粤港澳大湾区系列研究（一）+：经济与产业篇-招商银行

实习生徐畅对本文亦有贡献实习生徐畅对本文亦有贡献粤港澳大湾区系列研究（一粤港澳大湾区系列研究（一经济与产业篇储楚招商银行研究院储楚招商银行研究院区域研究员岔chuc@关键一年。2024年全国政府工作报告提出“支持京津冀、长三角、粤港澳大湾区等经济发展优势地区更好发挥高质量发展动力源作用”。在此背景下，研究院将围绕大湾区经济发展和重点产业开展系列研究。本篇作为系列报告的首篇，从区域经济数据着手，通过跨区域比较分析，总结梳理大湾区的区域特色及发展趋■发展基石：开放活力与制造基础是粤港澳大湾区发展的鲜明底色。大湾区经济总量大，2023年“9+2”城市GDP突破14万亿元，占全国比重约11.1%。高密度集聚式发展特征显著，地均GDP、人口密度分别是长三角的2.9、3.1倍。经济外向度全国领跑，贡献了全国进出口总值的1/5，外贸依存度约75%，在区域重大战略板块中居首位。工业实力雄厚，制造业领先优势突出，工业增加值占GDP比重远高于其他重点板块。行业门类齐全，电子信息、电气机械、汽车等十余个规上工业大类营业收入排名全国第一。■承压前行：近年来传统比较优势有所弱化，大湾区发展面临多重考验。一是经济增速放缓，规模优势减弱。经济总量、工业增加值、进出口、社会消费品零售总额等指标全国占比都呈现收缩态势。二是开放型经济竞争压力加剧。受国际需求走弱、全球供应链重构、结构化转型偏慢等因素影响，大湾区近期出口下行压力较大。三是产业转型步入关键期，制造业比重下滑明显。一方面，传统产业受土地与成本制约明显，另一方面，高端制造业与国际领先水平相比仍有差距。四是区域不平衡现象突出，珠江口两岸呈现“东强西弱”，城市梯队建设不及长三角地区。■转型加速：当前，粤港澳大湾区正处在发展模式转变的关键时期，三大领域融合聚变，塑造湾区发展新动能。一是科创与产业融合，培育发展新质生产力。近年来科技创新实力提升显著，围绕产业升级方向，补齐基础研究与原始创新能力短板。二是先进制造业与现代服务业深度融合。现代服务业规模快速增加，数字经济规模居全国前列，服务型制造、工业互联网等新业态、新模式探索成效显现。三是粤港澳三地融合，全方位开放格局加速形成。三地政府加强顶层设计和政策对接，深化粤港澳互利合作，互联互通取得实质性进展。■策略建议本部分有删减，招商银行各行部如需报告原文，请以文末方式联系研究院）i一、发展基石：开放活力与制造基础是大湾区鲜明底色 1（一）经济规模总量大，发展密度高 1（二）对外开放活力强，经济外向度全国领跑 2（三）制造业实力雄厚，11个行业大类全国第一 3二、承压前行：传统比较优势弱化，区域发展面临考验 5（一）经济增速放缓，规模优势减弱 5（二）大湾区开放型经济竞争压力加剧 6（三）产业转型步入关键期，制造业占比大幅下降 8（四）发展不均衡，内部分化明显 三、转型加速：融合聚变，塑造大湾区发展新动能 （一）科创与产业融合，培育发展新质生产力 12（二）制造业与服务业融合，激发湾区产业活力 13（三）粤港澳三地融合，加速形成全方位开放格局 15四、策略建议 图1：大湾区2013-2023年GDP规模及占比 1图2：全国重点区域2023年经济密度对比 2图3：2022年全国主要城市地均GDP前十名 2图4：2023年大湾区外贸规模与外贸依存度 2图5：2023年出口前十省市出口规模及增速对比 2图6：2022年广东省出口结构按贸易方式划分 3图7：2018-2022年广东省不同主体出口占比变化 3图8：2022年大湾区工业增加值占GDP比重 4图9：头部省份工业增加值对比（单位：亿元） 4图10：大湾区主要城市2022年产业结构对比 5图11：大湾区国家级先进制造业产业集群 5图12：2013-2023年GDP增速变化 6图13：2023年头部四省主要经济指标增速对比 6图14：大湾区“9+2”城市GDP全国占比变化 6图15：2023年重点区域GDP全国占比及变化 6图16：2022年广东省主要外贸伙伴出口占比 7图17：2013-2023年广东外贸全国比重变化 7图18：2013-2022年工业增加值占比变化对比 8图19：大湾区主要城市2023年工业用地成交楼面均价 9图20：大湾区“9+2”城市2023年GDP及人均GDP对比 图21：2023年大湾区与长三角地区不同GDP规模城市数量对比 图22：2022年重点区域各省市R&D投入对比 图23：2022年珠三角九城R&D投入对比 图24：国家重大科技基础设施分布情况（截止2024年1月不完全统计） 图25：广东省现代服务业增加值及占比变化 图26：主要省份2022年数字经济规模对比 图27：工信部国家工业设计中心数量前十省市 图28：工信部服务型制造示范城市 表目录表1：2021年广东省重点规上工业行业营收规模及全国排名 4表2：2023年广东省出口重点商品总值表 7表3：广东省先进制造业产业链代表性“卡脖子”环节 9表4：2018-2022年珠三角核心城市主要经济指标占比变化 表5：粤港澳大湾区四大合作平台建设要点 一、发展基石：开放活力与制造基础是大湾区鲜明底色粤港澳大湾区是我国经济增长的重要引擎，总量规模优势突出。2023年澳门经济增长波动明显，但珠三角地区整体保持向好发高密度集聚式发展特征显著。在全国各大重点区域中，粤港澳在经济总量上不及长三角，但是在发展密度上表现突出。粤1报告中跨区域比较分析包括大湾区、京津冀和长三角等重大战略区域对标以及广东、江苏、浙江、山东等大湾区是我国对外开放的前沿阵地，外向型经济特点显著。大湾区内地九），近年来大湾区外贸呈现高质量发展态势，外贸结构持续优化。一是一般贸易逐渐占据主导地位。相比加工贸易，一般贸易产业链更长个百分点。三是外贸新业态蓬勃发展。新业态、新模式成为大湾区是我国主要的制造业基地之一，工业实力雄厚。2022年，广东省东，依然保持显著优势。其中，珠三角九城工业实力尤其表1：2021年广东省重点规上工业行业营收规模及全国排名行业营业收入（亿元）全国占比全国排名省内十大行业计算机、通信和其他电子设备制造业4639531.6%1电气机械和器材制造业1990423.0%1汽车制造业964611.0%1金属制品业859917.3%1化学原料和化学品71368.5%4（仅次于苏鲁浙）非金属矿物制品业708910.3%1橡胶和塑料制品业648721.4%1通用设备制造业563911.4%3（仅次于江苏、浙江）专用设备制造业505013.5%2（仅次于江苏）有色金属冶炼和压延加工业49237.0%5（仅次于赣鲁豫苏）其他特石油、煤炭及其他燃料加工业40647.3%3（仅次于山东、辽宁）文教、工美、体育和娱乐用品404127.4%1纺织服装、服饰业280318.3%2（仅次于福建）造纸和纸制品业277418.3%1食品制造业239111.5%1家具制造业228627.7%1印刷和记录媒介复制业144318.6%1业格局。从产业结构来看，港澳地区第三产业占比高、服务业发造业产业集群。与此同时，大湾区市场主体丰富，企业活力二、承压前行：传统比较优势弱化，区域发展面临考验过去几年大湾区经济增速有所放缓、发展承压，这背影响，也与大湾区自身发展的资源禀赋、路径依表现不佳。在供给端，规上工业增加值增速4.4%，明山东（7.1%）、浙江（6.0%）等省。在需求同比增速（5.8%）和固定资产投资增速（2.5%）均在），成鲜明反差。同时，大湾区的工业增加值、外贸进出口、等多项指标全国占比也都呈现收缩态势。分城市来看，香少对大湾区整体造成明显拖累，主要是由于近年来两地服对旅游业依赖较高，2023年全年香港、大差距，内地消费环境的改善、海南免税政策的推行等过去几年里，粤港澳大湾区外贸进出口虽然保持稳定历史新高，但在内外部环境变化下，外贸面临严峻挑战，进出口增速放缓，全一是国际市场需求走弱，外贸下行压力较大。从出口对象来看，广东过多对大湾区外贸增长带来较大挑战。2018-20二是受全球供应链及贸易格局影响，部分行业出口大幅波动。大湾区深度以关键零部件为主，受全球贸易格局影响较表2：2023年广东省出口重点商品总值表商品人民币(亿)人民币同比(%)机电产品35564.665.4%0.9%电工器材3728.56.9%自动数据处理设备及其零部件3555.66.5%家用电器3061.95.6%8%集成电路2419.74.4%19.8%手机2364.84.3%塑料制品1764.03.2%服装及衣着附件1664.4灯具、照明装置及其零件1189.52.2%-3.5%音视频设备及其零件1184.72.2%0.9%珠三角地区正处于产业转型升级的关键时期，张的增长模式已经难以为继。近年来，制造业比重下滑明显，2013期江苏、浙江的降幅，在头部大省中仅次于受新旧东。在全国各地推动新型工业化、夯实实体经济根一方面，传统产业发展受土地与成本制约明显。首先是产业发展承载空间致产业布局在空间上受到束缚。港澳两地已很难进行产业拓展，供需矛盾突出。其次是综合成本优势减弱。在土地资源约束价普遍大幅高于全国平均水平。同时，支撑珠三角地区制造力成本优势也快速消退。2022年，广东），另一方面，高端制造业与国际领先水平相比仍有差距，关键核心技术受制链中高端环节迈进仍有待时日。与发达国家相比，主导产业先进制造业“卡脖子”环节新一代电子信息核心电子元器件、高端通用芯片、关键基础材料等领域的核心关键技术、先进基础工艺软件与信息服务基础软件、工业软件缺乏自主可控的核心技术，操作系统、数据库、中间件等自主基础软件市场占有率较低超高清视频4K前端摄录设备、核心芯片、新型显示等关键环节主要依赖进口发动机、变速箱、车规级MCU、IGBT芯片等高端核心组件高度依赖进口装备制造数控系统，工业软件，高端金属材料、高性能化合物材料，轴承、切削刀具等生物医药高端试剂、耗材，自动反应装置，精密仪器仪表、核心零部件，分离纯化设备等区位条件，也先后跻身万亿级城市。相比之下，珠海、江门的实力悬殊更加明显，港澳大幅领先，深圳、广州也处于全国前列，而GDP、工业，还是出口、社零总额，都占据表4：2018-2022年珠三角核心城市主要经济指标占比变化主要指标深广佛莞占珠三角比重深广占珠三角比重2022年占比2018-2022年变化2022年占比2018-2022年变化R&D经费87.4%0.24%68.0%-0.16%金融存款86.7%1.25%70.4%1.01%出口总额84.2%2.09%55.0%1.19%GDP81.3%0.43%58.5%0.97%社会消费品零售总额79.7%0.47%57.2%0.95%工业增加值78.7%1.23%46.1%-1.62%经济发展断层现象突出，制约区域整体发展潜力。在珠三角九城中，除了深广两地，其他城市发展势头偏弱、产业能级不足。从广东平衡问题更为突出。与长三角相比，缺少有力展缺少有力的产业腹地，难以充分发挥核心三、转型加速：融合聚变，塑造大湾区发展新动能长动能的关键时期。尽管近年来经济增长势头有所放缓开放创新的底色不变。从大湾区转型发力重点和区域差近年来大湾区在科技研发、技术创新等方面投入了大量资础研究与原始创新能力短板，国际科技创新中心建设加速推进，以“广深港”厚的产业基础与科技创新活力叠加，有助于加快培育发展新质生产力。虽然与北京、上海等地相比还略有差距，但广东近十年涨幅投入强度也都超过了我国平均研发投入强度（2.54员、研发经费投入和专利申请量都来自企业，科技成果转化），的实验室体系以及一批高水平创新研究院，并围绕信息次，大湾区瞄准产业升级需要，打造了南方科技一是现代服务业规模快速增加。2013-2022年期间，广亿元，全国第一，已经成为大湾区支柱产业；软件与信），基础设施、深圳脑解析与脑模拟重大科技基础设施、东莞中国散裂中子源、先进阿秒激光设施（东莞）、南方先进建）、加速器驱动嬗变研究装置和强流重离子加速器（惠州）、江门中微市中分列第一和第四位；现代物流服务规模二是大湾区数字经济规模和水平居全国前列。粤港澳大湾区是我国数字经创意赛道；东莞、佛山、中山等城市则在高端装备智造、智人等赛道涌现出一批优质企业；香港数字经济规三是两业融合新业态、新模式探索加速，多个领域形成领先优势。在服务），406家，工业设计产业规模和发展水平均位居全国前一批优秀的本土工业设计企业。在工业互联网方面，推动多层次、多类业互联网平台体系建设，打造了树根互联国家级双跨平台，培育了致景科技、博依特等国家级特色专业型平台，工业互联网发展生态全国区还拥有美的空调广州、宝洁广州、富士康深圳、纬创资通络，各大城市之间基本实现“一小时生活圈”的快速可达。目前，“港车北上”化发展；前海聚焦现代服务业这一香港优势产业，支持深手港澳共同扩大对外开放；河套面积最小，但科技创新特表s：粤港澳大湾区四大合作平台建设要点四大平台特色定位关键政策建设成效横琴粤澳深里；位于珠海之南，与澳门促进澳门经济适度多元发展的新平台、便利澳门居民生活就业的新空间、丰富“一国两制”实践的新示范、推动粤港发《横琴粤澳深度合作区建设总改革创新成果；合作区澳前海深港现代服务业合）；岸全面深化改革创新试验平台、高水平对外开放门户枢纽、深港深度融合发展引领区、现代服务业高质量发展高地；2021年扩容后，具备了空港枢纽、海港枢纽、会展商务、现代服务等国际湾区核心发展要素2010年8月国务院批复同意《前海深港现代服务业合作区总体发2021年9月中共中央、国务院公布《全面深化前海深港现代服务《前海深港现代服务业合作区总亿元,同比增长15%;截至2023年底，前海国高企业及创新型中小企业达新成果765项，拥有港资企业近万家，港资占实际广州南沙粤港澳全面合里；地处大湾区地理几何中心打造成为立足湾区、协同港澳、面向世界的重大战略性平台，在粤港澳大湾区建设中更州南沙深化面向世界的粤港澳全元;进出口总值超过2900亿元，居广州全市第一;元，增速达97.6%;已布局一批协同港澳的产业项目技创新合作区3.89平方公里（港方0.87平方公里和深公里位于深圳市福田区南部与香港接打造粤港澳大湾区国际科技创新中心重要极点，努力成为粤港澳大湾区高质量发展的重要引擎；具有深港跨境、一区两《关于港深推进落马洲河套地区港科技创新合作区深圳园区发展深圳园区已落地高端科研形成了国家重大科研平心、香港高校科研项目、突破核心关键技术项目、深港独角兽企业等科创产四是金融重点领域合作持续深化。金融政策体系逐作形成了有力的政策支持。跨境支付环境不断优化，截至2023年末，港澳版式累计为港澳居民开立内地银行账户39万户。金融市场互联互通加速，“深2020年5月，人民银行、银保监会、证监会、外汇局四部委联合发布《关于金融支持粤港澳大湾和投融资便利化、扩大金融业对外开放、金融市场和金融基础设施互联互通、金融服务创新水平、跨境金融风险2023年2月，人民银行会同银保监会、证监会、外汇局、广东省政府联合印发四、策略建议免责声