BOT项目特许经营者选择研究——关于选择标准与BOT项目绩效的实证检验1100913-赵阳-技术经济及管理-最终版

I摘 要近年来，BOT 项目作为一种大型项目的融资和管理模式，在基础设施建设和公共事业项目等领域得到了广泛的应用。在这种模式下，政府部门通过招标选择特许经营者，由特许经营者组建项目公司，负责项目的融资、设计和建设，并在规定的特许经营期内负责项目的运营和维护，等到特许经营期满后将项目移交给政府部门。所以特许经营者的能力对与一个 BOT 项目的成功与否至关重要。而在我国的 BOT 项目实践中，政府部门在招标时对于如何评价特许经营者的能力，往往缺乏有效的标准。在此背景下，本研究首先通过文献检索和分析，总结了以往学者提出的特许经营者选择标准，分析了 BOT 模式的特点和特许经营者的属性，在此基础上构建了反应特许经营者能力的特许经营者选择指标体系，包括财务能力、技术能力、健康、安全和环境保护能力、管理能力 4 个维度，共 23 个具体指标；然后对 BOT 项目绩效评价标准的相关研究进行了总结，分析了 BOT 项目绩效评价的特点和“4E”原则，并在此基础上构建了 BOT 项目绩效评价指标体系，包括经济绩效、社会和环境绩效、合作绩效 3 个维度和 12 个具体指标；最后提出了特许经营者能力对 BOT 项目绩效影响的假设关系，构建了BOT 项目特许经营者选择模型，并对该模型进行了实证检验，得出以下主要结论：特许经营者的财务能力对 BOT 项目的经济绩效与合作绩效存在显著影响；特许经营者的技术能力对 BOT 项目的经济绩效与社会和环境绩效存在显著影响；特许经营者健康、安全和环境保护能力对 BOT 项目的社会和环境绩效存在显著影响；特许经营者的管理能力对 BOT 项目的经济绩效和合作绩效存在显著影响。在影响水平上，特许经营者的财务能力和技术能力对经济绩效的影响较大，管理能力稍弱；特许经营者的健康、安全和环境保护能力只影响社会和环境绩效，但影响较大，另外技术能力也对社会和环境绩效有影响；在对合作绩效的影响上，特许经营者的财务能力和管理能力表现相当。本文的研究结果对政府部门在招标选择 BOT 项目的特许经营者时具有借鉴意义。为了提高项目绩效，应重点考察特许经营者的财务能力和技术能力；而特许经营者的健康、安全和环境保护能力对于项目的社会和环境绩效也是必不可少的；另外特许经营者各方面的管理能力则对项目的运作起到很好的支持作用，还会影响项目的合作绩效，因此也需要加以考虑。关键词：BOT，特许经营者选择，绩效评价IABSTRACTIn recent years, as a financing and management mode of large projects, BOT project has been widely applied in areas such as infrastructure and public utilities projects, etc. In the BOT project, the government selects the concessionaire by means of bidding. Then the concessionaire will establish a project company to responsible for project financing, design and construction. And in the concession period, the project company will in charge of the operation and maintenance of the project. When the concession period comes to an end, the project will be handed over to the government. So the capability of the concessionaire is vital to a BOT projects success. But in the practice of BOT projects in our country, it is lack of effective selection criteria to evaluate the concessionaires capabilities.In this background, this study summarized the selection criteria of concessionaire that proposed by previous scholars and analyzed the characteristics of BOT projects and the attributes of concessionaire, which through literature retrieval and analysis. Based on work above, this paper build up a selection criteria system of concessionaire which present the capability of concessionaires, including financial ability, technical ability, the HSE(health，safety，environment) ability and management ability. There are 23 specific indicators in this system. On the other hand, studies of BOT projects performance evaluation criteria are summarized and the characteristics of BOT projects performance evaluation and the principle of “4 E“ are discussed. Then this paper build up an evaluation criteria system of BOT projects performance in which three dimensions and 12 specific indicators are included. In the end, this paper put forward several hypotheses that the concessionaires abilities affects the performance of BOT projects and builds up a selection model of concessionaires of BOT projects, which are empirical tested. The conclusions of the study can be concluded as below: Firstly, the financial ability of concessionaires significantly affects the financial performance and cooperation performance of BOT projects. Secondly, the technical ability of concessionaires significantly affects the financial performance and social and environmental performance of BOT projects. Thirdly, the HSE ability of concessionaires significantly affects in the social and environmental performance of BOT projects. Fourthly, the management ability of concessionaires significantly affects the financial performance and cooperation performance of BOT projects.Considering the impact level, the financial ability and technical ability of concessionaires have a bigger influence on the financial performance than the management ability. The HSE ability of concessionaires only affects the social and environmental performance, but the influence is great. As also the technical ability has an impact on the social and environmental performance. The financial ability and management ability of concessionaires affects the cooperation performance of BOT projects in the same level.The results of this paper may provide some reference for government in choosing the concessionaires of BOT projects. In order to improve the project performance, financial ability and technical ability of concessionaires should be focused on. But the HSE ability is also necessary for the social and environmental performance of BOT projects. Meanwhile, the management ability should be taken into consideration, since it has a very good support effect on the projects operating and affects the projects cooperation performance.Keywords: BOT, concessionaire selection, performance evaluationI目 录1 绪论 .11.1 研究背景 .11.2 研究意义 .21.2.1 理论意义 .21.2.2 现实意义 .21.3 研究内容、研究方法与技术路线图 .21.3.1 研究内容 .21.3.2 研究方法 .31.3.3 技术路线图 .41.4 本文创新点 .52 相关研究综述 .62.1 BOT 模式的概念界定 .62.1.1 BOT 模式的基本概念 .62.1.2 BOT 模式的特点 .62.1.3 BOT 模式的类型 .72.2 特许经营者选择的相关研究 .82.2.1 特许经营者选择标准 .82.2.2 特许经营者选择方法 .122.3 BOT 项目绩效评价的相关研究 .132.4 特许经营者能力和项目绩效的关系研究 .162.5 研究综述小结 .183 BOT 项目特许经营者选择模型构建 .193.1 特许经营者选择指标体系的构建 .193.1.1 特许经营者属性分析 .193.1.2 特许经营者选择指标体系构建的原则 .203.1.3 特许经营者选择指标体系 .213.2 BOT 项目绩效评价指标体系的构建 .243.2.1 BOT 项目绩效评价的特点分析 .243.2.2 项目绩效评价的“4E”原则 .243.2.3 BOT 项目绩效评价指标体系 .253.3 假设提出与模型构建 .273.3.1 研究假设 .273.3.2 模型构建 .284 BOT 项目特许经营者选择选择模型的实证检验 .304.1 问卷设计与数据收集 .304.4.1 问卷设计 .304.4.2 数据收集 .304.2 描述性统计分析 .314.2.1 样本特征分析 .314.2.2 观测变量的描述性统计分析 .324.3 量表的检验 .334.3.1 信度分析 .334.3.2 效度分析 .344.4 结构方程模型分析 .354.4.1 模型拟合度检验 .354.4.2 模型假设检验 .364.4.3 路径分析 .385 结论与展望 .415.1 研究结论 .415.2 研究局限与展望 .42附 录 .44参考文献 .47后 记 .521 绪论11 绪论1.1 研究背景近年来，BOT（Build-Operate-Transfer ，建设- 经营-移交）作为大型项目的融资和管理一种模式，在全球各国得到了广泛的应用，尤其是发展中国家。我国在交通道路、污水处理、城市基础设施建设等领域也越来越多的采用BOT 模式，以期通过利用私人部门技术和资金方面的优势，来提高基础设施和公共事业项目的建设和运营效率，并达到减少政府部门财政支出的目的。在 BOT 项目中，选择合适的特许经营者（Concessionaire）至关重要，不仅有利于项目的顺利运行，也能够保证社会公众获得高质量的公共产品和服务。政府部门选择 BOT 项目的特许经营者，首先要通过谈判签订特许经营协议。特许经营者与政府部门在协议规定的框架下形成一种长期合作伙伴关系。特许经营者承担项目的投融资、项目的设计和建设、项目运营和维护以及项目的移交等具体工作，政府部门则主要负责监督和指导。由于 BOT 项目投资规模大、周期长，特许经营者要比传统项目承包商面临更多的不确定性，承担更高的风险。因此，特许经营者的能力对项目的影响程度更大，如何选择特许经营者也就变的非常关键。目前国内主要有直接谈判、竞争谈判和公开招标等三种授予特许经营权的方式，其中公开招标方式是特许经营者选择的最佳方式，也是很多国家法律规定的选择特许经营者的方式 1。在我国 BOT 项目招标中，目前普遍的做法就是将传统的政府投资项目评标标准简单移植到 BOT 项目中，虽然也做出了相应的调整，但是本质上并未反映出 BOT 项目长期风险分担、利益均衡的特点，加之现有的一般工程项目评标标准也复杂多样，更是造成政府在选择特许经营者方面缺乏科学依据，不仅导致政府不同部门之间的分歧，而且也增加了项目招投标的交易成本。BOT 项目特许经营者选择研究关于选择标准与 BOT 项目绩效的实证检验21.2 研究意义1.2.1 理论意义由于特许经营者的选择对 BOT 项目来说非常重要，本文首先对国内外学者关于特许经营者选择标准的研究进行了分析和总结，在此基础上构建了反映特许经营者能力的选择指标体系。然后，本文对 BOT 的项目绩效评价进行了研究，在现有理论成果的基础上，综合考虑 BOT 项目的特征，构建了 BOT项目绩效评价指标体系。最后，本文构建了 BOT 项目特许经营者选择模型，对特许经营者的能力和 BOT 项目绩效之间的关系进行了实证检验，探讨了特许经营者能力和 BOT 项目绩效之间的因果关系，对 BOT 项目特许经营者选择的理论进行了完善。1.2.2 现实意义BOT 项目由于涉及的投资巨大，占用资源多，耗时长，因此不可避免的存在着各种风险。而其中最大的风险就来自于对特许经营者的选择上。一旦特许经营者选择出现了失误，不仅会影响基础设施建设的质量，延误工期，而且会对公众的利益造成损害。可以说特许经营者的能力对于 BOT 项目的成功与否有着重大的影响。政府部门在招标选择 BOT 项目特许经营者时，如何根据项目的目标考察特许经营者的能力，从而选择合适的特许经营者，有着重大的现实意义。本研究构建的特许经营者选择指标体系，可以根据具体BOT 项目的不同特点进行调整，全面评价特许经营者的能力。在本研究总结的特许经营者选择指标体系的基础上，可以对特许经营者选择方法进行设计，从而提高政府部门在 BOT 项目前期工作中的效率，并减少特许经营者选择的失误，最大限度的保证