投中统计：一季度宣布交易规模大幅下降+基金退出规模降幅超五成

一季度宣布交易规模大幅下降基金退出规模降幅超五成投中研究院2024.04101/中企并购市场数据分析02/私募基金以并购方式退出概况03/中企并购市场重大案例04/中企并购市场行业地域分析2并购步伐放缓，数量及规模双双降低。本季度共计44支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额环比下降51.62%。电子信息、传统制造并购规模大幅领先其他行业，金融及医疗健康位居第二梯队。3数据分析2024年Q1，中企并购市场宣布并购规模下跌近五成，宣布并购案例数量也有下降；超10亿美元规模完成并购交易共5笔，其中跨境交易占2笔。46 · 6 · · 2977754并购市场宣布交易季度趋势2024年Q1，中企并购市场并购案例数量和并购规模环比下降19.97%，同比上涨11.99%；其中披露金下降59.68%，同比下降41.22%。2022年Q1-2024年Q1中企并购市场宣布交易趋势00-Copyright©投中信息5......并购市场宣布交易月度趋势340笔并购交易，环比下降57.76%，同比下降36.33%；其中披露金额的有241笔，交易总金额为84.97亿美元，环比上升1.17%，同比下降47.15%。2023年3月-2024年3月中企并购市场宣布交易趋势40004500Copyright©投中信息6451.85405.37468.41488.42451.85405.37468.41488.42并购市场完成交易季度趋势39.89%，同比下降22.32%；其中披露金额的有532笔，交易总金额为281.26亿美元，环比下降42.41%，同比下降39.89%。2022年Q1-2024年Q1中企并购市场完成交易趋势400400400000披露并购金额(亿美元)-Copyright©投中信息7 ·449450.0. ·449450.0.并购市场完成交易月度趋势2024年3月共计完成161笔并购交易，环比下降9.55%，同比下降64.14%；其中披露金额的有147笔，交易总金额为71.05亿美元，环比上升3.90%，同比下降40.57%。中企并购市场完成并购案例数量持续下降，交易规模与上月大致持平。4800-·案例数量（笔）披露并购金额（亿美元）-·案例数量（笔）Copyright©投中信息8私募基金以并购方式退出概况2024年Q1，共计44支私募基金以并购的方式成功退出，行业主要集中在电子信息、传统制9私募基金以并购方式退出回报2024年Q1，共计44支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额81.48亿元。2024年3月21日，央地融合（上海）工艺美术股权投资中心（有限合伙）转让上海老凤祥有限公司20.49%股权，回笼金额41.62亿元。2022年Q1-2024年Q1私募股权基金并购退出数量及回笼金额4000 0197.1402022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q1披露并购金额(亿元)退出数量（支）400Copyright©投中信息私募机构基金以并购方式退出案例2024年1月10日，北京盛邦科华商贸有限公司通过竞拍收购山东新潮能源股份有限公司（600777.SH）5.51%股权，中金创新资本旗下北京中金君合创业投资中心（有限合伙）作为基金2024年1月29日，穗甬控股有限公司收购穗甬辰能投资旗下黑龙江元龙景运投资管理合伙企业（有限合伙）持有的黑龙江交通发展股份有限公司（601188.SH）9.96%股权，回笼金额为2024年Q1私募基金并购退出部分案例上海老凤祥消费41.62国新张创基金管理央地融合（上海）工艺美术股权投资中心（有限合新潮能源能源及矿业中金创新资本北京中金君合创业投资中龙江交通建筑建材穗甬辰能投资黑龙江元龙景运投资管理云变电气传统制造德茂资本上海长威股权投资合伙企安孚能源能源及矿业宁波正通博源股权投资合武汉长芯盛电子信息云锋基金海南云锋基金中心（有限高瓴创投珠海岫恒股权投资合伙企元亨光电电子信息北京中鸿智造莆田中鸿投石创业投资合蓝盾光电传统制造金通资本安徽高新金通安益二期创业投资基金（有限合伙）武汉长芯盛电子信息小米长江产业基金湖北小米长江产业基金合Copyright©投中信息重大案例超1亿美元规模完成并购交易54笔，其中交易规模最大的是跨境交易五矿资源有限公司境内完成并购大额案例2024年1月17日，阿里健康信息技术有限公司里健康将与阿里妈妈集团依托各自之优势，共同运营营销业务，从而为医疗健康商家和消费者的多元化需求提2024年1月2日，宝山钢铁股份有限公司（600019.SH）额15.08亿美元。2024年Q1中国境内完成并购案例TOP10AJKTechnology电子信息阿里健康传统制造宝钢股份48.61%顾家家居传统制造盈峰控股29.42%分众传媒文娱传媒杭州灏月物流运输杭州灏月重庆商社集团批发零售重庆百货仕邦光能电子信息绿能科技上海老凤祥消费东方明珠等20.49%哈飞集团先进制造4.50海通国际金融4.37海通证券26.60%Copyright©投中信息00跨境并购数据趋势36.73%；其中披露金额的有24笔，交易总金额为34.80亿美元，环比下降46.66%，同比上升26.09%。其中出境并购17笔，入境并购14笔。跨境并购整体4002022年Q1-2024年Q1中企参与跨境并购完成交易趋势44260032400披露并购金额(亿美元)-Copyright©投中信息跨境并购案例2024年3月22日，五矿资源有限公司（01208.HK）收购CuprousCapitalLtd100%股权，交易金额为17.35亿美2024年2月22日，阿斯利康股份有限公司（ASTRAZEN.NYSE）以12亿美元收购亘喜生物有限公司（GRCL.NASDAQ）。2024年Q1中企参与跨境并购完成部分案例加拿大金融五矿资源亘喜生物上海英国企业服务科锐国际Computing英属维尔京群岛金融瑞士炬光科技盛济企业天津企业服务铁货香港能源及矿业AXIOMA香港金融AvenirCaymanHolding英属维尔京群岛金融华富建业金融艾文德汽车内饰江苏汽车交通德国艾文德Copyright©投中信息并购市场行业地域分析2024年Q1，广东并购完成案例数量排名第一，浙江并购规模居于全国首位。33地域分布2024年Q1完成并购地域分布广东浙江北京湖南Copyright©投中信息并购数量、规模行业分布2024年Q1中企完成并购交易按行业数量分布传统制造金融3.3%3.3%4.9%企业服务化学工业公用事业先进制造建筑建材房地产批发零售汽车交通2024年Q1中企完成并购交易按行业规模分布亿美元450 Copyright©投中信息数据说明数据说明•报告中数据来源均为CVSource投中数据。•“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易数据未包含交易•传闻的交易或不确定的交易•无形资产以及实物资产转让•基金份额的转让•新建公司的投资•企业内部的并购重组•案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让汇率换算为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展