第五节 常用技术指标(新).ppt

1、第五节常用技术指标(1) 移动平均线分析,移动平均线示意图,一、移动平均线的概念,股价移动平均线(记作MA）：描述一定长度的时间区间内股价平均水平的变动的曲线。 移动平均线的最基本的思想是消除偶然因素的影响。 移动平均数的计算原则：移动平均线是对股票价格进行移动平滑所得到的一种曲线，即在计算移动平均数时始终只采用最近的一定天数的收盘价数据,随着交易日的更迭,逐日向前推移.,注：移动平均数（价）的计算,以5日均线为例：Pn代表第n天收盘价 第五天 MA(5) =(P1+P2+P3+P4+P5)5 第六天 MA(5) =(P2+P3+P4+P5+P6)5 第七天 MA(5) =(P3+P4+P5+

2、P6+P7)5 第八天 MA(5) =(P4+P5+P6+P7+P8)5 把每天计算出的平均价标在股价图上再进行平滑 连接，就得到5日（10日等）移动平均线。,二、移动平均线的种类,根据时间长短的不同，移动平均线可分为短期、中 期、长期移动平均线。一般而言，短期移动平均线指周 期在10日以下的移动平均线；中期则指周期在10至20日 （或30日）间的移动平均线；长期则指周期在20日（或 30日）以上的移动平均线。 重要的时间参数一般是-1-20（或-2-3-60） 注：5日均线，又称周线。 10日均线，又称半月线。 20日均线，又称月线。 60日均线，又称季线。 120日均线，又称半年线。 25

3、0日均线，又称年线。,短、中、长期均线从上到下依次排列的时候，叫多头排列。,而一旦股价跌破5日、10日均线，注意逢高卖出； 跌破30日均线，强势市场结束。 跌破60日均线，多头市场动摇。 跌破120日均线，漫长雨季来临。 跌破年线，熊市绵绵无绝期。,长、中、短期均线从上到下依次排列的时候，叫空头排列。,而一旦股价向上突破5日、10日均线时,说明该股短期趋势转强, 再突破30日均线时中期趋势转强.,5，10，20，30，60均线交织排列，杂乱无章。,5，10，20，30，60均线交织排列，杂乱无章，则为震荡市。,越短期的移动平均线, 对当前股价变动的反应越敏感,周期越长的移动平均线越平滑，反应长

4、期趋势的意义也越明确,移动平均线的实质,技术分析常常将股价与移动平均线或短期 移动平均线与中长期移动平均线结合起来分 析，比较并根据它们之间的位置变化，发现 有价值的信息。 其中，股价与移动平均线的关系可参见“ 葛兰维八大买卖法则 ”。,三、葛兰维八大买卖法则 示意图(精华）,股价,时间(交易日、交易周等),葛兰维八大买卖法则之一（买1）,平均线从下降逐渐转为水平，且有往上方抬头迹象，而价格从平均线的下方突破平均线时，便是买进讯号。,葛兰维八大买卖法则之二（买2）,价格虽然跌破平均线，但又立即回升到平均线上，此时平均线仍然持续上升，仍为买进讯号。,葛兰维八大买卖法则之三（买3）,价格趋势走在平

5、均线上，突然价格下跌但并未跌破平均线且立刻反转上升，则也是买进讯号。,葛兰维八大买卖法则之四（买4）,价格突然暴跌，跌破平均线，而且远离平均线，则有可能反弹上升，亦为买进讯号。,葛兰维八大买卖法则之五(卖1）,平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价格向下跌破平均线，为卖出讯号。,葛兰维八大买卖法则之六（卖2),价格虽然向上突破平均线，但又立刻跌至平均线下，此时平均线仍然持续下降，仍为卖出讯号。,葛兰维八大买卖法则之七（卖3）,价格趋势走在平均线下，价格上升并未突破平均线且立刻反转下跌，也是卖出讯号。,葛兰维八大买卖法则之八（卖4),价格突然暴涨，远离平均线，则有可能回跌，为卖出时机。,葛兰维八大

6、买卖法则实战,葛兰维尔8大买卖法则运用（见上图）,买一：；买二：；买三： ;买四： 卖一：；卖二：；卖四：,四、黄金交叉与死亡交叉,(1)短中期股价移动平均线（快线）自下向上穿过平坦的长期 股价移动平均线（慢线）, 这种交叉称为黄金交叉,为买入信号 ()短中期股价移动平均线（快线）自上而下穿过平坦的长期 股价移动平均线（慢线）, 这种交叉称为死亡交叉，为卖出信号,MA的交叉信号举例,第五节常用技术指标(2),-平滑异同移动平均线 MACD,一、 MACD指标介绍：,MACD主要是利用长短期的二条平滑移动平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买卖之依据。其指标包括： 、 DIF线：短期(快速

7、)、长期(慢速)平滑移动平均线间的差（DIFF值称差离值） 、 DEA （MACD）线： DIF线的M日平滑移动平均线。（ DEA称“差离移动平均值”） 、柱状线(BAR)： DIF线与DEA线的差。 BAR值2（DIFDEA）。 参数：SHORT(快速)、LONG(慢速)、M 天数，一般选择12日(快速)、26日（慢速）、9日。,二、 MACD指标计算过程及原理：,、计算出快速（12日）移动平均数值与慢速（26日）移动平均数值。 、计算差离值DIF 日移动平均值日移动 平均值。 注：在持续的涨势中，正差离值（+DIF）会愈来愈大；反之在跌 势中，差离值可能变负（-DIF），也愈来愈大； 行情

8、开始回转， 正或负差离值将缩小。 、计算离差平均值DEA（MACD值）日DIF的移动平均值 、计算BAR值：BAR2（DIFDEA）。 注： BAR正值不断扩大说明上涨持续，负值不断扩大说明下跌持续,三、MACD指标的一般研判标准：,（一）DIF和MACD的值及线的位置 1、当DIF和MACD均大于0并向上移动时，一般表示多头行情。,2、当DIF和MACD均大于0但都向下移动时，一般表示行情处于退潮阶段。,3、当DIF和MACD均小于0并向下移动时，一般表示空头行情。,4、当DIF和MACD均小于0时但向上移动时，一般表示行情即将启动。,四、MACD指标的一般研判标准：,（二）DIF和MACD

9、（即DEA）的交叉情况 1、 DIF 、 DEA均为正， DIF向上突破DEA ，买入信号 “黄金交叉” 2、 DIF 、 DEA均为正，而DIF向下突破DEA ，至少应 视为一次回档，（短线卖出信号，“死叉”的一种形式）但不能确 定趋势转折。,MACD“交叉”,金叉,死叉,四、MACD指标的一般研判标准：,3、 DIF 、 DEA均为负， DIF向下跌破DEA ，卖出信号 “死亡交叉” 4、 DIF 、 DEA均为负，而DIF向上突破DEA，至少视为一次反弹行情（短线买入，“金叉”的一种形式），但不能确定趋势转折。,V形反转,四、MACD指标的一般研判标准：,（三）MACD指标中的柱状图分析

10、 在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色. 1、柱状线(BAR) 由正变负（由红转绿），卖出信号；由负变正（由绿转红），买入信号. 2、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨直到红柱状开始缩小. 3、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌直到绿柱状开始收缩.,四、MACD指标的一般研判标准：,（四）形态和背离情况行情反转信号。 在K线图上出现一头比一头高的头部，在MACD的图形上却出现一头比一头低的头部，此为顶背离，为跌势信号。 在K线图上出现一底比一底低，在MACD的图形上却出现一底比一底高的走势，此为底背离，为上升信号,MACD中的背离信号,四、

11、MACD指标的一般研判标准：,注意：“牛皮市道”中指标将失真。 当价格保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道 ，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。,第五节常用技术指标 (3),-相对强弱指数,一、相对强弱指数RSI的含义,1、相对强弱指数：相对强弱指数RSI是用以测量股市 中买卖双方强弱程度的一个指数。 2、相对强弱指数的原理：RSI通过计算股价涨跌的幅 度来推测市场运动趋势的强弱度,并据此预测趋势的持 续或者转向。 3、相对强弱指数的计算方法:RSI是将一定时间内某个 股票价格上涨日的涨幅之和与这段时间内涨跌幅之和 进行比较,以反映股票价格的坚挺程度。,二、相对强弱指数的计算

12、,以10天为例,介绍其计算方法。 （1）先找到包括当天在内的连续10天的收盘价,用每一天的收盘价减去上一天的收盘价, 得到10个数字。 （2）设A10个数字中正数之和 B10个数字中负数之和(一1),则: （）（）,三、相对强弱指数的运用,（一） RSI的取值。 相对强弱指标的取值介于0一100%之间。 当相对强弱指标为50%时,表示买卖双方力量均衡 当指标大于50%时, 买方力量占优势; 当指标小于50%时，卖方力量占优势.,三、相对强弱指数的运用,（二）RSI值的大小预示着市场运动的状态：超买或超卖 理论上市场处于70线以上与30线以下均属超买超卖 中国：标准至少要调整为80线以上和 20

13、线以下。 对股性活跃程度不同的股票,这一标准也要进行调整。,RSI的超买超卖实例分析,超买,超卖,二、相对强弱指数的运用,（三）RSI指标背离问题 从形态来看,价格曲线上形成依次出现的波峰高于 前一波峰的牛市排列,但RSI曲线上,依次出现的相对应 的波峰却低于前一个波峰，这是预示市场即将反转的 “顶背离”。 相反,价格曲线上形成依次出现的波谷低于前一波 谷的熊市排列,但RSI曲线上在低位形成两个依次上升 的谷底，这是预示市场即将反转的“底背离”。,RSI的背离信号举例,RSI的背离信号举例,指出下面两处背离的意义,指出下面的一处背离,顶背离,二、相对强弱指数的运用,（四）长短期RSI线的交叉情况短期RSI是指参数相对小的RSI，长期RSI是指参数相对较长的RSI。1、当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线时，一般为RIS指标的“黄金交叉”，为买入信号；2、当短期RSI线在高位向下突破长期RS