证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案近年合集

PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages证券从业资格考试_金融市场基础知识_真题及答案近年合集1.2015证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案2.2016证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案3.2017证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案4.2018证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案5.2019证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案6.2020证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案2015证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案[单选题]1.在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是（）。A)ST股B)基金C)股票、基金上市首日D)期货答案:C解析:目前股票（含A股、B股）、基金类证券的涨跌幅限制为10%，ST股票为5%，但股票、基金上市首日无此限制。[单选题]2.投资机构本身通过()从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会上的信誉。A)自律管理B)科学管理C)廉洁自律D)规避监管答案:A解析:投资机构本身通过自律管理，从各个方面规范自己的投资行为，保护客户的利益，维护自己在社会上的信誉。[单选题]3.证券无纸化发行初始登记，不发行实物证券，而是通过证券公司进行（）。A)资金募集和证券交付B)证券创设和证券交付C)证券创设、资金募集和证券交付D)资金募集和证券登记答案:D解析:证券无纸化发行初始登记，不发行实物证券，而是通过证券公司进行资金的募集和证券的登记。[单选题]4.以下不属于我国证券交易所场内市场的是（）。A)中小板B)创业板C)主板D)新三板答案:D解析:新三板与柜台交易都属于场外市场。[单选题]5.（）负责受理短期融资券的发行注册。A)中国银监会B)中国银行间市场交易商协会C)中国人民银行D)商务部答案:B解析:根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》和《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》的规定，中国银行间市场交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。[单选题]6.下列关于政府机构的说法中，错误的是（）。A)政府机构参与证券投资的目的主要是调剂资金余缺和进行宏观调控B)我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源C)中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控D)政府可成立专门机构参与证券市场交易，减少理性的市场震荡答案:D解析:从各国的具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡[单选题]7.金融市场的主要参与者不包括（）。A)政府部门B)金融机构C)公益组织D)个人答案:C解析:金融市场的参与者即金融体系的参与者，是指参与金融市场的交易活动而形成证券买卖双方的单位，包括：（1）政府部门。（2）工商企业。（3）金融机构。（4）个人。（5）中央银行。[单选题]8.当证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，应当向（）提出监管处置建议。A)证券公司B)中国证券业协会C)证券交易所D)中国证监会答案:D解析:当证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。[单选题]9.下列关于证券承销与保荐业务的说法中，错误的是（）。A)证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为B)证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构C)证券发行人负责证券发行的主承销工作D)保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务答案:C解析:证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构。保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务，对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，向中国证监会出具保荐意见，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格。[单选题]10.按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为（）。A)债券基金、股票基金、货币市场基金、衍生证券投资基金等B)封闭式基金与开放式基金C)成长型基金与收入型基金D)契约型基金与公司型基金答案:A解析:按基金的投资标的划分，证券投资基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金、衍生证券投资基金等。[单选题]11.金融债券是指（）依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。A)银行及非银行金融机构B)大型国企C)上市公司D)地方政府答案:A解析:金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。[单选题]12.（）需要金融中介参与，资金需求者和资金初始供应者并不发生直接借贷关系。A)信贷融资B)直接融资C)间接融资D)境外融资答案:C解析:在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系，而是由金融中介发挥桥梁作用，资金初始供应者与资金需求者只是与金融中介机构发生融资关系。[单选题]13.一行三会构成了中国金融业（）的格局。A)同业监管B)混业监管C)多重监管D)分业监管答案:D解析:?一行三会?是国内金融界对中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会，这四家中国的金融监管部门的简称，?一行三会?构成了中国金融业分业监管的格局。[单选题]14.证券投资基金筹集的资金主要投向（）。A)实业B)有价证券C)房地产D)第三产业答案:B解析:股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。[单选题]15.股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票，称为（）。A)社会公众股B)国家股C)法人股D)外资股答案:D解析:外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。[单选题]16.投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托（）来进行的。A)上海证券交易所或深圳证券交易所B)中国证券业协会C)中国金融结算公司上海分公司或深圳分公司D)证券经纪商答案:D解析:在证券交易所市场，投资者买卖证券是不能直接进入交易所办理的，而必须通过证券交易所的会员来进行。换而言之，投资者需要通过经纪商的代理才能在证券交易所买卖证券。[单选题]17.我国中小企业板块市场设立在（），创业板市场设立在（）。A)上海证券交易所；深圳证券交易所B)深圳证券交易所；上海证券交易所C)深圳证券交易所；深圳证券交易所D)上海证券交易所；上海证券交易所答案:C解析:我国中小企业板块市场和创业板市场都设立在深圳证券交易所。[单选题]18.下列（）经济现象会引起股票市场的行情看涨。A)人民币汇率上升B)宏观经济发展数据低于预期C)央行宣布增发长期建设用国债D)财政部宣布提供资金用于基础设施建设答案:D解析:财政部提供资金增加了市场货币供给，促使股票市场购买力增加，从而引起股票市场的行情看涨。[单选题]19.关于全球化及科技对金融市场的影响，以下说法错误的是（）。A)全球化及现代科技大大降低了各类风险的互相关联B)在一定程度上改变了金融监管方式C)先进成熟的现代科技促进了资金在国际间的快速有效流动D)大量资金可以轻松地在全球范围内流动答案:A解析:全球化及现代科技的发展并未使金融市场风险的关联降低，但可以通过投资组合对冲或分散投资风险。[单选题]20.社会保险基金的结余额应全部用于购买（）和存入财政专户在银行，严禁投入其他金融和经营性事业。A)企业债B)金融债C)股票D)国债答案:D解析:社会保险基金的结余额应全部用于购买国债和存入财政专户存在银行,严禁投入其他金融和经营性事业。[单选题]21.上市公司股权分置改革是通过非流通股和流通股之间利益（），消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易作出的制度安排。A)平衡协商机制B)均分机制C)行政指令机制D)固定对价机制答案:A解析:上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易作出的制度安排。[单选题]22.世界上最早的证券交易所出现在（）。A)美国B)英国C)荷兰D)中国答案:C解析:1609年，荷兰诞生了世界上最早的一个证券交易所，即阿姆斯特丹证券交易所。[单选题]23.根据现行证券交易规则，连续竞价时，成交价格确定原则包括（）。A)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以中间价成交B)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交C)最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价D)次高买入申报与最低卖出申报价位相同，不成交答案:C解析:连续竞价时，成交价格的确定原则为：（1）最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。（2）买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。（3）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。[单选题]24.证券业协会监事长由（）。A)监事会在当选的监事中选举产生B)会员单位推荐产生C)会员大会选举产生D)中国证监会指定答案:A解析:中国证券业协会章程规定，中国证券业协会监事由会员单位推荐，经会员大会选举产生，监事长由监事会在当选的监事中选举产生。[单选题]25.证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行（）披露。A)基本信息公开B)财务信息公开C)基本信息公示和财务信息公开D)所有内部信息公开答案:C解析:证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行基本信息公示和财务信息公开披露。[单选题]26.国际货币基金组织总部位于（）。A)华盛顿B)巴黎C)纽约D)斯德哥尔摩答案:A解析:国际货币基金组织是根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的《国际货币基金协定》，于1945年12月27日在华盛顿成立的，总部位于华盛顿。[单选题]27.我国国有资产管理部门或其授权部门持有()，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。A)国有股B)法人股C)限售股D)流通股答案:A解析:我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。[单选题]28.我国债券市场的主体部分是（）。A)固定收益债券市场B)全国银行间债券市场C)交易所市场D)企业债市场答案:B解析:经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。[单选题]29.在西方货币政策传导机制理论中，用P→W→C→Y表示财富传导机制的传导过程中，其中的C表示的是（）。A)股票价格B)货币价格C)财富D)消费答案:D解析:消费的英文是Consume，C表示消费。[单选题]30.证券金融公司组织形式一般为（）。A)股份有限公司B)一般合伙公司C)有限合伙公司D)有限责任公司答案:A解析:证券金融公司组织形式一般为股份有限公司。[单选题]31.证券市场监管原则中，（）要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。A)公开原则B)诚信原则C)公正原则D)公平原则答案:A解析:证券市场监管的?三公?原则具体包括公开原则、公平原则、公正原则。其中，公开原则就是要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。[单选题]32.当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（）清偿。A)份额B)固定股息C)市值D)面值答案:D解析:当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产的分配上，优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说，优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。[单选题]33.证券发行市场又称（）。A)二级市场B)次级市场C)流通市场D)一级市场答案:D解析:发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。[单选题]34.证券登记结算制度实行证券（）。A)代持制B)实名制C)代理制D)经纪制答案:B解析:证券登记结算制度实行证券实名制。投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。[单选题]35.上证综合指数以股票（）为权数，按加权平均法计算。A)成交额B)市值C)流通股本D)发行量答案:D解析:上证综合指数是指上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布的、以全部上市股票为样本、以股票发行量为权数，按加权平均法计算的股价指数。[单选题]36.通过（）的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。A)场外发行B)交易所发行C)网下发行D)证券交易所交易系统发行答案:D解析:通过证券交易所交易系统发行（网上发行）的证券，由中国证券登记结算有限责任公司根据网上发行认购结果，直接将证券登记到其持有人名下。[单选题]37.金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估、充分披露等方法，根据客户分级和（）匹配原则，避免误导投资者和错误销售。A)产品分级B)产品规模C)客户风险D)产品收益答案:A解析:理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。实践中,金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法,根据客户分级和产品分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。[单选题]38.在上市公司增资发行方式中，公司发行可转换债券的主要动因是（）。A)不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的改立或转制，成为一家上市公司B)扩大股东人数，分散股权，增强股票的流动性，并可避免股份过度集中C)保护原股东的权益及其对公司的控制权D)增强证券对投资者的吸引力，能比较低的成本筹集到所需要的资金答案:D解析:可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常转化为普通股票,公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。[单选题]39.我国证券公司的设立实行（）。A)报备制B)审批制C)注册制D)备案制答案:B解析:我国证券公司的设立实行审批制，由中国证监会依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。未经中国证监会批准，任何单位和个人不得经营证券业务。[单选题]40.取得证券执业证书的人员，连续（）年不在证券经营机构从业的，由证券业协会注销其执业证书。A)2B)4C)3D)5答案:C解析:取得证券执业证书的人员，连续3年不在证券经营机构从业的，由中国证券业协会注销其执业证书。[单选题]41.深圳证券交易所于（）正式营业。A)1990年8月3日B)1992年6月3日C)1989年5月3日D)1991年7月3日答案:D解析:1991年7月3日深圳证券交易所正式营业。[单选题]42.股东会对公司特别决议事项需要经代表（）以上表决权的股东通过。A)1/3B)2/3C)1/2D)10%答案:B解析:《中华人民共和国公司法》规定，普通决议事项须经代表1/2以上表决权的股东通过，特别决议事项须经代表2/3以上表决权的股东通过方可作出。[单选题]43.在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告（）次跟踪评级报告。A)1B)2C)3D)5答案:A解析:《公司债券发行试点办法》规定，公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。[单选题]44.作为国际支付手段的外汇应具备（）。Ⅰ.可支付性Ⅱ.可收益性Ⅲ.可获得性Ⅳ.可换性A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:作为国际支付手段的外汇必须具备?三性?：可支付性、可获得性和可换性。[单选题]45.重要法律法规的变动对金融市场的影响属于（）。Ⅰ.宏观经济风险Ⅱ.系统性风险Ⅲ.流动性风险Ⅳ.信用风险A)ⅠB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅡD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:重要法律法规的变动属于政策因素，因此属于宏观经济风险。而宏观经济风险属于系统性风险。[单选题]46.证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于（）。Ⅰ.促进信息的有效利用和传播Ⅱ.市场合理定价Ⅲ.市场有效性的提高Ⅳ.资源的合理配置A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于促进信息的有效利用和传播，有利于市场合理定价，有利于市场有效性的提高和资源的合理配置。[单选题]47.可交换公司债券的担保物是预备用于交换的股票及其孳息，其中孳息包括（）。Ⅰ.送股Ⅱ.分红Ⅲ.派息Ⅳ.资本公积转增股本A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:预备用于交换的股票及其孳息（包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等），是发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保。[单选题]48.债券期限的影响因素包括（）。Ⅰ.资金使用方向Ⅱ.市场利率变化Ⅲ.债券的变现能力Ⅳ.筹资者的资信A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:影响债券期限的主要因素包括：（1）资金使用方向。（2）市场利率变化。（3）债券的变现能力[单选题]49.短期国库券的特点包括（）。Ⅰ.违约风险极小Ⅱ.流动性强Ⅲ.违约风险大Ⅳ.流动性弱A)Ⅰ.ⅡB)ⅠC)Ⅲ.ⅣD)Ⅲ答案:A解析:因为有政府信用作担保，短期国库券几乎没有违约风险；同时因为期限短，有活跃的二级市场可供交易，短期国库券流动性很强。[单选题]50.信用违约互换中的参考信用工具包括（）。Ⅰ.债券Ⅱ.按揭贷款Ⅲ.按揭支持证券Ⅳ.各国国债A)Ⅰ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:信用违约互换（CreditDefaultSwap，简称?CDS?）就是一方将购入的具有违约风险的债务或债券中的违约风险转嫁给第三方（保险公司）。CDS交易参考的信用工具包括：按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数。[单选题]51.我国企业债券经历的阶段包括（）。Ⅰ.萌芽期Ⅱ.发展期Ⅲ.整顿期Ⅳ.再度发展期A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:B解析:我国企业债券的发展大致经历了四个阶段：（1）萌芽期。1984-1986年是我国企业债券发行的萌芽期。（2）发展期。1987-1992年是我国企业债券发行的第一个高潮期。（3）整顿期。1993-1995年是我国企业债券发行的整顿期。（4）再度发展期。从1996年起，我国企业债券的发行进入了再度发展期。[单选题]52.我国发行的国际债券品种主要有（）。Ⅰ.政府债券Ⅱ.金融债券Ⅲ.可转换公司债券Ⅳ.熊猫债券A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:我国发行的国际债券品种主要有政府债券、金融债券和可转换公司债券。[单选题]53.投资债券基金主要面临的风险包括（）。Ⅰ.利率风险Ⅱ.操作风险Ⅲ.流动性风险Ⅳ.信用风险A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:投资债券基金主要面临三类风险：一是利率风险，即银行利率下降时，债券基金在获得利息收益之外，还能获得一定的价差收益，而银行利率上升时，债券价格必然下跌；二是信用风险，即如果企业债本身信用状况恶化，企业债、公司债等信用类债券与无信用风险类债券的利差将扩大，信用类债券的价格有可能下跌；三是流动性风险，债券基金的流动性风险主要表现为?集中赎回?，但目前出现这种情况的可能性不大。[单选题]54.国际金融市场惯用的参考利率中，除国债利率外，还包括（）。Ⅰ.伦敦银行间同业拆放利率(Libor)Ⅱ.香港银行间同业拆放利率(Hibor)Ⅲ.欧洲美元定期存款单利率Ⅳ.联邦基金利率A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:题干中四项都是国际金融市场惯用的参考利率。[单选题]55.金融期权中，属于实值期权的有（）。Ⅰ.看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格Ⅱ.看涨期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格Ⅲ.看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格Ⅳ.看跌期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅳ答案:B解析:实值期权是指具有内在价值的期权。当看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格时，该看涨期权具有内涵价值；当看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格时，该看跌期权具有内涵价值。也就是说，当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权；当看跌期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权。[单选题]56.金融风险的特点包括（）。Ⅰ.确定性Ⅱ.周期性Ⅲ.可管理性Ⅳ.扩散性A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:金融风险的特点包括周期性、可管理性、扩散性。[单选题]57.普通股股东的权利包括（）。Ⅰ.出席股东大会，参与公司重大决策Ⅱ.查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议后者质询Ⅲ.在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余财产Ⅳ.依法转让其所拥有的公司股份A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:普通股股东的权利包括：（1）公司重大决策参与权。（2）公司资产收益权和剩余资产分配权。（3）其他权利。《中华人民共和国公司法》规定股东享有的其他权利主要有：第一，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质询；第二，股东持有的股份可依法转让；第三，公司为增加注册资本发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股。[单选题]58.我国1981年后发行的国债品种有（）。Ⅰ.储蓄国债Ⅱ.记账式国债Ⅲ.凭证式国债Ⅳ.人民胜利折实公债A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.ⅡD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:目前我国发行的普通国债有记账式国债、凭证式国债和储蓄（电子式）国债。人民胜利折实公债是1950年发行的。[单选题]59.下列关于10年期国债期货合约的说法中,正确的是（）。Ⅰ.上市的10年期国债期货合约交易代码为TⅡ.实行到期实物交割Ⅲ.标的为面值1000万元人民币、票面利率6%的名义长期国债Ⅳ.挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为2%A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:据中国金融期货交易所公布的期货合约，将上市的10年期国债期货合约交易代码为T，实行到期实物交割，标的为面值100万元人民币、票面利率3%的名义长期国债，挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为2%，每日最大波动幅度则为前一交易日结算价的上下2%。[单选题]60.金融租赁是指出租人收取一定租金，让渡一个时期固定资产（）的交易。Ⅰ.所有权Ⅱ.占有权Ⅲ.使用权Ⅳ.收益权A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.ⅡC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:金融租赁指由出租人根据承租人的请求，按双方事先的合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产，在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。[单选题]61.金融衍生工具市场的作用包括（）。Ⅰ.促进了资本垄断的形成Ⅱ.促进了一个国家或地区金融市场国际竞争力的提高Ⅲ.完善了现代金融市场的组织体系Ⅳ.提供了抵抗金融风险的市场基础和手段A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:金融衍生工具市场的作用包括：首先，金融衍生工具市场的发展对完善国家金融市场体系，提高金融运作效率，维护金融安全有重要意义；其次，金融衍生产品交易是现代金融市场的重要内容，金融衍生工具市场提供的金融衍生产品合约和交易平台，推动了现代金融市场的发展，对提高金融竞争力有重要的意义；再次，金融衍生工具市场特有功能与提供的金融衍生产品是金融市场风险管理的基础和手段，对国内金融机构分散金融风险，提高风险管理能力，减缓国际金融风险的冲击有重要意义。总之，金融衍生产品的发展，完善了现代金融市场的组织体系，提供了抵抗金融风险的市场基础和手段，促进了一个国家或地区金融市场国际竞争力的提高。[单选题]62.金融衍生工具的基本特征包括（）。Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠杆性Ⅲ.联动性Ⅳ.低风险A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:金融衍生工具具有下列四个显著特性：（1）跨期性。（2）杠杆性。（3）联动性。（4）不确定性或高风险性。[单选题]63.金融期权的基本功能包括（）。Ⅰ.套期保值Ⅱ.投机Ⅲ.套利Ⅳ.价格转移A)Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:金融期权的基本功能包括：（1）套期保值功能。（2）价格发现功能。（3）投机功能。（4）套利功能。[单选题]64.金融期货与金融期权的区别包括（）。Ⅰ.基础资产不同Ⅱ.现金流转不同Ⅲ.盈亏特点不同Ⅳ.履约保证不同A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:金融期货与金融期权的区别：（1）基础资产不同。（2）交易者权利与义务的对称性不同。（3）履约保证不同。（4）现金流转不同。（5）盈亏特点不同。（6）套期保值的作用与效果不同。[单选题]65.金融期货的交易制度主要包括（）。Ⅰ.集中交易制度Ⅱ.大户报告制度Ⅲ.限仓制度Ⅳ.每日价格波动限制及断路器规则A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:金融期货的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）标准化的期货合约和对冲机制。（3）保证金制度。（4）结算所和无负债结算制度。（5）限仓制度。（6）大户报告制度。（7）每日价格波动限制及断路器规则。（8）强行平仓制度。（9）强制减仓制度。[单选题]66.交易型开放式指数基金的特征包括（）。Ⅰ.被动投资的指数型基金Ⅱ.独特的实物申购、赎回机制Ⅲ.独特的现金申购、赎回机制Ⅳ.实行一级市场与二级市场并存的交易制度A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ答案:D解析:交易型开放式指数基金（ETF）是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。ETF最大的特点是实物申购、赎回机制。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。[单选题]67.鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，其主要优势有（）。Ⅰ.VaR计算简便Ⅱ.VaR考虑了不同组合的风险分散效应Ⅲ.VaR限额是动态的Ⅳ.VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。其主要有以下优势：（1）VaR限额是动态的，其可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息。（2）VaR限额易于在不同的组织层级以上进行交流，管理层可以很好地了解任何特定的头寸可能发生多大的潜在损失。（3）VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应。（4）VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，从而能够使人们深入了解到整个企业的风险状况和风险源。（5）VaR考虑了不同组合的风险分散效应。（6）VaR限额可以在组织的不同层次上进行确定，从而可以对整个公司和不同业务部门的风险进行管理。[单选题]68.基金招募说明书说明了基金的（）。Ⅰ.投资目标Ⅱ.销售渠道Ⅲ.申购和赎回方式Ⅳ.收益分配方式A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:基金招募说明书在初次发行后称为公开说明书。该说明书旨在充分披露可能对投资人做出投资判断产生重大影响的一切信息。包括管理人情况、托管人情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则、收益分配方式等。[单选题]69.证券投资基金所应支付的费用包括（）。Ⅰ.基金销售服务费Ⅱ.基金托管费Ⅲ.基金交易费Ⅳ.基金管理费A)Ⅰ.ⅡB)Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:基金从设立到终止都要支付一定的费用。通常情况下，基金所支付的费用主要包括：（1）基金管理费。（2）基金托管费。（3）基金交易费。（4）基金运作费。（5）基金销售服务费。[单选题]70.西方货币传导机制理论中，货币学派的货币政策传导机制为M→E→I→Y，其中，E、I分别表示（）。Ⅰ.收入Ⅱ.货币供给Ⅲ.产出Ⅳ.投资A)Ⅰ.ⅡB)Ⅲ.ⅣC)Ⅳ.ⅢD)Ⅰ.Ⅳ答案:B解析:货币学派的货币政策传导机制：M→E→I→Y，其中，M为货币供应量，E为产出，I为投资，Y为国民收入。[单选题]71.下列关于?荷兰式?与?美国式?招标方式的说法中，正确的有（）。Ⅰ.荷兰式招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率Ⅱ.荷兰式招标的标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差Ⅲ.美国式招标的标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差Ⅳ.美国式招标的标的为价格时，各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:荷兰式招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率；标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差；标的为价格时，最低中标价格为当期国债的承销价格。美国式招标又称多种价格招标，是指中标价格为投标方各自报出的价格。标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债的票面利率，各中标机构依各自及全场加权平均中标利率折算承销价格；标的为价格时，各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债。[单选题]72.国际债券的特征包括（）。Ⅰ.存在汇率风险Ⅱ.资金来源广Ⅲ.以自由兑换货币作为计量货币Ⅳ.发行规模大A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性：（1）资金来源广、发行规模大。（2）存在汇率风险。（3）有国家主权保障。（4）以自由兑换货币作为计量货币。[单选题]73.下列关于股票内在价值与市场价格之间关系的说法，正确的是（）。Ⅰ.股票的内在价值决定股票的市场价格Ⅱ.股票的市场价格决定股票的内在价值Ⅲ.股票的市场价格总是围绕其内在价值波动Ⅳ.股票的内在价值总是围绕其市场价格波动A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ答案:D解析:股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动[单选题]74.封闭式基金上市交易应符合的条件有（）。Ⅰ.基金份额总额达到核准规模的80%以上Ⅱ.基金合同期限为2年以上Ⅲ.基金募集金额不得低于2亿元人民币Ⅳ.基金份额持有人不少于1000人A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:封闭式基金上市交易的条件有：(1)基金份额总额达到核准规模的80%以上。(2)基金合同期限为5年以上。(3)基金募集金额不低于2亿元人民币。(4)基金份额持有人不少于1000人理财从业资格考试。(5)基金份额上市交易规则规定的其他条件。[单选题]75.下列行为，可以将风险转移到其他主体的是（）。Ⅰ.投机套利Ⅱ.套期保值Ⅲ.购买保险Ⅳ.分散投资A)Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:风险转移有三种基本方法：保险、风险分散化和套期保值。[单选题]76.独立衍生工具的特征包括（）。Ⅰ.与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求较多的初始净投资Ⅱ.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系Ⅲ.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资Ⅳ.在未来某一日期结算A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:独立衍生工具具有下列特征：（1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同任一方不存在特定关系。（2）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。（3）在未来某一日期结算。[单选题]77.代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而（）都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。Ⅰ.基金管理人Ⅱ.基金发起人Ⅲ.基金托管人Ⅳ.基金投资人A)Ⅰ.ⅡB)Ⅰ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案。[单选题]78.我国储蓄（电子式）国债的特点包括（）。Ⅰ.针对机构投资者Ⅱ.不记名，可以流通Ⅲ.采用电子方式记录债权Ⅳ.免缴利息税A)Ⅰ.ⅡB)Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:储蓄国债（电子式）具有以下特点：针对个人投资者，不向机构投资者发行；采用实名制，不可流通转让；采用电子方式记录债权；收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；鼓励持有到期；手续简化；付息方式较为多样。[单选题]79.场外交易市场，即业界所称的OTC市场，它主要由（）组成。Ⅰ.柜台市场Ⅱ.第三市场Ⅲ.第四市场Ⅳ.二级市场A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:场外交易市场，即业界所称的OTC市场，又称柜台交易市场或店头市场，主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。[单选题]80.下列行为中，可能引发操作风险的有（）。Ⅰ.员工操作失误Ⅱ.系统存在缺陷Ⅲ.物价水平波动Ⅳ.外部事件A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。[单选题]81.债券的形式有很多，按券面形态分类，可以分为（）。Ⅰ.实物债券Ⅱ.凭证式债券Ⅲ.记账式债券Ⅳ.贴现债券A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:按债券券面形态的不同，可以将债券分为实物债券、凭证式债券、记账式债券。[单选题]82.下列关于特殊类型基金的说法中，正确的有（）。Ⅰ.QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金Ⅱ.分级基金又被称为?结构型基金??可分离交易基金?Ⅲ.ETF最大的特点是实物申购、赎回机制Ⅳ.LOF会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:LOF所具有的可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象，故选项D说法错误。[单选题]83.在不存在活跃市场的情况下，基金估值可以（）。Ⅰ.采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值Ⅱ.运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格Ⅲ.采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性Ⅳ.由基金管理人主观随意估计A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:D解析:Ⅳ项中，基金资产估值是通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。[单选题]84.下列关于国际债券的说法中，正确的是（）。Ⅰ.外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销Ⅱ.欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多Ⅲ.欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异Ⅳ.欧洲债券由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同时承销A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:Ⅲ项中，在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税[单选题]85.根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》，下列正确的是（）。Ⅰ.信用评级机构从业人员应遵守相关法律法规和职业规范，遵循诚实、守信、独立、勤勉、尽责的原则Ⅱ.对于1年期内的短期债务融资工具，信用评级机构应在正式发行后6个月内发布定期跟踪评级结果和报告Ⅲ.交易商协会应对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期的业务调查Ⅳ.信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记录和报告等业务信息。业务档案的保存期限应不低于10年,且不低于债务融资工具存续期满或受评主体违约后5年A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:Ⅲ项应为：交易商协会可对信用评级机构的信用评级业务开展情况和自律规范执行情况开展定期或不定期的业务调查。信用评级机构应积极配合调查，及时提供真实、准确、完整的材料。[单选题]86.企业集团财务公司发行金融债券的条件包括（）。Ⅰ.财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%Ⅱ.财务公司设立2年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期Ⅲ.近3年无重大违法违规记录Ⅳ.申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:Ⅱ项应为：财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的营利预期。[单选题]87.基金托管人的职责包括（）。Ⅰ.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户Ⅱ.对所托管的不同基金财产分别设置账户Ⅲ.安全保管基金财产Ⅳ.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金托管人应当履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；按照规定召集基金份额持有人大会；按照规定监督基金管理人的投资运作；国务院证券监督管理机构规定的其他职责。[单选题]88.我国证券公司的组织形式可以是（）。Ⅰ.有限责任公司Ⅱ.无限责任公司Ⅲ.股份有限公司Ⅳ.合伙A)Ⅰ.ⅢB)Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:《中华人民共和国证券法》规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人组织形式。[单选题]89.关于有面额股票和无面额股票的说法中，正确的是（）。Ⅰ.同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的Ⅱ.我国股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额或低于票面金额Ⅲ.无面额股票也称为比例股票Ⅳ.无面额股票只注明它在公司总股本中所占的比例A)Ⅰ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:A解析:《中华人民共和国公司法》规定股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。[单选题]90.公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在（）个月内完成首期发行，剩余数量应当在（）个月内发行完毕。Ⅰ.6Ⅱ.12Ⅲ.24Ⅳ.34A)Ⅰ.ⅢB)Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅳ答案:B解析:《公司债券发行与交易管理办法》第二十二条规定：?公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。?[单选题]91.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。A)20%B)10%C)40%D)30%答案:D解析:所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30%。@jin[单选题]92.下列关于上海证券交易所的特点的描述,错误的是（）。A)国内首家证券交易市场B)交易采用电脑自动撮合成交的方式C)上海证券交易所成立于1992年11月26日D)交易时间为每周一至周五答案:C解析:上海证券交易所成立于1990年11月26日，故C选项错误。@jin[单选题]93.上海清算所托管的债券全额结算方式有（）。Ⅰ.现券交易Ⅱ.质押式回购Ⅲ.开放式回购Ⅳ.债券借贷A)Ⅰ.ⅢB)Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:目前在上海清算所登记托管结算的债券产品包括超短融、信用风险缓释合约（CRM）和非公开定向融资工具(即私募债)。其全额结算方式包括：现券交易、质押式回购、买断式回购、债券远期和债券借贷。@jin[单选题]94.金融期货交易与金融现货交易的区别包括（）。Ⅰ.交易主体不同Ⅱ.交易方式不同Ⅲ.交易目的不同Ⅳ.结算方式不同A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:金融期货交易与金融现货交易的区别具体表现在以下几个方面：（1）交易对象不同。（2）交易目的不同。（3）交易价格的含义不同。（4）交易方式不同。（5）结算方式不同。@jin[单选题]95.资产证券化起源于（）。A)希腊B)英国C)美国D)德国答案:C解析:资产证券化作为一项金融技术，最早起源于美国的住宅抵押贷款类证券。@jin[单选题]96.股票是一种资本证券，属于（）。A)真实资本B)实物资本C)虚拟资本D)风险资本答案:C解析:股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。@##[单选题]97.融券保证金比例是指客户融券卖出时支付的保证金与融券交易金额的比例，计算公式为（）。A)融券保证金比例=保证金/（卖出证券数×卖出价格）×100%B)融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%C)融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量×证券市价）×100%D)融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量×收盘价）×100%答案:B解析:融券保证金比例是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例,其计算公式为：融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%。@##[单选题]98.股票发行的定价方式有（）。Ⅰ.协商定价方式Ⅱ.上网竞价方式Ⅲ.询价方式Ⅳ.招标定价方式A)Ⅰ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:C解析:股票发行的定价方式，可以采取协商定价方式，也可以采取询价方式、上网竞价方式等。@##[单选题]99.1988年之前，我国股票发行监管制度采取（）双重控制的办法。A)发行时间和发行范围B)发行规模和发行方式C)发行规模和发行企业数量D)发行时间和发行方式答案:C解析:1998年之前,我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。@##2016证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案[单选题]1.股票发行监管制度的核心内容是（）。A)股票发行决定权的归属B)股票发行方式选择权的归属C)股票发行监督权的归属D)股票发行定价权的归属答案:A解析:股票发行监管制度的核心内容是股票发行决定权的归属，主要类型包括：①审批制，是完全行政化的发行制度，有着强烈的计划经济色彩；②核准制，是介于注册制度和审批制度之间的中间形式，核准制赋予监管当局决定权；③注册制，强调市场对股票发行的决定权。[单选题]2.中国证券业协会的章程由（）制定。A)董事会B)会员大会C)中国证监会D)监察委员会答案:B解析:会员大会是证券业协会的最高权力机构，由全体会员组成。会员大会的职权包括：①制定和修改章程；②审议理事会工作报告和财务报告；③审议监事会工作报告；④选举和罢免会员理事、监事；⑤决定会费收缴标准；⑥决定协会的合并、分立、终止；⑦决定咨询委员会的设立、注销和更名；⑧决定其他应由会员大会审议的事项。[单选题]3.股票发行之前，发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息，申请注册，并对信息的完整性，真实性负责的市场主导型股票发行制度是（）。A)保荐制B)注册制C)核准制D)审批制答案:B解析:注册制度是在市场化程度较高的成熟股票市场所普遍采用的一种发行制度，又称?申报制?或?登记制?，实质上是一种发行公司的财务公开制度，是指发行人在发行证券之前，必须按照法律向主管机关申请注册的制度。[单选题]4.证券交易所归属（）直接管理。A)国务院B)中国证监会C)中国证券业协会D)省级人民政府答案:B解析:1998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券、期货市场的监管部门，建立了集中统一的证券、期货市场监管体制。[单选题]5.风险性是股票的特征之一，下列关于股票的风险性特征的说法有误的是（）。A)风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大的损失，也可能带来较大的收益B)投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险C)风险本身是一个中性概念，但是，高风险一般对应着高收益，因此投资者一般喜欢投资那些风险较高的股票D)股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际与预期收益之间的偏离程度答案:C解析:C项，风险不等于损失，理论上说，高的系统风险对应的是高的预期收益，风险可能带来较大损失，也可能带来较大收益。现实生活中，大多数投资者是风险厌恶的，所以如果投资者投资风险较高的股票，就必须为其提供较高的预期收益。[单选题]6.在证券结算中，（）是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金余额进行交付。A)差额结算B)净额结算C)实时结算D)金额结算答案:B解析:证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。其中，净额结算是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金的净额进行交付。[单选题]7.（）年7月，深圳证券交易所正式开业。A)1992B)1990C)1993D)1991答案:D解析:1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业，在开业前曾经历了7个月的试营业。在试营业时期，深圳证券交易所上市的股票仅深安达A一只，即今天的北大高科。[单选题]8.2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》，开启了（）的试点。A)RQFIIB)QFIIC)QDIID)ETF答案:A解析:2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》(简称《试点办法》)，开启了人民币合格境外投资者(RQFII)的试点。经审批的境内基金管理公司、证券公司的香港子公司，可以运用在香港募集的人民币资金投资境内证券市场。[单选题]9.全国性社会保障基金主要投向（）。A)国债市场B)股票市场C)期货市场D)权证类市场答案:A解析:全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。[单选题]10.在委托受理中的验证环节，经纪商主要对客户委托时递交的（）进行核实。A)相关证件（如身份证件等）B)账户上的资金C)委托单D)账户上的证券答案:A解析:在委托受理中的验证与审单环节，验证主要是对客户委托时递交的相关证件(如身份证件等)进行核实，审单主要是检查客户填写的委托单。[单选题]11.会计师事务所申请证券资格，其净资产需要（）万元以上。A)300B)1000C)500D)100答案:C解析:财政部和中国证监会对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。会计师事务所申请证券资格，其净资产应不少于500万元。[单选题]12.以下哪一个机构可以通过公开市场操作方式进行宏观调控？（）A)证券公司B)保险公司C)商业银行D)中央银行答案:D解析:公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节金融机构的准备金和基础货币，进而影响市场利率和货币供应量的政策行为。[单选题]13.证券金融公司借入次级债，应当（）向证监会报告。A)事后B)在超过20%时C)在超过10%时D)事先答案:D解析:证券金融公司可以发行公司债券，或者向股东或者其他特定投资者借入次级债。证券金融公司借入次级债，应当事先向证监会报告。[单选题]14.下列对股份回购的叙述，错误的是（）。A)股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给B)股份回购通常会导致股价上涨C)股份回购向市场传达了积极的信息D)公司一般在股价较高时回购答案:D解析:股份回购常导致股价上涨的原因主要有：股份回购改变了市场上的供求平衡，增加了需求，减少了供给；此外，股份回购具有信号效应，公司基于其内部信息优势，一般会在股价较低的时候实施股份回购，所以公司当前的股价可能是被低估了。[单选题]15.证券市场以证券发行与交易的方式实现了（）的对接，有效地解决了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。A)筹资与投资B)一级市场与二级市场C)发行与回购D)投资与并购答案:A解析:证券市场是有价证券发行和交易的场所，它以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。[单选题]16.采用非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金，称为（）。A)开放式基金B)封闭式基金C)私募基金D)公募基金答案:C解析:根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。其中，私募基金又称非公开募集基金，是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。[单选题]17.关于证券委托中的网上委托，下列表述中正确的是（）。A)证券公司需要通过互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统，向客户提供服务B)网上委托是柜台委托的一种形式C)客户需要通过营业部设置的专用委托电脑终端，自行将委托内容输入电脑交易系统D)上网终端包括电子计算机、手机、传真机等设备答案:A解析:网上委托，是指证券公司通过基于互联网或移动通信网络的网上证券交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式，包括需下载软件的客户端委托和无需下载软件、直接利用证券公司网站的页面客户端委托。网上委托的上网终端包括电子计算机、手机等设备。B项，网上委托是非柜台委托的一种形式；C项描述的是自助终端委托。[单选题]18.短期国债一般指偿还期限为（）的国债。A)1年或1年以内B)3个月或3个月以内C)9个月或9个月以内D)6个月或6个月以内答案:A解析:国债按偿还期限分类，可分为短期国债、中期国债和长期国债。其中，短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，具有周期短、流动性强的特点。[单选题]19.选举和罢免理事属于我国证券交易所（）的职权。A)专门委员会B)监席委员会C)会员大会D)理事会答案:C解析:我国的证券交易所是实行自律性管理的会员制的事业法人。证券交易所下设会员大会、理事会和专门委员会。会员大会为证券交易所的最高权力机构，每年至少召开一次。会员大会的职权主要有：①制定证券交易所章程；②选举和罢免理事；③审议、通过理事会、总经理的工作报告；④审议、通过证券交易所财务预算、决算报告；⑤决定证券交易所的其他重大事项。[单选题]20.中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行（）管理。A)自律B)监督C)备案D)审批答案:A解析:中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行自律管理。证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告。[单选题]21.关于中国的中小企业板，以下说法错误的是（）。A)为中小企业提供直接融资平台B)在深圳证券交易所设立C)是分步推进创业板市场的重要步骤D)企业上市的基本条件明显低于主板市场答案:D解析:D项，中小企业板块暂不降低发行上市标准，而是在主板市场发行上市标准的框架下设立中小企业板块，这样可以避免因发行上市标准变化带来的风险。[单选题]22.证券卖出的申报价格低于该证券的（）时，申报无效。A)收盘价B)净值C)前一日收盘价D)最新成交价答案:D解析:为了防范市场操纵风险，投资者融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的,申报价格不得低于其前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。[单选题]23.资信评级机构和资产评估机构均属于（）机构。A)证券服务B)投资咨询C)资产管理D)证券代理答案:A解析:证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。主要包括律师事务所、会计师事务所、投资咨询机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司等。[单选题]24.上海证券交易所的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（）所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。A)1分钟B)4分钟C)2分钟D)5分钟答案:A解析:上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。[单选题]25.股价平均数是采用股价平均法，用于度量所有样本股（）的平均值。A)总体价格水平B)经调整后的价格水平C)价格水平D)加权价格水平答案:B解析:股价平均数是采用股价平均法，用以度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值，可分为简单算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数。[单选题]26.在合规管理制度中，（）制度是防范洗钱活动的基础性工作。A)可疑交易报告B)客户身份识别C)大额交易报告D)交易记录保存答案:B解析:客户身份识别制度、客户身份资料和交易记录保存制度、大额交易和可疑交易报告制度是反洗钱工作的三项基本制度。其中，客户身份识别制度是防范洗钱活动的基础性工作。[单选题]27.证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式称为（）。A)拍卖竞价B)连续竞价C)集合竞价D)招标竞价答案:B解析:目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：连续竞价方式和集合竞价方式。其中，连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式；集合竞价是指交易中心(如证券交易所的主机)对规定时间内收到的所有交易委托并不进行一一撮合成交，而是集中起来在该时段结束时进行的竞价方式。[单选题]28.沪股通通过（）设立的证券交易服务公司进行交易。A)上海证券交易所和香港联合交易所B)香港联合交易所C)上海证券交易所D)上海证券交易所或者香港联合交易所答案:B解析:沪港通包括沪股通和港股通两部分。其中，沪股通是指中国香港投资者委托中国香港经纪商，经由香港联交所设立的证券交易服务公司，向上交所进行申报，买卖规定范围内的上交所上市的股票。[单选题]29.上市公司增发的网上定价发行与网下询价配售相结合方式是通过向______询价确定发行价格并按比例配售，同时网上对______定价发行。（）A)机构投资者；战略投资者B)公众投资者；战略投资者C)公众投资者；机构投资者D)机构投资者；公众投资者答案:D解析:上市公司增发的网上定价发行与网下配售相结合，即网下按机构投资者累计投标询价结果定价并配售，网上对公众投资者定价发行。采用此种发行方式时，在承销期开始前，发行人和主承销商可以不确定发行定价和上网发行量(也可以确定上网发行量)。发行人在指定报刊刊登招股意向书后，向机构投资者进行推介，根据向机构投资者询价的结果，来确定发行价格及向机构配售的数量，其余部分向公众投资者(包括股权登记日登记在册的流通股股东)上网定价发行。[单选题]30.金融市场的最基本功能是（）。A)融资功能B)风险管理C)信息生产D)公司控制答案:A解析:金融市场在市场体系中具有特殊的地位，其中最基本的功能是满足社会再生产过程中的投融资需求，促进资本的集中与转换等。[单选题]31.在上海证券交易所市场的指定交易确认后，下述说法中错误的是（）。A)投资者与指定交易证券公司的托管关系建立B)投资者通过中国结算公司上海分公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等C)投资者持有的上海市场证券将由指定的券商负责托管D)中国结算公司上海分公司对投资者托管在证券公司的证券数量及其变化情况等加以记录答案:B解析:对于持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，办理的指定交易一经确认，其与指定交易证券公司(即指定的交易参与人)的托管关系即建立，投资者持有的上海市场证券则将由其指定的证券公司负责托管，投资者需要通过其托管证券公司领取相应的红利、股息、债息、债券兑付款等。中国结算公司上海分公司将记录该投资者与托管证券公司托管关系的建立、变更等情况，并对投资者托管在证券公司的证券数量及其变化情况等加以记录。[单选题]32.证券中介机构包括证券经营机构和证券（）机构两类。A)法人B)业务C)服务D)投资答案:C解析:证券市场中介机构，是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构，主要包括证券公司和证券服务机构两大类。[单选题]33.股东大会做出修改公司章程，增加或减少注册资本，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A)2/3B)1/2C)1/3D)1/4答案:A解析:股东大会的一般决议，必须获得出席会议的股东所持表决权过半数通过。股东大会做出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须获得出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。[单选题]34.金融市场最重要的参与者是（）。A)政府部门B)工商企业C)金融机构D)个人答案:C解析:金融机构是金融市场最重要的参与者，主要有存款性金融机构、非存款性金融机构、中央银行等。[单选题]35.资金供给者与资金需求者互相之间融通资金，如果借助金融市场直接进行，则属于（）。A)直接融资B)上市融资C)发债融资D)间接融资答案:A解析:直接融资，是指在没有金融中介机构介入的情况下，以股票、债券为主要金融工具进行资金融通的方式。资金供给者与资金需求者通过股票、债券等金融工具直接融通资金的场所，即为直接融资市场，也称为证券市场。[单选题]36.证券投资者可分为（）两大类。A)政府机构和金融机构B)机构投资者和个人投资者C)合格境外投资者和合格境内投资者D)企事业法人和各类基金答案:B解析:证券投资者主要分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括证券公司、共同基金等金融机构和企业、事业单位、社会团体等。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。[单选题]37.上海证券交易所编制的成分指数不包括（）。A)上证380B)上证180C)上证综合指数D)上证50答案:C解析:由上海证券交易所编制并发布的上证指数系列是一个包括上证180指数、上证50指数、上证综合指数、A股指数、B股指数、分类指数、债券指数、基金指数等指数系列，其中最早编制的为上证综合指数。其中，成分指数类包括上证180指数、上证50指数、上证380指数。[单选题]38.股票及其他有价证券的理论价格是根据（）确定的。A)预期理论B)流动性理论C)合理收益理论D)现值理论答案:D解析:股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。将股票的未来股息收入、资本利得收入按必要收益率和有效期限折算成今天的价值，即为股票的现值，也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的理论代价。[单选题]39.证券交易市场通常分为（）和场外交易市场。A)新三板市场B)OTC市场C)A股市场D)证券交易所市场答案:D解析:证券交易市场是为已经公开发行的证券提供流通转让机会的市场。证券交易市场通常分为证券交易所市场和场外交易市场。[单选题]40.享有优先认股权的股东对其所享有的优先认股权可以做出三种选择，其中不包括（）。A)按其持股比例5%的数量，优先认购一定数量新发行股票的权利B)不行使权力而听任过期失效C)将权力转让给其他人，从中获得一定的报酬D)行使此权利来认购新发行的股票答案:A解析:享有优先认股权的股东有三种选择：①行使此权利来认购新发行的股票；②将该权利转让他人，从中获取一定的报酬；③不行使也不转让此权利，任其过期失效。与分红类似，股份公司在提供优先认股权时会设定一个股权登记日，在此日期前(包括此日)认购普通股票的，该股东享有优先认股权；此日期之后认购普通股票的股东不享有此权利。[单选题]41.至（）年，在我国大陆证券市场上，证券发行和交易彻底实现了无纸化。A)2001B)2000C)1998D)1990答案:C解析:1998年4月，国务院证券委撤销，中国证监会成为全国证券、期货市场的监管部门，建立了集中统一的证券、期货市场监管体制。中国证监会对证券行业的统一监管，推动了一系列证券、期货市场法规和规章的建设，资本市场法规体系初步形成，使我国资本市场的发展逐步走上规范化轨道，为相关制度的进一步完善奠定了基础。在交易方式上，上海证券交易所和深圳证券交易所都建立了无纸化电子交易平台。[单选题]42.全国银行间债券市场中用于回购的债券不包括（）。A)国债B)企业短期票据C)中央银行债券D)政策性金融债券答案:B解析:根据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》第四条，全国银行间债券市场回购的债券是经中国人民银行批准、可在全国银行间债券市场交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。[单选题]43.中国证监会依法对股权分置改革各方主体及其相关活动实行（），组织、指导和协调推进股权分置改革工作。A)窗口指导B)监督管理C)行政干预D)自由放纵答案:B解析:根据《上市公司股权分置改革管理办法》第三条，上市公司股权分置改革遵循公开、公平、公正的原则，由A股市场相关股东在平等协商、诚信互谅、自主决策的基础上进行。中国证券监督管理委员会依法对股权分置改革各方主体及其相关活动实行监督管理，组织、指导和协调推进股权分置改革工作。[单选题]44.以下不属于我国场外市场的是（）。A)中小企业板B)券商柜台市场C)新三版D)区域性股权交易市场答案:A解析:我国的场外交易市场主要由银行间交易市场、全国中小企业股份转让系统(俗称?新三板?)、区域性股权交易市场、券商柜台市场、私募基金市场、机构间私募产品报价与服务系统等几个部分构成。[单选题]45.对于证券公司与客户之间的资金清算交收，当客户取出证券交易结算资金时，下列阐述正确的是（）。A)如校验通过，指定商业银行减少客户管理账户余额，证券公司增加客户交易结算资金B)指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易C)客户可以通过汇款的方式转入其在指定商业银行开立的同名银行结算账户D)客户可以通过指定商业银行与证券公司联网系统获取交易所对客户取出资金的指数结果答案:B解析:客户证券交易结算资金的取出，只能通过转账的方式转入其在存管银行开立的同名银行结算