智研咨询-中国金属包装行业市场全景调查、投资策略研究报告

智研咨询—中国金属包装行业市场全景调查、投资策略研究报告一、概述金属包装容器是指用金属薄板制造的薄壁包装容器。它广泛应用于食品包装、医药品包装、日用品包装、仪器仪表包装，工业品包装、军火包装等方面。其中用于食品包装的数量最大。金属包装容器可以分为金属桶、金属罐、头空罐、异形罐、金属气雾罐、金属封闭器等。金属包装容器分类资料来源：智研咨询整理二、发展现状金属包装容器企业主要为食品、饮料、油脂、化工、药品及化妆品等行业提供包装服务。近年来，随着居民生活水平的提高及国民经济的增长，食品、饮料、医药等相联行业的消费需求呈增长态势，中国金属包装容器制造行业的发展迅速，2021年中国金属包装容器及材料制造行业营业收入达1384.22亿元，较2020年增加了300.96亿元，同比增长27.78%。2014-2021年中国金属包装容器及材料制造行业营业收入统计资料来源：中国包装联合会、智研咨询整理相关报告：智研咨询发布的《中国金属包装行业市场经营管理及未来趋势预测报告》随着营业收入的增加，利润总额也随之增长，2021年中国金属包装容器制造行业规模以上企业利润总额达56.73亿元，较2020年增加了2.68亿元，同比增长4.96%。2014-2021年中国金属包装容器制造行业规模以上企业利润总额统计资料来源：中国包装联合会、智研咨询整理虽然2021年中国金属包装容器制造行业规模以上企业利润总额在增长，但利润率有所下滑，2021年中国金属包装容器制造行业利润率为4.10%，较2014年的5.71%减少了1.61%。2014-2021年中国金属包装容器制造行业利润率统计资料来源：中国包装联合会、智研咨询整理随着中国金属包装容器制造行业利润率的下滑，2021年中国金属包装容器及材料制造行业亏损企业亏损额有所增加，2021年中国金属包装容器及材料制造行业亏损企业亏损额达7.31亿元，较2020年增加了1.07亿元，同比增长17.15%，亏损面为16.77%。2017-2021年中国金属包装容器及材料制造行业亏损企业亏损额及亏损面统计资料来源：中国包装联合会、智研咨询整理从产成品库存来看，2021年中国金属包装容器及材料制造行业产成品库存增幅明显，2021年中国金属包装容器及材料制造行业产成品库存达59.82亿元，较2020年增加了11.01亿元，同比增长22.56%。2017-2021年中国金属包装容器及材料制造行业产成品库存统计资料来源：中国包装联合会、智研咨询整理三、市场格局在2020年度中国包装百强企业排名金属包装前25名企业中，奥瑞金科技股份有限公司排名第一，中粮包装控股有限公司排名第二，上海宝钢包装股份有限公司排名第三。2020年度中国包装百强企业排名金属包装前25名企业统计资料来源：中国包装联合会、智研咨询整理中国金属包装上市企业主要有奥瑞金、宝钢包装、嘉美包装、华源控股、英联股份、中锐股份等，从总资产来看，截止2021年9月奥瑞金总资产明显高于宝钢包装、中锐股份、嘉美包装、华源控股和英联股份，截止2021年9月奥瑞金总资产为161.1亿元，宝钢包装总资产为79.7亿元，中锐股份总资产为52.64亿元，嘉美包装总资产为43.91亿元，华源控股总资产为31亿元，英联股份总资产为23.63亿元。2014-2021年9月中国金属包装主要上市企业总资产统计（亿元）资料来源：企业年报、智研咨询整理从营收情况来看，2021年1-9月奥瑞金营业总收入明显高于宝钢包装、嘉美包装、华源控股、英联股份和中锐股份，2021年1-9月奥瑞金营业总收入已完成100亿元，宝钢包装营业总收入已完成49.55亿元，嘉美包装营业总收入已完成22.8亿元，华源控股营业总收入已完成17.2亿元，英联股份营业总收入已完成13.34亿元，中锐股份营业总收入已完成4.78亿元。2014-2021年9月中国金属包装主要上市企业营业总收入统计（亿元）资料来源：企业年报、智研咨询整理从归属净利润来看，2021年1-9月奥瑞金归属净利润明显高于宝钢包装、嘉美包装、华源控股、英联股份和中锐股份，2021年1-9月奥瑞金归属净利润为8.247亿元，宝钢包装归属净利润为2.039亿元，嘉美包装归属净利润为0.9466亿元，华源控股归属净利润为0.6004亿元，英联股份归属净利润为0.5364亿元，中锐股份归属净利润为负数。2014-2021年9月中国金属包装主要上市企业归属净利润统计（亿元）资料来源：企业年报、智研咨询整理从毛利率来看，2021年1-9月奥瑞金毛利率略高于华源控股、中锐股份、英联股份、嘉美包装和宝钢包装，2021年1-9月奥瑞金毛利率为17.74%，华源控股毛利率为15.52%，中锐股份毛利率为14.71%，英联股份毛利率为14.13%，嘉美包装毛利率为12.6%，宝钢包装毛利率为10.91%。2014-2021年9月中国金属包装主要上市企业毛利率统计（%）资料来源：企业年报、智研咨询整理从营收结构来看，奥瑞金营业收入主要来源于金属包装产品及服务，2020年奥瑞金金属包装产品及服务业务收入完成93.52亿元，占营业总收入的89%。宝钢包装营业收入主要来源于金属饮料罐，2020年宝钢包装金属饮料罐业务收入已完成46.01亿元，占营业总收入的80%。嘉美包装营业收入主要来源于三片罐业务，2020年嘉美包装三片罐业务收入已完成12.9亿元，占营业总收入的65%。华源控股营业收入主要来源于化工罐业务，2020年华源控股化工罐业务收入已完成10.15亿元，占营业总收入的57%。英联股份营业收入主要来源于罐头易开盖业务，2020年英联股份罐头易开盖业务收入已完成3.742亿元，占营业总收入的28%。中锐股份营业收入主要来源于防伪瓶盖业务，2020年中锐股份防伪瓶盖业务收入已完成4.111亿元，占营业总收入的67%。2020年中国金属包装主要上市企业营收结构对比（%）资料来源：企业年报、智研咨询整理从营收区域分布来看，奥瑞金营业收入主要来源于国内地区，2020年奥瑞金国内地区营业收入完成104.6亿元，占营业总收入的99%。宝钢包装营业收入主要来源于境内，2020年宝钢包装境内营业收入完成43.28亿元，占营业总收入的75%。嘉美包装营业收入主要来源于华东地区，2020年嘉美包装华东地区营业收入完成7.288亿元，占营业总收入的37%。华源控股营业收入主要来源于华东地区，2020年华源控股华东地区营业收入完成8.161亿元，占营业总收入的46%。英联股份营业收入主要来源于华东地区，2020年英联股份华东地区营业收入完成4.58亿元，占营业总收入的34%。中锐股份营业收入主要来源于境内，2020年中锐股份境内销售营业收入完成5.288亿元，占营业总收入的86%。2020年中国金属包装主要上市企业营收区域分布对比（%）资料来源：企业年报、智研咨询整理从金属包装业务收入来看，2020年奥瑞金金属包装业务收入完成93.52亿元，宝钢包装金属包装业务收入完成46.01亿元，嘉美包装金属包装业务收入完成16.26亿元，英联股份金属包装业务收入完成13.32亿元，华源控股金属包装业务收入完成12.32亿元，中锐股份金属包装业务收入完成4.86亿元。2020年中国金属包装主要上市企业金属包装业务收入统计（亿元）资料来源：企业年报、智研咨询整理从金属包装行业企业市场占有率来看，2020年奥瑞金金属包装业务收入占全国金属包装行业营业总收入的8.63%，宝钢包装金属包装业务收入占全国金属包装行业营业总收入的4.25%，嘉美包装金属包装业务收入占全国金属包装行业营业总收入的1.50%，英联股份金属包装业务收入占全国金属包装行业营业总收入的1.23%，华源控股金属包装业务收入占全国金属包装行业营业总收入的1.14%，中锐股份金属包装业务收入占全国金属包装行业营业总收入的0.45%。2020年奥瑞金、宝钢包装、嘉美包装、英联股份、华源控股和中锐股份六家金属包装业务收入总和仅占全国金属包装行业营业总收入的17.20%，目前中国金属包装市场格局仍然较为分散，市场竞争非常激烈。2020年中国金属包装行业企业市场占有率对比（按金属包装业务收入）资料来源：智研咨询整理以上数据及信息可参考智研咨询（）发布的《中国金属包装行业市场经营管理及未来趋势预测报告》。智