公允价值标准的运用对我国保险企业影响研究.docx

公允价值标准的运用对我国保险企业影响 研究 (黑龙江省畜产公司，黑龙江 * 150020) 摘 要：文章指出保险企业运用公允价值可以真实反映 保险公司承担的赔偿责任，及时在利润表和资产负债表中 反映资产和负债的市场价值变化, 增强其信息披露的透明 度；分析了公允价值的运用对保险企业风险和风险管理的 影响；提出 了我国保险企业科学安排债券组合、调整合同 价格、重新设计原有产品、加强产品创新、运 用战略管理 会计等应对策略。 关键词：保险；公允价值；会计准则；中国保险企业 中图分类号：F840.32 文献标识码：A 文章编号： 10076921(XX)14001402 1 保险合同的特点及其会计公允价值计量属性 在保险合同下，保单持有人拥有在保险事故发生时向 保险公司索赔的权利，同时，保险公司 也承担了在保险事 故发生时需要对保单持有人进行赔付的义务。保险责任准 备金对于保险公 司而言，是构成负债的主要项目。保险责 任准备金中的“责任”是保险公司对投保人或保单 持有人 的未了责任，保险责任准备金也就是保险公司为了承担因 承保保险业务而引起的将来 负债或已有负债而提存的基金。 很显然，保险责任准备金符合金融负债的定义。保险责 任准备金反映的是保险公司对保单持有人的未了责任； 履行义务，保险公司一般以现 金作为支付手段；保险公 司承担保险风险，同意在特定的不确定未来事项发生时向 保 单持有人做出支付。由于这些保险风险的存在，使保险 人未来的支付在数量上与时间上同样 具有不确定性，保险 公司由此会面临着实际支付超过预期支付的风险，由此会 导致保险公司 可能在潜在不利的条件下向保单持有人或指 定受益人支付。保险合同是保单持有人的一项金 融资产， 同时也是保险公司的一项金融负债。因此，保险合同实质 上就是金融工具。 我国过去在会计上从未将金融工具作为一个单独的概 念提出来并为之建立一套计量方法。我 们引入的金融工具 概念和国际财务报告准则完全一致，是指形成一个企业的 金融资产，并形 成其他企业的金融负债或权益工具的合同， 包括金融资产、金融负债和权益工具。它从最简 单的现金 到复杂的嵌入衍生金融工具，中国现行准则中的货币资金、 短期投资、长期债权投 资、部分长期股权投资、应收款项、 应付款项、借款、应付债券，以及普通股、优先股、金 融 衍生工具等都属于金融工具。我国新会计准则对金融资产 和金融负债作了和国际财务报告 准则同样的分类，例如将 金融资产分为“以公允价值计量且其变动记入当期损益的 金融资产 ；持有至到期的投资；贷款和应收款项；可供出 售金融资产”等四类。还对每一类金融资产 的计量方法作 了具体的规定。 2 公允价值的运用对保险企业透明度及风险的影响 2.1 对保险企业透明度的影响 2.1.1 公允价值的运用可以促进和加强保险责任准备 金的价值充分反映所有重要的相关 信息，对所有重要的未 来事件进行计量假设。 在长期寿险和长期健康险业务中，长期寿险责任准备 金和长期健康险责任准备金是按照保险 人未来保险给付金 与未来净保险费收入的差额的现值来计提。尽管保险责任 准备金采用折现 的计量方法体现了一定的公允性，但我国 目前对长期寿险责任准备金和长期健康险责任准备 金的计 提假设中仅考虑了折现率、死亡率和部分费用率。对保险 责任准备金计量仅仅只做这 3 方面的假设，难以真正地体 现其公允性。保险责任准备金的公允价值应该反映所有相 关信 息，应对所有的未来事件进行计量假设。当然，如果 将所有的未来事件均包含在假设中，可 能会使保险责任准 备金模型的计算无法完成。因此，在假设中应包含所有对 现金流及保险责 任准备金变动产生影响的重要事件，而当 对一些较小事件的影响不能估计时，在假设中则不 予考虑。 2.1.2 公允价值计量是根据当前的市场状况对资产和 负债的真实经济价值进行计量，从 而能及时反映保险企业 资产和负债的市场价值变化，并能在利润表和资产负债表 中得以体现 。 新颁布的企业会计准则第 22 号金融工具确认和 计量规定，以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金 融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，应当 计入当期损益； 可供出售金融资产公允价值变动形成的利 得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成 的汇兑 损益外，应当直接计入所有者权益，在该金融资产终止确 认时转出，计入当期损益。 公允价值计量能更加真实公允 地揭示我国保险企业的经营业绩、财务状况和风险管理信 息， 有利于增加市场约束和透明度，并能及早地发现和处 理危机。使得我国保险监管机构可以更 直接地获取相关信 息，为其更好地履行其监管职责提供了条件，同时也使市 场投资者可以更 直接地了解保险企业金融工具的情况，增 强了保险企业财务报告的透明度。 2.2 对保险风险及风险管理的影响 2.2.1 公允价值的运用可能会导致保险公司的损益表 更大的不稳定性，银行与保险业的 非对称性会更加明显。 以公允价值对一些期权与保证产品进行估值，如果最 初分配给保险客户的期权与保证产品 所设定的估值假设已 经发生了变化，那么，负债中的调整必须反映在损益表中。 总的说来， 这将会导致保险公司的损益表的更大的不稳定 性。 保险公司，特别是寿险公司，在他们的账面上都持有 长期的负债(保险准备金)。在市场利 率变化的环境中，资 产的价值也会因此产生波动，但是与此同时，这些公司的 绝大多数的会 计负债仍然保持不变，这就带来了由于会计 准则而不是主要的经济问题所导致的不稳定性。 银行与保险业的非对称性会更加明显。保险公司收入 与股本的不稳定性可能会因此而大大高 于银行业的不稳定 性，至少在转型期是这样的。然而，这种额外的不稳定性 单纯的是会计因 素推动的而且并不是由于保险业的经济基 础因素发生改变而导致的。 预期的收入与股本不稳定性的提高，可能会影响到公 司的股票价格以及资本成本。保险公司 将会需要投入更大 的努力以及更多的资源来与投资者以及其他股东进行沟通。 他们将不得不 比以前披露更多的信息，并且也将需要给予 投资团体更好的指导来让他们明确如何阐释他们 的业绩。 保险公司需要公平竞争投资者。但是，如果会计准则 所反映出来的不稳定性与实际的经济情 况不相符合，那么， 这就会变得不可能。 2.2.2 公允价值等新会计准则的引入将会毫无疑问的 在原保险公司中提高关注程度与风 险灵感度，这样，将会 依次地提高将再保险作为一项风险管理的工具的需求。 新会计准则不允许在财务报表中以再保险来抵消保险 负债。取而代之的是，再保险资产、负 债，收入以及费用 必须单独的在资产负债表以及损益表中表示出来。由于再 保险而减少的准 备金作为一项资产出现在资产负债表中。 再保险的收益以及损失必须在财务报表的注释中披 露出来。 对保险精算分析以及咨询的需求预计会在未来的几年 里得以增长，这是因为保险公司正在努 力的尽最大可能快 速的实施最优的行业惯例。在这个领域中具有广泛技巧的 再保险公司可能 会在未来成为此类服务的一个重要的供应 商。 保险行业的长期风险暴露将会变得越来越显著。管理 者将需要提升更加强有力的风险文化以 及客户与其他股东 的风险意识，让他们认识到风险也具有自我的价格。保险 公司将会面临更 大压力去制作更为详尽的风险报告时，包 括对现金流灵敏度的分析以及风险集中度。很多公 司还将 不得不设计一些业务与投资战略来减轻收入与股本的不稳 定性。而且，为了应对更为 严格的减损制度，将会越来越 注重潜在信用风险。 公允价值计量的实施必将对保险企业会计实务和风险 管理产生深远的影响，促使银行管理者 进一步完善风险管 理体系，健全内部控制制度，全面提升银行经营管理水平。 3 我国保险企业应对会计公允价值运用的主要对策 3.1 重视和加强保险资产管理 保险公司在对待未来的配比失当问题可以根据自身情 况采取两种对策。为了部分地或 者是完全地配比资产与 负债的期限，保险公司可以将他们债券组合中的相当大的 部分作为一 直持有至到期的债券，如果利率环境发生变化， 那么，资产与负债的价值都将会是平行移动 的。这种方式 能够顺利操作的条件是该公司并没需要将其划分为持有到 期的产品在未到期 时进行出售(如果巨大的损失出现，那 么就可能出现这种情况)。允许保险公司将利率 变化和 影响包括在指定的保险负债的计算之中。如果资产与负债 的期限相互配比，那么利率 的变化将会使得资产与利率的 价值平等移动。 3.2 重新设计和调整原有产品或合同 保险行业的长期风险暴露会越来越显著，保险公司可 以通过调整他们合同的价格，重新设计 他们的产品，或者 降低承保能力来应对这些问题。他们可以：调整含有长 期期权与保证的 业务的价格；撤出含有长期证的业务种 类或者停止提供某些长期的期权与保证；变得更 倾向于 将投资风险与保险风险转移到保单持有人身上。投资风险 能够完全地或者是部分地通 过提供投连产品转移到消费者 身上。长寿风险可以通过开发能够削减保险公司长期潜在 风险 的新产品来将其部分地转移给消费者。 3.3 加强对新金融产品的开发来支持保险公司 认识到他们资产与负债在目前的配比失当，保险公司 变得越来越倾向于使用金融套期保值措 施。在未来对任何 此类的套期保值措施效率的考察将会变得越来越深入，并 且投资管理公 司也可能将不得不开发新的金融产品来应对 保险公司的投资需求。同样，对保险公司那些无 法与金融 资产进行严格配比的负债而言，保险公司可以考虑另外的 方法，例如在资本市场上 将其业务进行证券化。 3.4 战略管理会计与风险管理技术必须进行有效结合 保险业现已进入全面风险管理阶段，资产与负债的统 筹管理已成为趋势。现代金融理论与实 践的发展与创新对 保险公司的战略管理会计提出了新的要求。金融超市和全 能金融产品的出 现，要求保险公司将风险管理水平提高到 一个新的层次。因此，保险公司的战略管理，要研 究未来 业务的风险管理技术，对现有风险管理的精算技术、利率 模型、信用模型、资产负债 模型等进行改进，以服务于公 司的战略调整。 战略管理会计是对从立项、设计、生产到销售的全过 程管理。在新的形势下，必须加强对市 场的动态研究，以 适应激烈的市场竞争。对于保险公司而言，风险管理与战 略管理会计应相 互取长补短，风险管理应借鉴战略管理会 计系统灵活服务战略管理的长处，战略管理会计应 适应风 险管理的要求，大胆采用新型金融工具、风险计量模型， 努力提高自身的管理水平， 以实现两者的完美结