第三章、中央银行的支付清算服务.ppt

1、第三章，中央银行支付清算服务，一、中央银行支付清算服务的产生和发展二、中央银行支付清算运营三、中央银行支付系统风险的管理，一、中央银行支付清算服务的产生和发展，(一)中央银行支付清算服务的含义，(二)中央银行支付清算系统现金结算：以现金为媒介和转账结算：通过银行间的账户设定和一定的结算方式，实现各经济主体间的债权债务偿还和资金转账。 (1)中央银行支付清算服务的含义(2)，国内结算：处理一国内相关结算分类事项的国际结算：通过一国的对外经济及非经济活动进行货币资金的跨国转移(1)中央银行支付清算服务的含义(3)，2 )清算是指中央银行支付清算服务的目的：将金融机构间的债权债务(2)中央银行的支付

2、清算系统(1)，支付清算系统是中央银行为金融机构及社会经济活动提供资金清算服务的综合安排。 1 .清算机构的定义：清算机构是向金融机构提供资金清算服务的中介组织。 组织形式：票据交换所、清算中心、清算协会等。 清算机构的分类：私营、政府或货币管理当局设立的地方性、全国性的国内物品和国际物品等。清算机构制度：一般实行会员制度，会员必须遵守组织章程和操作规则，支付会费。 (2)中央银行的支付结算系统(2)，2、支付系统结算系统支付系统包括资金转移的规则、机构和技术手段。 支付系统由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传递和资金清算的专业技术手段组成，是实现债权债务偿还和资金转移的金融安排。 支

3、付系统的任务：快速、有序、安全地实现经济活动参与者之间的货币所有权转移。 (2)中央银行的支付清算系统；(3)支付系统的重要性支付系统是货币系统不可分割的重要组成部分支付系统是一国金融基础设施的核心部分，其运行质量和效率对经济健康发展和金融系统的稳健运行有着重要影响。 (2)建立现代支付体系应注意的一个问题是国家货币制度对支付体系的设置修订和运行效率产生重要影响。 货币制度决定了支付结算系统的整体结构和支付系统的规模和服务范围。 二是稳定的价格体系对本位货币单位支付体系的顺畅有序运行具有重要意义。 (2)中央银行的支付清算系统(4)，3是关于支付系统的法律框架和操作规程提高系统运行效率，维护系

4、统用户合法权益的积极作用。 四是支付系统的硬件环境、程序设置修订和操作对系统的服务质量和风险管理有着重要的影响。 (3)中央银行对支付系统应负的责任之一是监督责任，如私营清算系统的审核、审核、私营支付系统操作规程的审核、建议等。 二是运行责任，中央银行有大宗支付体系经营，影响货币政策的执行。 三是政策责任，中央银行通过制定和引导支付体系政策，完善国家整体支付体系，有助于货币政策的实施和金融稳定的维护。(二)中央银行的支付清算系统(五)、三、支付结算制度支付结算制度是关于结算活动的规章政策、操作程序、实施范围等的规定和安排。 4、同行间清算制度和操作同行间清算是为了在金融机构间实现客户委员会的业

5、务和自身需要而进行的债权债务清算和资金转移。 同行清算制度是为实现金融机构间的清算而制定的规则、手续和清算安排。 二、中央银行支付清算运作；(一)在中央银行支付系统中的地位；(二)中央银行支付清算运作的基本原理；(三)中央银行支付清算服务的主要内容；(四)支付清算系统的经营主体；(五)大宗支付系统和小额支付系统；(六) 中国支付清算服务支付系统“倒金字塔”等级结构：高层：社会经济成员利用银行提供的零售支付服务由个人和各种商品和服务的商业企业构成第二层：主要从事货币、资本和商品的市场活动的中介人和自营商，银行的支付服务(1)中央银行在支付体系中的地位和作用，(1)降低了支付体系的风险，(1)中央

6、银行存款没有信用风险和流动性风险，(2)国家最终清算权威机构准备支付的要求可以保证金融机构间债权债务的偿还，在中央银行帐户中的转账可以顺利进行清算银行的资金来源：存入中央银行折旧修订帐户的侗额中央银行提供的信用货币市场中，因暂时借入的资金支付而发生的流动中资金。 央行监测支付系统的主要指标：结算支付系统的总流动性总转账结算规模交易规模等。 (1)中央银行在支付体系中的地位和作用，2、商业银行在中央银行存款准备率的确定和调整是中央银行实施货币政策的重要工具。 3、中央银行作为支付体系中最后的贷款人，可以稳定银行间的货币市场。 (2)中央银行支付清算运营的基本原理(1)、1、银行间支付清算系统(差

7、额和全额清算)资金1通过支付系统向收款明细发放支付信息(指令)的程序2是在支付明细和收款明细之间实现资金转移的转移资金的不同处理方式， 银行间同行清算可以通过差额清算系统和全额清算系统两种： (2)中央银行支付清算运营的基本原理(2)、(1)差额清算系统：清算系统从一定时间点(通常是营业日结束)收到的各金融机构的转账金额总数中减去发放的转账金额总数，纯侑支付系统将金融机构的网络结算头寸转到中央银行或清算银行，实现清算。 这个过程可以是双边的或多边的。 差额结算系统的图像应收款A B C D E应收款合同应收款差额a 010203040100- b 10203040100-c 102030401

8、00- d 1020304010030 e 10304010060应付/应收帐款合同40 70 100 130 160 500应收帐款差额60 30 0 - - 500、应收帐款差额可采取的措施：中央银行根据为净债务银行提供透明度的清算紧急安排取消参加清算的各银行共同分担净债务银行债务头寸的与净债务银行相关的所有支付指令，其侗银行重新计算转账金额和头寸。 (2)中央银行支付清算运营的基本原理(4)、(2)全额清算系统：支付系统按各金融机构的转账业务一对一进行结算，而不是在指定时刻进行总借贷差额结算。 根据结算发生的时间，全额结算是定时(延迟)结算：支付结算集中在营业日系统运行期间的指定时刻。

9、实时(连续)清算：支付清算可在营业日系统运营期间随时进行，支付指令可随时处理，属于资金转移指令处理与资金清算同步、持续进行的实时全额清算。 (2)中央银行支付清算运营的基本原理(5)，2 )实时全额清算(Real Time Gross Settlement，RTGS )系统的运营原理“实时”是指清算在营业日期间内断断续续、非定期持续进行的“全额”是指RTGS系统的四种支付消息发射和资金清算过程对支付时长和支付风险控制产生不同的影响。 分析如下： (2)中央银行支付清算运营的基本原理；(6)、(1)V型结构支付明细收款明细中央银行，说明：为了支付明细而向中央银行发送所有清算信息中央银行为了清算资

10、金汇款完毕后，向收款明细发送信息。 中央银行同时具备支付信息传达和资金清算功能的收款明细行，在支付完毕之前不能收到信息。 (2)中央银行支付清算运营的基本原理(7)、(2)Y型结构支付明细存款银行中央处理装置中央银行，说明：中央银行从支付明细的完整支付信息被发送到中央处理装置的中央处理装置向中央银行接收信息并确认该账户的资金状况，在资金充足的情况下给予清算的中央银行将清算的信息返回到中央处理装置的中央处理装置(2)中央银行支付清算运营的基本原理(8)是，如果账户资金足够的话，立即解释清算的资金不足的情况下，一部分中央银行将其排成一列，一部分提供不超过交易日内的透明度。 所有信息都通过中央处理器

11、传输。 收款明细行会在清算完成后收到付款信息。 清算的环节很多。 (2)中央银行支付清算运营的基本原理(9)、(3)L型结构中央银行支付明细收款明细，说明：支付明细是要求中央银行清算的中央银行确认账户金额进行清算处理的中央银行将清算的信息送到支付明细，支付明细被交给收款明细。 中央银行仅清算而不直接向收款明细行发送信息收款明细行在清算完成之前不能收到付款信息。(二)中央银行支付清算运营的基本原理(10 )、(4)T型结构全部支付信息支付明细收款明细全部支付确认支付信息中央银行清算，说明：支付明细同时向收款明细和中央银行发送支付信息，收款明细收到未清算的支付信息后，从中央银行取得可以证明清算完成

12、的信息的支付信息大多数国家不使用t型结构。 (3)中央银行支付清算服务的主要内容有：1)组织票据交换清算；(1)银行收到客户提交的票据后，将收到的票据交付给货款明细行，收取其他银行收到的以自己为支付明细行的票据，进行债权债务抵销和资金清算。 清算组织可以是多样的。 (2)汇票交换的资金清算一般在各银行或者清算机构在中央银行开设的账户进行。 2、进行异地交叉清算，实现不同区域、不同银行之间的资金清算。主要清算途径：一是中央银行拥有和经营国家主要的大宗支付体系，直接参与跨线支付清算。 二是通过中央银行的中介服务集中处理清算账户，通过中央银行完成多行汇款。 (3)中央银行支付清算服务的主要内容，3

13、.向私营清算机构提供差额清算服务的私营清算机构拥有支付网络系统，通常利用中央银行提供的差额清算服务。 4 .提供证券和金融衍生工具交易清算服务的证券和金融衍生工具交易的结算通常由专业支付系统承担的大多数国家的中央银行直接参与清算活动。 5 .提供跨国支付服务，(4)支付清算系统的经营主体，1 .中央银行在联邦资金转移系统(FEDWIRE )支付中的作用经营：银行间清算公司间的大额支付美国政府和国际组织的会订证券转移个人和非金融机构通过金融机构间接地进行FEDWIRE支付对使用者实行收费制度。 FEDWIRE的构成： (1)资金转移系统：提供实时全额清算服务，主要用于金融机构间的夜间贷款、行间清

14、算、公司间的大宗清算的每项业务处理是终局不可撤销的。 参加者需要开设账户。 (2)簿记证券系统：上市的国库券、联邦政府机关证券、政府主办企业发行的抵押证券和管理机关全部使用该系统进行清算，(4)支付清算系统的经营主体，(2)私营清算机关拥有纽约清算所协会的同行银行支付(CHIPS )系统经营的英国清算所中央银行不直接参与私营清算系统的运行，但各系统资金的最终清算通过中央银行账户进行，多对该系统的运行进行监督、审查。 3 .各银行拥有经营的行内支付系统；(5)大额支付系统和小额支付系统；(1)大额支付系统的地位：一国支付清算系统的主要干线交易活动的特征：交易件数相对较小，每件金额巨大，对支付的时

15、间性、准确性、安全性有特别的要求配置：大宗支付系统是电子资金转移系统。 (一)大宗支付系统的作用之一是处理银行间交易、证券和金融衍生工具交易、黄金和外汇交易、货币市场交易以及跨国交易等债权债务偿还和资金转移。 二是处理对外经贸、金融交易中债权债务关系和向资金头寸的国家转移。 三是国家支付系统的主动脉。 (5)大额支付系统和小额支付系统(2)、(2)大额支付系统4种结算方式之一是中央银行的实时全额、连续、无透明系统。 发送支付指令的支付明细账户的盈馀额不足时，中央银行不提供透明的便利性的支付指令，在有足够的资金之前，会成为发件人或排队的状态。 特点：央行有助于规避透支信贷风险的商业银行加强流动性管理。 典型的例子是瑞士国家银行经营的瑞士同行清算系统(SIC ) :只向银行同行的资金移动提供清算服务的支付银行发行的贷记支付系统的等待执行的指令按时间顺序排列，指令的执行按优先顺序进行的连续系统，指令随时处理，中央银行(5)大宗支付系统和小额支付系统(3)，二是中央银行实时全额、连续、有限透明的系统。 特点：如果支付指令的发件人账户盈馀额不足，而支付额在中央银行决定的支付额内，中央银行自动提供支付实现清算的支付额超过支付额时，支