afp考试个人学习资料

AFP资格考试综括•特点：知识技能并重，强调理解和运用能力、分析和综合能力、专业评估和判断能力，不测试背诵和记忆能力•科目：《金融理财原理》•范围：以FPSBChina每年年初公布的当年考试大纲为准•题型：客观单项选择题•难度：难度系数分为四级最难10％、较难30％、中等40％、简单20％•考试时间：6小时,（具体时间详见FPSBChina的网站）•考试制度：从2010年（7月）开始，AFP资格认证考试全部采取计算机考试方式，计算机阅卷国际通行的测评方法（一般认为考试做对50%即90题，即可以顺利通过考试）注意：上下午各考哪份试卷目前不确定自2010年七月实行机考后，上午考卷一、下午考卷二可能性大近四考试考点章节分布表考点1104110711111204备注要求金融理财概述1111稳定1CFP资格认证制度12121212稳定12金融理财与法律10101010稳定10经济学基础6565不太稳定5金融机构功能与监管3645稳定4客户价值取向3101明显下降0货币时间价值及财务计算器12131515稳定12家庭财务报表编制与分析15151414稳定7居住与房产规划4355稳定3教育金规划5444稳定4信用与债务管理3333稳定2特殊理财3433稳定3综合理财规划8888稳定4投资规划45454545稳定20保险规划25252525稳定22税务规划15151515稳定13员工福利10101010稳定8合计180180180180

130金融理财概述及CFP资格认证制度理解掌握:

金融理财的概念、金融理财的意义与价值、金融理财的流程中国金融理财师制度的建立与发展

4E认证体系 职业道德准则 与执业操作准则

CFP商标的保护和使用 了解：

CFP资格认证制度的发展沿革成为CFP持证人的路径纪律处分办法考点２：“4E”认证体系继续教育的形式包括：AFP资格认证申请者通过AFP资格认证考试后须在4年的成绩有效期内提交认证申请并获通过,才能取得AFP资格认证证书

CFP系列资格认证证书的有效期为两年，持证人每两年须再认证一次。继续教育取得AFP/CFP资格证书后，每两年为一个再认证周期，需要满足一定的继续教育学时要求

AFP持证人：30学时，其中必修课程不少于4个学时

CFP持证人：30学时，其中必修课程不少于4个学时

EFP持证人：30学时，其中必修课程不少于4个学时

CPB持证人：应按AFP/CFP或EFP资格认证教育学时的要求，学习必修和选修课程，其中与私人银行相关的课程不少于4个学时。考点3：工作经验认定内容：从业机构、时间及职业表现行业要求：与金融理财相关的行业，金融机构、会计师事务所、律师事务所或FPSBChina认可的其他机构岗位要求：金融理财相关工作时间要求：AFP资格认证：研究生1年，本科2年，大专3年CFP资格认证：研究生2年，本科3年，大专5年工作经验有效期为最近10年

真题回顾考点4：结构性冲突与情景性冲突结构性的冲突会在一个人同时担任两个具有冲突性的角色时出现。（一人分饰两角）如金融理财师在其客户希望出售资产的时候，作为买家买下该资产。解决结构性冲突的一般方法如实披露禁止任何人同时担任两个具有利益冲突的职位情景性冲突则会在一个人具有自己的私利时出现。如金融理财师在推荐金融产品时，偏向于推荐为自己带来更多佣金的产品解决情景性冲突的一般方法如实披露禁止具有利益冲突的个人担任有关的职位

考点5：职业道德之守法遵规（Compliance）考点6：正直诚信（Integrity）

常见的违反正直诚信的行为：夸大胜任能力或业务范围夸大自身业绩以组织名义发表个人观点执业中欺诈、虚报，或呈递虚假或者误导性报告未经客户授权，处理客户资产未将客户资产与个人和所在公司资产分别管理真题回顾考点7：客观公正（Objectivity&Fairness)遵守客观公正应尽职责诚实公平地提供服务，不受经济利益、关联关系和外界压力等影响；从客户利益出发，做出合理、谨慎的专业判断；公平合理地对待客户、委托人、合伙人和雇主，并公正、诚实地披露其在提供专业服务过程中遇到的利益冲突。常见的违反客观公正的行为：向客户推荐产品时更多考虑自己的利益（业绩、收入或上级压力），而不是考虑客户的需要未披露可能产生的佣金或其他相关收入在推荐理财产品时，淡化或隐瞒存在的风险引入有利益冲突的人，而未披露真题回顾考点8：专业胜任(Competence)专业胜任准则的要求要不断学习，提高自身的专业能力参加FPSB

China要求的教育培训和继续教育具备胜任所从事的金融理财业务相应的专业知识和经验常见的违反专业胜任的行为：不具备相应的专业知识或没有取得相关的资格证书，而提供相关领域的服务若是在提供金融理财服务过程中涉及不具备胜任能力的领域时采取下列行为－－聘请专家协助工作、或是向专业人员咨询、或是将客户介绍给其他相关组织－－则没有违反专业胜任原则（注：不具备部分能力时，不一定要放弃客户）真题回顾考点9：专业精神(Professionalism)常见的违反专业精神的行为：不公平竞争，诋毁或恶意伤害同行对其他金融理财师违反职业道德的行为知情不报没有按照相关规范和要求使用AFP商标或CFP商标从事其他专业服务时未取得从业资格或法律授权（同时违反专业胜任）有理由怀疑所在机构内部有人从事非法活动时，应收集证据并向直接主管报告；如确信非法活动存在而所在机构没有采取补救措施的，应向监管机构和FPSBChina报告。考点10：保守秘密(Confidentiality)考点11：恪尽职守(DueDilifence)常见的违反恪尽职守的行为：没能针对客户的具体情况提供理财建议没有对向客户推荐的产品进行调查没有对下属向客户提供的个人理财规划服务进行监督，没有对下属触犯道德准则的行为应及时制止真题回顾考点12：执业操作准则1.建立和界定与客户的关系2.收集客户信息，了解客户的目标和期望3.分析和评估客户当前的财务状况4.制定并向客户提交个人理财规划方案5.执行个人理财规划方案6.监控个人理财规划方案执行真题回顾根据《金融理财师执业操作准则》的规定。下述关于金融理财师执业操作流程和具体步骤中工作内容的描述，正确的是：（）①个人理财规划流程包括：1.建立和界定与客户的关系，2.收集客户信息，3.了解客户的目标和期望，4.分析评估客户的财务状况，5.制定理财规划方案，6.执行理财规划方案②在建立和界定与客户的关系这一步骤中，金融理财师的工作重点是取得客户信任，与客户共同界定未来法律关系中的权责利。③在收集客户信息这一步骤中，金融理财师的工作重点包括了解客户的目标和期望，与客户共同界定一个明确、可度量、可行、现实且具体的理财目标体系。④在分析评估客户的财务状况这一步骤中，工作重点是测算客户当前的财务资源是否以实现客户的理财目标。A.②、③B.①、②、④C.②、③、④D.③、④答案：C考点13：无法获取充足信息的处理将与客户的合同的服务范围控制在那些已经获取充足和相关信息的领域；将无法取得充足信息和文件的情形向客户通报后，可以决定解除与客户的合同。注意点：不充足时，不一定要解除合同，要看情况不充足时，不能自己进行假设考点14：CFP商标的使用真题回顾基本经济学原理考点1：需求量的变动所谓需求量变动，是指在其他条件不变时，商品自身价格的变动，所引起商品需求量的变动，表现为需求量沿着需求曲线移动。其他条件不变，商品价格上升，需求量沿着需求曲线向左上方移动（即需求量减少）其他条件不变，商品价格下降，需求量沿着需求曲线向右下方移动（即需求量增加）由于价格变动导致需求量反方向变动，因此无法判断商家的收入（利润）是增加还是减少考点2：需求曲线的移动考点3：供给量的变动所谓供给量变动，是指在其他条件不变时，商品自身价格的变动引起的供给量的变动，表现为供给量沿着需求供给移动。其他条件不变，商品价格上升，供给量沿着供给曲线向右上方移动（即供给量增加）。其他条件不变，商品价格下降，供给量沿着供给曲线向左下方移动（即供给量减少）考点4：供给曲线的移动真题回顾下列因素中，能使大米的供给曲线（横轴为产量，纵轴为价格）向左移动的有（）①大米的价格下降②南方雪灾使大量稻田受灾，造成减产科学家袁隆平培育出新的杂交水稻品种，使亩产增加20%④农户纷纷将原来的稻田转向种植经济效益更高的其他经济作物A.①②④

B.①③C.②④D.③④答案：C解析：①为自身价格的变动所引起的是供给量的变动。考点5：均衡价格与均衡数量真题回顾以下哪些因素会导致猪肉价格上涨的趋势难以持续？（）①养猪户见到价格上涨，纷纷增加了肉猪的养殖数量。②牛羊肉、禽类产品以及水产品价格稳定，供应充足。③2008年2月我国的CPI同比上涨8.7%，猪肉价格达到11年来的最高，猪饲料的供应商为了分享利润见机抬高了饲料的售价④政府向市场大量投放储备猪肉。A.①④

B.①②④C.①②③D.②③答案：B考点6：国内生产总值（GDP）度量的是一定时期内，一个经济体（一国或一个地区）生产的最终产品和服务的市场价值总和。一定时期内：流量概念一个经济体：属地概念，所以一国国民从外国获得的要素收入不计入该国GDP，而别国国民从该国获得的要素收入计入该国GDP。GDP与GNP。生产的，而不是售卖的最终产品和服务，而不是中间产品市场价值弊端：一些没有经过市场交换程序的经济活动，如家务劳动、DIY活动定，不在GDP统计范围;GDP反映福利水平变动存在较大局限性。GDP反映产量变动，但产量变动不等于福利变动：精神满足程度，闲暇福利，分配状态，环境质量等。考点7：GDP的统计方法真题回顾下列关于GDP的描述，正确的是（）。①一个国家的GDP增长，GNP必然也会增长，但增长的幅度不一定相同②GDP是一个流量的概念，而GNP是一个存量的概念③由于家务劳动未通过市场交换，无法进入GDP的统计与核算，因此造成了GDP的低估④从生产角度，把国民经济各生产部门在一段时间内创造的产品和服务的增加值加总在一起核算GDP的方法，称为部门法A.②④B.①②③C.①③④D.③④答案：D考点8：其它宏观经济指标国内生产净值：＝GDP－固定资产折旧国民收入（狭义）＝GDP－固定资产折旧－间接税个人收入：＝国民收入－公司利润个人可支配收入＝个人收入－社会性扣除（所得税、社保等）注意：GDP和GNP的区别

GDP(属地的概念）中国可口可乐公司在中国经营得到的利润，计入中国的GDPGNP(属人的概念）中国可口可乐公司归美国人所有，该公司在中国经营得到的利润，计入美国的GNP考点13：购买性支出的挤出效应考点14：通货膨胀一般价格水平的持续上升被称为通货膨胀个别商品的价格上涨不能说明出现通货膨胀通货膨胀的解释货币供求论：货币供应超过货币需求时，货币贬值，出现通货膨胀货币数量论：在长期，货币供给量与价格水平成正比例关系，货币量增长是通货膨胀的主要原因因此，为防止通化膨胀，通常采用适度紧缩性货币通货膨胀成因，可以分为四类：需求拉动型：总需求迅速上升，导致供不应求成本推进型成本提高，推动价格上涨结构调整型产业结构，产品结构调整带来商品价格的上涨。外部传递型：国际商品价格上涨，带动国内同类商品价格的上涨考点15：国际收支账户的记账方法考点16：国际收支账户的内容真题回顾考点17：汇率标价方式直接标价法，以一定数额外币为标准，折为相应数额本币表示汇率。例如，人民币对美元汇率为7.27元人民币/1美元间接标价法，以一定数额本币作为标准，折为相应数额外币表示汇率考点18：货币的升值与贬值采用直接标价法，汇价数值上升表示本国货币贬值和外国货币升值，汇价数值下降则表示本币升值和外币上贬值直接标价法：$1=￥8.27$1=￥6.76人民币升值采用间接标价法，汇价数值上升表示本币升值和外币贬值；汇价数值下降则表示本币贬值和外币升值货币的升值与贬值对进出口的影响本币升值抑值出口、促进进口真题回顾关于汇率，以下说法正确的是（）。A.假如人民币采用间接标价法，那么，人民币对美元升值表现为汇价的下降B.现行国际货币制度下，绝大多数国家实行固定汇率制度C.目前多数国家公布汇率时采用间接标价法D.固定汇率制下，法定升值指政府政局规定和宣布提高本国货币对外币的兑换价值答案：D金融机构功能与监管真题回顾考点3：金融市场的分类考点4：货币市场与资本市场考点5：中央银行的职责真题回顾考点6：商业银行的主要业务真题回顾考点7：非银行金融机构考点8：金融监管的定义与目标

金融监管的定义一个国家和地区的金融法律制度和金融管理当局依法对金融机构进行监督管理活动的总称行业自律和金融机构内部规范不属于金融监管范畴金融监管的主要目标确保金融机构的稳健运作降低金融机构的个别风险和金融市场的系统性风险维护金融业的稳定和安全考点9：金融监管体系－监管架构人民银行外管局银监会证监会保监会真题回顾金融理财与法律考点1：公民的民事行为能力完全民事行为能力人：十八周岁以上的；十六周岁以上不满十八周岁的公民，以自己的劳动收入为主要生活来源的限制民事行为能力人：十周岁以上的不满十八周岁的未成年人和不能完全辩认自己行为的精神病人限制民事行为能力人可以进行与他的年龄、智力相适应的民事活动；其他民事活动由他的法定代理人代理，或者征得他的法定代理人的同意。无民事行为能力人：不满十周岁的未成年人和完全不能辩认自己行为的精神病人由法定代理人代理民事活动。真题回顾根据我国法律对公民民事行为能力的相关规定，以下说法中正确的是（）。A．18周岁以下的未成年人均为无民事行为能力人，不得独立从事任何交易B．只要有自己的财产，15周岁的未成年人也可独立与商业银行订立委托理财合同C．17周岁的小董初中毕业后即创业开店，月收入1万元，他可以独立与银行订立委托理财合同D．小马20周岁，正在上大学，无固定收入，刚继承了一笔财产，他无权独立就这笔财产与商业银行订立委托理财合同答案：C解析：我国民事行为能力人分为三类：完全民事行为能力人：指18周岁以上的公民，或16周岁以上不满18周岁的公民，以自己的劳动收入为主要生活来源。具有完全民事行为能力是合同生效的要件之一；限制民事行为能力人：10周岁以上的未成年人和不能完全辨认自己行为的精神病人；无民事行为能力人：不满10周岁的未成年人，完全不能辨认自己行为的精神病人。A中16周岁以上不满18周岁，以自己的劳动收入为主要生活来源的公民具备完全民事行为能力，可以独立从事交易。B中15周岁的未成年人为限制行为能力人，只能进行跟自己年龄相符的民事活动。D中小马是完全民事行为能力人，可以独立订立合同。因此选C。考点2：自然人的其他形式个人合伙、个体工商户和农村承包经营户为自然人的其他形式。个体工商户和农村承包经营户的债务，个人经营的，以个人财产承担；家庭经营的，以家庭财产承担。考点3：法人的要件、其他经济组织法人的要件依法成立有独立的财产或经费有自己的名称、组织机构和场所能够独立的承担民事责任不具有法人资格，但可以自己的名义进行社会活动的经济组织称为其他经济组织。典型的其他经济组织包括：合伙企业个人独资企业企业法人的分支机构筹建中的法人考点4：一人有限责任公司考点5：个人独资企业、合伙企业真题回顾

张某与朋友吴某二人准备设立一家合伙企业。张某对与合伙企业有关的一些法律事项不了解，于是向金融理财师小刘咨询。小刘的以下见解中错误的是（）。①．如设立合伙企业，则必须双重纳税：合伙企业须缴纳企业所得税，而合伙人须就其所得缴纳个人所得税②．二人可设立有限合伙企业。张某可作为有限合伙人入伙，同时可充任合伙事务执行人③．张某和吴某应签订书面合伙协议④．如二人设立普通合伙企业，则张某只按照出资比例对外承担合伙企业的债务⑤．无论二人设立何种类型的合伙企业，该企业均无法人资格

A．①、②、④B．①、③、④、⑤

C．①、②D．②、④、⑤答案：A

解析：合伙企业的合伙人是自然人的只需缴纳个人所得税，故①错误。有限合伙人不能执行合伙事务，也不能对外代表合伙企业。②错误。签订合同需要以书面的形式进行签订，③正确。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，④错误。合伙企业属于其他经济组织，不具有法人资格，⑤正确。正确答案选A。考点6：财产权与人身权财产权可分为物权和债权，或有形财产权和无形财产权。财产所有权、经营权、承包权、著作权、专利权、商标权等均属于财产权人身权分为人格权和身份权。生命健康权、姓名权、肖像权、名誉权、荣誉权、婚姻自主权等人格权亲权、亲属权、配偶权为身份权真题回顾以下选项中，属于财产权的是()。A.AFP持证人小王允许自己任职的银行在印刷“贵宾理财中心”的宣传材料上使用自己小肖像的权利B.客户张教授在自己发表的专著上署名的权利C.客户赵经理对集体土地的承包经营权D.CFP持证人小陈因被授予“年度最佳客户经理”称号所享有的荣誉权答案：C考点7：夫妻共同共有财产制度

---法定个人财产真题回顾考点9：夫妻共同共有财产制度

--关于财产制度的约定共有财产制度定义：财产可以由两个以上的公民、法人共有共有财产制度的分类按份共有——每个共有人有权要求将自己的份额分出或者转让。在出售时，其他共有人在同等条件下，有优先购买权。共同共有——两个或两个以上的人基于共同关系，共同享有一物的所有权。共同共有是不确定份额的共有，只要共同共有关系存在，共有人就不能划分自己对财产的份额。只有再共同共有关系消灭，对共有财产进行分割时，才能确定各共有人应得的份额。共同共有的共有人平等的享有权利和承担义务。我国共同共有的类型：夫妻共有财产、家庭共有财产、共同继承财产等夫妻可以约定婚姻关系存续期间所得的财产以及婚前财产归各自所有、共同所有或部分各自所有、部分共同所有。约定应当采用书面形式。没有约定或约定不明确的，适用《婚姻法》关于共同共有财产和个人财产的规定夫妻对婚姻关系存续期间所得的财产以及婚前财产的约定，对双方具有约束力。夫妻对婚姻关系存续期间所得的财产约定归各自所有的，夫或妻一方对外所负的债务，第三人知道该约定的，以夫或妻一方所有的财产清偿。“第三人知道该约定的”，夫妻一方对此负有举证责任。考点10：遗嘱的形式公证遗嘱必须由遗嘱人亲自到公证机关办理，不得由他人代理。自书遗嘱：遗嘱人亲笔书写全部内容，由遗嘱人签名，并注明年月日，不能由他人代笔，不能打印。代书遗嘱：必须有两人以上的见证人见证，代书人也可作为见证人。录音遗嘱：必须由两个以上的见证人见证，见证人的见证证明应录制在录制遗嘱的音响磁带上。口头遗嘱：必须是在遗嘱人不能以其他方式设立遗嘱的危急情形下做出的。危急情形排除后，遗嘱人能够设立其他形式遗嘱的，口头遗嘱无效。必须有两个以上的见证人。考点11：遗嘱见证人的限制下列人员不能成为遗嘱见证人：无行为能力人、限制行为能力人继承人、受遗赠人与继承人、受遗赠人有利害关系的人，包括继承人、受遗赠人的债权人、债务人、共同经营的合伙人注意：如果是遗嘱人的债权人、债务人、共同经营的合伙人，则可以作为遗嘱见证人。考点12：遗嘱的有效要件真题回顾考点13：法定继承继承开始后，由第一顺序继承人继承，第二顺序继承人不继承。没有第一顺序继承人继承的，由第二顺序继承人继承。第一顺序继承人：配偶、父母、子女。父母，包括生父母、养父母和有扶养关系的继父母。子女，包括婚生子女、非婚生子女、养子女和扶养关系的继子女。被继承人的子女先于被继承人死亡的，由被继承人的子女的晚辈直系血亲代位继承。代位继承人一般只能继承他的父亲或者母亲有权继承的遗产份额。（仅存在法定继承中）丧偶儿媳对公、婆、丧偶女婿对岳父、岳母，尽了主要赡养义务的，作为第一顺序继承人。第二顺序继承人：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。兄弟姐妹，包括同父母的兄弟姐妹、同父异母或者同母异父的兄弟姐妹、养兄弟姐妹、有扶养关系的继兄弟姐妹。真题回顾

李波幼年时被其生父母送给其养父母收养。成年后，李波与张某结婚，生有一子李小波。后李波与张某离婚，儿子李小波随母亲张某共同生活。李波遇车祸身亡，留下一笔遗产。根据我国法律规定，李波的第一顺序继承人有（）。A．李波的生父母、李小波B．李波的养父母、李小波C．李波的生父母、张某D．李波的养父母、李小波、张某

答案：B

解析：根据我国《继承法》的有关要求，第一顺序继承人为：配偶、子女（包括婚生子女、非婚生子女、养子女和有扶养关系的继子女）、父母（包括生父母、养父母和有扶养关系的继父母）。题中，李波年幼被送人收养，故其养父母为其第一顺序继承人，生父母则在收养关系成立时失去了继承关系。李某与张某离婚，张某没有继承权。李某的儿子李小波属于第一顺序继承人。B项正确。考点14：代理的特征(与行纪等的比较)代理进行的活动，必须是有法律意义的、合法的、并且直接向第三人进行意思表示的行为(与委托对比)，具有人身性质的行为不能代理(如收养子女、立遗嘱、预约某人绘画、演出等)。代理人是以被代理人的名义实施民事法律行为(与行纪、寄售相比)。代理人在进行民事活动时，在授权的范围内独立的表示自己的意志(与居间对比)，另代理人要独立的表达自己的意思，就必须具备行为能力。代理人的代理行为所产生的法律后果直接由被代理人负责(与行纪相比)

代理包括：委托代理、法定代理、指定代理考点15：滥用代理权与无权代理滥用代理权利用被代理人的名义，与自己进行法律行为，损害被代理人的利益代理人同时代理当事人双方，进行同一项法律行为代理人与第三人恶意串通无权代理没有合法的授权的行为代理行为超越了代理权限代理权已经终止后的行为考点16：表见代理表见代理当无权代理人与本人(被代理人)有一定关系，从而使善意的第三人无过失的相信其有代理权，而与其进行了民事行为，则被代理人承担代理的法律后果典型的表见代理行为被代理人向第三人表示，已经将代理权授予他人，而实际并未授权，又未及时通知第三人被代理人将某种有代理权的证明文件(如盖章有公章的空白介绍信、空白合同文本、合同专用章等)交给他人，他人利用这些证明文件使第三人相信其有代理权代理人授权不明，则代理任何事项都有效代理人违反被代理人的意思或超越代理权，但第三人无过失的相信其有代理权而之发生法律行为。代理关系终止后，未采取必要的措施而使第三人仍然相信其有代理权真题回顾考点17：要约、要约邀请、承诺要约：是一方当事人以缔结合同为目的，向对方当事人提出合同条件，希望对方当事人接受的一种意思表示。要约邀请：希望他人向自己发出要约的意思表示要约与要约邀请的比较要约是当事人主动愿意缔结合同的意思表示，而要约邀请(要约引诱)是当事人表达某种意愿的事实行为，是希望他人向自己发出要约的意思表示。要约中含有当事人愿意承受拘束的意旨：要约邀请本身无任何法律意义要约的内容要具备订立合同的必要条款；而要约邀请则不必具备承诺：受要约人作出的要约以成立合同的意思表示，又称接盘承诺的内容应当与要约的内容一致，若出现实质性变更，则为新的要约，而不是承诺例题考点18：合同生效合同成立不一定生效多数合同，成立即生效。有些合同成立时不一定即生效，如附期限的合同、附生效条件的合同等，需等生效条件完成后生效合同的生效要件行为人具有相应的民事行为能力当事人双方的意思表示要真实不违反法律或者社会公共利益合同标的须确定和可能考点19：合同无法生效的结果无效的合同欠缺合法性要件损害国家、集体或者第三人利益和社会公共利益以合法形式掩盖非法目的违反法律、行政法规及强制性规定可撤销或可变更的合同欠缺意思表示真实要件基于欺诈、胁迫、乘人之危、重大误解或者显失公平签订的合同效力待定的合同欠缺行为能力、代理权或处分权限要件与限制行为能力人、无权代理人签订的合同需追认，追认后成为有效合同真题回顾

某金融理财师客观和真实地向张先生推荐A银行某款理财产品，张先生欣然签署了购买该产品的合同，但事后张先生发现自己对该产品理解有误。根据我国法律的规定，以下观点中错误的是（）。

A．如果张先生对该产品产生的误解属于一般误解，该合同有效

B．如果张先生对该产品产生的误解属于重大误解，张先生可以请求变更合同

C．如果张先生对该产品产生的误解属于重大误解，张先生可以请求撤销合同

D．只要张先生对该产品产生了误解，就可以请求变更或撤销合同答案：D

解析：基于重大误解签订的合同是可变更和可撤销的合同。在理财师客观真实地介绍理财产品后，张先生对产品如果只是一般性的误解，则该合同仍然有效。因此D项错误。考点20：违约责任与承担违约责任的方式合同不成立、无效、被撤销或不被追认的法律后果为返还财产或承担缔约过失责任。合同生效后，不履行合同义务或履行合同义务不符合约定的，应承担违约责任。承担违约责任的方式继续履行补救措施赔偿损失支付违约金考点21：使用违约金的原则合同订立时约定的违约金低于损失的，当事人可以请求人民法院或仲裁机构予以适当提高；约定的违约金过分高于造成的损失的，当事人可以请求人民法院或仲裁机构予以适当减少；当事人就延迟履行义务约定支付违约金的，违约方在支付了违约金以后，还必须继续履行。当事人在合同中既约定了违约金又约定了定金的，一方违约时，对方可以适用违约金条款，也可以适用定金罚责，但是二者不能同时适用。考点22：民事纠纷的解决民事纠纷的解决，可以通过当事人自己、社会及国家三种渠道。由当事人自己解决民事纠纷，主要有两种方式：避让和解由社会介入解决民事纠纷，方式主要也有两种：诉讼外调解仲裁由国家介入的解决民事纠纷的方式只有一种：民事诉讼考点23：仲裁仲裁是和诉讼相互排斥的争议解决方式。仲裁裁决是终局的，对双方当事人都有约束力，任何一方当事人都不得向法院起诉，也不得向其他机构提出变更仲裁裁决的请求。

仲裁机构本身没有强制执行仲裁裁决的权力。一旦一方当事人不自觉执行裁决，另一方就需申请有关法院强制执行。考点24：诉讼两审终审制度两审终审制度为原则，对于法院规定的特殊类型的案件实行一审终审，经两审审结的案件，如果仍然有错误，可以通过再审程序纠正。诉讼管辖有地域管辖和级别管辖的限制，所以起诉时并不是可以向任何一个法院起诉。诉讼时效诉讼时效消灭的是胜诉权，而不是起诉权。诉讼时效期间从知道或者应当知道权利被侵害时起计算一般的诉讼时效为2年，而下列诉讼时效期间为1年；身体受到伤害要求赔偿、出售质量不合格的商品未声明的、延付或者拒付租金的、寄存财物被丢失或者损毁的。真题回顾

汪先生与某金融理财师就理财过程中的权利义务发生争议，最初的理财协议并未约定争议的解决方式，根据我国法律规定，下列关于双方解决争议方式的表述错误的是（）。

A．双方可以自己协商解决

B．双方可以共同邀请第三方来调解

C．双方均可以向仲裁机构申请仲裁来解决，若对仲裁意见不服，还可再次申请仲裁

D．双方均可以向法院起诉，通过诉讼来解决答案：C

解析：仲裁裁决是终局的，对双方当事人都有约束力，任何一方当事人均不得就此争议向法院起诉，也不得向其他机构提出变更仲裁裁决的请求。107货币时间价值与财务计算器了解：连续复利财务计算器的基本设定理解并掌握：现值与终值，各种年金的计算公式净现值和内部回报率（IRR)的计算复利期间和有效年利率（EAR)的应用摊销操作

BOND键功能的使用（ACT)

108考点1：财务计算器的基本设置小数位的设置f

N（具体小数位）设置为N位小数例如需要保留4位小数按f4清空只清空屏幕数据，CLX清空货币时间价值功能键中的数据，fCLEARFIN清空所有数据，fCLEAR

REGRPN模式默认为RPN模式，按fALG可切换成ALG模式在ALG模式下，按fRPN可切换成RPN模式期初期末的设置此设置只对年金计算有影响，gBEG设置为期初年金，gEND设置为期末年金存储与调用：STO键RCL键109考点2：一般四则运算和函数运算（RPN模式）一般四则运算键入第一个数字后按ENTER键入第二个数字后按计算类型符号键立即可以得到答案函数运算先输入数字，再输入该函数所代表的符号yx、1/x、、ex、LN、x2

开多次方yx、开多次方可用于有效年利率和名义年利率的计算110考点3：货币时间价值基本概念PV即现值，也即期间所发生的现金流在期初的价值FV即终值，也即期间所发生的现金流在期末的价值t表示现值和终值之间的这段时间i表示市场利率（复利期间利率）单利：FV＝PV×（1＋r×t）复利：FV＝PV×(1＋r)t(t为复利期间数)注意：如不加特殊说明，均按复利计算。0123tPVFV…111现金流量图-5万-2万-2万-3万7万-5万-3万-3万-3万112考点4：货币时间价值五个功能键的注意事项货币时间价值五个功能键n

i

PV

PMT

FV根据现金的流动方向确定正负号，一个计算过程的数值必须有正有负，即既有现金流入又有现金流出；利率、计息期数和年金金额必须与复利期间相匹配；各个变量的输入顺序对运算结果没能影响；在求期数n时，计算器显示的结果均为整数；注意期末年金和期初年金的设定。113114考点5：普通年金&期末年金和期初年金

期初年金现值等于期末年金现值的(1+r)倍，即PVBEG=PVEND(1+r)

期初年金终值等于期末年金终值的(1+r)倍，即PVBEG=PVEND(1+r)CCCCA0123普通年金(期末)普通年金(期初)常见的期末年金：利息收入、红利收入、房贷本息支付、储蓄等常见的期初年金：房租、养老金支出、生活费、教育金支出、保费等t115

例：如果你采用分期付款方式购车，期限48个月，每月支付600元，年利率为7%，那么你能购买一辆价值多少钱的汽车？600CHSPMT，48n，7gi，0FV,PV=25056.1208例：理财师张大同刚刚贷款100万元买了一套房，贷款期限25年，贷款利率6%，按月等额本息还款。张大每月还款额是多少？（必懂）100PV，25gn,6gi,0FV,PMT=-0.6443或：100PV,300N,0.05

I,0FV,PMT=-0.6433因为是每月还款，实际上期限应该是25年*12=300期，利率相应的转化为月利率6%/12=0.05%。一定要注意期限与每个期限对应的利率。例：于先生现在租住的房子每月租金为2000元，每月月初交纳，房主要求明年初起改为按年支付租金，租金水平不变，如果年折现率为5%，则改为按年支付后，每年初应交纳多少租金？gBEG,2000PMT,12n,5gi,0FV,PV=-23459.7875116真题回顾117例：某客户将从第3年末开始收到一份5年期的年金，每年金额为2.5万元，如果年利率为8%，那么，他的这笔年金收入的现值大约是()。---要点：注意年金的形态以3-8时点为年金期间，为期初年金：2.5PMT，8i,5n,0fv,gBEG,得到PVt=-10.7806，这个值是第3年年末时点上的值，再折现到当前时点：10.7803FV，8i,5n,0PMT,gEND,得到PVt=-8.5578。以2-7时点为年金期间，为期末年金：2.5PMT，8i，5n,0FV,gEND,得到PVt=-9.9818,这个值是第2年年末时点上的值，再折现到当前时点：9.9818FV，8i,2n,0PMT,得到PV=-8.5578。0765432182.5万元2.5万元2.5万元2.5万元2.5万元118119考点6：增长型年金、永续年金的计算公式现值公式(以期末年金为例)终值公式(以期末年金为例)永续年金无增长型年金增长型永续年金无r≠gr=gr≠gr=gr>g120真题回顾121122考点7：净现值NPV和内部报酬率IRR123真题回顾124125126考点8：名义年利率与有效年利率名义年利率r和有效年利率EAR的换算其中，m指一年内复利次数已知名义年利率r，复利期间次数m,求有效年利率EAR已知复利期间次数m，有效年利率EAR，求名义年利率r

127例：已知名义年利率为10%，按季计息，求有效年利率。1ENTER，0.10ENTER，4÷，+，4yx，1-,得0.0824128考点9：连续复利129考点10：计息周期与还款周期不一致的年金计算代表案例:加拿大的银行公布的按揭利率为年利率，但却为半年复利计息，而还款计划往往按月支付。解题思路第一步：看求什么？此案例中求月供款。n,i,PV,PMT,FV(注意：n,i,PMT保持周期在计算上的一致性)此题中，n,PV,FV已知，所求为PMT，只要找到i，即月利率即可。第二步：看题目中复利期间是什么？此案例中为半年，根据名义年利率和有效年利率之间的关系公式，求出有效年利率EAR：

EAR=(1+)m-1第三步：根据有效利率之间的关系。

1+EAR=(1+月利率)12求出月利率。第四步：得出月利率i，应用计算器计算月供款。130例题：年金-按揭(加拿大)假如你从加拿大道明银行按揭100000加元，银行的复利期间为半年，25年期，年利率为7.4%。你的月供款为多少？可以应用计算器直接计算

25gn,0.6074i,10PV,0FV,PMT=-0.0725131真题回顾胡先生购买了一套价值300万元的别墅，首付60万元，其余向银行贷款，贷款期限20年，贷款年利率为8％，按季度计息，按月等额本息还款。则胡先生每月的还款额为（）。A．1.9996万元B．2.007万元C．2.1256万元D．2.2473万元答案：A解析：计算月供，需要先计算月利率。本题是计息区间与还款区间不一致的情况：第一步：计算季利率=8%/4=2%第二步：根据（1+季利率）^4-1=EAR=（1+月利率）^12-1，两边同时开12次方，得到月利率=（1+2%）^(1/3)-1=0.6623%第三步：求月度还款额：gEND，240PV，0.6623i，20gn，0FV，PMT=-1.9996万元132考点11：等额本息还款的摊销（fAMORT）

--房贷利息和本金的计算用PMT键计算出每期还款额（其实，根据任意四个求另一个即可）后；求前N期支付的本金和利息NfAMORT,得到该期间支付中利息部分按x><y得到本金部分RCLPV，得到贷款余额求第N期支付的本金和利息N-1fAMORT，得到前N-1期间支付中利息部分1fAMORT，得到第N期支付中利息部分按x><y得到第N期本金部分RCLPV，得到第N期还款后的贷款余额求第N期~M期支付的本金和利息N-1fAMORT，得到前N-1期间支付中利息部分M-N+1fAMORT，得到第N期~M期间支付中利息部分按x><y得到第N期~M期间支付中本金部分RCLPV，得到第N期还款后的贷款余额133例题例1：王先生贷款80万元买房，贷款期限20年，贷款年利率6%，按月等额本息还款，则1、若求前20期还款额中的利息、本金部分，还款20期后的剩余本金（1）80PV，20gn,6gi,0FV,PMT=-0.5731（2）20fAMORT,得-7.8304,为前20期还款中利息总额（3）x><y，得-3.6316，为前20期还款中本金总额（4）RCLPV，得76.3684，为还款20期后的剩余本金2、若求第20期的还款额中的利息、本金部分，20期后的剩余本金（1）80PV，20gn,6gi,0FV,PMT=-0.5731（2）19fAMORT,得-7.4476,为前19期还款中利息总额（3）1fAMORT,得-0.3828，为第20期还款中利息部分（4）x><y，得-0.1903，为前20期还款中本金部分（5）RCLPV，得76.3684，为还款20期后的剩余本金134例题3、若求前20~25期还款额中的利息、本金部分，还款25期后的剩余本金（1）80PV，20gn,6gi,0FV,PMT=-0.5731（2）19fAMORT,得-7.4476,为前19期还款中利息总额（3）6fAMORT,得-2.2824，为第20~25期还款中利息部分（4）x><y，得-1.1562，为前20~25期还款中本金部分（5）RCLPV，得75.4025，为还款25期后的剩余本金例2：谢女士贷款60万元，贷款期限15年，按月等额本息还款，每月还款额为4800元，第12期还款额中本金部分为多少？（1）60PV，15gn,0.48CHSPMT,0FV,i=0.4313（2）11fAMORT,得-2.7938,为前11期还款中利息总额（3）1fAMORT,得-0.2481，为第12期还款中利息部分（4）x><y，得-0.2319，为前19期还款中本金部分135考点12：等额本金还款下本金和利息的计算假定贷款金额为X，贷款期限N年，贷款年利率为r，按月计算，按月等额本金还款。每月的还款本金为X/(N*12)第M月的还款本金为X/(N*12)第M月的还款利息为[x-(N-M+1)*X/(N*12)]*r/12还款M月后的贷款余额为X-M*X/（N*12）136例：李四先生贷款80万元买房，贷款期限20年，贷款年利率6%，按月等额本金还款，则他第16个月的还款额为多少？（1）每月还款本金为80/（20*12）=0.3333万元（2）第16个月初的剩余本金为80-0.3333*15=75万元（3）第16个月应支付利息为75*6%/12=0.3750万元第16个月还款额为0.3333+0.3750=0.7083万元137考点13：BOND功能键债券（BOND）价格计算例：李先生在2004年4月28日买入一种债券，到期收益率为5%，票面利率为8%，半年付息，计息基础为实际天数，到期日为2018年6月4日，试计算买入价格。输入债券到期收益率：5i输入债券票面利率：8PMT确定日期输入模式：gM.DY输入债券买入日：4.282004ENTER输入债券到期日：6.042018按fPRICE,得出130.0890，为现在购买债券的价格。（再按+得到包括应计利息AI在内的债券支付总价133.2803）138债券（BOND）到期收益率计算真题：小张于2007年11月24日以102元的价格（不包括应计利息）买入票面金额为100元的某付息债券，并持有至到期日2008年3月29日，该债券一年计息2次，计息基础为实际天数，债券的票面利率为10%，该债券的到期收益率为（）。A.2.08%B.3.08%C.4.08%D.5.08%答案：C解析：输入债券购买价：102PV输入债券的票面利率：10PMT确定日期输入模式：gM.DY输入债券买入日：11.242007ENTER输入债券到期日：3.92008按fYTM,得出4.077,即债券的到期收益率YTM为4.08%139考点14：遗属需求法求保额140考点15：净收入弥补法求保额141家庭财务报表和预算的编制与分析142考点1：家庭财务的六大会计要素资产-负债=净值收入-支出=储蓄资产、负债和净值是存量概念，描述的是某个时点上的存量收入、支出和储蓄是流量概念，描述的是某个时期内的流量记录资产时可采用成本价值也可采用市场价值成本价值：以购置时点的价格计算市场价值：以记帐时点的价格计算以成本价值计，期末净值-期初净值=当期储蓄143考点2：权责发生制与收付实现制（必考）权责发生制下信用卡刷卡消费时，记支出增加、负债增加信用卡还款时，记负债减少、现金或银行存款减少预收款项时，不记收入预付款项时，不记支出收付实现制下信用卡刷卡消费时，不记信用卡还款时，记支出增加、现金或银行存款减少预收款项时，记收入预付款项时，记支出144真题回顾蔡先生本月发生的主要花销有：以现金分别支付交通费500元、预存电费500元，用信用卡购买日常生活消费品1500元，偿还上月用信用卡购买生活用品的透支余额

2500元。则按收付实现制记账，当月蔡先生收支储蓄表中的生活支出为（）。A．2000元B．3000元C．2500元D．3500元答案：D解析：信用卡消费在还钱时才计为支出，所以1500元刷卡不计入当期支出。总支出：交通费500元+预存电费500元+偿还上月用信用卡购买生活用品的透支余额2500元=3500元。145考点3：借贷记账法贷方与贷方会计分录的编制：有借必有贷，借贷必相等第一、确定账户一项经济业务影响的会计科目第二、确定对应关系记账方向是什么第三、确定金额入账价值是多少第四、确定正确性确认记账准确会计科目左一借方右一贷方资产增加减少负债减少增加收入减少增加支出增加减少146147记账时的几个注意事项--三险一金148记账时几个重要的会计分录（必考）149真题回顾

客户甄先生若干年前贷款购房自用，月供3500元，其中某月月供中1200元为利息，2300元为本金偿还，则以下关于该月月供的会计分录正确的是（）。A．借：现金3500元B．借：自用房贷2300元C．贷：利息支出1200元D．贷：自用房贷2300元答案：B解析：现金资产减少3500元，计入贷方；本金负债减少2300元，计入借方；利息支出增加1200元，计入借方。编制会计分录，借：利息支出1200元，房贷本金2300元，贷：3500元150真题回顾151真题回顾152考点4：家庭资产负债表结构分析资产＝流动性资产＋投资性资产＋自用性资产负债＝消费性负债＋投资性负债＋自用性负债净值＝资产－负债资产项目成本市价负债项目金额净值项目成本市价现金信用卡负债活存货币市场基金流动性资产消费性负债流动性净值外币存款股票/基金/债券债权投资用房产投资用房贷保单现金价值投资性资产投资性负债投资性净值自用汽车自用房屋自用房贷自用性资产自用性负债逢用性净值总资产总负债总净值153真题回顾154考点5：家庭收支储蓄表的结构分析收入＝工作收入＋理财收入支出＝生活支出＋理财支出储蓄＝收入－支出＝期末净值－期初净值（以成本计价）收入项目金额支出项目金额储蓄项目金额储蓄运用金额薪资家计支出基金定投稿费赡养父母支出储蓄型保费所得税扣缴子女学费支出工作收入生活支出工作储蓄资产增加利息收入保障型保费还房贷本金实现资本利得利息支出实现资本损失理财收入理财支出理财储蓄负债减少总收入总支出总储蓄自由储蓄额155考点6：工作收入（必考）156考点7：理财收入与理财支出（必考）157真题回顾158考点8：储蓄、固定用途储蓄与自由储蓄159真题回顾160考点9：资产负债表与收支储蓄表的关系以成本计：期末净值－期初净值＝当期储蓄以市价价：期末净值－期初净值＝当期储蓄＋资产账面价值变动流动性资产＋投资性资产＋自用性资产＝总资产消费性负债＋投资性负债＋自有性负债＝总负债前期累积净值本期增加净值储蓄＝本期增加净值支出收入储蓄161例题162考点10：经济活动对报表的影响（必考）导致收入或支出的经济活动会同时影响到收支储蓄表和资产负债表，会导致净值发生变动。收入增加使资产增加，从而导致净值增加。支出增加使资产减少，从而导致净值减少。不导致收入和支出的经济活动只影响资产负债表，不会导致净值发生变动。163真题回顾164真题回顾165真题回顾根据收付实现制，在以4000元现金缴付当年终身寿险保费后，准确记账后的家庭财务报表将反映为（）。现金减少4000元支出增加4000元储蓄增加4000元净值保持不变A.①B.①②C.①③D.①②④答案：A166考点11：家庭现金流量表可根据资产负债表和收支储蓄表整理出现金流量表项目项目一、生活现金流量三、借贷现金流量工作收入利息支出生活支出借入本金生活现金流量还款本金借贷现金流量二、投资现金流量四、保障现金流量投资收益保费支出资本利得保障现金流量投资赎回（实际发生）新增投资（实际发生）投资现金流量167考点12：家庭现金流量表结构分析

—＝

—＝

工作收入生活支出工作储蓄理财收入理财支出理财储蓄资产负债调整现金流入资产负债调整现金流出资产负债调整现金净流量—＝期末现金＝期初现金＋现金流入－现金流出＝期初现金＋工作储蓄＋理财储蓄＋资产负债调整现金净流量储蓄＝现金余额增减－资产负债调整现金净流量168现金流量表勾稽的方法期初现金余额+本期现金收入+本期投资本金收回+本期新增借款-本期现金支出-本期投资本金投入-本期本金还款支出=期末现金余额储蓄=现金余额增减-资产负债调整现金净流量当收入-支出得出的储蓄额与由资产负债表算出的储蓄额不等时，需查是否漏记收支，差额在100元以内可列入其他收入或其他支出169例题170真题回顾171真题回顾172真题回顾173考点13：收支平衡点收入的计算和运用（必考）收支平衡点收入=固定负担/工作收入净结余比例工作收入净结余比例=(工作收入-税保费-交通费用-外食费-置装费)/工作收入如果把应有储蓄列入收支平衡点，则：收支平衡点收入=（固定负担每月应有储蓄）/工作收入净结余比例174考点14：安全边际率的计算和意义（必考）安全边际率：测算的是当收入减少或者固定费用增加时有多大的缓冲空间安全边际率=（当前收入-收支平衡点收入）/当前收入安全边际率=10%，表示当前收入下降超过10%，净不能满足需求安全边际率=-10%，表示当前收入提高至少10%才能满足需求175真题回顾小王收入的安全边际率为15%，这说明（）。A．小王的月储蓄占全部收入的15%B．小王每月的固定支出占全部收入的85%C．小王的生活支出占全部收入的85%D．若小王的收入下降超过15%，将出现收不抵支答案：D解析：安全边际率用来衡量收入减少或固定费用增加的时候有多少缓冲空间对这个家庭的财务才是安全的。题中的缓冲空间只有15%，即当收入下降超过15%，将收不抵支。176考点15：财务自由度177真题回顾178真题回顾179考点16：资产增长率(假设无负债)快速致富180考点17：净值增长率181例题182183考点19：编制家庭预算表（必考）应有家庭年收入应有年消费支出+购房贷款本息摊还额+教育金储蓄+退休金储蓄应有的储蓄额各个理财目标PMT的求和支出预算每月收入-每月需储蓄额=每月支出预算可控预算与不可控预算差异分析目的：达成预算，保证理财目标的实现分析原因--制定改进计划184真题回顾分析家庭财务预算的差异时应把握一定的原则，以下说法错误的是（）A．分析的重点应放在可控制的预算项目上B．当预算出现有利差异时，也应分析原因，同时可以考虑提高储蓄目标C．如果差异的原因的确属于开始预算低估，则应重新检讨预算的合理性并修正，但改动不应过于频繁D．预算出现较大差异，说明预算执行不好，无须对预算进行分析答案：D解析：预算出现较大差异，更应当对预算进行分析。考点1：租房与购房的优缺点租房优点：有能力使用更多的居住空间，比较能够应对家庭收入的变化；资金较自由，可寻找更有利的运用渠道；有较大的迁徙自由度、瑕疵或毁损风险由房东负担；税负较轻、不用考虑房价下跌风险租房缺点：非自愿搬离的风险；无法按照自己的期望装修房屋；房租可能增加；无法运用财务杠杆追求房价差价利益；无法通过购房强迫自己储蓄购房优点：对抗通货膨胀；强迫储蓄累积实质财富；提高居住质量；信用增强效果；满足拥有自宅的心理效用；同时提供居住效用与资本增值的机会购房缺点：缺乏流动性；维持成本高；房价下跌的风险考点2：租房或购房的决策一年成本法比较租房或者购房的年成本，成本小的更为划算。年成本法只是基于当前状况的一个比较，在做租房或者购房决策时还应该考虑将来的其他因素的变化。选择年成本比较租房押金机会成本：押金×机会成本率随着居住年限增加，房租逐渐提高，因此租房成本逐渐提高年租金购房首付机会成本：首付款×机会成本率购房后总价固定，如果贷款利率不变，随着每年还款，贷款余额逐渐减少，因此，购房年成本逐渐降低贷款利息支出：贷款余额×贷款利率其他：税收及维修费用等-房价每年涨幅购房或租房决策(例)汪小发看上了一套100平米的住房，位于北京市海淀区五道口附近，该住房可租可售。如果租房，房租每月5500元，以1个月房租作为押金。如果购房，总价120万元，可申请60万元贷款，房贷利率为6%，贷款期限20年，自备首付款60万元，假定房屋的维护成本为5000元/年，预计房价每年涨100元/平米，押金与首付款机会成本均为3%。问：该房屋应该租还是购？年成本法案例租房年成本=押金×机会成本率+年租金=5500元×1×3%+5500元×12=66165元购房年成本=首付款×机会成本率+贷款余额×贷款利率+房屋维护成本-房价每年涨幅=60万元×3%+60万元×6%+5000元-100×100=49000元购房的平均年成本为49000元，比租房年成本66165元低。考点3：租房或购房的决策--净现值法在一个固定的居住期间内，将租房及购房的现金流量还原成现值，比较两者的净现值较高者为划算。NPV计算时只考虑现金流量，在年成本法中计算的租房押金利息与购房折旧成本由于并非实现现金流出，所以不用作为现金流出，在年成本法中房贷只计利息，净现值法中房贷计算的是本利平均返还摊还额。租房与购房的现金流：1现金流租房购房期初现金流(押金+首次房租)(购房首付)中间现金流(房租)(偿还贷款+维护成本)最后现金流收回押金(售房收入-剩余房贷)-(最后一期偿还贷款+最后一期维护成本)净现值法案例

小王面临租房还是购房的选择，如果租房年租金60000元，押金5000元。如果购房，总价100万元，可申请70万元贷款，20年期，房贷利率为7%，按年本利平均摊还。假定房屋维护成本每年8000元，小王打算居住5年，5年后房价将涨至120万元。根据净现值法，假定贴现率为4%。小王应租房还是购房？租房和购房NPV计算租房净现值：

CF0=-6.5,CFj=-6，Nj=4，CFj=0.5,i=4%,fNPV=-27.8684万元购房净现值：房贷每年还款：70PV,20n，7i，0FV，PMT=-6.6075,第5年房贷余额：5fAMORT，RCLPV=60.1806CF0=-30,CFj=-7.4075，Nj=4，CFj=-7.4075+120-60.1806=52.4119,i=4%,fNPV=-13.8097万元小王应选择？考点4：测算可负担房价--年收入概算法以付息能力衡量最高可负担房价=[(年收入×可负担房贷比率)/房贷利率]/贷款成数以还本付息能力衡量(本利平均摊还)根据可负担还款金额、房贷利率和预计还款年限计算出可承受的贷款额度：PV(PMT，I，n)可负担房价=可承受贷款额度/贷款成数一般而言，依房贷负担计算的房价上限，约为年收入的5-8倍。考点5：测算可负担房价--目标精算法PMT1PMT1×(1+y)PMT2nm可负担房价当前配置于购房用途的净资产A在购房当年的终值根据偿还能力计算的货款金额PMT2＝PMT1×（1＋r）n考点6：房改房的价值房改房的交易方式产权公房：缴物业费使用权公房：缴租金使用权公房价值=公房与商品房租金差异的折现值产权公房价值=公房物业费与商品房租金差异的折现值假设产权公房物业费每平方米2元，使用权公房租金每平米10元，同等水平的商品房租金每平米50元，若某公房面积为50平米，公房可用20年，年折现率5%，那么使用权公房价值：5gi，50×(50-10)PMT,20gn,gBEG,PV=304313产权公房价值：5gi，50×(50-2)PMT,20gn,gBEG,PV=365176考点7：住房公积金（必考）住房公积金制度：缴存、用途考虑住房公积金的租房规划如果计划购房，应将公积金留到购房时使用如无购房计划，可使用公积金支付超过收入比例的房租考虑住房公积金的购房规划购房前，可通过住房公积金积累首付公积金贷款比一般贷款利率低，因此可获得更高的贷款额度，但公积金贷款通常设有上限贷款金额高于公积金贷款上限的部分，需通过商业贷款解决考点8：房产估计的方法（必考）教育金规划考点1：教育金规划的必要性（必考）真题回顾考点2：教育金规划思路例题考点3：子女教育金负担比率的计算教育金负担比：教育金负担/可支配收入计算过程：计算届时的教育金负担计算届时可支配收入计算教育金可负担比：教育金负担/可支配收入考点4：子女教育金现值的计算及运用学费成本机会成本PV:总成本PMT：两学历的薪资年差异前段学历开始工作时间后段学历开始工作时间退休时间n:后段学历工作年限例题3.6万39383.6万543210上大学期间-2万-1.8万工作期间考点6：子女教育金规划工具（必考）真题回顾特殊事件理财规划考点1：夫妻财产制度夫妻在婚姻关系存续期间所得的财产，归夫妻共同所有，双方另有约定的除外。可以约定婚姻关系存续期间所得的财产以及婚前财产归各自所有、共同所有或部分各自所有、部分共同所有。约定对双方具有约束力。财产的约定归各自所有的，夫或妻一方对外所负的债务，第三人知道该约定的，以夫或妻一方所有的财产清偿。夫妻对共同所有的财产，有平等的处理权。夫妻有互相扶养的义务。夫妻有互相继承遗产的权利。考点2：离婚时财产分割的法律规定

--共有财产分割的一些特殊规定（房产）由一方婚前承租、婚后用共同财产购买的房屋，房屋权属证书登记在一方名下的，应当认定为夫妻共同财产。双方对夫妻共同财产中的房屋价值及归属无法达成协议时，人民法院按以下情形分别处理：双方均主张房屋所有权并且同意竞价取得的，应当准许；一方主张房屋所有权的，由评估机构按市场价格对房屋作出评估。取得房屋所有权的一方应当给予另一方相应的补偿；双方均不主张房屋所有权的，根据当事人的申请拍卖房屋，就所得价款进行分割。当事人结婚前，父母为双方购置房屋出资的，该出资应当认定为对自己子女的个人赠与，但父母明确表示赠与双方的除外，当事人结婚后，父母为双方购置房屋出资的，该出资应当认定为对夫妻双方的赠与，但父母明确表示赠与一方的除外。考点3：离婚时财产分割的法律规定

--共有财产分割的一些特殊规定（金融产品）考点4：离婚时债务分割的法律规定离婚时，原为夫妻共同生活所负的债务，应当共同偿还，共同财产不足清偿的，或财产归各自所有的，由双方协议清偿，协议不成时，由人民法院判决。债权人就一方婚前所负个人债务向债务的配偶主张权利的，人民法院不予支持。但债权人能够证明所负债务用于婚后家庭共同生活的除外。债权人就婚姻关系存续期间夫妻一方以个人名义所负债务主张权利的，应当按夫妻共同债务处理。但夫妻一方能够证明债权人与债务人明确约定为个人债务，或者能够证明属于婚姻法第十九条第三款规定情形的除外（夫妻对婚姻关系存续期间所得的财产约定归各自所有的，夫或妻一方对外所负的债务，第三人知道该约定的，以夫或妻一方所有的财产清偿）。当事人的离婚协议或者人民法院的判决书、裁定书、调解书已经对夫妻财产分割问题作出处理的，债权人仍有权就夫妻共同债务向男女双方主张权利。一方就共同债务承担连带清偿责任后，基于离婚协议或者人民法院的法律文书向另一方主张追偿的，人民法院应当支持。夫或妻一方死亡的，生存一方应当对婚姻关系存续期间的共同债务承担连带清偿责任。例题结婚时，丈夫有财产200万元，妻子有财产100万元。离婚时，丈夫名下财产3000万元，妻子名下财产900万元。根据共同财产平均分配的原则，妻子可向丈夫请求的财产为（）。夫妻婚姻存续期间的共同财产：（3000-200）+（900-100）=3600万元双方各应分得：3600/2=1800万元妻子可向丈夫请求：1800-800=1000万元考点5：同居的法律关系同居是指男女双方未到婚姻登记部门进行结婚登记，而在一起以夫妻名义生活的行为，同居不包括有配偶者又与他人以夫妻名义生活的行为。同居当事人基于婚姻关系而