期货交易中最重要的一些规则.doc

学费，是每天个参与期货交易的人都一定要交的，只是交的学费多少不同，交学费的时间长短不同。有些人，可能交几年，有些人可能一辈子都在交学费，却一直不能从市场中获得回报。持续盈利的人，可能只有百分之一不到。因为我进过很多群，跟千人以上聊过期货，而稳定盈利的，只是个位数（说是稳定盈利，实际上也只是跟踪了几个月的时间）。其他人，都是亏损，多数是亏损一半以上本金。 期货市场并不复杂，复杂的是自己的内心。真正理解了市场的运行特点，市场就会成为我们的提款机。从市场上赚钱，就如同探囊取物一样。关键是，能不能从根本上改造自己的思难模式，从而适应市场的运行轨迹。 每个人，在生活中都有自己的分析问题和处理问题的模式，这些现实生活中形成的分析问题和解决问题的模式，跟期货市场的运行规律是正好相反的。也就是说，如果你按照生活中分析问题和解决问题的套路来操作期货，那你正好是亏钱的。这一点，极难理解。 以下，是一些操作期货交易中最重要的一些规则（可以根据自己的实际情况，做适当调整）。规则1：永远轻仓 重仓必死。不是说重仓一次就死，而是说，经常重仓一定死。原因很简单，作期货久了，必然遇到某些极端情况，一次极端行情或突发事件，重仓交易都就可能损失 一半以上本金，甚至爆仓。夜路走多了，早晚会遇到鬼。日内在严格控制止损的情况下，偶尔重仓，也许可以接受，但隔夜重仓，绝对是自杀的行为。规则2：严格止损，下单时，就必须确立好止损的点位，到了止损的位置，必须无条件止损。 大的亏损，或者是重仓引起的，或者是不果断止损引起的。期货市场的行情，任何事情都有可能发生。经常发生这样的情况，下了单，感觉很有把握，但是，下单后 开始亏损了，然后越亏越多，到了止损点位，感觉亏钱太多了，不愿意接受。于是放弃止损。结果亏损越来越大。由小亏变成大亏。套进去一只手指，不肯割掉，然 后是套进去一只手，更不肯割了，然后是套进去一条胳膊，更难以下手了，结果最后是脑袋也套进去了。死扛可能解套，但是，如果不解套，那就死定了。亏损是交 易的一部分，如果经常有不愿意止损的习惯，那么，只要遇到一次一去不返的行情，也就爆仓了。还是那句话，从概率上来说，必然会遇到一去不返的行情。所以， 不严格止损，也是一种自杀的行为。下单同时确定一个不可更改的止损点，到了止损点，无条件止损。设好设不好，是技术的问题，设不设止损点，是生死的问 题。规则3：顺市（顺大市而逆小市） 期货的行情，有人愿意以更高的价来买入，就会涨，有人买意以更低的价格卖出，就会跌。现货市 场上，一个馒头5角钱的时候，在期货市场上，如果有很多人争着买，这个馒头可能会涨到5块，或者50块，也是可能的。在这个馒头5块钱一个的时候，你感觉 这个馒头太贵了，就去卖出，可是对不起，馒头继续上涨，你亏损了，你不肯止损，可能一路涨到20块，30块，直到你爆仓。你爆仓以后，亏光以后，馒头的价 格总会跌下来，跌到3块，1块，甚至跌到1角钱。当馒头跌到3角钱的时候，你感觉太便宜了，你就买入，结果，跌到2角，1角，你又爆仓了。然后馒头价格又 开始涨上来。在期货市场上，这样的事，每天都在重复。08年铜最低到2万5一吨，跌到3万一顿的时候，是不是很便宜了呢，是不是已经远低于成本了呢？没 错，但是，你那个时候买入，再跌5千块，你还是爆仓。 一个大的趋势形成之后，总是要走到极端不合理的价位。看看08年金融危机前的大豆等商品。再看看危机后这些商品。就会发现，一个大的趋势开成后，总是走向一个极端不合理的价位。看看10年和11年的棉花。现在的豆粕，也极有可能涨到一个完全离谱的价格水平。 一种商品的一个大涨行情，开始经常是慢慢涨，震荡涨，然后开始疯狂涨，最后是极疯狂上涨。下跌时，也是这样。 为什么多数人，都是逆市操作呢？一而再再而三的逆市操作，一而再再而三的亏损，最后仍执迷不悟呢。 有以下几个思维习惯，这些习惯，阻碍交易者顺市交易。 第一个恶劣的思维习惯是图便宜，喜欢低买高卖。 以现在的豆粕为例，豆粕现在的价格明显是贵了，许多逆市做空豆粕的人，就是因为豆粕贵了，就卖出。问题是，豆粕正在变得更贵。卖出价格贵的商品不能赚钱， 卖出价格下跌的商品才能赚钱。同样的，很多人看到价格便宜就要买。认为价格迟早要涨上去，是的，会涨上去，但是，涨上去之前，可能再跌到你爆仓。前面讲 的，现货5角钱的馒头，你3角钱的时候去买入，仍然可能巨亏。许多人认为，豆粕涨到3600了，不能再涨了。他们不明白，价格完全可能更高，高到离谱，你 极可能扛不到价格回落那一天。 第二个恶劣的思维习惯是有多单偏爱或空单偏爱。 有人只喜欢做空，有人只喜欢做多。 第三个恶劣的思维习惯是，无视趋势的力量。 趋势一旦形成是不会轻易改变的。 1.越是强的品种涨的可能性越大，越是弱的品种，跌的可能性越大。所以，一定要多最强的，空最弱的。很多人喜欢空最强的，以为最强的，以前跌的少，价位 高，下跌的空间大。或者多最弱的，以为最弱的价位低，涨的空间大。这两种心理，是多数人一而再再而三大笔连续亏损的原因。前一段时间，豆渣跌得最少，然后 不断反弹，许多人于是以为豆渣下跌的空间大，不断去空豆渣，结果豆渣反而不断的涨。 2.涨得时间越长的品种，继续涨的可能性越大。而跌的时间越长的品种，跌的可能性越大。前一段时间，糖、PTA等品种有一个持续的巨大的下跌幅度，跌的时 间也相当长。许多人，都是眼看着下跌，但是不去追，错失大好行情。这些人的想法是这样的，当糖跌了100点的时候，他们觉得追晚了，跌200点的时候，他 们也觉得追晚了，结果一直跌到1000多点，还是没有完全停下来。实际上，只要跌的趋势明确，跌的时间越长，追空就越安全。已经跌了一个月的品种，比跌了 一周的品种，下跌的可能性越大，做空也越安全。 第四个恶劣的思维习惯是害怕踏空。 一个趋势形成后，越走越强，这个时候，是不可能马上就反转的，要有一个过程。比如现在的豆粕，一点反转的迹象也没有。等真的跌下来的时候，再去追空，也不迟。现在摸顶做空，到是没有踏空，但是被套牢的可能性很大。 第五个恶劣的思维习惯，是恐高症和恐低症。一看涨了很多，就不敢买了，一看跌了很多就不敢卖了。优良的思维习惯是，创新高了，敢买，创新低了，敢卖。追随趋势不动摇。 以上顺市、轻仓、止损，为六字真言。这六个字，多数人每天挂在嘴上，但都没有真正领悟。规则4：只有在趋势非常明确的时候才下单。 我这里讲的趋势，是日线线别的。是指日K线完美多头排列或空头排列的情况。非常明确的趋势不是经常有，但是，每年都有几次这样的行情。一旦趋势非常明确之后，就应该立即追入。不要有任何顾虑。大不了错了止损。一年抓到两次大趋势，就赚到钵满盆满。 日内交易，不在本文讨论范围之内。 我个人认为，没有达到稳定盈利的人，特别是新手，最好只做农产品。因为农产品趋势持续时间比较长。波动也相对较小。其次是化工类的PTA和塑料。橡胶和金属，过于狂暴，上窜下跳，没有稳定盈利之前，绝不要介入。特别是铜、橡胶、金银，更是吃人不吐骨头。新手玩这些，很快就死翘翘了。（金和银，行情特点跟其它商品完全不同，十分诡异）规则5：连续亏2次，当天不交易。 连续三次亏损（特别是同一品种，同一方向的三次交易），无论亏损多少，都必须退出观望，停止交易1天以上。连续亏损，说明没找到感觉，这时候，极容易出现更大亏损，而且，连续亏损使人丧失理智，容易犯大错。规则6：保持同一比例的仓位。 比如说，每次做一手，赚了5次，然后有一次做了10手，亏了一次，那么，可能把前面赚的钱全亏回去。原则7：排除任何的主观预测。 根据实际行情走势来操作，而不是根据自己的预测或是期望或是恐惧来操作。不能因为预测行情涨而买入，也不能因为预测行情跌而卖出。根本就不要去说通行情， 而是想办法追随行情。这是关键中的关键。此点，也是最难透彻理解的。很多人是这样的，早上预测行情会涨，于是开盘后明明在跌，也买入。比如现在，说通豆粕 价格过高了，应该跌了，于是就卖入。却无视一个基本的事实：豆粕在不断上涨。原则8：永远不要让盈利变成亏损。 每一笔单子，出现盈利时，至少要保住最大利润的一半。比如说，你买入PTA，产生20个点的浮动盈利，这时，如果开始回撤，最多允许回撤10点，也就是回撤到只赚10点时，就必须平掉了。 每一天，出现盈利后，至少要保信你最大盈利的一半。比如你做了三笔单子，现在赚了3000，那么，你当天后面的单子，如果亏损，最多只能亏掉1500块。如果后面的单子又赚钱了，最多的时候盈利了5000.那么，你当天接下来的操作，最多只允许亏掉2500块。 这是为了保持良好的状态。因为如果当天是从赚钱走到亏损的，心情会比较差，不利第二天操作。 很多人，单子下进去，赚了钱，比如说，赚6000块，想多赚点，但是利润回撤，亏回去3000还不跟平掉，然后再亏，亏到不赚不亏，还是不平，最后变成亏损很多才平掉。这是极其错误的。原则9：在没有稳定盈利之前，特别是新手，尽可能少入金，建议不要超过1万。 每次只做一手。因为新手没有不亏的，投的多，就意味着亏的多。持续稳定盈利再多投入，才是上策。许多新手一两周就亏几万几十万的。等明白期货的凶险，已经晚了。规则10：下单后，连续三天很纠结甚至煎熬，睡不着觉的单子，必须平掉。 因为这些单子，错的可能性很大。实际上，连续两天煎熬的单子，就应平掉了。规则11：持有三天，仍然没有按预期发展的单子，一定平掉，哪怕只是小亏没到止损点，甚至略有盈利。 谨防夜长梦多。做期货，好比小偷入室行窃，入室后，翻箱倒柜的找半天，还没有找到多少值钱的东西，就要赶快逃跑了。有小偷在别人家里，吃饭洗澡睡觉，最后被抓的。一笔单子进场，过了一定时间，发现跟自己预期的不一样，就要快点先一个有利的点位平掉了。规则12：日内赚钱的单子，才能隔夜。规则13：永远不要拼命，不要孤注一掷。 电影里常看到，善良的农民受土匪地主欺压，终于忍无可忍，赤手空拳冲向多名持刀歹徒，口里喊着：老子跟你们拼了。做期货，连续亏损后，最容易形成这种拼命的心理，不但不止损，还要逆势加仓。有这程拼命的心理，死期也就不远了。规则14：要有耐心。 耐心等待趋势明确才能下单。（这里是从另一个角度讲什么是顺势） 比如说两军交战，你确信甲军会胜利，但是战场上却是乙军在不断向前推进。请问，这个时候，你是否要加入战斗呢？如果此时加入战斗，你是站在哪一边呢？如果 你是个顺市交易者，那么，你现在不应该加入战斗。你只需要耐心等待，等到乙方已经不可逆转地溃败的时候，再加入到甲方一边投入战斗。关键是，你要能辨别乙 方是真的溃败了，还是在诱敌。豆粕涨到3600（