上市公司财务分析-课件

1、1、财务报表分析、2018年3月、2、指南、财务报表分析课程的地位和价值会计：解决什么问题？ 财务管理：解决什么问题？ 报告分析是会计的延长，财务决定的前提和基础财务和会计的关系吗？ 熟高？ 熟低？ 本课程有广泛的价值和生命力两点宣言，协助理解企业，本课是分析性的工作，没有固定模式。 正在培养分析问题、解决问题的能力。 2、该科只能发现问题，只能提供解决问题的方案，不能改善企业的状况。 3、导论、本科生和硕士研究生教育区分本科生：强调会计逻辑，强调报告项目之间、报告之间的关系，以项目分析、比例分析为主。 研究生：强调管理逻辑，强调报告项目与管理实践的关联度，强调财务状况质量与管理质量的关系。

2、内容相近的课程企业经济活动分析财务报告分析企业财务报告分析，4，教材：财务报告分析南京大学出版社的学习方法：“功夫在诗之外”的联系方式：戴斌岛：附：企业财务信息的主要信息网站P 54，导论，5，考试和成绩1，考试课的平时成绩为20%，期末考试为80% 平时的成绩确定方式：工作、作业、上课的问题等是平时的考察内容。 2、考察内容为工作10% (仅3次，一次得分3分，全部缺席10分)分析报告10% (一次)考试为80%。 导论，6，第一篇财务报表分析的概要，与财务分析相关的现实问题，有社长虽然企业利润高，但因为没有可支配的现金，委托某财务部门的负责人，从哪里获得利润？ 一家企业向银行提交了报告书，

3、银行员问3亿资本的公积金去了哪里，企业回答说被用于建设工程。 7、第一篇财务报表分析的概要、原因问题、谁分析的主体以分析的目的分析什么样的分析内容的方法、8、第一篇财务报表分析的概要、财务报表利用者资产=负债所有者、资本经营管理者、债权人、投资者的基本报告利用者、9、第一篇财务报表分析的概要、一、 财务报表分析的主体和目的、十、第一篇财务报表分析的概要、(一)投资者(二)债权人(三)经营者(四)业务交易公司(五)政府(六)注册会计师(七)竞争对手、二、财务报表分析的主体、十一、第一篇财务报表分析的概要、三、财务报表分析的意义分析主体加深了对企业的理解有助于提高决策的科学性，12、第一篇财务报表

4、分析概要资产负债表损益计算表现金流量表所有者资本变动计算表其他相关信息(审计报告、管理层讨论和分析、预测报告等反映了政策、市场、行业信息) 商品成本清单主要产品单位成本清单制造费用清单销售费用清单管理费用清单财务费用清单、财务报表、四、财务报表分析的信息基础、财务报表会计报表、笔记本、内部报表、13、第一份财务报表分析的概要、 三个主要财务报表：资产负债表：反映某一时间点财务状况的损益报表：反映某一时间点经营成果的现金流报表：某一时间点现金流、三个报告、三个活动、14、第一份财务报表分析概要、流动资产、长期投资固定资产其他资产、流动负债、 长期负债所有者权益(净资产)、资产负债表结构、资产、债

5、权人、股东、资产=负债所有者权益、资金占有、资金来源、15、第一个财务报表分析概要、关系：资产负债表。 角色：反映企业某一时刻的财务状况是企业的“快照”。、资产负债表企业财务状况的快照、16、第一篇财务报表分析概要、损益表结构、17、2、第一篇财务报表分析概要、损益表企业经营成果照片、功能3360是企业在某一特定期间内实现的利润和损失发生数量关系3360的利润收入-费用作用3360是本期收入、18、第一篇财务报表分析概要、现金流量表结构、19、第一篇财务报表分析概要、现金流量表企业血液循环图、功能：企业在一定期间内提供现金和现金等价物的流入和流出信息关系：现金流入-现金流出=现金流净作用：企业

6、利润质量、现金流量制作方法：直接法和间接法，20，第一个财务报表分析概要，流量，损益表，资产=负债权益，现金流量表，流量，库存，资产负债表(时间点)，流动资产长期资产=流动负债长期负债资本保留收益，收益费用，反映现金变化的原因三个主要财务报表之间的数据关系，21， 2、会计方程和财务报表，任何时间点的库存方程：资产=负债所有者资本(净资产)或资产负债所有者资本的流量方程：所有者资本变动(所有者投资到所有者的分配)利润(净利润)收入费用利润(净利润)收入费用资产负债表：时间复式记帐历史成本，收入报表：时间计数权利发生制， 会计方程式与财务报表、22、第一篇财务报表分析概要、资产负债表、损益表、现

7、金流量表、纯利润通过利润分配形成保留利润与应付利润进入资产负债表的权益与负债， 净利润是经过现金性和非现金性的关联调整得到的现金流反映资产负债表货币资金的变化情况，财务报表间的核对关系，23，照片1，照片2， 第一篇财务报表分析概要、第一篇比较分析法2、比率分析法3、因子分析法24、第一篇财务报表分析概要、第一篇比较分析法、比较分析法的含义：将本期实际达到的数据与特定标准进行比较，确定数量上的差异，进行差异分析和趋势分析的方法。 差异分析：通过比较计算差异，分析差异的原因，找出成功的经验和问题，指导今后企业经营管理的方向。 趋势分析：将本期实际达到的数据与过去几个期间的历史数据进行比较，分析企

8、业的财务状况、经营成果、现金流的变化趋势和变化规律。 25、第一份财务报表分析概要、比较形式、绝对数比较：使用两份以上的财务报表绝对数进行比较，揭示数量差异。 相对数比较：比较财务报表的相关数据，按一定比率、结构比重、百分比计算，比较，明确相对数的差异。26、第一个财务报表分析概要、比较标准、预算标准：当期实绩和当期预算、计划比较历史标准：当期实绩和前期实绩、过去最高级别比较行业标准：当期实绩和行业平均级别、行业先进级别、行业内基准企业级别比较经验标准：当期实绩和经验数据比较、27、第一个财务报表分析概要、财务报表纵向比较分析(通过制作比较财务报表)对同一期间财务报表的不同项目之间的关系进行比

9、较分析。(通过编制联合比财务报表)、28、第一篇财务报表分析概要、使用比较分析法应注意的问题、指标内容、范围、计算方法的整合性会计计量标准、会计政策和处理方法的整合性时间单位和长度的整合性企业类型、经营规模和财务结构和目标的整合性。 29、第一篇财务报表分析概要、比较法总结比较法两个基本问题：一是“与谁比较”，二是“与什么比较”。 “与谁比较”是要比较的“参照物”的常用参照物： (1)历史标准：为了明确变化的趋势，也称为趋势分析。 优点：可靠性/客观性强，比较性强。 不足：保守适用范围狭窄。 (2)同行标准：企业能够说明在行业中的地位和水平，但要注意可比性问题。 (3)预算基准：说明预算(计划

10、)的完成情况。 优点：满足战略和目标管理的要求。 不足：外部分析不可用的预算主观不一定可靠。 第一篇财务报表分析的概要、比较法运用的重要注意比较性问题。 比较使用的指标、比率应该运用的会计政策、计算方法相同，评价标准一致，时间范围相等，企业规模、类型同等。 31、第一份财务报表分析概要，“比什么”？ 总量指标、结构比率、财务比率。 财务比率比较分析是最常用的比较分析。 在运用财务比率比较分析时，应遵守以下两个原则： (1)的财务比率分子和分母必须来自同一企业同一期间的财务报告，但并不一定来自同一报告。(2)财务比率分子和分母之间需要一定的逻辑联系(因果关系等)，所计算出的财务比率32、第一篇财

11、务报表分析概要、第二、比例分析法、意义：比例分析法是比较财务报表中的相关数字，计算某个财务比例，考察企业财务能力、财务结构的分析方法。 种类：相关比率：两种性质不同相关指标的比率构成比率：某指标的各构成部分在整体中所占的比重，33，第一篇财务报表分析的概要，两种性质不同相关指标的比率，成本利润率的计算(某上市公司)，34，第一篇财务报表分析的概要， 某指标各组成部分占整体的比重支出类项目结构分析(某上市公司)有下页、35、第一财务报表分析的概要、支出类项目结构分析、36、第一财务报表分析的概要、第一财务报表分析的概要、第一财务报表分析的概要、第一财务报表分析的概要、第一财务报表分析的概要、第一

12、财务报表分析的概要、概要适用范围：适用于由各种要素组成的综合指标的分析。 例如，成本、利润、资金收益率等指标。 前提条件：如果某些要素影响分析对象，则假设其他各要素没有变化，按顺序确定各要素分别变化的影响。 三、因子分析法、42、第一篇财务报表分析的概要、计算步骤：(1)根据综合指标的计算公式，决定影响该指标变动的各因子(2)排列各影响因素的顺序(3)将前面的要素的基数替换为实数，比较每次替换后的计算结果和上次替换后的计算结果43、第一篇财务报告分析概要，【例】，假设甲方产品直接材料费，定额为800000元，实际为851400元，超额支出为51400元。这个产品的直接材料费的合计是这个产品的产

13、量和单位产品的直接材料消耗量和直接材料单价的乘积。 有关甲制品的数据如表1所示。 44、第一篇财务报表分析概要、表1的产品直接材料费、使用连续替代法计算产品产量、单位产品材料消耗量和材料单价三个要素，产品直接材料费超过51400元的影响程度如表2所示。 45、第一篇财务报表分析的概要、表2甲产品的直接材料费、46、第一篇财务报表分析的概要、在计算某要素变动的影响度时，假设其他要素没有变化之前的要素发生了变动，之后的要素还没有变动。 因此，采用这种分析方法，必须根据事物的发展规律和各要素的相互依存关系来合理地排列各要素的顺序。 从以上例子： 47、第一个财务报表分析的概要、决定各要素的排列顺序的

14、一般原则、有数量要素和质量要素时，数量要素在前，质量要素在后的实物数量要素和价值数量要素，实物数量要素在前，价值数量要素在后的几个数量要素和质量要素时，主要要素和次要要素也必须区分48，49，第一篇财务报表分析的概要，报告分析的一般步骤，1，明确分析目的2，收集相关信息3，按目的对各部分进行分类4，深入研究各部分的特殊本质5，进一步研究各部分的联系6，说明结果并提供有助于决策的信息50，第一篇报告分析原则1、实事求是2、全面看问题3、互相联系看问题4、发展看问题5、结合定量和定性，以定量为主，第一篇财务报表分析概况，总结和结论。 尽管财务报表是企业财务状况和经营成果的重要信息载体。 但是，财务报表中记载的各项金额，孤立地看的话没有什么意义。 财务报表的各数据如果不和其他数据进行比较，就无法成为有意义的信息。 但是，财务报表的数据很多，无需一一分析。 财务报表分析的核心问题是分析和评价企业偿还能力和收益性两个密