力费用等的耗费情况，与账务记录的当年产品产出和料、工费、投入情况核对；结合产品和材料价格变化，测算正常毛利率水平并与财务数据进行核对。3. 了解生产周期以及年末在产品、产成品库存情况4. 核实公司整体产能情况，现场观察生产组织、主要生产线及生产运转情况。核对结果如下：1、 标准产品耗费情况（根据工艺填列）标准产品生产情况标准费用耗费情况标准人工耗费情况标准动力耗费情况产品名称数量材料名称数量人工名称数量动力等名称数量产品一材料一车间一电力产品二材料二车间二燃气产品三材料三车间三水2、实际生产投入产出情况（财务数据）产品生产情况材料耗费情况产品名称20XX20XX20XX材料名称20XX20XX20XX产品一材料一产品二材料二产品三材料三 人工耗费情况动力费等耗费人工名称20XX20XX20XX动力等名称20XX20XX20XX车间一电力车间二燃气车间三水【分析2中数据，是否与1反映的投入产出关系一致】3、生产流程及库存情况项 目20XX20XX20XX业务部分： 原材料储备周期产品生产周期 产成品储备周期财务部分：年度采购量年度产量年末原材料余额年末在产品余额年末产成品余额原材料周转周期在产品周转周期产成品周转周期核对： 原材料 在产品 产成品【如存在差异，需要进行差异解释】（四）固定资产投资循环核查关于固定资产投资循环的核查，主要核查方法如下：1. 访谈生产和技术高管，结合生产工艺，了解企业生产技术状况及与生产技术相关的设备情况；2. 现场查看生产现场，结合生产工艺，了解生产组织情况，固定资产更新情况。3. 访谈生产和技术高管，了解生产线加工能力情况；生产线名称生产能力投入年限购置价值实际产量20XX20XX20XX生产线一生产线二生产线三生产线四1.6 主要报表科目的说明（列示主要项目、从业务角度解读形成原因）1.6.1 销售收入、销售成本、毛利分析【按照产品、地区分类的各年收入成本毛利分析、针对全年各月变化较大的产品实行月度分析、进行横向纵向对比、产品的成本结构分析和成本要素的价格分析相结合、尽量拉出长跨度的历年收入成本情况，与实际的业务因素进行展开分析等】1.6.2 销售费用【关注销售费用的各项组成项目和收入的比例是否匹配，各年度变化是否合理？销售人员提成的金额以及销售商返利的金额匡算和公司的政策是否一致等】1.6.3 管理费用【关注管理费用各项组成项目和收入的比例是否匹配，各年度变化是否合理？是否与实际的商业因素相一致】1.6.4 财务费用 【关注利息支出数字和长短期借款是否匹配等】1.6.5 所得税【关注所得税优惠政策、递延税的确认等】1.6.6 货币资金【主要是受限制资金需要单独列示，如果现金余额较大，需要重点解释原因】1.6.7 应收票据【重点关注票据贴现、企业内部开票】1.6.8 应收账款【重点关注前10名应收客户与收入的匹配情况、财务体现的账期与销售政策、较长账龄的应收回收情况以及应收的实际金额和访谈结果是否重大不一致的情况等】1.6.9 预付款项【重点关注前10名预付客户与采购客户的匹配情况、财务体现的预付周期与采购政策、较长账龄的预付情况以及预付的实际金额和访谈结果是否重大不一致的情况等】1.6.10 其他应收款【重点关注关联方资金拆借、长账龄、费用隐藏以及实收资本是否通过此科目抽逃等情况】1.6.11 存货【重点关注主要原材料、在产品、产成品数量和金额是否与访谈情况一致、生产数量是否产能匹配、年产销率变化、主要原料的采购金额数量等】1.6.12 固定资产【重点关注固定资产增加情况是否和产能产量的增加是否一致、固定资产的折旧年限是否合理、房屋产权的情况是否完整、费用资本化等】1.6.13 无形资产【关注土地的产权情况以及除土地使用权、软件使用权以外无形资产的入账情况、减值情况、费用资本化等】1.6.14 短期借款【关注借款的性质划分、借款的逾期情况以及客户再借款的能力等】1.6.15 应付账款【关注重要前5-10名供应商是否和采购匹配、应付账款的账龄以及是否存在重大超过信用期的应付账款情况、应付账款余额和供应商访谈结果是否匹配等】1.6.16 预收账款【关注重要前5-10名预收客户是否和销售匹配、预收账款的账龄以及预收账款余额和销售访谈结果是否匹配等】1.6.17 应付职工薪酬【重点关注职工社保的缴纳情况、人员工资的拖欠情况以及人员人数的访谈和职工工资的匹配等】1.6.18 应交税费【重点关注所得税的优惠政策、增值税的优惠政策、所得税和增值税的缴纳情况、所得税及增值税的规范成本、报税报表和账面的差异、余额负数原因等】1.6.19 其他应付款【重点关注其他应付款的性质、其他应付款属于融资能力补充时的资金成本和实质应为股东投入、关联方借款等】1.6.20 长期借款明细【关注借款的性质划分、借款的逾期情况以及客户再借款的能力等】1.6.21 实收资本明细【和历史沿革部分结合起来关注整个资本的出资性质、出资到位情况以及出资手续上的瑕疵等】1.6.22 资本公积【和历史沿革部分结合起来关注资本公积的形成过程，判断资本公积形成是否合理？】1.6.23 未分配利润【编制利润分配情况表，通过利润分配表关注各年度所有者权益的变化与利润表是否一致？】1.7 同行业竞争对手对比【从盈利能力、偿债能力、资产运营能力和同行业进行对比，并分析与企业和竞争对手相比在市场地位、技术情况、规模优势、体制特征等方面的差异是否一致】1.8 资金模型项目20XX年20XX年20XX年销售收入营业利润财务费用息前税后营业利润必要货币资金应收账款预付账款存货其他垫付资金固定资产无形资产其他经营性资金资金总需求应付账款预收账款应付职工薪酬应缴税费其他经营性资金占用经营资金总来源投入资本金资本回报率1.9 盈利预测及估值（一） 盈利预测项目20XX年20XX年20XX年20XX年产销量预测：市场需求总量市场占有率可占有市场总量公司产能产量单价销售收入预计单位耗用量原料1原料2原料3原料4原料5耗用总量预计原料1原料2原料3原料4原料5单位价格原料1原料2原料3原料4原料5耗用总金额原料1原料2原料3原料4原料5主要材料占比销售成本销售毛利毛利率预计销售费用销售费用比例管理费用管理费用比例财务费用利润总额所得税净利润收入利润率注：上表中至少需填列最近两年的历史数据，未来预测至少需要预测未来三年的数据和以现在为起点的5年、10年后数据。盈利预测需要考虑的方面1. 销售收入【关于销售收入盈利预测，我们需要考虑的因素】A. 结合行业的访谈，找到行业的增长率以及行业的市场容量B. 公司的竞争优势和竞争略势 【竞争优势和略势绝大部分都会体现在财务数据上，无论是差异化还是成本优势】C. 公司目前的市场占有率D. 结合竞争对手以及行业的情况，考虑公司在将来的市场占有率2. 销售成本 【关于销售成本盈利预测，我们还需要考虑的因素】A 主要原材料采购成本的历史数据以及将来预测数据B.公司产品结构可能的变化C.公司原料采购的议价能力3. 销售费用 销售费用明细按照固定成本和变动成本进行分析，变动成本和收入的变动比例关系4. 管理费用管理费用的明细，考虑通胀因素以及人工成本上涨的因素变化等。（二） 估值项目20XX年20XX年20XX年20XX年销售收入净利润经营活动现金净流入可增加银行筹资新增固定资产等投入额折旧或摊销可供分配资金可供分配未分配利润预估市