家庭理财规划书合集案例.ppt

家庭理财规划书合集 (供参考),家庭理财规划书目录,责任声明 客户基本资料 财务状况及分析 客户理财目标 理财方案,非凡理财工作室声明：,尊敬的xx先生您好： 非常荣幸给您提供理财服务，请您如实提供家庭财务信息，以避免您造成不必要的经济损失。 非凡理财室本着客观、公正、勤勉、谨慎、保密的原则，精心为您量身定做理财方案。 为了规避风险，请您与我们保持联系，如有重大变动，我们将为您提供升级版服务。,客户基本信息,xx 先生 年龄 38岁 家庭成员 ： 妻子：xx（35岁） 儿子：xx（10岁）,资产情况： 自有房子一栋（9年前以总价78万元、20年按揭购买），目前现值100万元，贷款余额235万。 储蓄存款 万元 股票 5.6万元（现值，成本价 为3万元） 汽车一部，市值7万元 个人信用贷款5.5万元，每月还款5000元，12个月还清,客户基本信息,xx太太资产情况 自有房子一栋（4年前以总价65万元、20年按揭购买）， 目前市场价80万元，现出租，每月租金收入2000元，正 好抵每月按揭款 活期储蓄存款1万元 定期存款 12万 股票型基金6万元（现值，成本价为37万元，每年税后利息收入2500元） 收入情况 xx先生每月税前收入7500元，已有11年的工作年资； xx太太每月税前收入8000元，已有6年年资。 支出情况 家庭月生活费5000元，学杂费1200元（不含贷款）,家庭资产负债表,现金流量表,风险态度评分表,风险承受能力分析,家庭财务诊断结论,xx先生夫妇作为家庭的经济支柱，除了基本社保以外没有购买任何商业保险，应对风险的能力较脆弱，应适当补充一定的商业险种。,家庭投资的股票型基金和股票都是高风险资产，而且长期定期存款占比过大，限制了流动性。,从xx先生家庭的资产负债表中看出，房产占资产总额的83.88，固定资产所占比例较重，在整个家庭资产配置中并不合理，应该相对减少固定资产的比例，以抵抗突发性的财务需求。,理财目标,1. 儿子在国内念大学，在国外读两年硕士，年支出现值大学20,000 元，留学200,000 元。 2. xx夫妇均期望60 岁退休，退休生活费为每月现值5,000 元。夫妻皆在80 岁终 老。 3. 希望三年后换一部现值150,000 元的汽车。,相关假设,贷款利率6%，通货膨胀率3%,学费成长率5%,房贷利率7%，车价零成长，换车时残值率为10%。,理财规划,目标一,Add Your Title,1、理财目标能否达成？,购车年,出国留学年,目标一,从上表可以看出，xx先生对于三年后一次性买车的自用性资产购买，是绝对可以实现的。,另外，由于学费的增长，xx先生的孩子在读硕的第二年，如果无投资，现金流会出现负值，也就是说，该项理财目标无法实现，缺口为33585元。,基于xx先生一家的初始净资产有276000元，由资产派生的投报率需要1.05（N：11，PV：276000，FV：309585，PMT：0），因此，若从客户的角度出发，普通储蓄即可达成目标。,1，小结,从其一生的现金流量来看，假设情况不变化，孩子的出国留学及退休目标都不可能实现。而此前所说，出国留学的投资报酬率仅需1.05，但要实现退休的目标，整个人生的投报率需要6.79。,2、需要多少的投资回报率？,如果报酬率达不到679， 一定要在60岁退休呢？,要准备30万元的退休金，即使把现有的所有资产（27.6万元），用于退休金，亦不足以满足。,对于6.79的投资报酬率，我们认为该目标不难实现，大致配置30股票型基金、70的债券型基金可实现。,此外，我们仍考虑到最坏的打算，即如果客户30的股票型基金完全亏损，假若70的资产可保持8的投报率，仍可派生45万元，完全可以实现孩子的出国留学目标，当然，这类情况也不可能出现，即使出现，在接下来的10年中，30股票基金损失仍将翻盘！,投资组合建议,可以预见，由于家庭期初资产充足，家庭收入高（每月家庭收入15500税前)，生活支出5000，仅占收入的32.26，其余资产完全可以通过财务杠杆来实现超额收益，故该家庭的资产流量并不需要我们过多的担心，反而由于夫妻双方的收入均等，任何一方的失业或丧失劳动力，都会对家庭造成巨大的影响。 题目上假设其妻子被迫解聘，我们来看下图。,如果xx太太被公司解聘,由上表观察可知，如果妻子失业，投资报酬率需要达到22.52才能实现所有的目标。如果未做规划，则第4年，该家庭的现金流便会出现问题。对于此，我们提出以下建议：,假设能够实现10的投资报酬率，并且放弃换新车的打算，客户初时资产需要达到690000元，而客户现有资产仅为324000，缺口为366000。如何实现？,结 论：,二、以前面的假设作为条件，如果将妻子的房子卖出，得到的补偿金加上初时资金，有87.75万，在10的投资报酬率条件下，买车的目标可同样实现。,三、条件给出丈夫的房子现值为1000000，贷款余额235000，卖出后，若能保证7.34的投资报酬率，则换车的目标同样能实现。,一、假设妻子所买房的房贷利率为6，贷款20年，PMT2000，可计算出当时贷款28万，假设现在即刻卖出，剩余房贷24.6万（48F AMORT），卖出房间后，可得到55.4万，补缺剩余缺口。,建 议：,日前存在的问题 如何实现7.3410的投资报酬率？,基金？股票？投连险？,从xx太太的失业，我们发现，任何一方的失能（失业、离婚、去世）对这个家庭的影响都是巨大的，故从安全的角度来看，夫妻双方至少购买一种保险来保障生活。,4、保险规划,我们假设市场的实际投资回报率仅为1011，按此额度计算，该家庭每年只能购买价值25000元的保险，从保险规划分析可以知道，丈夫的保额需求为111万，妻子的保额需求为108万，因此，两者年保费大致只能介于100110之间，通过查表，该家庭可选择的险种为20年定期联合，如有盈余，可增加购买附加险。,5、养老规划,如果60岁退休，是否有资金缺口？,按国家的有关要求： 18年后退休费用为：FV（18，3，5000）8512元 全部退休费用：PV（20，3，8512，0）153.86万 按书本月平均工资增长，本人退休后每月退休金：（43000/127000）/2*36%+160294/1393056元 其妻子退休后每月退休金：（43000/127500）/2*36%+169758/1702995元 可见：其退休总工资仅为6051，离其退休费用8512元有距离！,但是，由于他们拥有生息资产，退休后可不完全靠国家养老金生活，其中的2461元，完全可以由租金收入解决（按正常道理，租金是增长的）！ 结论：养老金问题无需担心！,养老金问题无需担心！,xx先生与xx太太现在协议离婚，xx先生离婚后希望能够正常生活而且还要达到3年后换车的目标，儿子跟谁？财产如何分割？以下是三种方案,6、离婚规划,离婚方案一,xx先生拥有9年前按揭购买的房子1和一部汽车 孩子xx归程先生抚养，xx太太一次性给付121700元抚养费。 xx先生资产总额107万，负债总额23.5万,xx太太拥有4年前按揭购买的房子2 xx太太资产总额107.6万,负债总额55.4,按夫妻财产平均分配原则:储蓄存款1200003000010000160000元，股票、基金资产现值56000+60000=116000元，xx先生按揭房净值1000000235000765000元，程太太按揭房净值800000554000246000元（房贷余额6500004122000554000元），汽车净值70000元。 离婚后财产分配：（16000011600076500024600070000）2678500元 房子1和汽车归xx先生：76500070000678500156500元，15650012170034800元，所以xx先生要再给xx太太34800元。 xx太太应得：24600016000011600034800556800元 离婚后xx太太生活有富余,但xx先生每月税后6375元收入无法同时负担6636元的还贷、生活支出和学杂费支出，也无法负担共同财产平均分配后应给xx太太的34800元。,财产分配计算：,解决办法： xx先生可以考虑变现房产后进行投资，暂时租房居住。假设租金为每月2000元。,离婚方案二,xx先生继续拥有9年前按揭购买的房子1和一部汽车 76500070000678500156500元，156500+162000=318500元, 所以xx先生要再给xx太太318500元,xx太太拥有4年前按揭购买的房子2，孩子xx归xx太太抚养，xx先生一次性给付162000元抚养费 xx太太分得: 246000160000116000318500840500元,由于要再给xx太太318500元,所以xx先生需要变现房产,租房居住.假设租金为每月2000元.此种情况下离婚，xx先生无任何现金资产，只能通过出售房产来维持，可将维持金保持5.57的投资报酬率即可！,解决办法：,离婚方案三:,两所房子和一部汽车均给xx先生, 孩子xx也归xx先生抚养, xx太太一次性给付172800元抚养费. 765000+70000+246000-678500=402500元,402500-172800=229700元,所以xx先生要再给xx太太229700元.,xx太太分得:160000+116000+229700=505700元,因为要再给xx太太318500元,而且工作收入也不足以负担房贷、生活支出和学杂费支出，所以需要变现价值100万房产进行投资，住入另一处房子，3年后能实现换车的目标。,解决办法：,以上三个方案都不是最佳方案,希望xx先生xx太太能够和和美美共渡一生,感谢各位老师的辛勤指导,感谢各位同学的精诚协作，祝愿同学们早日拿到A直到C！,自由 自主 自在 致 谢,理财规划报告书2 xx先生理财案例,背景介绍,理财目标,结婚 创业 生小孩 换房 退休,1个月后结婚，预计婚礼各项费用合计20万元,1年后筹资300万元创业，代理国外运动用品并逐步发展自有品牌,2年后生小孩，预计教养费用一年3万元现值，养育22年,5年后换购现值300万元的别墅一栋，尽量少用贷款,28年后两人同时退休，退休后希望有现值每月1万元可用， 且退休后前20年每年出国旅游，费用现值5万元,假设条件,通贷膨胀率 3% 房价成长率 5% 学费成长率 5% 房屋贷款利率 6% 金融资产投资报酬率 10% 创业贷款最高额度 100万元 创业贷款利率 8% 银行存款利率 4%,问题1：家庭资产负债表,问题1：家庭现金流量表,家庭财务状况分析,1、xx目前家庭收入，仅有田虹工资年收入5万元，而每月1万元的生活支出，明显支出大于收入，资产余额不断减少。故需林建明工作产生稳定收入，保证生活质量。 2、全家并无任何保险保障，人身安全风险较大。需配置保险产品，保障意外发生后，配偶和子女的生活及教育资金。 3、xx一年后有创业计划，在此之前，应采取 一定的投资方式，使资产增值，适当进行创业贷款。 由于创业有风险，需提取备用金做家庭生活应急保障。 5、xx创业后，收入不确定因素多，加上另有子女 抚养教育、换房及退休金需求，应提取资金，利用多种 投资手段，改善家庭资产配置，保证理财目标的实现。,问题2：筹措创业资金方案及成本与风险,方案一 不申请贷款，利用储蓄资金投资1年，筹措创业资金。 已有存款300万元，结婚花费20万，生活费用支出为每月1万元，一年支出12万元，目前家庭唯一收入来源于xx的工资年收入5万元。 300万元的存款，支付结婚的费用，再预留出一年的生活费用7万元，用剩下的273万元金融资产投资，投资报酬率为10%，则1年后可获资金FV(10,1,0,273)=300.3万元。 由于创业所需资金为300万元，故此方案可以实现。 （但创业后剩余资金仅0.3万元，无法实现xx的其它理财目标。）,问题2：筹措创业资金方案及成本与风险,方案二 向银行申请创业贷款，1年后结清。 存款300万元，结婚花费20万元，预留生活支出7万元。剩余273万元进行投资。1年后，投资所得300.3万元。 用自有资产投入200万元，另外100万元向银行申请创业贷款。贷款利率8%，贷款期限1年，贷款月还款额PMT（8/12，1*12，100，0）=8.6988万元，总计还款额为104.3856万元。 剩余100.3万元自有资产继续进行投资，按报酬率10%，1年后投资所得FV（10，1，0，100.3）=110.33万元。则用投资所得结清贷款，剩余资金5.9444万元。 （1年内还款压力较大，在创业初期收益不确定，风险较大。结清贷款后剩余资金较少，继续投资实现其它理财目标较困难。）,问题2：筹措创业资金方案及成本与风险,方案三 用自有房屋抵押贷款，5年后结清。 存款300万元，结婚花费20万元，预留生活支出7万元。剩余273万元，投资1年后，资产增加至300.3万元。 用自有资产投入200万元，缺口100万元则将自用房屋向银行抵押贷款100万元，房贷利率6%，贷款期限5年，贷款月还款额PMT（6/12，5*12，100，0）=1.9333万元，总计还款额为115.9968万元。 剩余自有资产100.3万元继续进行投资，率10%，5年后投资所得FV（10，5，0，100.3）=161.5342万元。5年后按报酬投资资产贷款结清后还剩余资金45.5374万元。 （与方案二比较，将贷款期限由原来的1年延长至5年后，每年还款23.1996万元，压力较小，财务支出相对较宽松）,问题2：筹措创业资金方案及成本与风险,由于方案三，资金支配较灵活，财务状况较宽松，只要对资产投资进行合理配置，能较轻松完成其它理财目标。本小组推荐客户选择方案三。,问题3：xx的养老需求与养老金,退休后20年，每年旅费支出现值5万元。通货膨胀率3%，28年后旅费支出为FV（3，28，0，5）=11.44，支付20年，则退休时需准备总旅费支出PV（3，20，-11.44，0）170.20万元。 退休后，年生活费现值12万元，通货膨胀率3%，28年后年生活费为FV（3，28，-12，0）=27.46万元。假设退休后30年身故，则退休时需准备需养老金PV（3，30，-27.46，0）=554.38万元。 退休时要准备的总支出为170.20+554.38=724.58万元。,问题3：xx的养老需求与养老金,假设工资增长率与通货膨胀率相同，为3%；公积金账户投资收益率为4%。 xx年收入5万元，月收入4167元，假设为税后月收入，设税前月收入为X，（X2000）*15%-125X-4167，则税前月收入为5402.35。 公积金12%，养老金8%，医保2%，失业1%，则养老金个人账户月缴金额5402.35/（1-23%）*8%=561.28元。 28年后个人账户余额为FV（4/12，28*12，-561.28，0）=346,728.11元=34.67万元。,问题3：xx的养老需求与养老金,假设当地社平工资月均现值2000元，28年后当地社平工资月均值FV（3/12，28*12，0，2000）=4628元。 个人缴费工资现值为5402.35/0.77=7016.04元，则28年后个人指数化月平均缴费工资值为FV（3/12，28*12，-7016.04,0）/（28*12）=10,975元。 则按养老金计发公式得出退休后第一个月养老金为（4628+10975）/2*28%+346700/170=4223.83元。30年提取的养老金现值为PV（4/12，30*12，-4223.83,0）=88.77万元。 退休时养老金总计为88.77万元,问题3：xx的养老需求与养老金,由于xx养老需求为夫妻总需求的50%，其需求为724.58*50%=362.29万元。 退休时既得养老金为88.77万元。资金缺口为273.52万元。 资金缺口较大！,问题4：子女养育与退休安养信托计划,两年后生育子女，教养费用现值3万元，养育22年，学费增长率为5%。2年后教养费为FV（5，2，0，-3）=3.3075万元。则24年后，子女22年教养费用为FV（5，22，-3.3075,0）=133.7238万元。投资报酬率为10%，则24年年均投资金额为PMT（10，24，0，133.7238）=1.511万元。所需投入的现值为PV（10，24，0，133.7238）=13.5764万元。 28年后，夫妻养老金总缺口为724.58-88.77=635.81万元。则28年年均投资金额为PMT（10，28，0，635.81）=4.7374万元。所需投入的现值为PV（10，28，0，635.81）=44.0892万元。,问题4：子女养育与退休安养信托计划,结婚花费20万，生活费预支7万元，则创业资金筹措的期初投资额为：300-20-7-13.5764-44.0892=215.33万元。投资一年终值FV（10，1，0，215.33）=236.863万元。 采用目标并进法，仍延用方案三计划，将目前自用房屋抵押给银行，贷款100万元，房贷利率6%，投入自有资产200万元，贷款期限改为15年。得出贷款月还款额PMT（6/12，15*12，100，0）=0.8439万元，年均还款额10.1268万元。,问题4：子女养育与退休安养信托计划,每年净现金流支出为 10.1268+1.511+4.7374+7=23.3752万。 则要求创业的最低投资报酬率为23.3752/300=7.79% xx先生的实业如稳健经营，达到投资报酬率高于7.79%，则在提拔了两笔信托、承担少量负债后，即可实现创业、教育、退休三大目标，从而降低创业风险对家庭生活的影响。,问题5：投资规划,新增理财目标，5年后换购现值300万元别墅一栋。5年房产价值FV（5，5，0，300）=382.8845万。首付款382.8845*40%=153.1538万元。 自有房5年后值FV（5，5，0，150）=191.4422万。由于4年前房屋抵押贷款创业，当前剩余本金81.3960万元。 公积金可提取10万元，换房时资金缺口为153.1538-(191.4422-81.3960+10)=33.1076万元,问题5：投资规划,4年筹措33.1076万元差额，年均投资额PMT（10，4，0，33.1076）=7.1337万元 购买别墅贷款382.8845-153.1538=229.73万元。贷款23年，利率6%，年供款18.69万元。 7.1337万元18.69万元 由题意可知，创业后的报酬率达到(1.511+4.7374+7+18.69)/300=10.65%,即可达成所有目标。,问题6：保险规划,xx先生一家到退休共28年，假设生活费用一人存活时占总费用的70%，则林先生到退休时总生活费现值PV（28，3，-12，0）225.17万元。 由题4可知： 子女22年教养费用现值PV（5，22，-3.3075,0）=43.54万元； xx到退休时的总收入为现值PV（28，3，-5，0）93.82万元。,问题6：保险规划,根据遗嘱法可知： xx先生需要的保额225.1770%+43.54201.16万元 xx需要的保额225.1770%+43.54-93.82107.34万元 据此，推荐保险产品配置组合如下： xx先生的险种为：定期寿险（100万）、意外险（55万）、重大疾病险（50万） xx的险种为：定期寿险（50万）、意外险（30万）、失能险（10万）、重大疾病险（20万）。,问题7：转让实体企业？,如果xx先生在退休时将运动用品事业转让,假设创业报酬率为10%，实际报酬率为15%。 则xx先生转让的终值： FV（27，5，-300，0）1120.0369万元,xx家庭财务风险揭示,家庭收入：目前唯一来源为xx的工资收入，xx退役后并无其它收入。存款资金较大，但没有进行金融产品投资，储蓄收益偏抵。 保险保障：xx及妻子xx均未投保任何人寿保险，养老保险仅田虹一人有社保。缺乏对未来不可预测风险发生抵御能力。 开销花费：对未来生活预期值较高。为了多项理想目标的达成，必投入大量的资金成本。生活支出较高，明显支出大于收入，资产收支不平衡。,总结与建议：,建议一：提高收益报酬率 对生息资产进行重新配置，投资收益较高的金融产品。xx先生创业时，应注意控制经营风险，稳定收入。使资产收益明显提升。,总结与建议：,建议二：增加保险保障 为xx投保保额寿险100万元，附加意外险55万元，重大疾病险50万元 为xx投保保额寿险50万元，附加意外险30万元，失能险10万元，重大疾病险20万元,建议三：调整理财目标或增收减支 5年后换购150万的别墅，2年后生育子女（教育金支出），退休后旅游计划生活支出。对于xx家来说压力较大，将会影响生活质量。因此建议适当减少理财目标。 如坚持实现所有目标，则xx先生应努力增收节支。通过提高创业收益，增加家庭收入，并加强日常支出的规划，压缩不必要的支出。,总结与建议：,自由,自在,自主,理财规划报告书3 xx先生理财案例,案例背景介绍,王先生为某公司经理, 现年48岁, 已婚, 王太太35岁, 有一子现11岁. 王先生税后年收入为15万, 王太太目前没有工作. 王先生夫妇现有市值为50万的自有住宅, 其中贷款30万. 目前的资产有存款1万元.,王先生夫妇的理财目标,折现率的假设,其他假设,假设上海市职工月平均工资为2500元, 那一年的平均工资为2500*12=30000元, 王先生的年税后工资为15万, 显然已超过上海市职工年平均工资的3倍, 所以每年的五险一金的缴费基数为90,000元=30,000*3.,按照我国现行的员工福利制度, 五险一金的缴费费率如下:,王先生若12年后退休, 按通货膨胀率2%计算, 王先生退休时上海市月平均工资应为3170元=FV(I=2%, N=12, PV=2500).,家庭财务状况分析 - 年收支收支储蓄表,家庭财务状况分析- 年家庭资产负债表,问题1: 财务状况分析,王先生主要有以下的财务问题: 虽然王先生的收入是中等偏上, 但每年的自由储蓄额只占其收入的1/3, 而生活支出却占到总收入的47%. 流动性资产只占总资产的2%不到, 一旦发生突发事件, 经济上将难以应付. 投资性资产只18%不到, 且都为社会统筹基金, 家庭没有任何的生息资产, 所以没有任何的理财收入. 自用资产比例过大, 占到总资产的80.65%, 因为自用资产流动性较差, 变现比较困难, 所以不宜在家庭总资产占过多的比重.,问题1: 如何改善?,开源节流. 由于收入很难在短时间内有大幅提升, 所以应该控制每年的生活开支. 提高生息资产的比重, 做好投资规划. 生活开支减少以后, 家庭自由储蓄额会相应增多, 除了用来偿还房屋贷款外, 可以投资一些生息资产, 如股票, 基金定投.,问题2: 理财目标达成情况(情况一:王太太没有工作),王先生夫妇俩计划12年以后退休, 假设夫妻两人退休后的余寿为20年. 如果退休后夫妻每年需要现值4万元的生活费. 假设国家基本养老金可提供相当于该地区月平均工资20%的生活费用, 假设退休时上海市职工月平均工资为即3170元, 即3170*20%=634元, 需自筹退休金的部分= 40000 634*12=32,392元.,退休费用成长率的折现率为(1+退休期投资报酬率) / (1+通货膨胀率) 1 = (1+0.05) / (1+0.02) 1=2.94%, 假设两人退休后的余寿为20年, 则退休当年需要的整笔退休金现值= PV(I=2.94%, N=20, PMT=(- 40000), 0, 1)=616,007元. 该退休金现值又以3%(=退休期投资报酬率 通货膨胀率= 5% - 2%) 的速度逐年递增, 所以退休总生活费用是 FV(I=3%, N=20, PV=616, 007)=1,112,577元.,退休规划,问题2: 理财目标达成情况(情况一:王太太没有工作),退休规划 假设个人养老保险金的报酬率为7%, 尚有12年的准备时间, 当前养老金帐户的余额为100,000元, 提拨率为20%, 2500*3*12*0.2=18,000元, 12年以后到退休时, 可累积额FV(I=7%, N=12, PMT=(-18000),PV=(-100,000)=547, 211元.,退休金缺口 = 1,112,577- 547, 211= 565,366元,每年应自己准备的退休金储蓄 = PMT(I=7%, N=12, FV=565,366)=31,605元. 退休金缺口较大，光靠国家基本养老金和个人养老金帐户累积额还不够, 每年还应储蓄31,605元.,问题2: 理财目标达成情况(情况一:王太太没有工作),子女教育金规划 儿子10年后上大学, 大学每年现值教育金为50000元, 学费成长率为3%, 持续4年. 教育金的折现率为3.88%(=(1+工作期投资报酬率) / (1+学费成长率) 1 = (1+0.07) / (1+0.03) 1), 儿子上大学首年整笔学费的现值为PV(I=3.88%, N=4, PMT=(-50000), 0, 1)=189,071元, 该现值又以每年3%的速度逐年递增, FV(I=3%, N=4, PV=189,071)=212,801元, 所以届时需要准备212,801元.因为夫妇俩没有为子女教育规划配置任何资产, 只剩存款10,000元, 假设年利率为3%, 届时只有FV(I=3%, N=10, PV=10000)=13,439元可用作子女教育金.,教育金缺口=212,801-13,439=199,362元,应准备的子女教育金目标年储蓄额=PMT(I=7%, N=10, FV=199,362)=14,429元. 子女教育金缺口不大, 每年应增加的储蓄额为14,429元, 应该控制年消费支出.,问题2: 理财目标达成情况(情况一:王太太没有工作),每年应有的储蓄额为46034元, 但目前每年的自由储蓄额只有11, 149元, 所以必须开源节流, 削减每年的生活开支, 以提高储蓄额.,问题2: 理财目标达成情况(情况二:王太太有工作),王太太年税后收入5万, 扣除上班相关支出1万, 净收入4万元. 同前, 计算王太太的税前收入为: X-X-0.02X-0.01X-0.08X-0.06X)-1600*0.15 125 (0.02+0.01+0.08+0.06) = 50000/12 OR X-X-0.02X-0.01X-0.08X-0.06X)-1600*0.2 375 (0.02+0.01+0.08+0.06) = 50000/12 取两X值的算术平均值 = (5386+ 5228)/2= 5307, 即王太太的税前收入为5307元.,问题2: 理财目标达成情况(情况二:王太太有工作),王太太工作后, 家庭收支明显改善:,问题2: 理财目标达成情况(情况二:王太太有工作),王太太上班后, 家庭的财务状况发生如下改变:,夫妇的个人养老保险金可累积至 FV (I=7%, N=12, PV=100000, PMT=(18000+12737)=30737)=775,056, 比原来的547,211元增加了227,845元, 资金缺口减少至337,521元=(1,112,577 775,056). 这样, 每年只需储蓄18,868元即PMT=(I=7%, N=12, FV=337,521),就可达成退休目标.,需自筹的养老金部分没有发生改变, 因为假设王太太现在开始工作,12年后退休, 按我国的现行制度, 工作不满15年不能领取国家基本养老金.,因王太太工作后家庭年自由储蓄增加至51,149元, 可用来增加一些生息资产的投资, 投资基金和股票等一些高息资产可以填补子女教育金的缺口, 假设投资组合的年平均报酬率为7%, 则10年后可为子女教育筹得100,618元=FV(I=7%, N=10, PV=(-51,149), 大大填补了教育金的缺口, 剩余的部分只需每年控制消费支出就可达到.,问题2: 理财目标达成情况(情况二:王太太有工作),资金缺口大幅改善,每年应储蓄26015元, 自王太太工作后, 年自由储蓄为51,149元, 所以达成理财目标没有问题.,问题3: 若王太太上班后尽快还清房贷,王太太上班后家庭年自由储蓄额大幅增加, 扣除每年强制保险储蓄(养老金及公积金)后, 并且不改变当前的生活质量的情况下, 尚有储蓄余额 (82,328 10800 7,642)= 63,856元. 若夫妇俩想尽快还清房贷, 可动用王先生的住房公积金帐户的余额1万元, 扣除公积金帐户余额后, 还剩贷款余额为29万. 另外两人每年还上缴住房公积金, 也可以用来还房贷. 目前每年房贷的本息支出为38,851元, 贷款利率为5%, 贷款余额30万,预计10年内可以还清贷款.,问题3: 若王太太上班后尽快还清房贷,假设两种方案:,一是较保守的方案, 只用夫妇俩每年上缴的公积金加部分储蓄余额还款.,另一个方案更加aggressive, 就是除了用公积金还款外, 用每年所有的储蓄余额供楼.,我们来比较一下这两个方案对王先生夫妇还贷的影响(暂时忽略公积金贷款利率同商业贷款利率的差别):,王太太上班, 可以提早6年还清房贷.,问题4:王先生若想达到其理财目标支出预算的控制,根据之前的理财目标的分析, 王先生若想达成其理财目标, 每年应有的储蓄额为46,034元(=31,605+14,429), 而目前王先生的年自由储蓄额只有11,149元, 因此还应增加的储蓄额为34,885元; 若王太太工作后, 每年应有的储蓄额减少至26,015元.,由于王先生没有任何的金融资产, 所以不能靠提高投资组合的收益率来提高储蓄, 收入在短期内也很难增加, 唯一的方法就是减少支出.,分析家庭收支表, 王先生一家每年主要有以下开支: 赡养父母, 房贷本息支出, 保障型保费的支出, 以及每年的生活开销. 前三项支出是不可控制的, 没有调整的余地, 而生活开销是弹性的, 而且所占家庭总开支的比重过大, 所以应该减少消费支出来达成目标.,问题4:王先生若想达到其理财目标支出预算的控制,问题5:现有住房的市值升至70万, 对家庭理财有何影响,若现有住房升至70万, 将现有住房出售后可获得资本净流入40万=(70万-30万). 此时王先生夫妇面临两种选择.(假设此时王太太有工作),1. 考虑买更大的房子. 因为有了资本净流入40万元, 加上王先生公积金帐户的余额1万元, 王先生夫妇可负担首付为41万元的房子, 假设贷款买新房, 可贷款额不超过房屋总价的70%, 王先生贷款最多可以买到价值136万元(=410,000/0.3)的房子, 贷款金额为95万元, 若要在退休前还清房贷, 则每年还房贷的本息支出为PMT(I=5%,N=12,PV=950000)=107,184元, 其中每年用公积金帐户可还款18,262元(=10800+7462), 还剩88,922元需从每年的储蓄额中支付. 但根据夫妇俩设定的退休规划和子女教育规划, 每年只剩25,134元可用来供房, 所以若不考虑削减生活开支, 住房情况难以改善.,问题5:现有住房的市值升至70万, 对家庭理财有何影响,2. 房屋出售后, 考虑租房来住, 卖房获得的资本净流入可以做一些资产配置. 假设房屋月租金为2500元(这里忽略房租的增长率), 则每年要增加2500*12=30000元的租房支出. 但同时, 贷款还清后, 卖房获得的40万元净收入做资产配置, 假设投资组合的年报酬率为8%, 每年可以获得32,000元(400,000*0.08)的理财收入.,问题6:王先生在50岁强制退休,若王先生在50岁时强制退休, 王家的收支储蓄表会发生如下的变化:,收入方面, 考虑可领的养老金, 且王太太有工作, 假设届时上海市职工月平均工资为2600元=FV(I=2%,N=2,PV=2500, 届时王先生每年可领取的国家养老金为2600*12*0.2=6240元; 届时, 王先生的养老金帐户余额为151,750元=FV(I=7%, N=2, PMT=18000,PV=100000).,支出方面, 由于王先生已退休, 王太太继续上班, 生活支出调整为退休前的70%, 但是50岁退休是计划之外发生的, 所以贷款, 保险费用, 以及赡养父母的费用每年仍需支出.,问题6:王先生在50岁强制退休,问题6:王先生在50岁强制退休,通过以上王先生50岁强制退休第一年和第二年的家庭收支储蓄表中看出, 退休第一年因为有一笔养老金发放, 所以第一年的财务收支没有什么大变化, 但第二年开始王家就入不敷出了.,看来王先生若在50岁退休, 家庭财务状况会急剧恶化, 为改善财务状况, 王家的策略可以是: 一是王先生另找工作; 二是利用发放的养老金还掉部分房贷, 减轻每年的房贷本息支出, 或者是不减轻负债的话, 可以利用收到的养老金做一些金融资产配置, 每年可获得一定的理财收入, 这两部分相加的收入可以抵消储蓄缺口, 以确保理财目标的实现.,问题7:王先生不幸病故,王先生若不幸病故, 给家庭财务状况会带来以下影响:,收入锐减, 但如果有保险理陪金100万元, 王家可以用来先还清房贷, 这样可以减少每年近4万元的本息支出. 所以王先生病故当年财务状况不会恶化:,问题7:王先生不幸病故,但是到了王先生病故第二年, 由于收入锐减, 会产生36000元储蓄缺口:,为填补这个储蓄缺口, 王太太可以利用获得的保险金70万以及王先生养老保险金11万, 扣除第一年的储蓄缺口36000元后, 共计774,000元做一些投资组合, 假设投资报酬率为7%, 则每年可获得54,180元(=810,000*0.07)的投资收入, 这样足以弥补每年36000元的储蓄缺口.,问题7:王先生不幸病故,王先生病故后, 王太太的理财目标应做出如下调整:,问题7:王先生不幸病故,王太太退休前全家生活支出的规划,王太太退休前, 从王先生病故第二年起,全家每年会产生36000元的储蓄缺口, 假设通货膨胀率为2%, 该储蓄缺口的现值为458,804元=PV(I=(1+0.07)/(1+0.02)=4.94%, N=19, PMT=36000, 0,1), 该现值又以每年2%的速度增长, 1年后增长至467,981元. 王太太有77